华富富瑞 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金

2023 年第 2 季度报告

　

2023 年 6 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富富瑞 3 个月定期开放债券

基金主代码 005781

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 3 月 29 日

报告期末基金份额总额 4,503,240,043.08 份

投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产

的稳健增值。

投资策略 本基金通过合理灵活的资产配置策略，同时结合固定收益资产投

资策略等积极把握中国经济增长和债券市场发展机遇，在严格控

制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增

值。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其

预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票

型基金。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）


1.本期已实现收益 38,804,874.73

2.本期利润 43,731,069.83

3.加权平均基金份额本期利润 0.0097

4.期末基金资产净值 4,934,246,859.60

5.期末基金份额净值 1.0957

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.89% 0.01% 1.98% 0.05% -1.09% -0.04%

过去六个月 1.53% 0.02% 2.98% 0.05% -1.45% -0.03%

过去一年 2.41% 0.03% 4.58% 0.06% -2.17% -0.03%

过去三年 8.59% 0.03% 13.17% 0.06% -4.58% -0.03%

过去五年 16.98% 0.03% 27.01% 0.07% -10.03% -0.04%

自基金合同

18.17% 0.03% 29.84% 0.07% -11.67% -0.04%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准收益率＝中证全债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据《华富富瑞 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理
人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金建仓期为 2018 年 3 月 29 日到
2018 年 9 月 29 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执
行了《华富富瑞 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的相关规定。　

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

英国曼彻斯特大学管理学硕士，硕
士研究生学历。2014 年 2 月加入华
富基金管理有限公司，曾任集中交
本基金 易部助理交易员、交易员，固定收
倪莉莎基金经 2018 年 3 月 29 日 - 九年 益部基金经理助理，自 2018 年 3
理 月 29 日起任华富富瑞 3 个月定期
开放债券型发起式证券投资基金基
金经理，自 2018 年 11 月 20 日起
任华富恒盛纯债债券型证券投资基


金经理，自 2019 年 6 月 5 日起任
华富货币市场基金基金经理，自
2019 年 10 月 31 日起任华富安兴
39 个月定期开放债券型证券投资基
金基金经理，自 2021 年 11 月 8 日
起任华富吉丰 60 天滚动持有中短
债债券型证券投资基金基金经理，
自 2021 年 12 月 1 日起任华富富惠
一年定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理，自 2021 年 12 月
27 日起任华富中证同业存单 AAA 指
数 7 天持有期证券投资基金基金经
理，自 2022 年 3 月 29 日起任华富
富鑫一年定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理，自 2022 年
11 月 17 日起任华富吉富 30 天滚动
持有中短债债券型证券投资基金基
金经理，具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

国内经济方面，上半年工业企业利润低位徘徊、信用修复并不是一帆风顺。企业债净融资额偏低，二级市场信用利差修复存在波折。5 月经济数据整体偏弱，各分项数据均表现不佳，工业增加值和社零数据均边际降温，投资各分项也比较一般，16-24 岁劳动力调查失业率攀升至

