建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)
2021 年第 4 季度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2022 年 1 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信福泽裕泰混合(FOF)
基金主代码 005925
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 6 月 5 日
报告期末基金份额总额 107,220,074.16 份
投资目标 本基金以多元资产配置为核心驱动力,通过优化配置各
类资产实现投资组合的风险分散和长期稳健增长。同时
本基金通过精选各类基金并构造分散的基金组合,力求
实现投资组合的稳健超额收益和风险再分散。
投资策略 本基金的投资策略分为两个层面:首先,依据基金管理
人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产
间的分配比例;而后,进行各大类资产中的基金筛选。
具体由大类资产配置策略、基金筛选策略、股票/债券投
资策略、资产支持证券投资策略四部分组成。
业绩比较基准 80%×中证 800 指数收益率+20%×中债综合财富指数收
益率
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金,其预期收益及预期风险水
平低于股票型基金、股票型基金中基金,高于债券型基
金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中
基金。同时,本基金为目标风险系列基金中基金中风险
收益特征相对进取的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信福泽裕泰混合(FOF)A 建信福泽裕泰混合(FOF)C
下属分级基金的交易代码 005925 005926
报告期末下属分级基金的份额总额 59,176,616.43 份 48,043,457.73 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日)
建信福泽裕泰混合(FOF)A 建信福泽裕泰混合(FOF)C
1.本期已实现收益 579,028.34 375,972.08
2.本期利润 822,117.09 597,849.85
3.加权平均基金份额本期利润 0.0543 0.0501
4.期末基金资产净值 88,395,693.27 70,177,522.88
5.期末基金份额净值 1.4938 1.4607
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信福泽裕泰混合(FOF)A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 4.10% 0.67% 1.87% 0.58% 2.23% 0.09%
过去六个月 5.28% 0.88% -1.31% 0.75% 6.59% 0.13%
过去一年 12.17% 0.90% 0.61% 0.86% 11.56% 0.04%
自基金合同
49.38% 0.91% 35.53% 0.96% 13.85% -0.05%
生效起至今
建信福泽裕泰混合(FOF)C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 3.99% 0.67% 1.87% 0.58% 2.12% 0.09%
过去六个月 5.07% 0.88% -1.31% 0.75% 6.38% 0.13%
过去一年 11.73% 0.90% 0.61% 0.86% 11.12% 0.04%
自基金合同
46.07% 0.91% 35.53% 0.96% 10.54% -0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
梁珉先生,资产配置及量化投资部总经
理,硕士。2005 年 6 月至 2007 年 6 月在
鹏华基金管理有限公司金融工程部任研
究员;2007 年 7 月加入我公司,历任创
新发展部产品开发专员、产品开发主管、
创新发展部副总监、创新发展部执行总
监、量化衍生品条线执行总经理、资产配
置及量化投资部总经理,2017 年 11 月 2
资产配置 日起任建信福泽安泰混合型基金中基金
及量化投 (FOF)的基金经理;2019 年 1 月 31 日
梁珉 资部总经 2019 年 6 月 5 - 16 年 起任建信优享稳健养老目标一年持有期
理,本基 日 混合型基金中基金(FOF)的基金经理;
金的基金 2019 年 6 月 5 日起任建信福泽裕泰混合
经理 型基金中基金(FOF)的基金经理;2021
年 1 月 26 日起任建信智汇优选一年持有
期混合型管理人中管理人(MOM)证券投
资基金的基金经理;2021 年 7 月 14 日起
任建信普泽养老目标 2040 三年持有期混
合型发起式基金中基金(FOF)的基金经
理;2021 年 11 月 30 日起任建信龙祥稳
进 6 个月持有期混合型基金中基金(FOF)
的基金经理。
姜华先生,资产配置及量化投资部首席
FOF 投资官,硕士。曾任中国农业银行大
资产配置 连中山支行担任信贷部经理;2004 年 4
及量化投 月至 2008 年 3 月在新华人寿保险股份有
资部首席 限公司精算部担任资产负债管理高级专
姜华 FOF 投资 2019 年 8 月 6 - 13 年 员;2008 年 5 月至 2008 年 7 月在安永(中
官,本基 日 国)企业咨询有限公司北京分公司担任高
金的基金 级精算咨询顾问;2008 年 8 月至 2017 年
经理 2 月在新华资产管理股份有限公司担任
投资经理、量化投资负责人;2017 年加
入我公司,历任资产配置及量化投资部投
资经理、FOF 基金经理、资产配置及量化
投资部首席 FOF 投资官。2019 年 1 月 10
日起担任建信福泽安泰混合型基金中基
金(FOF)的基金经理;2019 年 8 月 6 日
起任建信福泽裕泰混合型基金中基金
(FOF)的基金经理;2021 年 1 月 26 日
起任建信智汇优选一年持有期混合型管
理人中管理人(MOM)证券投资基金的基
金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾报告期内的市场,市场风格和热点轮动加快,指数整体涨幅不大,但行业轮动和波动进一步增强,前期十分热门的新能源、周期赛道振幅加大,并在 12 月出现了月度级别的回撤。而消费和医药等前期被压制的板块也在 10 月份先扬后抑后在 12 月再次迎来了反弹。整体上,风格的
再平衡是跨年行情绕不过去的主题。
四季度的市场远没有年中来的温和,整体上震荡幅度增大,波动率有所抬升,伴随着行情的波动,机构投资者针对热门赛道回调、大小市值风格切换、成长价值轮动等主题也展开了热烈的讨论,这恰恰是市场出现分歧的微观映射,我们紧密地跟踪了这些讨论、研究,并在四季度进行了风格再平衡,通过适当牺牲组合的进攻性来提高组合的环境适应性,并特别增配了一些非抱团的、有独立个股挖掘能力的优秀基金管理人,这部分操作让我们的组合暂时的“市场脱敏”,在四季度的市场震荡中获得了不错的超额收益。
展望未来,2021 年由于需要地产和居民部门去杠杆,信用相对偏紧,财政明松实收,货币持
