国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年一月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2021 年 1 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰聚利价值定期开放灵活配置混合
基金主代码 005746
交易代码 005746
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 3 月 27 日
报告期末基金份额总额 2,109,340,182.03 份
投资目标 在严格控制风险的前提下,追求稳健的投资回报。
1、封闭期投资策略:(1)大类资产配置策略 ;(2)
股票投资策略; (3)存托凭证投资策略;(4)债券投
资策略;(5)中小企业私募债投资策略;(6)资产支持
投资策略
证券投资策略;(7)股指期货投资策略;(8)权证投资
策略。
2、开放期投资策略:开放期内,本基金为保持较高的组
合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资
品种。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
本基金为混合型基金,是证券投资基金中预期收益和预期
风险收益特征 风险中等的产品。基金的预期风险和预期收益高于债券型
基金和货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 8,717,724.64
2.本期利润 19,863,384.85
3.加权平均基金份额本期利润 0.0172
4.期末基金资产净值 2,368,583,010.93
5.期末基金份额净值 1.1229
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 1.54% 0.19% 7.00% 0.50% -5.46% -0.31%
过去六个月 5.91% 0.27% 11.73% 0.66% -5.82% -0.39%
过去一年 12.00% 0.26% 13.50% 0.70% -1.50% -0.44%
自基金合同
28.62% 0.29% 20.66% 0.67% 7.96% -0.38%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018 年 3 月 27 日至 2020 年 12 月 31 日)
注:(1)本基金的合同生效日为2018年3月27日;
(2)本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定;
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
硕士研究生,CFA。曾任职
于申银万国证券研究所。
2004 年 4 月加盟国泰基金
本基金 管理有限公司,历任高级策
的基金 略分析师、基金经理助理,
经理、 2008 年 4 月至 2014 年 3 月
国泰金 任国泰金马稳健回报证券
牛创新 投资基金的基金经理,2009
混合、 年 12 月至 2012 年 12 月任
国泰大 金泰证券投资基金的基金
农业股 经理,2010 年 2 月至 2011
票、国 年 12 月任国泰估值优势可
泰聚信 分离交易股票型证券投资
价值优 基金的基金经理,2012 年
势灵活 12 月至 2017 年 1 月任国泰
配置混 金泰平衡混合型证券投资
合、国 基金(由金泰证券投资基金
泰聚优 转型而来)的基金经理,
程洲 价值灵 2018-03-27 - 21 年 2013 年 12 月起兼任国泰聚
活配置 信价值优势灵活配置混合
混合、 型证券投资基金的基金经
国泰鑫 理,2015 年 1 月起兼任国泰
睿混 金牛创新成长混合型证券
合、国 投资基金(原国泰金牛创新
泰鑫利 成长股票型证券投资基金)
一年持 的基金经理,2017 年 3 月至
有期混 2020 年 7 月任国泰民丰回
合、国 报定期开放灵活配置混合
泰大制 型证券投资基金的基金经
造两年 理,2017 年 6 月起兼任国泰
持有期 大农业股票型证券投资基
混合的 金的基金经理,2017 年 11
基金经 月起兼任国泰聚优价值灵
理 活配置混合型证券投资基
金的基金经理,2018 年 3
月起兼任国泰聚利价值定
期开放灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理,
2019 年 5 月至 2020 年 7 月
任国泰鑫策略价值灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理,2019 年 11 月起
兼任国泰鑫睿混合型证券
投资基金的基金经理,2020
年1月起兼任国泰鑫利一年
持有期混合型证券投资基
金的基金经理,2020 年 5
月起兼任国泰大制造两年
持有期混合型证券投资基
金的基金经理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份
额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披
露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年四季度 A 股市场震荡上行,各大指数在经历了数月的震荡整理走势后在年底开
始了跨年行情,最终四季度沪深300指数上涨了13.60%,而创业板指数单季度上涨了15.21%。 白酒、光伏、新能源车和军工等行业成为四季度市场的赢家。
本基金在四季度结束了第五个封闭期,并在 12 月份末开始了第六个封闭期。在第五个
封闭期结束前组合大幅降低了股票仓位,以减少封闭期结束后开放申购赎回期间的净值波 动。在第六个封闭期进行运作后,针对市场可能展开的跨年度行情,组合较快的提升了股票 仓位,行业配置方面主要包括了银行、医药、电子、食品饮料和化工等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2020 年第四季度的净值增长率为 1.54%,同期业绩比较基准收益率为 7.00%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021 年一季度,我们认为,国内宏观经济将继续保持较好的恢复进程,货币政策
维持稳健基调,居民储蓄资金持续入市,以及通常会出现的春季躁动,因而 A 股在新年有望 延续震荡上行的格局。操作方面,本基金会密切关注外部环境的风险和国内货币政策的变化, 结构方面注重行业的增长空间和行业的估值水平,而在个股方面还是严格坚持基于盈利确定 性和估值安全性的分析。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 445,087,832.07 18.64
其中:股票 445,087,832.07 18.64
2 固定收益投资 1,858,562,786.14 77.85
其中:债券 1,858,562,786.14 77.85
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 银行存款和结算备付金合计 60,813,205.36 2.55
