国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金

2019 年半年度报告摘要

2019 年 6 月 30 日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十八日


1重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 27 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。


2基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 国投瑞银行业先锋混合

基金主代码 005900

交易代码 005900

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2018 年 6 月 20 日

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 51,234,764.00 份

2.2 基金产品说明

在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等资产的合
投资目标 理配置， 并精选 A 股市场和港股通标的中行业先锋主题相关的
上市公司股票进行投资，力争基金资产的持续稳健增值。

本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资管理
策略和债券投资管理策略等。

（一）类别资产配置

本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，
对股票（包括 A 股和港股通标的股票）、债券及货币市场工具
等各资产类别的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风
险和收益的优化平衡。

（二）股票投资管理

本基金通过深入的基本面研究，精选各行业中的优质公司组成
投资备选池，在合理的估值区间内构建投资组合，以确保一定
的安全边际，并持续进行动态调整。

（三）权证投资管理

投资策略 1、考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时
间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，
估计权证合理价值。

2、根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value
Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票

合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。

（四）债券投资管理

本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，
并管理组合风险。

（五）对于中小企业私募债券，本基金将重点关注发行人财务
状况、个券增信措施等因素，以及对基金资产流动性的影响，
在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上，进行投资决策。
（六）对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标
的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将


在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确
定其内在价值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×40%+恒生指数收益率（使用估值汇率折
算）×20%+中债综合指数收益率×40%。

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金
风险收益特征 和货币市场基金，低于股票型基金。本基金如果投资港股通标
的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国投瑞银基金管理有限公 中国银行股份有限公司

司

姓名 王明辉 王永民

信息披露

联系电话 400-880-6868 010-66594896

负责人 电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-880-6868 95566

传真 0755-82904048 010-66594942

2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网 http://www.ubssdic.com
址

基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层

3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月
30 日）

本期已实现收益 12,067,307.38

本期利润 15,951,860.62

加权平均基金份额本期利润 0.2046

本期基金份额净值增长率 15.63%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日)

期末可供分配基金份额利润 0.0374

期末基金资产净值 53,150,309.57

期末基金份额净值 1.0374

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价

值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 2.13% 0.75% 3.51% 0.62% -1.38% 0.13%

过去三个月 -1.27% 0.98% -0.26% 0.74% -1.01% 0.24%

过去六个月 15.63% 0.98% 12.85% 0.76% 2.78% 0.22%

过去一年 10.39% 0.85% 5.99% 0.79% 4.40% 0.06%

自基金合同 10.35% 0.83% 5.12% 0.79% 5.23% 0.04%
生效起至今

注：1、本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场
基金，低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外
市场的风险。本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×40%+恒生指数收益率

（使用估值汇率折算）×20%+中债综合指数收益率×40%。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2018 年 6 月 20 日至 2019 年 6 月 30 日）


注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截止建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

4管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国
证券监督管理委员会批准，于 2002 年 6 月 13 日正式成立，注册资本 1 亿元人民币。
公司是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS
AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止 2019 年 6 月底，在公募基金方面，公司共管理 67 只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、
QDII 等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提
供投资咨询服务，具有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

中国籍，硕士，具有基金从
业资格。曾任华林证券研究
员、中国建银投资证券高级
研究员、泰信基金高级研究
员和基金经理助理。2009 年
4 月加入国投瑞银。曾任国
投瑞银核心企业混合型证券
投资基金（原国投瑞银核心
企业股票型证券投资基金）、
国投瑞银新丝路灵活配置混
合型证券投资基金(LOF)、国
本基金基金 投瑞银成长优选混合型证券
经理，基金 2018-06- 投资基金（原国投瑞银成长
綦缚鹏 投资部副总 20 - 16 优选股票型证券投资基金）、
监 国投瑞银景气行业证券投资
基金、国投瑞银瑞达混合型
证券投资基金及国投瑞银招
财灵活配置混合型证券投资
基金（原国投瑞银招财保本
混合型证券投资基金）基金
经理 。现任国投瑞银瑞利灵
活配置混合型证券投资基金
（LOF）、国投瑞银瑞宁灵
活配置混合型证券投资基金
及国投瑞银行业先锋灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规
和《国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪
守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。
在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：

1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验，检验在 95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。

