建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)2019 年
第 4 季度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 1 月 21 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)
基金主代码 005925
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 6 月 5 日
报告期末基金份额总额 35,495,556.06 份
投资目标 本基金以多元资产配置为核心驱动力, 通过优化配置各类资产实现投资
组合的风险分散和长期稳健增长。 同时本基金通过精选各类基金并构造
分散的基金组合,力求实现投资组合的稳健超额收益和风险再分散。
投资策略 本基金的投资策略分为两个层面 : 首先,依据基金管理人的大类资产配
置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例 ; 而后,进行各大
类资产中的基金筛选。具体由大类资产配置策略、基金筛选策略、股票
/债券投资策略、资产支持证券投资策略四部分组成。
业绩比较基准 80%×中证 800 指数收益率+20%×中债综合财富指数收益率
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金, 其预期收益及预期风险水平低于股票型基
金、股票型基金中基金,高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市
场基金及货币型基金中基金。 同时, 本基金为目标风险系列基金中基金
中风险收益特征相对进取的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信福泽裕泰混合(FOF)A 建信福泽裕泰混合(FOF)C
下属分级基金的交易代码 005925 005926
报告期末下属分级基金的
份额总额
23,996,074.22 份 11,499,481.84 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2019 年 10 月 1 日 - 2019 年 12
月 31 日)
报告期(2019 年 10 月 1 日 - 2019 年 12
月 31 日)
建信福泽裕泰混合(FOF)A 建信福泽裕泰混合(FOF)C
1.本期已实现收益 443,220.17 146,522.46
2.本期利润 1,744,949.80 697,577.03
3.加权平均基金份额
本期利润
0.0551 0.0568
4.期末基金资产净值 25,509,802.12 12,050,072.09
5.期末基金份额净值 1.0631 1.0479
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信福泽裕泰混合(FOF)A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.63% 0.44% 6.03% 0.60% -0.40% -0.16%
建信福泽裕泰混合(FOF)C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.50% 0.44% 6.03% 0.60% -0.53% -0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:本基金基金合同于 2019 年 6 月 5 日生效,截至报告期末未满一年。本基金建仓期为 6 个月,
建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
王锐
本基金的
基金经理
2019 年 6 月
5 日
- 9 年
王锐先生,学士。2009 年加入美国 CLS
投资公司,从事资产配置、组合管理、
风险管理研究;2015 年加入我公司,担
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任衍生品与量化投资部研究员、投资经
理, 2017 年 11 月 2 日起任建信福泽安泰
混合型基金中基金(FOF)的基金经理;
2019 年 6 月 5 日起任建信福泽裕泰混合
型基金中基金(FOF)的基金经理。
姜华
本基金的
基金经理
2019 年 8 月
6 日
- 11 年
姜华先生,硕士。曾任中国农业银行大
连中山支行担任信贷部经理;2004 年 4
月至 2008 年 3 月在新华人寿保险股份有
限公司精算部担任资产负债管理高级专
员 ; 2008 年 5 月至 2008 年 7 月在安永(
中国)企业咨询有限公司北京分公司担
任高级精算咨询顾问;2008 年 8 月至
2017 年 2 月在新华资产管理股份有限公
司担任投资经理、 量化投资负责人 ; 2017
年 2 月至 2018 年 12 月在建信基金管理
公司资产配置及量化投资部担任投资经
理 ; 2019 年 1 月 10 日起担任建信福泽安
泰混合型基金中基金(FOF)的基金经理
;2019 年 8 月 6 日起任建信福泽裕泰混
合型基金中基金(FOF)的基金经理。
梁珉
资产配置
及量化投
资部总经
理,本基
金的基金
经理
2019 年 6 月
5 日
- 14 年
梁珉先生,硕士。2005 年 6 月至 2007
年 6 月在鹏华基金管理有限公司金融工
程部任研究员 ; 2007 年 7 月加入我公司,
历任创新发展部产品开发专员、产品开
发主管、创新发展部副总监、创新发展
部执行总监、量化衍生品条线执行总经
理、 资产配置及量化投资部总经理, 2017
年 11 月 2 日起任建信福泽安泰混合型基
金中基金(FOF)的基金经理 ; 2019 年 1
月 31 日起任建信优享稳健养老目标一年
持有期混合型基金中基金(FOF)的基金
经理;2019 年 6 月 5 日起任建信福泽裕
泰混合型基金中基金(FOF)的基金经理
。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益, 严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 其他有关法律法规的规定
和《建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年第四季度期间股债均走出震荡上行的态势。 在通胀预期上行与贸易谈判形势不断反复
等因素的作用下,A 股市场在 10 月和 11 月期间维持宽幅震荡格局。12 月期间,监管机构不断推
出利好资产市场发展的政策,中美贸易谈判迎来第一阶段协议,通胀预期降温等利好因素不断修
复市场情绪,市场交易量显著回升,最终 A 股主流指数走出大幅上涨的行情。报告期内中证 800
全收益指数上涨约 7.25%,创业板指上涨约 10.48%。受全球流动性相对宽松、中美贸易谈判达成
第一阶段协议、英国脱欧不确定性下降等利好提振,海外股市也震荡上行。报告期内标普 500 指
数上涨约 8.53%。受风险偏好回暖影响,黄金走出震荡行情,报告期内 SGE 黄金 9999 微幅收跌。
同 A 股类似,报告期内债市震荡上行,中债综合净价指数上涨约 0.34%,利率债表现整体强于信
用债。
本基金在第四季度完成了全部建仓计划, 实现了高度分散化的全球股票混合组合。 在配置上,
组合的权益总仓位小幅高于 80%基准配置,并在结构上超配 A 股。在 QDII 基金组合的配置上,我
们小幅低配美股,超配中概股、欧股和港股。在基金选择层面,我们仍偏向成长类基金,并适当
超配科技股基金。
在非股票组合层面,由于组合超配权益类基金,我们择机下调了债券基金的权重,并在基金
选择上采用直接跟随债券基准收益的策略。基于对冲全球宏观风险和地缘政治风险的需求,组合
小幅增持了黄金基金。
展望 2020 年第一季度, 我们认为全球贸易局势将在中美第一阶段贸易协定达成之后出现阶段
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性缓和,同时相对宽松的经济刺激政策将提升市场风险偏好并推动市场上涨。在大类资产层面,
我们相对看好中国相关股票(包括 A 股和中概股)的表现,并将保持对这类基金的超配。在行业
层面,我们对低估值股票和成长类股票均保持相对乐观。出于部分对冲股票资产波动的考虑,我
