广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月
18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称广发汇元纯债定期开放债券
基金主代码005778
交易代码005778
基金运作方式契约型、定期开放式
基金合同生效日2018 年3 月30 日
报告期末基金份额总额3,175,619,852.84 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力
求获得超越业绩比较基准的投资回报，以期实现
基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、
收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行
综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，
2
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
力求获得稳健的投资收益。
业绩比较基准中债总全价（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金。
基金管理人广发基金管理有限公司
基金托管人中信银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日)
1.本期已实现收益34,562,395.57
2.本期利润41,219,151.22
3.加权平均基金份额本期利润0.0130
4.期末基金资产净值3,294,819,032.51
5.期末基金份额净值1.0375
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④
3
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
③ 标准差
④
过去三个
月1.26% 0.04% 0.15% 0.09% 1.11% -0.05%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018 年3 月30 日至2019 年3 月31 日)
注：本基金建仓期为基金合同生效后6 个月，建仓期结束时各项资产配置
比例符合本基金合同有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经
理期限
姓名职务
任职日
期
离任日
期
证券从业
年限
说明
4
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
谢军
本基金的基金
经理；广发增
强债券型证券
投资基金的基
金经理；广发
聚源债券型证
券投资基金
(LOF)的基金
经理；广发安
享灵活配置混
合型证券投资
基金的基金经
理；广发安悦
回报灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发鑫
源灵活配置混
合型证券投资
基金的基金经
理；广发集瑞
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发景
华纯债债券型
证券投资基金
的基金经理；
广发汇瑞3 个
月定期开放债
券型发起式证
券投资基金的
基金经理；广
发景源纯债债
券型证券投资
基金的基金经
理；广发景祥
纯债债券型证
券投资基金的
基金经理；广
发理财年年红
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发聚
安混合型证券
2018-03-
30
2019-04-
10 16 年
谢军先生，金融学硕士，
CFA，持有中国证券投
资基金业从业证书。曾
任广发基金管理有限公
司固定收益部研究员、
投资经理、固定收益部
总经理助理、固定收益
部副总经理、固定收益
部总经理、广发货币市
场基金基金经理（自
2006 年9 月12 日至
2010 年4 月29 日）、
广发聚祥保本混合型证
券投资基金基金经理
（自2011 年3 月15 日
至2014 年3 月20 日）、
广发鑫富灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理（自2017 年1 月
10 日至2018 年1 月
6 日）、广发汇瑞一年
定期开放债券型证券投
资基金基金经理（自
2016 年12 月2 日至
2018 年6 月12 日）、
广发服务业精选灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理（自2016 年
11 月9 日至2018 年
10 月9 日）、广发安泽
回报纯债债券型证券投
资基金基金经理（自
2017 年1 月10 日至
2018 年10 月30 日）、
广发鑫利灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理（自2016 年11 月
18 日至2018 年11 月
9 日）、广发稳安保本
混合型证券投资基金基
金经理（自2017 年
10 月31 日至2019 年
2 月14 日）。
5
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
投资基金的基
金经理；广发
聚宝混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发聚盛灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
趋势优选灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发鑫和灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
集富纯债债券
型证券投资基
金的基金经理；
广发汇兴3 个
月定期开放债
券型发起式证
券投资基金的
基金经理；广
发景智纯债债
券型证券投资
基金的基金经
理；广发景润
纯债债券型证
券投资基金的
基金经理；广
发汇立定期开
放债券型发起
式证券投资基
金的基金经理；
广发集裕债券
型证券投资基
金的基金经理；
广发鑫裕灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发汇承定期开
6
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
放债券型发起
式证券投资基
金的基金经理；
债券投资部总
经理
高翔
本基金的基金
经理；广发汇
承定期开放债
券型发起式证
券投资基金的
基金经理；广
发集嘉债券型
证券投资基金
的基金经理；
广发景兴中短
债债券型证券
投资基金的基
金经理；债券
投资部副总经
理
2018-04-
13 - 13 年
高翔先生，经济学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾在中国
邮政储蓄银行股份有限
公司先后任资金营运部
资产管理处副处长、金
融同业部理财投资处副
处长、资产管理部固定
收益处副处长。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合
有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自
7
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可
以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分
配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易
过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、
研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到
了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如
果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批
并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向
交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，债券收益率在大幅下行后呈现窄幅震荡走势，主要源于对地方债
供给冲击、社融数据超预期、权益市场大涨提升风险偏好，以及货币政策边际
