融通红利机会主题精选灵活配置混合型
证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 2021 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通红利机会主题精选灵活配置混合

基金主代码 005618

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 3 月 27 日

报告期末基金份额总额 312,801,341.55 份

投资目标 本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增值为
投资目标，在严格控制风险并保持基金资产流动性的前
提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性
风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率
的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之
间的配置比例，并根据经济运行周期变动、市场利率变
化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评
估进行灵活调整。本基金以获取中国股票市场红利回报
及长期资产增值为投资目标，在严格控制风险并保持基
金资产流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定
增值。

业绩比较基准 中证红利指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指数
收益率×50%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
中等预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金如果
投资港股通标的股票，可能会面临港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
特有风险。


基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通红利机会主题精选灵活 融通红利机会主题精选灵活
配置混合 A 配置混合 C

下属分级基金的交易代码 005618 005619

报告期末下属分级基金的份额总额 127,565,859.94 份 185,235,481.61 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日）

融通红利机会主题精选灵活配 融通红利机会主题精选灵活
置混合 A 配置混合 C

1.本期已实现收益 6,193,920.12 9,416,056.54

2.本期利润 11,408,367.46 17,983,619.18

3.加权平均基金份额本期利润 0.0897 0.0850

4.期末基金资产净值 261,051,654.84 372,872,106.92

5.期末基金份额净值 2.0464 2.0130

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通红利机会主题精选灵活配置混合 A

净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 4.60% 0.27% 3.59% 0.34% 1.01% -0.07%

过去六个月 4.58% 0.40% 6.36% 0.45% -1.78% -0.05%

过去一年 27.67% 0.99% 12.55% 0.53% 15.12% 0.46%

过去三年 108.37% 1.14% 14.98% 0.59% 93.39% 0.55%

自基金合同

104.64% 1.10% 10.75% 0.58% 93.89% 0.52%
生效起至今

融通红利机会主题精选灵活配置混合 C


净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 4.47% 0.27% 3.59% 0.34% 0.88% -0.07%

过去六个月 4.32% 0.40% 6.36% 0.45% -2.04% -0.05%

过去一年 27.04% 0.99% 12.55% 0.53% 14.49% 0.46%

过去三年 105.26% 1.14% 14.98% 0.59% 90.28% 0.55%

自基金合同

101.30% 1.10% 10.75% 0.58% 90.55% 0.52%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

何龙先生，武汉大学金融学硕士，9 年证
券、基金行业从业经历，具有基金从业资
格。2012 年 7 月加入融通基金管理有限
公司，历任金融行业研究员、策略研究员、
融通新蓝筹证券投资基金基金经理、融通
新区域新经济灵活配置混合型证券投资
本基金的 基金基金经理、融通研究优选混合型证券
基金经 投资基金基金经理，现任组合投资部副总
何龙 理、组合 2019/8/22 - 9 监、融通领先成长混合型证券投资基金
投资部副 (LOF)基金经理、融通红利机会主题精选
总监 灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
融通新蓝筹证券投资基金基金经理、融通
通益混合型证券投资基金基金经理、融通
稳健添盈灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、融通价值趋势混合型证券投资
基金基金经理、融通核心趋势混合型证券
投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾二季度，国内外宏观经济继续恢复向上，中国央行保持流动性合理充裕，美联储认为其通胀是暂时性的，因此也维持量宽规模不变，A 股市场面临较稳定的宏观环境。国内新能源产业进入快速发展阶段，电动车消费属性增强，销量持续高增速，光伏产业链博弈接近稳态，价格保持稳定，需求长期向好，因此，本基金适当增加了新能源产业的配置，降低了以国内基建投资为需求基础的工程机械等板块。

展望三季度，国内外经济面临高位震荡，甚至边际走弱，流动性预期逐渐趋于正常化，A 股市场保持稳中有震荡的局面，仍存在结构性的机会。本基金对新能源、半导体产业的长期趋势相对看好，同时在制造业不断升级过程中，寻求有国际竞争力、长期空间较大的个股机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通红利机会主题精选 A 基金份额净值为 2.0464 元，本报告期基金份额净值
增长率为 4.60%；截至本报告期末融通红利机会主题精选 C 基金份额净值为 2.0130 元，本报告期
基金份额净值增长率为 4.47%；同期业绩比较基准收益率为 3.59%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 154,094,035.92 24.25