2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是否存在显著优于另一方的异常情况，

3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情况。

检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 元旦以后，A 股市场开始回暖，但市场还比较犹豫，春节后开始快速升温，

各类指数均出现了较为可观的涨幅。进入二季度以后，随着一季度市场上涨，A 股投
资者情绪迅速升温，投资者不仅对贸易谈判乐观，对经济前景也开始乐观，市场上不
乏大牛市开启的声音。然而，五一期间的相关消息给投资者再度泼了冷水，市场情绪
再度回归谨慎。

我们始终认为市场合理区间在 2900-3000 点之间，因此我们在 2018 年市场跌破

2700 点以后开始转向乐观，为开年行情赢得了机会。二季度，当市场上冲到 3100 以上，我们开始转向谨慎，并且降低了股票仓位，不过，我们在 6 月份又再次提高了股票仓
位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金份额净值为 1.0374 元，本报告期份额净值增长率为 15.63%，
同期业绩比较基准收益率为 12.85%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，我们既不悲观，也不乐观，我们更愿意理性客观的看待 A 股市场。我

们再次强调，2900-3000 点是市场合理估值区间。随着投资者对贸易摩擦长期化的认知
加强，贸易摩擦对 A 股的影响将会逐渐淡化，投资者会重新回归到对实体经济的关注。结合当前估值和实体经济状况，我们认为 A 股市场总体上讲处于向下有韧性、向上缺
乏弹性的状况，机会将来自自下而上。

近期我们一直在思考一个问题，当经济增速下台阶后，股票市场是否还会有系统
性机会。幸运的是，我们的答案是肯定的。未来市场上升动力将来自无风险收益率下
降以及行业竞争结构改善后上市公司 ROE 提升，而不是来自经济增速。

结构方面，我们对以消费为代表的“核心资产”转向谨慎，我们认为“核心资产”的性
价比正在变差。长期前景开好，不代表短期可以安心持有。相比之下，我们更愿意去
中型市值的细分行业龙头中去寻找机会。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。

本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。

本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。

截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期已实现收益为 12,067,307.38 元，期末可供分配利润为

1,915,545.57 元。报告期内本基金实施 1 次收益分配，分配 2,667,575.39 元，每 10 份基
金份额分红 0.700 元。

报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。

5托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

资产： - -

银行存款 16,084,984.92 23,035,429.52

结算备付金 117,304.16 156,703.85

存出保证金 56,077.43 58,577.06

交易性金融资产 37,025,111.00 81,252,057.71

其中：股票投资 37,025,111.00 75,261,816.11

基金投资 - -

债券投资 - 5,990,241.60

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 30,000,000.00

应收证券清算款 317,117.68 -

应收利息 2,980.26 205,773.91

应收股利 5,895.05 -

应收申购款 3,994.72 -

递延所得税资产 - -


其他资产 - -

资产总计 53,613,465.22 134,708,542.05

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 0.26 0.44

应付赎回款 228,259.20 -

应付管理人报酬 69,810.80 173,804.70

应付托管费 11,635.11 28,967.43

应付销售服务费 - -

应付交易费用 55,491.15 118,911.79

应交税费 - 1,476.09

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 97,959.13 110,000.00

负债合计 463,155.65 433,160.45

所有者权益： - -

实收基金 51,234,764.00 140,702,117.86

未分配利润 1,915,545.57 -6,426,736.26

所有者权益合计 53,150,309.57 134,275,381.60

负债和所有者权益总计 53,613,465.22 134,708,542.05

注：截止本报告期末，基金份额净值人民币 1.0374 元，基金份额总额
51,234,764.00 份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 20 日

2019 年 6 月 30 日 （基金合同生效日）
至 2018 年 6 月 30 日

一、收入 17,178,978.04 24,366.45

1.利息收入 171,437.23 129,564.35

其中：存款利息收入 100,051.16 46,924.01

债券利息收入 45,180.41 -


资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 26,205.66 82,640.34

其他利息收入 0.00 0.00

2.投资收益（损失以“-”填列） 13,011,192.98 3,270.70

其中：股票投资收益 12,494,986.96 -

基金投资收益 - -

债券投资收益 36,263.52 -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 479,942.50 3,270.70

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 3,884,553.24 -108,468.60
填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 111,794.59 -

