中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金
2022年第1季度报告
2022年03月31日
基金管理人:中科沃土基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2022年04月22日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年4月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年1月1日起至2022年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中科沃土沃瑞混合发起
基金主代码 005855
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年01月14日
报告期末基金份额总额 39,472,943.73份
投资目标 通过系统化的方法精选环境、财务可持续的上市公
司,通过精选个股和风险控制,力争为投资者创造
超越业绩比较基准的回报。
投资策略 通过对经济周期及资产价格发展变化的理解,在把
握经济周期性波动的基础上,动态评估不同资产类
在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益
特征,追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配
置及资产的稳健增长。
风险收益特征 本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益
水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场
基金。
基金管理人 中科沃土基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中科沃土沃瑞混合发起A 中科沃土沃瑞混合发起C
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下属分级基金的交易代码 005855 005856
报告期末下属分级基金的份额总
额
23,551,344.49份 15,921,599.24份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日)
中科沃土沃瑞混合发
起A
中科沃土沃瑞混合发
起C
1.本期已实现收益 -6,498,305.52 -5,768,588.81
2.本期利润 -7,889,831.11 -7,010,702.70
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2936 -0.3351
4.期末基金资产净值 69,816,820.51 46,486,455.83
5.期末基金份额净值 2.9645 2.9197
(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)本报告所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中科沃土沃瑞混合发起A净值表现
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
-9.12% 0.71% -8.68% 0.88% -0.44% -0.17%
过去
六个
月
-5.44% 0.74% -7.66% 0.70% 2.22% 0.04%
过去
一年
47.13% 1.06% -9.02% 0.68% 56.15% 0.38%
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过去
三年
178.72% 1.33% 6.62% 0.76% 172.10% 0.57%
自基
金合
同生
效起
至今
196.45% 1.30% 23.02% 0.78% 173.43% 0.52%
中科沃土沃瑞混合发起C净值表现
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
-9.41% 0.69% -8.68% 0.88% -0.73% -0.19%
过去
六个
月
-5.51% 0.74% -7.66% 0.70% 2.15% 0.04%
过去
一年
46.42% 1.07% -9.02% 0.68% 55.44% 0.39%
过去
三年
174.98% 1.33% 6.62% 0.76% 168.36% 0.57%
自基
金合
同生
效起
至今
191.97% 1.30% 23.02% 0.78% 168.95% 0.52%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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本基金合同于 2019 年 1 月 14 日生效,按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓
期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基 证 说明
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金经理期限 券
从 业 年 限
任职
日期
离任
日期
徐伟 基金经理、权益投资部总
经理助理
2022-
03-01
- 10
年
工学硕士,曾任宏源证券
研究所分析师,中信建投
证券研究发展部首席分析
师,上海磐信投资有限公
司金融市场部高级研究
员,中科沃土基金管理有
限公司研究部资深研究
员,现任中科沃土沃鑫成
长精选灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经
理。中国国籍,具有基金
从业资格。
林皓 基金经理 2019-
11-08
2022-
03-01
5 年 硕士。曾任中科沃土基金
管理有限公司研究部研究
员,现任中科沃土沃瑞灵
活配置混合型发起式证券
投资基金的基金经理。中
国国籍,具有基金从业资
格。
注:此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信
于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制
风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易
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执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过
投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公
平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年一季度,国内多地的防疫形势逐渐变得更加严峻,对经济的影响不仅局限在
服务业,也开始波及到制造业,导致短期经济的趋势不明朗。从4月以后的情况看,上
海的疫情似乎在短期内较难结束,二季度的消费可能继续受到较大抑制,进出口与制造
业也可能受到较大影响,年内稳增长的任务更加艰巨。投资方面受到房地产投资增速下
滑的拖累,整体上也不很乐观。
在2022年一季度,由于俄乌冲突爆发,西方国家开始制裁俄罗斯,对国际大宗商品
的供应产生了较大冲击,导致多种大宗商品价格大幅度上涨,国内与国际的PPI始终处
于历史高位。 CPI中的非食品项目上涨幅度也有所抬升,食品类项目因为猪肉价格处于
低位而上涨幅度较小。同时能繁母猪存栏量的下降也可能导致在下半年出现猪肉价格上
涨压力,这些因素也可能会在2022年晚些时候制约货币政策进一步宽松的力度。
同时海外疫情虽然仍然严重,但因为主要发达经济体并未加强疫情的管控措施,预
计发达经济体的复苏进程仍然能够持续。发达经济体高企的通胀也导致其货币政策开始
转向,美联储在3月份开始第一次加息,预计年内还回实施5~7次加息,并且在下半年开
始缩表,这在一定程度上也可能对国内货币政策的宽松力度产生制约。
在GDP增速下降压力开始逐步变大的背景下,从2021年底开始,中央政府多次提出
要加强稳增长的力度。在前述货币政策受到的各种制约因素比较多的背景下,财政政策
预计将充分发挥托底作用,基建投资力度将进一步加大,出台消费刺激政策可能性也较
大。信贷政策上,房地产信贷调控政策边际上有所放松,但是对实体经济发展的也将给
予更大的支持。我们预期2022年宏观经济增速下滑的压力较大,财政政策与扩信用是稳
定经济增长的关键抓手,我们也将密切关注这方面的边际变化。
国家继续稳步推进金融改革,大幅提高了对股票欺诈发行、信息披露造假等金融证
券犯罪的处罚力度,还开始逐步明确中介机构的责任,为资本市场的健康发展创造了良
