浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券
投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛量化多策略混合

基金主代码 005865

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 9 月 5 日

报告期末基金份额总额 470,320,268.06 份

本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理
投资目标 与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资
收益，谋求基金资产的长期增值。

资产配置策略采用浦银安盛资产配置模型，通过
宏观经济、估值水平、流动性和市场政策等四个
因素的分析框架，动态把握不同资产类别的投资
投资策略 价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变
化，进行股票、债券和现金等大类资产的合理配
置，在严格控制投资风险的基础上追求基金资产
的长期持续稳定增长。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收益率
×50%+中证综合债指数收益率×50%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币
市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浦银安盛量化多策略混 浦银安盛量化多策略
合 A 混合 C

下属分级基金的交易代码 005865 005866

报告期末下属分级基金的份额总额 466,394,170.57 份 3,926,097.49 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）

浦银安盛量化多策略混合 A 浦银安盛量化多策略混
合 C

1．本期已实现收益 8,698,218.13 34,772.33

2．本期利润 28,221,493.48 114,311.03

3．加权平均基金份额本期利润 0.0605 0.0656

4．期末基金资产净值 657,554,059.75 5,237,989.34

5．期末基金份额净值 1.4099 1.3341

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛量化多策略混合 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 4.48% 0.27% 2.11% 0.58% 2.37% -0.31%
月

过去六个 13.32% 1.06% 4.88% 0.72% 8.44% 0.34%
月

过去一年 17.19% 0.91% 12.49% 0.80% 4.70% 0.11%

自基金合

同生效起 40.99% 0.86% 22.30% 0.77% 18.69% 0.09%
至今

浦银安盛量化多策略混合 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 4.28% 0.27% 2.11% 0.58% 2.17% -0.31%


月

过去六个 12.85% 1.06% 4.88% 0.72% 7.97% 0.34%
月

过去一年 16.07% 0.91% 12.49% 0.80% 3.58% 0.11%

自基金合

同生效起 33.41% 0.86% 22.30% 0.77% 11.11% 0.09%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

陈士俊先生，清华大学管理学
公司指数 博士。2001 年至 2003 年间曾在
及量化投 国泰君安证券有限公司研究所
资 部 总 担任金融工程研究员 2 年；2003
监，公司 年至 2007 年 10 月在银河基金
陈士俊 职 工 监 2018年9月 - 19 管理有限公司工作 4 年，先后
事，公司 5 日 担任金融工程部研究员、研究
旗下部分 部主管。2007 年 10 月加入浦银
基金的基 安盛基金管理有限公司，任本
金经理。 公司指数及量化投资部总监，
并于 2010 年 12 月起兼任浦银
安盛沪深 300 指数增强型证券


投资基金基金经理。2012 年 3
月兼任本公司职工监事。2012
年 5 月起，兼任浦银安盛中证
锐联基本面 400 指数证券投资
基金基金经理。2017 年 4 月起，
兼任浦银安盛中证锐联沪港深
基本面 100 指数证券投资基金
（LOF）基金经理。2018 年 9 月
起，兼任浦银安盛量化多策略
灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。2019 年 1 月起，兼
任浦银安盛中证高股息精选交
易型开放式指数证券投资基金
基金经理。2020 年 4 月起，兼
任浦银安盛中证高股息精选交
易型开放式指数证券投资基金
联接基金及浦银安盛 MSCI 中国
A 股交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2020 年 6
月起，兼任浦银安盛创业板交
易型开放式指数证券投资基金
的基金经理。2020 年 9 月起担
任浦银安盛 MSCI 中国 A 股交易
型开放式指数证券投资基金联
接基金基金经理。

注：1、本基金基金经理的任职日期为公司决定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5 日和 10 日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年第四季度，经济稳健向好，12 月份制造业 PMI 指数达到 51.9，工业企业利润实现正
增长。尽管当前海外疫情依然严重，但随着新冠疫苗上市进程加快，市场普遍对 2021 年经济复苏充满信心。在企业盈利改善和投资者信心增强的双重利好推动下，海内外股市均有不错表现。四季度，A 股市场单边上扬，其中行业景气度高、确定性强的光伏、新能源汽车产业链涨幅显著，后疫情时代人们消费回暖也带动食品、汽车、家电等消费行业板块上涨。

