鹏扬景欣混合型证券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：鹏扬基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏扬景欣混合

基金主代码 005664

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 5 月 10 日

报告期末基金份额总额 876,955,711.68 份

投资目标 本基金在控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力
争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金的投资策略包括：类属资产配置策略、股票投资策略、
债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*15%+中债综合财富(总值)指数收益率
*85%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，风险与收益高于债券型基金与货币
市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 鹏扬基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鹏扬景欣混合 A 鹏扬景欣混合 C

下属分级基金的交易代码 005664 005665

报告期末下属分级基金的份额总额 665,157,709.80 份 211,798,001.88 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日 — 2021 年 9 月 30 日）

鹏扬景欣混合 A 鹏扬景欣混合 C

1.本期已实现收益 16,483,048.61 3,562,599.65

2.本期利润 -2,378,650.33 -1,670,145.96

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0037 -0.0098

4.期末基金资产净值 1,065,209,910.32 332,858,003.02

5.期末基金份额净值 1.6014 1.5716

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鹏扬景欣混合 A

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -0.11% 0.39% 0.39% 0.19% -0.50% 0.20%

过去六个月 7.63% 0.40% 2.00% 0.17% 5.63% 0.23%

过去一年 14.32% 0.54% 5.51% 0.19% 8.81% 0.35%

过去三年 57.76% 0.45% 19.52% 0.20% 38.24% 0.25%

自基金合同 60.14% 0.43% 19.91% 0.20% 40.23% 0.23%
生效起至今

鹏扬景欣混合 C

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -0.20% 0.39% 0.39% 0.19% -0.59% 0.20%

过去六个月 7.42% 0.40% 2.00% 0.17% 5.42% 0.23%

过去一年 13.87% 0.54% 5.51% 0.19% 8.36% 0.35%

过去三年 55.16% 0.45% 19.52% 0.20% 35.64% 0.25%

自基金合同 57.16% 0.43% 19.91% 0.20% 37.25% 0.23%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

中国人民大学金融硕士，
曾任北京鹏扬投资管理有
限公司交易管理部债券交
本基金基 易员。现任鹏扬基金管理
焦翠 2019 年 8 月 15 日 - 8 有限公司现金管理部基金
金经理 经理。2018 年 3 月 16 日至
今任鹏扬汇利债券型证券
投资基金、鹏扬景兴混合
型证券投资基金基金经


理;2018 年 8 月 23 日至今
任鹏扬利泽债券型证券投
资基金基金经理;2019年1
月 4 日至今任鹏扬泓利债
券型证券投资基金基金经
理;2019 年 3 月 22 日至今
任鹏扬淳享债券型证券投
资基金基金经理;2019年8
月15日至今任鹏扬景欣混
合型证券投资基金基金经
理;2021 年 3 月 18 日至今
任鹏扬景创混合型证券投
资基金基金经理;2021年8
月18日至今任鹏扬淳熙一
年定期开放债券型发起式
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理;2021 年 9 月 3 日至今
任鹏扬景颐混合型证券投
资基金基金经理;2021年9
月28日至今任鹏扬景阳一
年持有期混合型证券投资
基金基金经理。

北京大学金融学硕士，曾
任中银基金管理有限公司
行业研究员；易方达基金
管理有限公司研究员、基
金经理助理；大成基金管
理有限公司基金经理。现
任鹏扬基金管理有限公司
股票投资部总经理。2019
年 1 月 4 日至今任鹏扬景
本基金基 升灵活配置混合型证券投
赵世宏 金经理,股 2019 年 5 月 22 日 - 10 资基金基金经理;2019年5
票投资部 月22日至今任鹏扬景欣混
总经理 合型证券投资基金基金经
理;2020 年 2 月 19 日至今
任鹏扬景瑞三年定期开放
混合型证券投资基金基金
经理;2020 年 3 月 20 日至
今任鹏扬景沃六个月持有
期混合型证券投资基金基
金经理;2020 年 4 月 10 日
至今任鹏扬景科混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经


理;2021 年 9 月 7 日至今
任鹏扬数字经济先锋混合
型证券投资基金基金经
理。

注：(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告期内，本公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年 3 季度，市场分化明显，市场的不确定因素明显加大，但部分行业估值回调充分，配置
价值凸显。首先，以新能源、大宗商品为代表的板块，持续大幅上涨，积累了一定泡沫，而制造业、消费、医药等中下游行业又压缩估值。其次，政府对教育、互联网等行业的监管措施，在深刻影响相关行业的长期逻辑之外，也造成了内资和外资风险偏好下降和资金阶段性流出。最后，宏观经济压力增大，从地产、汽车、手机以及其他消费品数据看出，经济下行压力较大，特别是个别地产公
司风险发酵到关键节点，相关股票的股价反应较为充分。在这种情况下，股票投资操作挑战加大，同时长期的投资机会也更多。

