格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:格林基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月19日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 7

4.3 公平交易专项说明 ...... 8

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 8

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 9

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 9
§5 投资组合报告...... 9

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 9

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 9

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......11

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......11

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......11

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11

5.11 投资组合报告附注 ......11
§6 开放式基金份额变动......12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......12

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......12

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13
§8 影响投资者决策的其他重要信息......13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13
§9 备查文件目录......13

9.1 备查文件目录 ......13

9.2 存放地点 ......13

9.3 查阅方式 ......13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据基金合同约定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 格林伯锐灵活配置

基金主代码 006181

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年11月16日

报告期末基金份额总额 25,977,645.75份

投资目标 在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳
健增值与超越业绩比较基准的投资回报。

本基金的投资策略包括大类资产配置策略、债券投
资策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略、资
产支持证券投资策略、其他金融工具投资策略。在
股票投资策略上，本基金采取“自上而下”与“自
投资策略 下而上”相结合的分析方法进行股票投资，自上而
下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、
竞争要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判
企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等；
并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严
选安全边际较高的个股。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×50%+沪深300指数收益
率×50%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险与预期收益高于债


券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于
证券投资基金中的中等风险和中等预期收益产品。

基金管理人 格林基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 格林伯锐灵活配置A 格林伯锐灵活配置C

下属分级基金的交易代码 006181 006182

报告期末下属分级基金的份额总 15,043,858.43份 10,933,787.32份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)

格林伯锐灵活配置A 格林伯锐灵活配置C

1.本期已实现收益 -757,997.21 -577,962.46

2.本期利润 -1,105,119.44 -878,286.96

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0723 -0.0734

4.期末基金资产净值 9,502,460.87 6,844,032.55

5.期末基金份额净值 0.6317 0.6260

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
格林伯锐灵活配置A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -10.19% 0.76% -3.12% 0.40% -7.07% 0.36%

过去六个月 -16.00% 0.80% -5.00% 0.42% -11.00% 0.38%

过去一年 -17.93% 0.81% -4.68% 0.42% -13.25% 0.39%


过去三年 -40.71% 1.25% -16.00% 0.56% -24.71% 0.69%

过去五年 -36.72% 1.21% 12.49% 0.60% -49.21% 0.61%

自基金合同

生效起至今 -36.83% 1.19% 8.93% 0.60% -45.76% 0.59%

格林伯锐灵活配置C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -10.23% 0.76% -3.12% 0.40% -7.11% 0.36%

过去六个月 -16.06% 0.80% -5.00% 0.42% -11.06% 0.38%

过去一年 -18.05% 0.80% -4.68% 0.42% -13.37% 0.38%

过去三年 -41.05% 1.25% -16.00% 0.56% -25.05% 0.69%

过去五年 -37.29% 1.21% 12.49% 0.60% -49.78% 0.61%

自基金合同 -37.40% 1.19% 8.93% 0.60% -46.33% 0.59%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

刘冬先生，西南财经大学金
融学硕士。曾任长江证券宏
观策略分析师；天弘基金研
究员、基金经理助理、基金
经理、投资部总经理助理、
投委会成员、投资经理等

刘冬 本基金基金经理、权 2021- 16年 职；渤海人寿资产管理中心
益投资总监 11-19 - 股票投资部总监。2021年3
月底加入格林基金，任权益
投资总监、基金经理。2021
年8月26日至今，担任格林
研究优选混合型证券投资