其中：股票 154,094,035.92 24.25

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 416,789,896.32 65.59

其中：债券 416,789,896.32 65.59

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 50,000,000.00 7.87

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 9,196,929.11 1.45

8 其他资产 5,390,872.33 0.85

9 合计 635,471,733.68 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 5,850.78 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 115,706,941.88 18.25

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,160,036.60 0.81

E 建筑业 36,330.57 0.01

F 批发和零售业 279,580.90 0.04

G 交通运输、仓储和邮政业 1,807,888.60 0.29

H 住宿和餐饮业 643,535.00 0.10

I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,929,247.70 1.25

J 金融业 8,476,405.90 1.34

K 房地产业 1,240,501.00 0.20

L 租赁和商务服务业 5,368,475.90 0.85

M 科学研究和技术服务业 483,080.50 0.08

N 水利、环境和公共设施管理业 44,438.33 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 480,470.00 0.08

Q 卫生和社会工作 5,306,212.26 0.84

R 文化、体育和娱乐业 1,125,040.00 0.18

S 综合 - -

合计 154,094,035.92 24.31

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300750 宁德时代 10,900 5,829,320.00 0.92

2 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 0.81

3 000858 五 粮 液 16,700 4,974,763.00 0.78

4 600031 三一重工 163,200 4,744,224.00 0.75

5 300782 卓胜微 8,500 4,568,750.00 0.72

6 600519 贵州茅台 2,000 4,113,400.00 0.65

7 601100 恒立液压 47,288 4,062,984.96 0.64

8 601888 中国中免 13,289 3,988,028.90 0.63

9 300124 汇川技术 53,083 3,941,943.58 0.62

10 300347 泰格医药 18,000 3,479,400.00 0.55

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 319,567,000.00 50.41

其中：政策性金融债 319,567,000.00 50.41

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 92,896.32 0.01

8 同业存单 97,130,000.00 15.32

9 其他 - -

10 合计 416,789,896.32 65.75

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 190203 19 国开 03 1,000,000 100,780,000.00 15.90

2 200202 20 国开 02 1,000,000 98,390,000.00 15.52

3 200203 20 国开 03 500,000 50,165,000.00 7.91

4 112110146 21 兴业银行 CD146 500,000 48,565,000.00 7.66

5 112110151 21 兴业银行 CD151 500,000 48,565,000.00 7.66

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、本基金投资的前十名证券中的 19 国开 03、20 国开 02、20 国开 03、21 国开 03、19 国开
02、18 国开 12，其发行主体为国家开发银行。

2020 年 12 月 25 日，中国银行保险监督管理委员会向国家开发银行做出了行政处罚决定（银
保监罚决字〔2020〕67 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，就其为违规的政府购买服务项目提供融资、违规变相发放土地储备贷款、
项目资本金管理不到位等二十四项违法违规行为，决定罚款 4880 万元。

投资决策说明：国家开发银行（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020 年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。

2、本基金投资的前十名证券中的 21 兴业银行 CD146、21 兴业银行 CD151，其发行主体为兴
业银行股份有限公司。

2020 年 9 月 4 日，中国人民银行福州中心支行针对兴业银行股份有限公司为无证机构提供转
接清算服务，为支付机构超范围（超业务、超地域）经营提供支付服务，未按规定履行客户身份识别义务等五项违法违规行做出行政处罚决定（福银罚字〔2020〕35 号），决定给予其警告，没收违法所得 10,875,088.15 元，并处 13,824,431.23 元罚款。

投资决策说明：兴业银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020 年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 27,034.67

2 应收证券清算款 398,666.58

3 应收股利 -

4 应收利息 4,772,769.69

5 应收申购款 192,401.39

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,390,872.33

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净 流通受限情况
值比例（%） 说明

1 600905 三峡能源 5,147,016.21 0.81 首发流通受限

§6 开放式基金份额变动


单位：份

项目 融通红利机会主题精选灵 融通红利机会主题精选灵
活配置混合 A 活配置混合 C

报告期期初基金份额总额 131,634,334.77 197,033,291.95

报告期期间基金总申购份额 13,466,674.03 40,962,914.72

减:报告期期间基金总赎回份额 17,535,148.86 52,760,725.06

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 127,565,859.94 185,235,481.61

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2021 年 7 月 20 日
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