减：二、费用 1,227,117.42 146,851.62

1．管理人报酬 606,928.63 114,304.72

2．托管费 101,154.76 19,050.78

3．销售服务费 - -

4．交易费用 406,637.39 3,457.52

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．税金及附加 86.47 297.50

7．其他费用 112,310.17 9,741.10

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 15,951,860.62 -122,485.17
列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 15,951,860.62 -122,485.17

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 140,702,117.86 -6,426,736.26 134,275,381.60
（基金净值）
二、本期经营活动产

生的基金净值变动数 - 15,951,860.62 15,951,860.62
（本期利润）

三、本期基金份额交

易产生的基金净值变 -89,467,353.86 -4,942,003.40 -94,409,357.26
动数（净值减少以“-
”号填列）

其中：1.基金申购款 30,784,551.91 2,808,924.10 33,593,476.01

2.基金赎回款 -120,251,905.77 -7,750,927.50 -128,002,833.27

四、本期向基金份额

持有人分配利润产生 - -2,667,575.39 -2,667,575.39
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 51,234,764.00 1,915,545.57 53,150,309.57
（基金净值）

上年度可比期间

项目 2018 年 6 月 20 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 278,188,524.89 - 278,188,524.89
（基金净值）
二、本期经营活动产

生的基金净值变动数 - -122,485.17 -122,485.17
（本期利润）
三、本期基金份额交

易产生的基金净值变 - - -
动数（净值减少以“-
”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额

持有人分配利润产生 - - -
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 278,188,524.89 -122,485.17 278,066,039.72
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘凯，主管会计工作负责人：刘凯，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2018]619 号文《关于准予国投
瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人国投

瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2018 年 6 月 20 日正式生效，
首次设立募集规模为 278,188,524.89 份基金份额。

本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基
金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国银
行股份有限公司 (以下简称"中国银行")。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具
(但须符合中国证监会的相关规定)。

本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，投资于本基金定义的行业先锋主
题的相关证券比例不低于非现金基金资产的 80%，投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的 50%；每个交易日日终，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%。

本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×40%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×20%+中债综合指数收益率×40% 。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本

准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 6 月

30 日的财务状况以及 2019 年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项

（1）印花税

证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。

（2）增值税及附加、企业所得税

自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。？

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号

文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适
用于简易计税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷
款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年
12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定，地方教育费附加的税率于

2018 年 7 月 1 日起由之前的 2%调整为 1%，自 2019 年 7 月 1 日起费率恢复至 2%。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3）个人所得税

个人所得税税率为 20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。


暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中国银行股份有限公司（"中国银行"） 基金托管人、基金代销机构

安信证券股份有限公司（“安信证券”） 与基金管理人受同一实际控制的

公司

国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基

金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2019年1月1日至2019年6月30日 2018年6月20日（基金合同生
效日）至2018年6月30日

关联方名称

占当期股 占当期股
成交金额 票成交总 成交金额 票成交总
额的比例 额的比例

安信证券 7,459,722.80 3.00% - -

注：本基金上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

当期 占当期佣 期末应付佣金余 占期末应付


佣金 金总量的 额 佣金总额的
比例 比例

安信证券 6,947.28 3.00% 2,589.06 4.67%

上年度可比期间

2018年6月20日（基金合同生效日）至2018年6月30日

关联方名称 当期 占当期佣 期末应付佣金余 占期末应付
佣金 金总量的 额 佣金总额的
比例 比例

注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与对方签订的席位租用协议进行约定，并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费及证券结算风险基金后的净额列示，其中债券、回购及权证交易不计佣金。

2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

3、本基金上年度可比期间无支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年 2018年6月20日（基金
6月30日 合同生效日）至2018年
6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 606,928.63 114,304.72

其中：支付销售机构的客户维护 379,424.19 46,888.84
费

注：本基金的管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×1.50%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值
6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2019年1月1日至2019年 2018年6月20日（基金


6月30日 合同生效日）至2018年
6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 101,154.76 19,050.78

注：本基金的托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2019年1月1日至2019年6月 2018年6月20日（基金合同
关联方名称

30日 生效日）至2018年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行 16,084,984. 97,261.81 275,187,31 46,906.70
92 2.15

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.9.1.1 受限证券类别：股票

流通 期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估数量(单 成本 估值 备注
代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价位：股) 总额 总额