基金基金经理；2021年11月
19日至今，担任格林伯锐灵


活配置混合型证券投资基

金基金经理；2022年3月8日
至今，担任格林新兴产业混
合型证券投资基金基金经

理；2022年12月6日至今，
担任格林聚鑫增强债券型

证券投资基金基金经理；20
23年1月18日至今，担任格
林碳中和主题混合型证券

投资基金基金经理。

张洋先生，西北大学金融学
硕士。曾任广州丰盛创业投
资有限公司投资部投资总

监，深圳鸿嘉投资有限公司
投资部投资总监，前海开源
基金管理有限公司策略研

张洋 本基金基金经理 2022- - 9年 究员、投资经理助理、投资
03-31 经理。2021年3月加入格林
基金，曾任投资部投资经

理、基金经理助理，现任基
金经理。2022年3月31日至
今，担任格林伯锐灵活配置
混合型证券投资基金基金

经理。

注：1、上述任职日期和离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

报告期内，基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年四季度市场呈现震荡下跌态势。二级市场方面，增量资金有限，且主要集中在两融资金，机构投资者净流入不足，且北向资金主要以流出为主，这样的背景下，市场关注度持续聚焦小盘股。北交所在政策性利好与改革动作的叠加，第四季度出现了快速拉升行情，使得小盘股行情演绎到极致。但由于北交所的上涨为独立行情，而其他热点则轮动过快，市场难以形成明确主线，存量博弈下资金不断消耗，指数出现进一步下行。

外部来看，美国10月CPI数据意外走低超出市场预期，12月停止加息预期升温，美债收益率快速下滑，带动美元指数同步下行，推动人民币汇率持续升值，第三季度所担忧的汇率问题有明显改善；内部来看，国内经济逐季修复趋势明朗，虽然个别月份经济数据小幅走弱，但随着特别国债等增量政策效果的显现，经济中枢料将进一步上行；此外从上市公司报表端来看，2023年中报已经显示出本轮盈利周期的底部，三季报净利润增速率先反弹，营收、ROE、净利率等重要指标也结束了连续下滑趋势，进一步指向盈利周期底部反转的趋势。

2023年年底至今，高股息概念被机构投资者所追捧，体现了市场悲观情绪的进一步扩散。展望2024年，随着美债收益率下行、美元走弱和人民币升值，央行货币政策的外部约束已经放松，进一步降准降息的空间被打开，配合当前地方政府化债、国债发行和“三大工程”的资金需求，有望形成政策合力。而若货币政策与财政政策能协同发力，则资金面将会再度趋于宽松，A股市场流动性将会显著好转，在盈利有所改善而市场整体估值处于近十年20%分位数下方的背景下，反弹可期。


本基金投资策略以投资“专精特新”相关股票为主，重点配置高景气新兴产业领域内具有核心竞争力的企业。本基金持仓进一步聚焦先进产业升级方向，重点增加AI应用、半导体、医药相关领域配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末格林伯锐灵活配置A基金份额净值为0.6317元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-10.19%，同期业绩比较基准收益率为-3.12%；截至报告期末格林伯锐灵活配置C基金份额净值为0.6260元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-10.23%，同期业绩比较基准收益率为-3.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 14,883,030.50 88.21

其中：股票 14,883,030.50 88.21

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合 1,986,957.67 11.78
计

8 其他资产 2,719.63 0.02

9 合计 16,872,707.80 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 856,140.00 5.24

B 采矿业 1,157,670.00 7.08

C 制造业 9,364,060.50 57.28

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,542,000.00 9.43

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 906,990.00 5.55

J 金融业 1,056,170.00 6.46

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管

N 理业 - -

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 14,883,030.50 91.05

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 002318 久立特材 79,000 1,570,520.00 9.61

2 603599 广信股份 94,444 1,369,438.00 8.38


3 002459 晶澳科技 46,400 961,408.00 5.88

4 601872 招商轮船 150,000 882,000.00 5.40

5 300274 阳光电源 9,000 788,310.00 4.82

6 300487 蓝晓科技 14,025 744,166.50 4.55

7 300394 天孚通信 8,000 732,160.00 4.48

8 002415 海康威视 21,000 729,120.00 4.46

9 002230 科大讯飞 15,500 718,890.00 4.40

10 600062 华润双鹤 36,000 669,600.00 4.10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未发生被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,719.63

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,719.63

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

格林伯锐灵活配置A 格林伯锐灵活配置C

报告期期初基金份额总额 15,617,413.29 12,277,394.48

报告期期间基金总申购份额 62,338.59 312,545.88

减：报告期期间基金总赎回份额 635,893.45 1,656,153.04

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 15,043,858.43 10,933,787.32

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金单一投资者持有份额比例没有达到或超过总份额20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

格林基金管理有限公司
2024年01月19日
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