操作方面，本基金本报告期内进一步提高了组合持仓的分散度，做了部分超涨公司的止盈操作，也配置了部分回调充分、估值合理的医药、消费类标的。

2021 年 3 季度，债券市场先扬后抑，利率水平先降后升，中债综合全价指数上涨 0.83%。7 月初
受央行超预期降准叠加市场风险偏好大幅下降等多重因素影响，10 年期国债利率水平下行约 27BP；8-9 月利率水平保持在 2.85%左右横向波动，主要受经济基本面不断走弱和政策面转向预期以及专项债供给提速的多重因素影响。由于央行并未使用降息或降低公开市场利率等价格工具，收益率曲线整体呈现小幅牛市变平格局，更多反映经济基本面的下行趋势。信用利差方面，受经济下行压力和部分房地产公司信用风险事件冲击，信用利差整体走阔，高等级和中低等级信用债券等级利差也明显扩大。此外，受银行理财产品监管影响，银行永续债和二级资本债的利率水平和利差水平自 8 月末以来明显回升。

操作方面，7 月初组合在一二级市场加仓 3-5 年信用债并积极参与 30 年国债一级投标和二级波
段交易，提高组合久期，较好地把握了 7 月降准带来的收益率下行机会。8 月组合保持了中高久期和中高仓位，总体操作不多，主要是积极参与了一级市场信用债投标，把握了部分信用债一级发高的机会。9 月下半月债市情绪走弱后组合减仓长端利率债和部分信用债，降低组合久期至中低水平。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末鹏扬景欣混合 A 的基金份额净值为 1.6014 元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.11%；截至本报告期末鹏扬景欣混合 C 的基金份额净值为 1.5716 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.20%；同期业绩比较基准收益率为 0.39%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 358,220,065.04 23.81

其中：股票 358,220,065.04 23.81

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,047,267,773.60 69.60

其中：债券 1,047,267,773.60 69.60

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 20,000,000.00 1.33

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 17,283,664.59 1.15

8 其他资产 61,843,220.03 4.11

9 合计 1,504,614,723.26 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 12,350.52 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 301,927,332.77 21.60

D 电力、热力、燃气及水生产和 6,299,875.22 0.45
供应业

E 建筑业 20,183.39 0.00

F 批发和零售业 77,922.88 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服 18,979,218.72 1.36
务业

J 金融业 9,598,166.20 0.69

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 21,267,838.62 1.52

N 水利、环境和公共设施管理业 29,906.38 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00

S 综合 - -

合计 358,220,065.04 25.62

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 300760 迈瑞医疗 46,500 17,922,030.00 1.28

2 002821 凯莱英 33,900 15,116,010.00 1.08

3 002271 东方雨虹 324,172 14,367,303.04 1.03

4 600519 贵州茅台 7,600 13,908,000.00 0.99

5 300595 欧普康视 169,840 13,869,134.40 0.99

6 000301 东方盛虹 459,200 12,912,704.00 0.92

7 300124 汇川技术 191,600 12,070,800.00 0.86

8 601799 星宇股份 66,241 11,989,621.00 0.86

9 688188 柏楚电子 27,225 11,943,063.00 0.85

10 603806 福斯特 92,880 11,777,184.00 0.84

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 96,204,695.00 6.88

2 央行票据 - -

3 金融债券 323,391,020.00 23.13

其中：政策性金融债 14,205,020.00 1.02

4 企业债券 263,428,000.00 18.84

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 363,905,000.00 26.03

7 可转债（可交换债） 339,058.60 0.02

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,047,267,773.60 74.91

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 2128022 21 交通银行永续债 800,000 80,392,000.00 5.75

2 2028017 20 农业银行永续债 01 600,000 59,430,000.00 4.25

3 2028014 20 中国银行永续债 01 600,000 59,310,000.00 4.24

4 102100504 21 金融街 MTN001 500,000 50,830,000.00 3.64

5 149404 21 创投 K1 500,000 50,580,000.00 3.62

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。中国农业银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 136,874.74

2 应收证券清算款 47,092,217.67

3 应收股利 -

4 应收利息 11,308,954.26

5 应收申购款 3,305,173.36

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 61,843,220.03

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 128136 立讯转债 97,952.60 0.01

2 113579 健友转债 56,226.80 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 鹏扬景欣混合 A 鹏扬景欣混合 C

报告期期初基金份额总额 618,395,466.79 124,829,559.86

报告期期间基金总申购份额 183,078,725.81 146,431,790.82

减：报告期期间基金总赎回份额 136,316,482.80 59,463,348.80

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 665,157,709.80 211,798,001.88

注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会核准鹏扬景欣混合型证券投资基金募集的文件；

2.《鹏扬景欣混合型证券投资基金基金合同》；

3.《鹏扬景欣混合型证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照；

5.基金托管人业务资格批件和营业执照；

6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

鹏扬基金管理有限公司
2021 年 10 月 27 日
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