型

00295 亚世 2019- 2020- 新股 35,50 737,1 1,105,

2 光电 03-20 03-28 锁定 20.76 31.14 9.00 77.22 750.2 -

6

60123 红塔 2019- 2019- 新股 9,789. 33,86 33,86

6 证券 06-26 07-05 未上 3.46 3.46 00 9.94 9.94 -

市

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 37,025,111.00 69.06

其中：股票 37,025,111.00 69.06

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买

入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金

合计 16,202,289.08 30.22

8 其他各项资产 386,065.14 0.72

9 合计 53,613,465.22 100.00

注：截止本报告期末，基金资产通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 1,131,242.76 元，占基金总资产比例 2.11%。

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,795,618.65 7.14

C 制造业 24,067,192.38 45.28

电力、热力、燃气及水生产和供 - -
D 应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2,472,000.00 4.65

G 交通运输、仓储和邮政业 2,106,900.03 3.96

H 住宿和餐饮业 - -


信息传输、软件和信息技术服务 27,722.24 0.05
I 业

J 金融业 2,559,254.94 4.82

K 房地产业 865,180.00 1.63

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 35,893,868.24 67.53

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 677,338.20 1.27

非必需消费品 453,904.56 0.85

合计 1,131,242.76 2.13

注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

净值比例(％)

1 601088 中国神华 134,900.0 2,749,262.00 5.17

0

2 601318 中国平安 28,500.00 2,525,385.00 4.75

3 600998 九州通 200,000.0 2,472,000.00 4.65

0

4 601966 玲珑轮胎 132,684.0 2,255,628.00 4.24

0

5 600201 生物股份 135,816.0 2,130,953.04 4.01

0

6 600548 深高速 224,377.0 2,106,900.03 3.96


0

7 601600 中国铝业 462,707.0 1,813,811.44 3.41

0

8 002557 洽洽食品 67,300.00 1,699,325.00 3.20

9 600612 老凤祥 36,200.00 1,618,140.00 3.04

10 600872 中炬高新 37,700.00 1,614,691.00 3.04

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例（％）

1 002376 新北洋 3,767,155.00 2.81

2 601088 中国神华 3,428,073.00 2.55

3 002583 海能达 2,781,813.00 2.07

4 600548 深高速 2,751,318.00 2.05

5 002262 恩华药业 2,747,470.30 2.05

6 002075 沙钢股份 2,623,753.00 1.95

7 601000 唐山港 2,623,634.00 1.95

8 601328 交通银行 2,591,123.00 1.93

9 002216 三全食品 2,555,661.00 1.90

10 000966 长源电力 2,358,589.00 1.76

11 601398 工商银行 2,329,110.00 1.73

12 600267 海正药业 2,280,712.00 1.70

13 300037 新宙邦 2,204,183.14 1.64

14 600176 中国巨石 2,035,086.00 1.52

15 600872 中炬高新 1,976,637.00 1.47

16 600073 上海梅林 1,973,160.00 1.47

17 600585 海螺水泥 1,957,584.00 1.46

18 600271 航天信息 1,951,135.40 1.45

19 603019 中科曙光 1,948,940.00 1.45

20 002368 太极股份 1,866,408.12 1.39

注：1."买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

2.中国工商银行股份有限公司同时在 A+H 股上市，A 股股票代码为 601398，H 股
股票代码为 01398，以上股票合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例（％）