好的法律环境,资本市场在未来中国转型升级中将承担更为重要的角色,并将继续获得
政策层面的大力支持。在前述宏观经济状况下,我们在一季度的投资策略中,保持了较
均衡的股票仓位水平,行业配置也较为均衡,估值较为合理。精选优质公司,分享公司
的业绩增长也仍然是我们投资组合的核心策略。我们希望通过较长期持有权益市场上的
优质标的,为投资者创造价值。在2022年二季度的投资策略中,我们将继续加强对全球
能源供需形势的研究,重点关注对解决能源供应问题有帮助的行业与公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现
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截至报告期末中科沃土沃瑞混合发起A基金份额净值为2.9645元,本报告期内,该
类基金份额净值增长率为-9.12%,同期业绩比较基准收益率为-8.68%;截至报告期末中
科沃土沃瑞混合发起C基金份额净值为2.9197元,本报告期内,该类基金份额净值增长
率为-9.41%,同期业绩比较基准收益率为-8.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,无相关预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 55,651,842.31 46.94
其中:股票 55,651,842.31 46.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 35,000,000.00 29.52
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合
计
26,973,292.13 22.75
8 其他资产 932,544.30 0.79
9 合计 118,557,678.74 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 27,128,836.72 23.33
C 制造业 6,447,034.39 5.54
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D 电力、热力、燃气及水生
产和供应业
1,511,700.00 1.30
E 建筑业 1,475,700.00 1.27
F 批发和零售业 138,000.00 0.12
G 交通运输、 仓储和邮政业 2,368,125.00 2.04
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技
术服务业
305,490.00 0.26
J 金融业 11,401,163.00 9.80
K 房地产业 4,865,400.00 4.18
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 10,393.20 0.01
N 水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,651,842.31 47.85
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%)
1 600188 兖州煤业 123,000 4,715,820.00 4.05
2 000983 山西焦煤 340,000 4,222,800.00 3.63
3 002142 宁波银行 102,000 3,813,780.00 3.28
4 601088 中国神华 115,000 3,423,550.00 2.94
5 600048 保利地产 170,000 3,009,000.00 2.59
6 601666 平煤股份 173,456 2,969,566.72 2.55
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7 601398 工商银行 600,000 2,862,000.00 2.46
8 601225 陕西煤业 170,000 2,796,500.00 2.40
9 000933 神火股份 190,000 2,665,700.00 2.29
10 601699 潞安环能 150,000 2,490,000.00 2.14
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本报告期本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -364,200.0
0
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内,根据风险管理的原则,本基金以套保为目的,通过阶段性投资少量流
动性较好的股指期货空单对冲部分系统性风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资前十名股票未超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 177,016.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 755,528.20
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 932,544.30
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中科沃土沃瑞混合发起
A
中科沃土沃瑞混合发起
C
报告期期初基金份额总额 23,429,379.84 24,930,112.31
报告期期间基金总申购份额 21,490,190.23 14,167,005.95
减:报告期期间基金总赎回份额 21,368,225.58 23,175,519.02
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
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报告期期末基金份额总额 23,551,344.49 15,921,599.24
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固定有资金申购,赎回,买卖基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金发起式份额持有期限满足发起式份额持有3年的承诺。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1 20220316-20220
331
8,003,602.74 0.00 0.00 8,003,602.74 20.28%
2 20220113-20220
125
0.00 15,909,061.98 15,909,061.98 0.00 0.00%
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持
有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能
无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基
金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理。本基金管理人
将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对,完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1. 中国证监会准予中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金募集
的文件;
2. 《中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金合同》;
3. 《中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》;
4. 基金管理人业务资格批件、营业执照;
5. 基金托管人业务资格批件、营业执照;
6. 关于申请募集注册中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金之
法律意见书;
7. 中国证监会要求的其他文件。
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10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
中科沃土基金管理有限公司
2022年04月22日
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