变化的担忧。但总体上基本面下行预期仍在，收益率亦难以明显上行。全季来
看，收益率整体窄幅震荡，利率债期限利差陡峭化，除低评级外，信用利差普
遍小幅压缩，违约事件层出不穷。本产品报告期内，密切跟踪市场动向，灵活
调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布，净值平稳增长。展望下季度，社融
数据企稳的持续性和传导性有待确认，基本面整体向下，但存在边际改善预期；
货币政策整体偏宽松，但流动性有边际收紧迹象；权益市场大涨对资金风险偏
好持续提升；通胀预期亦可能将对市场形成一定干扰。多空因素影响下债券市
场未走出震荡格局，可能面临方向选择。本产品将持续跟踪经济基本面、货币
政策等方面变化，继续进行适度套息操作，并加强操作的灵活性，同时注意做
好持仓券种梳理，优化持仓结构、规避信用风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
8
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
本报告期内,广发汇元纯债定期开放债券净值增长率为1.26%,同期业绩比较
基准收益率为0.15%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资- -
其中：股票- -
2 固定收益投资3,466,271,400.00 95.02
其中：债券3,466,271,400.00 95.02
资产支持证券- -
3 贵金属投资- -
4 金融衍生品投资- -
5 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计118,714,651.33 3.25
7 其他各项资产62,813,061.97 1.72
8 合计3,647,799,113.30 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
9
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
序号债券品种公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券- -
2 央行票据- -
3 金融债券341,258,000.00 10.36
其中：政策性金融债341,258,000.00 10.36
4 企业债券1,049,917,400.00 31.87
5 企业短期融资券796,761,000.00 24.18
6 中期票据880,840,000.00 26.73
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单397,495,000.00 12.06
9 其他- -
10 合计3,466,271,400.00 105.20
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 111812225 18 北京银
行CD225
4,000,000 387,920,000.0
0 11.77
2 190203 19 国开
03 2,000,000 199,200,000.0
0 6.05
3 180405 18 农发
05 1,400,000 142,058,000.0
0 4.31
4 101900282 19 鞍钢
MTN001 1,200,000 120,588,000.0
0 3.66
5 101900226 19 湘高速
MTN001 1,200,000 119,616,000.0
0 3.63
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
10
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和
风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋
势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货
和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟
踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳
定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码名称
持仓量
（买/卖）
合约市值
(元)
公允价值变
动（元）
风险指标说
明
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） 713,203.88
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内
没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证金49,737.79
2 应收证券清算款-
3 应收股利-
11
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
4 应收利息62,763,324.18
5 应收申购款-
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计62,813,061.97
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额3,175,619,852.84
本报告期基金总申购份额-
减：本报告期基金总赎回份额-
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额3,175,619,852.84
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额10,193,846.92
本报告期买入/申购总份额-
本报告期卖出/赎回总份额-
报告期期末管理人持有的本基金份额10,193,846.92
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
0.32
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
12
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本
基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,193,8
46.92
0.32%
10,000,2
00.02
0.31% 三年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员- - - - -
基金管理人股东- - - - -
其他- - - - -
合计
10,193,8
46.92
0.32%
10,000,2
00.02
0.31% 三年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况
投资者
类别序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额份额占比
机构1 20190101-
20190331
3,165,
426,0
05.92
0.00 0.00 3,165,426,0
05.92 99.68%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导
致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回
可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及
时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续
六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估
并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
13
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金募集
的文件
2.《广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔31-33 楼
10.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一九年四月二十二日
14
点击查看>>  附件