续宽松;而 2022 年在防风险暂歇,稳增长重要性抬升的要求下,具体政策将从去年的“稳财政+宽货币+紧信用”过渡为 2022 年的“宽财政+宽货币+稳信用”。
大势研判来说,我们对国内可投的股债资产均进行了收益率预测,权益资产当下具有长期的配置价值,相对看好中证 500,同时将继续保持对市场边际变化的敏感性,及时调整结构;债市方面,本次降准并未超出市场预期,对于债市的实质性利好比较有限,但是在经济潜在生产率下台阶的大背景下,债市的长牛逻辑未变,我们会继续看长做长,把握债市每一次回调后的配置机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 净值增长率 4.10%,波动率 0.67%,本报告期本基金 C 净值增长率 3.99%,
波动率 0.67%;业绩比较基准收益率 1.87%,波动率 0.58%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,自 2021 年 10 月 01 日至 2021 年 12 月 16 日,本基金基金资产净值低于五千万
元超过连续 20 个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》(2014 年 8 月 8 日生效)
第四十一条的要求,现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 136,409,199.24 85.65
3 固定收益投资 1,374,280.00 0.86
其中:债券 1,374,280.00 0.86
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 12,309,610.62 7.73
8 其他资产 9,177,958.83 5.76
9 合计 159,271,048.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 1,374,280.00 0.87
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,374,280.00 0.87
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 019641 20 国债 11 8,720 874,180.00 0.55
2 019649 21 国债 01 5,000 500,100.00 0.32
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 569.55
2 应收证券清算款 5,000,000.00
3 应收股利 532.86
4 应收利息 21,939.06
5 应收申购款 4,154,917.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,177,958.83
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份)公允价值(元)产净值比 人及管理
例(%) 人关联方
所管理的
基金
1 001667 南方转型增 契约型开放 5,404,314.03 12,121,876.37 7.64 否
长灵活配置 式
混合 A
银华鑫锐灵 上市契约型
2 161834 活配置混合 开放式 5,707,122.21 11,174,545.29 7.05 否
(LOF)A (LOF)
3 550002 中信保诚精 契约型开放 10,153,801.46 11,064,597.45 6.98 否
萃成长混合 式
4 002340 富国价值优 契约型开放 2,299,702.79 9,631,845.20 6.07 否
势混合 式
5 012778 中欧养老混 契约型开放 2,029,975.74 6,648,170.55 4.19 否
合 C 式
浙商智能行 契约型开放
6 007217 业优选混合 式 3,398,732.66 6,484,102.17 4.09 否
C
中邮风格轮 契约型开放
7 001479 动灵活配置 式 2,068,111.36 5,546,674.67 3.50 否
混合
8 675111 西部利得汇 契约型开放 4,706,436.15 5,501,353.22 3.47 否
享债券 A 式
9 000547 建信健康民 契约型开放 789,470.55 5,405,504.86 3.41 是
生混合 式
10 009708 工银新兴制 契约型开放 3,139,280.72 5,252,644.50 3.31 否
造混合 C 式
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 2021 年 10 月 1 日其中:交易及持有基金管理人
项目 至 2021 年 12 月 31 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用
当期交易基金产生的申购费(元) 77,767.65 -
当期交易基金产生的赎回费(元) 38,562.32 6,437.77
当期持有基金产生的应支付销售服务 1,884.05 -
费(元)
当期持有基金产生的应支付管理费 109,300.06 14,208.10
(元)
当期持有基金产生的应支付托管费 18,312.66 405.17
(元)
当期交易基金产生的交易费(元) 430.94 2.11
当期交易基金产生的转换费(元) 42,861.57 -
注:持有基金产生的费用是根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费、托管费进行的估算,上述费用已在基金中基金所持有基金的净值中体现,不构成基金中基金的费用。其中,销售服务费由基金管理人从被投资基金收取后向本基金返还,当期持有基金产生的应支付销售服务费为管理人当期应向本基金返还的销售服务费。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
项目 建信福泽裕泰混合(FOF)A 建信福泽裕泰混合(FOF)C
报告期期初基金份额总额 9,465,859.72 6,628,023.50
报告期期间基金总申购份额 50,880,481.62 42,088,892.93
减:报告期期间基金总赎回份额 1,169,724.91 673,458.70
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 59,176,616.43 48,043,457.73
注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)设立的文件;
2、《建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)基金合同》;
3、《建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)招募说明书》;
4、《建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2022 年 1 月 21 日
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