本报告期内，本基金通过量化指标评分方法精选优质的成长股和价值股，优选投资于估值水平合理、盈利稳健增长且具有可持续发展潜力的上市公司，组合在风格配置上保持相对均衡。四季度，本基金保持较低的股票投资比例，债券配置以高信用等级的公司债为主，在有效控制组合回撤风险的基础上获取稳健的投资收益。此外，本基金参与新股申购也获取了一定的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛量化多策略混合 A 基金份额净值为 1.4099 元，本报告期基金份额净
值增长率为 4.48%；截至本报告期末浦银安盛量化多策略混合 C 基金份额净值为 1.3341 元，本报
告期基金份额净值增长率为 4.28%；同期业绩比较基准收益率为 2.11%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 161,935,439.18 24.40

其中：股票 161,935,439.18 24.40

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 321,766,000.00 48.49

其中：债券 321,766,000.00 48.49

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 100,000,000.00 15.07

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 73,821,589.30 11.12

8 其他资产 6,103,194.72 0.92

9 合计 663,626,223.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 1,441,770.00 0.22

B 采矿业 2,843,783.72 0.43

C 制造业 93,266,297.14 14.07

D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,054,775.16 0.16
应业

E 建筑业 1,250,650.00 0.19

F 批发和零售业 918,835.00 0.14

G 交通运输、仓储和邮政业 4,807,458.00 0.73

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 6,737,496.82 1.02


业

J 金融业 33,135,865.00 5.00

K 房地产业 4,696,547.14 0.71

L 租赁和商务服务业 5,087,460.00 0.77

M 科学研究和技术服务业 2,913,524.80 0.44

N 水利、环境和公共设施管理业 420,281.40 0.06

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 2,418,195.00 0.36

R 文化、体育和娱乐业 942,500.00 0.14

S 综合 - -

合计 161,935,439.18 24.43

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 000858 五粮液 25,700 7,500,545.00 1.13

2 601318 中国平安 76,500 6,653,970.00 1.00

3 601888 中国中免 14,500 4,095,525.00 0.62

4 000333 美的集团 40,600 3,996,664.00 0.60

5 600036 招商银行 90,700 3,986,265.00 0.60

6 002352 顺丰控股 43,500 3,838,005.00 0.58

7 600519 贵州茅台 1,500 2,997,000.00 0.45

8 300059 东方财富 90,100 2,793,100.00 0.42

9 002475 立讯精密 49,700 2,789,164.00 0.42

10 600276 恒瑞医药 23,595 2,629,898.70 0.40

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 60,091,000.00 9.07

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 261,675,000.00 39.48

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 321,766,000.00 48.55

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 122150 12 石化 02 200,000 20,452,000.00 3.09

2 143789 18 中车 G1 200,000 20,170,000.00 3.04

3 143794 18 兵器 02 200,000 20,168,000.00 3.04

4 143764 18 电投 05 200,000 20,166,000.00 3.04

5 143662 18 国电 02 200,000 20,150,000.00 3.04

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 240,367.31

2 应收证券清算款 1,026,948.92

3 应收股利 -

4 应收利息 3,786,943.20

5 应收申购款 1,048,935.29

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,103,194.72

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛量化多策略混合 A 浦银安盛量化多策略
混合 C

报告期期初基金份额总额 466,801,604.07 672,125.49

报告期期间基金总申购份额 119,588.47 3,775,887.15

减:报告期期间基金总赎回份额 527,021.97 521,915.15

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 466,394,170.57 3,926,097.49

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过 20%的时 份额 份额 份额 比
间区间

2020 年 10 月

机构 1 01 日-2020 年 110,864,005.91 0.00 0.00 110,864,005.91 23.57%
12 月 31 日

2 2020 年 10 月 154,694,403.94 0.00 0.00 154,694,403.94 32.89%


01 日-2020 年

12 月 31 日

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

基金管理人提示投资者注意：当持有份额较高的投资者进行大额赎回操作时，基金管理人需通过对基金持有证券的快速变现以支付赎回款，该等操作可能会产生基金仓位调整的困难，产生冲击成本的风险，并造成基金净值的波动；同时，该等大额赎回将可能产生（1）单位净值尾差风险；（2）基金净值大幅波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；以及（4）因基金资产净值低于 5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准基金募集的文件

2、浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

4、浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议

5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、本报告期内在中国证监会规定报刊上披露的各项公告

8、中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

上海市淮海中路 381 号中环广场 38 楼基金管理人办公场所

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。

浦银安盛基金管理有限公司
2021 年 1 月 22 日
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