7 其他各项资产 22,987,906.49 0.96
8 合计 2,387,451,730.06 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
- -
B 采矿业
C 制造业 352,783,705.61 14.89
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 29,180.84 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 19,998.88 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,893,899.98 0.12
J 金融业 89,298,074.60 3.77
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 62,972.16 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 445,087,832.07 18.79
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 601398 工商银行 14,000,000 69,860,000.00 2.95
2 002236 大华股份 2,700,000 53,703,000.00 2.27
3 000895 双汇发展 1,100,000 51,634,000.00 2.18
4 002993 奥海科技 704,309 46,737,945.24 1.97
5 300401 花园生物 2,081,431 33,094,752.90 1.40
6 603985 恒润股份 900,000 29,709,000.00 1.25
7 000636 风华高科 770,000 25,949,000.00 1.10
8 002756 永兴材料 405,000 21,959,100.00 0.93
9 002318 久立特材 1,820,856 19,847,330.40 0.84
10 600030 中信证券 661,159 19,438,074.60 0.82
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)
比例(%)
1 国家债券 101,290,000.00 4.28
2 央行票据 - -
3 金融债券 514,031,000.00 21.70
其中:政策性金融债 312,151,000.00 13.18
4 企业债券 218,594,000.00 9.23
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 610,436,000.00 25.77
7 可转债(可交换债) 2,028,786.14 0.09
8 同业存单 412,183,000.00 17.40
9 其他 - -
10 合计 1,858,562,786.14 78.47
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
20 农银租 101,000,000.0
1 2022051 1,000,000 4.26
赁债 01 0
20 招银租 100,880,000.0
2 2022045 1,000,000 4.26
赁债 01 0
3 190203 19 国开 03 800,000 80,552,000.00 3.40
4 200208 20 国开 08 800,000 78,936,000.00 3.33
5 180211 18 国开 11 600,000 61,140,000.00 2.58
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除“工商银行、国家开发银行”违规外)没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
工商银行及下属分支机构因违规经营、未依法履行职责、信息披露虚假或严重误导性陈述、涉嫌违反法律法规、内部制度不完善、违反反洗钱法、违规提供担保及财务资助、提供虚假材料或隐瞒真实情况、未依法履行职责等原因,多次受到地方银保监局和央行派出机构责令改正、罚款、警告、没收违法所得、公开批评、初具警示函、监管关注、通报批评、监管(约见)谈话等处罚。
国家开发银行下属分支机构因违规经营、未依法履行职责等原因,多次受到地方银保监局罚款、公开批评等处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究,认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响,对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 184,255.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,803,650.55
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,987,906.49
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 110059 浦发转债 1,105,548.00 0.05
2 128109 楚江转债 923,238.14 0.04
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 831,850,063.76
报告期期间基金总申购份额 1,749,792,905.98
减:报告期期间基金总赎回份额 472,302,787.71
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,109,340,182.03
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持 有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、关于准予国泰聚利定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复
2、国泰聚利定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、国泰聚利定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。
基金托管人住所。
8.3查阅方式
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688
客户投诉电话:(021)31089000
公司网址:http://www.gtfund.com
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二〇二一年一月二十二日
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