国联聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2024年第1季度报告
2024年03月31日
基金管理人:国联基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2024年04月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联聚明定期开放债券
基金主代码 006120
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2018年12月07日
报告期末基金份额总额 1,936,378,170.52份
投资目标 本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础
上,力求获得超越业绩比较基准的稳定收益。
1、封闭期投资策略
(1)资产配置策略
(2)债券投资组合策略
(3)信用类债券投资策略
(4)相对价值策略
投资策略 (5)债券选择策略
(6)资产支持证券投资策略
(7)中小企业私募债券投资策略
(8)期限管理策略
(9)可转换债券投资策略
2、开放期投资策略
业绩比较基准 中债综合指数(全价)收益率
本基金属于债券型证券投资基金,其预期风险
风险收益特征 收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于
货币市场基金。
基金管理人 国联基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)
1.本期已实现收益 17,598,692.54
2.本期利润 27,536,640.56
3.加权平均基金份额本期利润 0.0142
4.期末基金资产净值 2,024,637,428.92
5.期末基金份额净值 1.0456
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 1.38% 0.04% 1.35% 0.06% 0.03% -0.02%
过去六个月 2.33% 0.04% 2.18% 0.05% 0.15% -0.01%
过去一年 4.57% 0.04% 3.15% 0.05% 1.42% -0.01%
过去三年 12.91% 0.04% 5.94% 0.05% 6.97% -0.01%
过去五年 22.90% 0.05% 6.96% 0.06% 15.94% -0.01%
自基金合同
生效起至今 25.21% 0.05% 7.87% 0.06% 17.34% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
国联聚明3个月定期
开放债券型发起式 石霄蒙女士,中国国籍,毕
证券投资基金、国联 业于北京交通大学金融学
聚通3个月定期开放 专业,研究生、硕士学位,
债券型发起式证券 具有基金从业资格,证券从
石霄蒙 投资基金、国联聚锦 2020- 业年限8年。2012年7月至20
一年定期开放债券 11-09 - 8 15年8月,曾任中铁融资担
型发起式证券投资 保有限公司财务部财务投
基金、国联恒益纯债 资岗。2015年8月加入公司,
债券型证券投资基 现任固收投资四部基金经
金、国联恒安纯债债 理。
券型证券投资基金、
国联聚优一年定期
开放债券型发起式
证券投资基金、国联
恒泽纯债债券型证
券投资基金、国联恒
通纯债债券型证券
投资基金、国联恒润
纯债债券型证券投
资基金、国联泓安3
个月定期开放债券
型证券投资基金的
基金经理。
国联聚安3个月定期
开放债券型发起式 霍顺朝先生,中国国籍,毕
证券投资基金、国联 业于清华大学经济学专业,
睿嘉39个月定期开 研究生、硕士学位,具有基
放债券型证券投资 金从业资格,证券从业年限
基金、国联恒鑫纯债 9年。2015年3月至2021年4
债券型证券投资基 月历任国融证券股份有限
霍顺朝 金、国联景盛一年持 2024- - 9
有期混合型证券投 01-17 公司研究员、投资主办、投
资基金、国联恒益纯 资顾问授权代表;2021年4
债债券型证券投资 月至2023年2月任建信理财
基金、国联聚明3个 有限责任公司投资经理。20
月定期开放债券型 23年3月加入公司,现任固
发起式证券投资基 收投资三部基金经理。
金的基金经理。
国联恒信纯债债券 王玥女士,中国国籍,北京
型证券投资基金、国 大学经济学专业,香港大学
联季季红定期开放 金融学专业,研究生、硕士
债券型证券投资基 学位。具有基金从业资格,
王玥 金、国联睿祥纯债债 2018- 2024- 证券从业年限13年。2010年
券型证券投资基金、 12-28 01-17 13 7月至2013年7月曾就职于
国联聚通3个月定期 中信建投证券股份有限公
开放债券型发起式 司固定收益部,任高级经
证券投资基金、国联 理。2013年8月加入公司,
恒裕纯债债券型证 现任固收投资一部总经理。
券投资基金、国联上
海清算所银行间1-3
年中高等级信用债
指数发起式证券投
资基金的基金经理
及固收投资一部总
经理。
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写;基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
(2)证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度债券收益率大幅下行,超长期国债表现最为亮眼,期限利差、信用利差进一步演绎至相对低位,收益率曲线形态变化较快,市场博弈和交投氛围浓厚。
进入2024年一月份,虽然债券收益率在2023年12月有了比较明显的下行,但债券市场仍维持了一个相对强势的格局。推动市场走势的主要因素是降准降息预期和权益市场的走势,降准降息的预期主要是因为经济表现不及预期,市场对宽松政策期待较高,央行的一些讲话如邹司长提到“在总量方面,中国人民银行将综合运用公开市场操作、中期借贷便利、再贷款再贴现、准备金等基础货币投放工具,为社会融资规模和货币信贷合理增长提供有力支撑”,债券市场也对其进行了偏乐观的解读。权益市场在1月份表现低迷,雪球敲入、两融的杠杆问题等持续压迫市场情绪,权益的低迷同样助推债券收益率的下行,尤其是推动了30年超长期国债收益率的下行。1月24日央行意外宣布降准50个基点,虽然短期内打消了市场的降准降息预期,但并没有影响债券市场的乐观情绪。在1月底公布的PMI数据为49.2,继续位于荣枯线以下,基本面的有利因素也推动了债券市场的情绪。2月份带动债券市场的主要因素是降准降息预期、机构行为、存款利率的补降。降准降息的各种消息多次提升市场的乐观情绪,机构尤其是一些农商机构、保险机构相对欠配,积极的参与债券市场的交易,部分中小银行在2月份进行了存款利率的补降,进一步带动了收益率的下行。3月份的债券市场主要围绕两会的定调、债券的供给来反复交易,债券市场在3月份的表现不如1-2月份,收益率的波动显著增大,不同类型机构参与品种有所分化。两会定调2024年的赤字率为3%+1万亿的特别国债,基本符合市场预期,债券市场对于强刺激的担忧减弱,带动了收益率的下行,潘行长提到“目前我国银行业存款准备金率平均在7%,后续仍然有降准空间”则将做多情绪进一步推升,10年国债盘中最低突破2.25%,30年国债盘中最低突破2.4%,此后市场对于收益率的绝对位置、债券的供给等因素反复交易,收益率也出现了一些波动。
整体上来看,利率债方面,1年期国债在从2.08%下行到1.72%,10年期国债从2.56%下行到2.29%,1年期国开从2.20%下行到1.84%,10年期国开从2.68%下行到2.41%。信用债方面,以短融中票为例,1年期AAA信用债从2.52%下行到2.33%,3年期AAA信用债从2.71%下行到2.5%。