1 000001 平安银行 5,600,484.19 4.17

2 600563 法拉电子 5,026,413.42 3.74

3 002376 新北洋 4,867,717.27 3.63

4 000933 神火股份 4,729,660.40 3.52

5 600271 航天信息 4,361,993.77 3.25

6 000002 万 科Ａ 4,344,028.00 3.24

7 002078 太阳纸业 4,320,275.64 3.22

8 600885 宏发股份 4,047,147.32 3.01

9 002007 华兰生物 3,897,789.46 2.90

10 601398 工商银行 2,190,363.00 1.63

10 01398 工商银行 1,516,960.94 1.13

11 601088 中国神华 3,669,316.00 2.73

12 002223 鱼跃医疗 3,651,884.74 2.72

13 002262 恩华药业 3,545,580.00 2.64

14 002126 银轮股份 3,514,683.00 2.62

15 601966 玲珑轮胎 3,438,031.95 2.56

16 002206 海 利 得 3,394,175.00 2.53

17 600548 深高速 3,390,268.16 2.52

18 000338 潍柴动力 3,297,253.33 2.46

19 603868 飞科电器 3,216,705.78 2.40

20 000910 大亚圣象 3,193,907.61 2.38

21 600835 上海机电 3,039,686.50 2.26

22 002583 海能达 3,004,271.02 2.24

23 601000 唐山港 2,999,476.30 2.23

24 601111 中国国航 2,994,676.00 2.23

25 601933 永辉超市 2,879,477.19 2.14

26 002075 沙钢股份 2,822,767.50 2.10

27 601318 中国平安 2,766,650.57 2.06

注：1."卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

2.中国工商银行股份有限公司同时在 A+H 股上市，A 股股票代码为 601398，H 股
股票代码为 01398，以上股票合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额


金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 97,845,508.41

卖出股票的收入（成交）总额 152,452,005.32

注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3 期末其他各项资产构成


单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 56,077.43

2 应收证券清算款 317,117.68

3 应收股利 5,895.05

4 应收利息 2,980.26

5 应收申购款 3,994.72

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 386,065.14

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

8基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额

额比例 额比例


569 90,043.52 - - 51,234,764.00 100.00%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基

202,247.78 0.39%
金
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投

资和研究部门负责人持有本开 0

放式基金

本基金基金经理持有本开放式 10~50

基金

9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2018 年 6 月 20 日）基金份额 278,188,524.89
总额

本报告期期初基金份额总额 140,702,117.86

本报告期基金总申购份额 30,784,551.91

减：本报告期基金总赎回份额 120,251,905.77

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 51,234,764.00

10重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：

1、自 2019 年 5 月 15 日起，刘凯先生任公司副总经理、代任公司总经理职务，并
不再担任公司督察长；自同日起，王彬女士任期届满不再担任公司总经理；

2、自 2019 年 6 月 5 日起，王明辉先生任公司督察长。


报告期内，基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：

2019 年 5 月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易 占当期 占当期

券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注

数量 交总额 量的比

的比例 例

中信建投 2 33,915,454.97 13.64% 31,585.65 13.66% -

长江证券 1 31,207,297.69 12.55% 29,063.35 12.57% -

国泰君安 1 21,514,130.41 8.65% 20,036.25 8.66% -

中信证券 2 21,421,746.57 8.62% 19,950.17 8.63% -

中泰证券 1 20,033,813.09 8.06% 18,657.60 8.07% -

东北证券 2 19,735,584.79 7.94% 18,379.61 7.95% -

东方证券 2 17,576,721.10 7.07% 16,369.36 7.08% -

天风证券 1 16,237,455.03 6.53% 15,122.01 6.54% -

申万宏源证 1 13,979,347.48 5.62% 13,019.14 5.63% -

券

兴业证券 1 12,343,474.06 4.96% 11,495.37 4.97% -

太平洋证券 1 11,591,093.64 4.66% 10,794.81 4.67% -

安信证券 1 7,459,722.80 3.00% 6,947.28 3.00% -

银河证券 1 6,894,126.74 2.77% 6,420.44 2.78% -


国信证券 1 4,167,559.80 1.68% 3,589.94 1.55% -

宏信证券 1 3,111,088.80 1.25% 2,897.33 1.25% -

华泰证券 1 2,957,424.21 1.19% 2,754.26 1.19% -

招商证券 1 2,333,639.60 0.94% 2,173.32 0.94% -

西藏东方财 1 1,244,127.32 0.50% 1,158.64 0.50% -

富

广州证券 1 666,547.00 0.27% 620.77 0.27% -

国元证券 1 197,525.70 0.08% 183.95 0.08% -

上海证券 1 31,019.68 0.01% 28.89 0.01% -

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期

占当期回 占当期权
券商名称 债券成 成交金

成交金额 购成交总 成交金额 证成交总
交总额 额

额的比例 额的比例
的比例

中泰证券 473,675.00 7.35% - - - -

东北证券 5,968,771. 92.65% - - - -
20

银河证券 - - 5,000,00 100.00% - -
0.00

注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。

2、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。

3、本基金本报告期新增租用宏信证券、国都证券、东方证券、上海证券和国元证券各 1 个交易单元。


11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将终止，并根据基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条款，对本基金的继续存续产生较大影响。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

国投瑞银基金管理有限公司
二〇一九年八月二十八日
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