先锋博盈纯债债券型证券投资基金
2022年第3季度报告
2022年09月30日
基金管理人:先锋基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 先锋博盈纯债
基金主代码 005890
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年08月14日
报告期末基金份额总额 1,825,343,393.98份
投资目标 在控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将宏观周
期研究、行业周期研究、公司研究相结合,在分析
和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基
投资策略 础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定
债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在
严谨深入的分析基础上,综合考量各类债券的流动
性、供求关系和收益率水平等,深入挖掘价值被低
估的标的券种。
业绩比较基准 中债总指数(全价)收益率×100%
基金管理人 先锋基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 先锋博盈纯债A 先锋博盈纯债C
下属分级基金的交易代码 005890 005891
报告期末下属分级基金的份额总 1,825,157,561.69份 185,832.29份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
先锋博盈纯债A 先锋博盈纯债C
1.本期已实现收益 16,693,820.17 1,630.59
2.本期利润 8,903,609.45 805.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0049 0.0040
4.期末基金资产净值 1,718,594,045.88 172,753.36
5.期末基金份额净值 0.9416 0.9296
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
先锋博盈纯债A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.52% 0.04% 0.86% 0.08% -0.34% -0.04%
过去六个月 1.87% 0.03% 0.86% 0.07% 1.01% -0.04%
过去一年 -12.73% 0.32% 1.35% 0.08% -14.08% 0.24%
过去三年 -6.32% 0.20% 3.58% 0.11% -9.90% 0.09%
自基金合同 -5.84% 0.20% 2.97% 0.11% -8.81% 0.09%
生效起至今
先锋博盈纯债C净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.42% 0.04% 0.86% 0.08% -0.44% -0.04%
过去六个月 1.71% 0.03% 0.86% 0.07% 0.85% -0.04%
过去一年 -13.06% 0.32% 1.35% 0.08% -14.41% 0.24%
过去三年 -7.46% 0.20% 3.58% 0.11% -11.04% 0.09%
自基金合同 -7.04% 0.20% 2.97% 0.11% -10.01% 0.09%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同关于"投资范围"、"投资限制"的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证
金经理期限 券
姓名 职务 从 说明
任职 离任 业
日期 日期 年
限
金融学硕士,2010年毕业
于中南财经政法大学,现
任公司投资管理部基金经
理。2010年至2019年先后
杜旭 投资管理部固收总监、基 2020- - 12 任第一创业证券固定收益
金经理 11-27 年 部交易员,华润信托债券
投资经理、融通资本固定
收益高级投资经理,2019
年8月加入先锋基金从事
投资研究工作。
中国科学院博士,曾任大
公国际资信评估有限公司
信用分析师、吉祥人寿保
黄意 2022- 6 险股份有限公司信用评估
球 基金经理 07-18 - 年 经理、平安基金管理有限
公司固定收益研究员。20
21年5月加入先锋基金管
理有限公司任基金经理助
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规及基金合同的约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《先锋基金管理有限公司公平交易制度》。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度,国内疫情仍然时有爆发,政府坚持“动态清零”,并出台多项措施稳定经济增长,金融、经济相对二季度呈修复态势。投资方面,地产销售仍然低迷、投资增速进一步下滑,基建投资增速上行,制造业投资也有较强韧性,整体投资增速相对二季度有所好转;国内精准防控一定程度上减少了对居民消费的干扰,叠加汽车购置税减免等消费刺激政策,消费增速持续恢复;美联储货币政策收紧,俄乌冲突扰乱欧洲经济,海外需求下行,中国出口增速开始下行。物价方面,原油价格下行,铜铝等大宗商品价格低位震荡,国内PPI持续下行至较低水平;国内猪价底部反弹,带动CPI持续上行,需保持关注。财政上依法盘活5000亿元专项债结存限额,要求10月底前发行完毕;货币政策保持宽松,引导MLF下行和LPR结构性下行,因城施策下调房贷利率,下调公积金贷款利率,支持地产等实体经济,政策性银行信贷和央行专项再贷款也逐步投放。政策刺激下,企业中长期贷款增速上行,金融数据已有明显改善,后续需观察其持续性。整体看,三季度疫情、地产仍然制约经济增长,政策再次发力后金融数据好转,基本面呈上行趋势。
债市方面,10年国债收益率在降息后创年内新低,之后震荡上行,信用利差保持低位。转债方面,中证转债指数在降息后见顶回落,之后逐步回调。
报告期内,考虑到信用利差已经处于较低水平,本基金止盈部分信用债,并通过利率债波段操作获取资本利得。同时,本基金精选配置了部分估值合理的可转债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末先锋博盈纯债A基金份额净值为0.9416元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.52%,同期业绩比较基准收益率为0.86%;截至报告期末先锋博盈纯债C基金份额净值为0.9296元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.42%,同期业绩比较基准收益率为0.86%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,481,468,270.87 73.88
其中:债券 1,481,468,270.87 73.88
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 5,644,089.75 0.28
计
8 其他资产 518,106,541.11 25.84
9 合计 2,005,218,901.73 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 99,873,559.78 5.81
2 央行票据 - -
3 金融债券 357,436,794.52 20.80
其中:政策性金融债 357,436,794.52 20.80
4 企业债券 598,174,570.63 34.80
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 385,710,069.31 22.44
7 可转债(可交换债) 40,273,276.63 2.34
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,481,468,270.87 86.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 210312 21进出12 1,500,000 153,381,082.19 8.92
2 220201 22国开01 1,500,000 152,406,739.73 8.87
3 175302 20青城04 1,000,000 106,845,797.26 6.22
4 102103343 21南航股MTN004 1,000,000 102,660,657.53 5.97
5 188443 21诚通11 1,000,000 101,874,427.40 5.93
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中,国家开发银行、中国进出口银行在报告编制日前一年内受到中国银行保险监督管理委员会处罚;
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
5.11.2 报告期内基金没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 13,458.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,644,840.64
5 应收申购款 -
6 其他应收款 495,408,386.27
7 待摊费用 39,856.15
8 其他 -
9 合计 518,106,541.11
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
号
1 123107 温氏转债 11,808,345.21 0.69
2 127045 牧原转债 7,792,819.73 0.45
3 113052 兴业转债 7,368,695.49 0.43
4 113044 大秦转债 5,247,410.16 0.31
5 113011 光大转债 5,139,999.32 0.30
6 127032 苏行转债 2,359,615.89 0.14
7 113024 核建转债 556,390.83 0.03
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
先锋博盈纯债A 先锋博盈纯债C
报告期期初基金份额总额 1,825,189,870.61 225,224.21
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 32,308.92 39,391.92
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 1,825,157,561.69 185,832.29
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额
者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%的时
别 间区间
1 20220701 - 2 912,288,748.1 - - 912,288,748. 49.979%
机 0220930 5 15
构 2 20220701 - 2 912,288,748.1 - - 912,288,748. 49.979%
0220930 5 15
产品特有风险
(1)特定投资者大额赎回导致的流动性风险
如果特定投资者大额赎回,为应对赎回,可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券,使基金的净值增长
率受到不利影响。
(2)特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险
如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如
果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回 申请。
(3)特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险
如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低,可能出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的
情形,继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋博盈纯债债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《先锋博盈纯债债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《先锋博盈纯债债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告期内先锋博盈纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司
官方网站:http://www.xf-fund.com
先锋基金管理有限公司
2022年10月26日
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