20.8%，结构性矛盾愈发突出。6 月 PMI 录得 49.0，较 6 月小幅回升，但仍处于荣枯线以下，仍
旧是生产端好于需求端、内需好于外需、大企业好于小企业，结合实体信贷需求低迷，共同指向
短期内国内经济景气度偏弱。通胀方面，5 月 CPI 同比小幅回升至 0.2%，但环比回落 0.2%，具
体来看消费端通胀整体低迷，核心 CPI 也同比再度回落至 0.6%。
　　货币政策方面，6 月央行超预期降息，央行年内维持宽松政策意图明显，但 6 月下旬连续受缴税、跨节、跨季等因素影响，资金价格有所抬升，好在跨季后资金面重回宽松，但资金价格分层矛盾依然显著。
　　债券市场方面，6 月降息带动债市快速上涨，但很快又受止盈需求和经济刺激政策预期的影响，出现回调。但弱现实、弱需求、宽资金的现状难以改变，宽信用政策未兑现叠加资产荒的持续存在，债券收益率中枢仍以震荡下行为主。
　　本季度，华富富瑞债券基金坚持配置中高等级债券，严控信用风险，利用管理人对资金面和市场的判断，在使用中等杠杆增厚票息的同时，利用久期的增减选择适当参与波段行情。在债券市场震荡调整的行情中，及时缩短久期杠杆，控制回撤，为持有人获取稳定合理的回报。
　　展望下半年，短端利率来看，央行不断释放保持市场流动性合理充裕的信号，下半年资金市场、短端利率也仍可能震荡偏强。对于 7 月份，新的关注点可能在国常会、政治局会议等政策部署，市场分歧可能较强，债市可能偏震荡。但当前可用且有效的宽信用政策并不多，尤其是对地产而言，放松二线对实际销售效果有限、放松限购限贷政策在居民杠杆较高的背景下弹性不足，经济偏弱的现实比较难转变的情况下，货币政策和资金面预计仍将维持中性偏松，债市整体风险可控。
　　本基金将继续以票息策略为主，主动择券，发挥管理人信用研究团队专业能力，精选个券，在控制信用风险的基础商，合理获取票息收益。同时利用灵活的杠杆与久期，努力控制回撤。择时方面，利用对资金面预判，为持有人取得合理的回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截止本期末，本基金份额净值为 1.0957 元，累计基金份额净值为 1.1767 元。报告期，本基
金份额净值增长率为 0.89%，同期业绩比较基准收益率为 1.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

　 其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,067,437,560.96 81.80

　 其中：债券 3,941,650,676.02 79.27

　 资产支持证券 125,786,884.94 2.53

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 903,246,841.92 18.17

其中：买断式回购的买入返售金融资

　 产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,431,055.15 0.03

8 其他资产 81,311.97 0.00

9 合计 4,972,196,770.00 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,204,747,876.74 24.42

　 其中：政策性金融债 20,094,568.31 0.41

4 企业债券 761,323,900.82 15.43

5 企业短期融资券 201,538,225.11 4.08

6 中期票据 1,774,040,673.35 35.95

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,941,650,676.02 79.88

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

19 招商局

1 101900066 MTN001 2,800,000 286,980,699.18 5.82

2 175975 21 海通 03 2,500,000 253,354,383.55 5.13

21 徽商银行二

3 2120092 级 01 2,000,000 209,526,334.25 4.25

19 农业银行二

4 1928009 级 04 2,000,000 204,622,622.95 4.15

5 101900037 19 南电 MTN002 1,900,000 194,701,557.81 3.95

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 199739 TB19A1 700,000 70,275,972.61 1.42

2 199249 TB17A1 550,000 55,510,912.33 1.13

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司、海通证券股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、中国建筑股份有限公司、徽商银行股份有限公司曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
　　除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 81,311.97

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 81,311.97

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
4,50

报告期期初基金份额总额 3,24

0,08

9.84

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 46.7

6

报告期期间基金拆分变动份额（份额

减少以“-”填列） -

4,50

报告期期末基金份额总额 3,24

0,04

3.08

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本

基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份

额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份

额 0.00

报告期期末管理人持有的本

基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例（%） 0.22

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有 持有 发起 发起 发起

项目 份额 份额 份额 份额 份额

总数 占基 总数 占基 承诺

金总 金总 持有


份额 份额 期限

比例 比例

(%) (%)

基金 10,0 0.22 10,0 0.22 三年

管理 00,0 00,0

人固 00.0 00.0

0 0

有资
金

基金 0.00 0 0.00 0 -

管理
人高
级管
理人
员

基金 0.00 0 0.00 0 -

经理
等人
员

基金 0.00 0 0.00 0 -

管理
人股
东

其他 0.00 0 0.00 0 -

合计 10,0 0.22 10,0 0.22 三年

00,0 00,0

00.0 00.0

0 0

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况
持

有

投资者类别 基 份额
序号 金 期初 申购 赎回 持有份额 占比
份 份额 份额 份额 （%
额 ）
比

例


达

到

或

者

超

过

20%

的

时

间

区

间

202

3.4 4,493,

机构 1 .1- 237,49 0.00 0.00 4,493,23 99.7
202 9.37 7,499.37 800
3.6

.30

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

无
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、华富富瑞 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同

　 2、华富富瑞 3 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议
　 3、华富富瑞 3 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
　 4、报告期内华富富瑞 3 个月定期开放债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

　
　

华富基金管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
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