报告期内,本基金以中高等级信用债配置为主,严控信用风险,对组合进行了动态优化,根据市场情况调整产品久期和杠杆。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末国联聚明定期开放债券基金份额净值为1.0456元,本报告期内,基金份额净值增长率为1.38%,同期业绩比较基准收益率为1.35%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,679,400,017.76 96.60
其中:债券 2,679,400,017.76 96.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 87,034,323.29 3.14
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 7,253,989.58 0.26
8 其他资产 38,276.51 0.00
9 合计 2,773,726,607.14 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 958,709,775.73 47.35
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 1,224,350,341.38 60.47
5 企业短期融资券 3,302,808.16 0.16
6 中期票据 493,037,092.49 24.35
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,679,400,017.76 132.34
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 092280007 22长城金融债01 1,800,000 181,387,134.25 8.96
BC
2 185559 22财证02 1,500,000 151,558,898.63 7.49
3 175721 21华泰C1 1,000,000 104,111,506.85 5.14
4 102383155 23济南高新MT 1,000,000 103,096,120.22 5.09
N005B
5 2228059 22渤海银行01 1,000,000 101,780,874.32 5.03
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除华泰证券股份有限公司,渤海银行股份有限公司,华鑫证券有限责任公司,浙江浙银金融租赁股份有限公司,中原证券股份有限公司,山西证券股份有限公司外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 国家外汇管理局江苏省分局2023年08月25日发布对华泰证券股份有限公司的处罚(苏汇检罚[2023]5号),央行江苏省分行2023年12月15日发布对华泰证券股份有限公司的处罚(苏银罚决字[2023]3号),天津证监局2023年04月24日发布对渤海银行股份有限公司的处罚(津证监措施[2023]8号),广东省通信管理局2023年07月20日发布对华鑫证券有限责任公司的处罚,深圳市公安局福田分局2023年09月15日发布对华鑫证券有限责任公司的处罚(深福公(香蜜湖)行罚决字(2023)38221号),中华人民共和国台州海事局2023年04月03日发布对浙江浙银金融租赁股份有限公司的处罚(海事罚字(2023)070500000311),国家金融监督管理总局浙江监管局2023年08月17日发布对浙江浙银金融租赁股份有限公司的处罚(浙金罚决字[2023]2号),河南证监局2023年05月22日发布对中原证券股份有限公司的处罚(河南证监局[2023]11号),北京证券交易所2023年08月23日发布对中原证券股份有限公司的处罚,中国银行间市场交易商协会2023年11月28日发布对山西证券股份有限公司开展立案调查。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作,上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 38,276.51
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 38,276.51
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,936,378,170.52
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 1,936,378,170.52
注:申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.52
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限
基金管理人固 三年
有资金 10,000,000.00 0.52% 10,000,000.00 0.52%
基金管理人高 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
级管理人员
基金经理等人
员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股
东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,000.00 0.52% 10,000,000.00 0.52% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比
者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 20%的时间区间
别
机 1 20240101-20240 1,926,377,955.77 0.00 0.00 1,926,377,955.77 99.48%
构 331
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生
流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批
复文件
(2)《国联聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
(3)《国联聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
(4)关于申请募集中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金之法律意见
书
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照
(6)基金托管人业务资格批件、营业执照
(7)中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的复印件。
咨询电话:国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,(010)56517299。
网址:http://www.glfund.com
国联基金管理有限公司
2024年04月20日
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