们仍保持对黄金和债券等避险资产的战略配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 净值增长率 5.63%,波动率 0.44%,本报告期本基金 C 净值增长率 5.50%,
波动率 0.44%;业绩比较基准收益率 6.03%,波动率 0.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,自 2019 年 10 月 31 日至 2019 年 12 月 31 日,本基金基金资产净值低于五千万
元超过连续 20 个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》 (2014 年 8 月 8 日生效)
第四十一条的要求,现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - 0.00
其中:股票 - 0.00
2 基金投资 35,270,851.34 86.44
3 固定收益投资 905,220.00 2.22
其中:债券 905,220.00 2.22
资产支持证券 - 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产 - 0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- 0.00
7 银行存款和结算备付金合计 3,232,140.25 7.92
8 其他资产 1,396,365.61 3.42
9 合计 40,804,577.20 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -2 央行票据 - -3 金融债券 905,220.00 2.41
其中:政策性金融债 905,220.00 2.41
4 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债(可交换债) - -8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 905,220.00 2.41
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 108602 国开 1704 9,000 905,220.00 2.41
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五
名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
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无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 28,986.42
2 应收证券清算款 -3 应收股利 0.26
4 应收利息 25,595.89
5 应收申购款 1,341,769.52
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6 其他应收款 13.52
7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 1,396,365.61
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位:人民币元
序
号
基金代
码
基金名称
运作方
式
持有份额 (份) 公允价值 (元)
占基金
资产净
值比例
(%)
是否
属于
基金
管理
人及
管理
人关
联方
所管
理的
基金
1 513500
博时标普
500ETF(QDII)
交易型
开放式
2,814,000.00 5,940,354.00 15.82 否
2 513100
国泰纳斯达克
100(QDII-ETF)
交易型
开放式
1,433,600.00 4,577,484.80 12.19 否
3 161119
易方达中债新综指
发起式(LOF)A
上市契
约型开
放式
(LOF)
2,420,830.71 3,391,583.82 9.03 否
4 510050 华夏上证 50ETF 交易型 917,000.00 2,804,186.00 7.47 否
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开放式
5 159949 华安创业板 50ETF
交易型
开放式 3,956,000.00 2,614,916.00 6.96 否
6 163407
兴全沪深 300 指数
(LOF)A
上市契
约型开
放式
(LOF)
993,417.85 2,112,304.37 5.62 否
7 159939
广发中证全指信息
技术 ETF
交易型
开放式 1,447,600.00 1,674,873.20 4.46 否
8 159928
汇添富中证主要消
费 ETF
交易型
开放式 553,500.00 1,670,463.00 4.45 否
9 513030
华安德国
30(DAX)ETF(QDII)
交易型
开放式 1,276,400.00 1,418,080.40 3.78 否
10 518880 华安黄金易(ETF)
交易型
开放式 382,100.00 1,293,026.40 3.44 否
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
项目
本期费用
2019 年 10 月 01 日至
2019 年 12 月 31 日
其中 : 交易及持有基金管理
人以及管理人关联方所管
理基金产生的费用
当期交易基金产生的申购费 (元) 841.66 -当期交易基金产生的赎回费 (元) 12,442.88 -当期持有基金产生的应支付的销
售服务费(元)
1,077.70 755.38
当期持有基金产生的应支付的管
理费(元)
55,963.12 4,359.27
当期持有基金产生的应支付的托
管费(元)
13,653.83 -当期交易基金产生的交易费 (元) 1,848.43 -当期交易基金产生的转换费 (元) 1,706.07 -注:持有基金产生的费用是根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费、
托管费进行的估算,上述费用已在基金中基金所持有基金的净值中体现,不构成基金中基金的费
用。其中,销售服务费由基金管理人从被投资基金收取后向本基金返还,当期持有基金产生的应
支付销售服务费为管理人当期应向本基金返还的销售服务费。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
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无。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
项目 建信福泽裕泰混合(FOF)A 建信福泽裕泰混合(FOF)C
报告期期初基金份额总额 35,869,331.22 15,954,728.62
报告期期间基金总申购份额 32,661.54 5,516,014.03
减:报告期期间基金总赎回份额 11,905,918.54 9,971,260.81
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
以"-"填列)
- -报告期期末基金份额总额 23,996,074.22 11,499,481.84
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)设立的文件;
2、《建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)基金合同》;
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3、《建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)招募说明书》;
4、《建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后, 在合理时间内取得上述文件的复印件。
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