融通红利机会主题精选灵活配置混合型证
券投资基金 2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通红利机会主题精选灵活配置混合

基金主代码 005618

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 3 月 27 日

报告期末基金份额总额 343,339,352.77 份

投资目标 本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增值为
投资目标，在严格控制风险并保持基金资产流动性的前
提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性
风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率
的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之
间的配置比例，并根据经济运行周期变动、市场利率变
化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评
估进行灵活调整。本基金以获取中国股票市场红利回报
及长期资产增值为投资目标，在严格控制风险并保持基
金资产流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定
增值。

业绩比较基准 中证红利指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指数
收益率×50%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
中等预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金如果
投资港股通标的股票，可能会面临港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的


特有风险。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通红利机会主题精选 A 融通红利机会主题精选 C

下属分级基金的交易代码 005618 005619

报告期末下属分级基金的份额总额 120,966,171.57 份 222,373,181.20 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

融通红利机会主题精选 A 融通红利机会主题精选 C

1.本期已实现收益 72,079,281.01 18,515,022.07

2.本期利润 16,841,112.74 17,076,301.49

3.加权平均基金份额本期利润 0.1081 0.0858

4.期末基金资产净值 236,711,879.69 429,093,853.02

5.期末基金份额净值 1.9568 1.9296

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通红利机会主题精选 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 6.01% 0.69% 2.64% 0.47% 3.37% 0.22%

过去六个月 22.08% 1.33% 5.82% 0.61% 16.26% 0.72%

过去一年 54.83% 1.56% 2.28% 0.65% 52.55% 0.91%

自基金合同

95.68% 1.18% 4.12% 0.60% 91.56% 0.58%
生效起至今

融通红利机会主题精选 C


业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 5.88% 0.69% 2.64% 0.47% 3.24% 0.22%

过去六个月 21.77% 1.33% 5.82% 0.61% 15.95% 0.72%

过去一年 54.06% 1.56% 2.28% 0.65% 51.78% 0.91%

自基金合同

92.96% 1.18% 4.12% 0.60% 88.84% 0.58%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

何龙先生，武汉大学金融学硕士，8 年证
券、基金行业从业经历，具有基金从业资
格。2012 年 7 月加入融通基金管理有限
公司，历任金融行业研究员、策略研究员、
融通新蓝筹证券投资基金基金经理，现任
本基金的 组合投资部副总监、融通领先成长混合型
基金经 证券投资基金(LOF)基金经理、融通研究
何龙 理、组合 2019/8/22 - 8 优选混合型证券投资基金基金经理、融通
投资部副 红利机会主题精选灵活配置混合型证券
总监 投资基金基金经理、融通新区域新经济灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、融
通新蓝筹证券投资基金基金经理、融通通
益混合型证券投资基金基金经理、融通稳
健添盈灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金期间主要加仓了新能源、白酒、军工等板块，减仓了水泥、计算机等板块。

回顾四季度，国内经济逐步复苏，出口、地产投资等保持较高增速，消费逐步恢复，而货币政策逐步正常化。十四五规划强调扩大内需、转型升级、强调安全，以新能源、消费为代表的新经济表现较强。

展望 2021 年一季度，将保持风格相对均衡，在景气度较高的成长方向和顺周期复苏的价值方向均有所布局，其中在顺周期方向主要关注化工、有色金属、金融等细分方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通红利机会主题精选 A 基金份额净值为 1.9568 元，本报告期基金份额净值
增长率为 6.01%；截至本报告期末融通红利机会主题精选 C 基金份额净值为 1.9296 元，本报告期
基金份额净值增长率为 5.88%；同期业绩比较基准收益率为 2.64%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 154,557,603.58 22.74

其中：股票 154,557,603.58 22.74


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 479,482,000.00 70.53

其中：债券 479,482,000.00 70.53

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 10,880,096.45 1.60

8 其他资产 34,890,973.71 5.13

9 合计 679,810,673.74 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,263,440.00 0.19

C 制造业 112,541,015.68 16.90

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,073,349.52 0.16

G 交通运输、仓储和邮政业 3,666,300.88 0.55

H 住宿和餐饮业 1,406,769.00 0.21

I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,668,237.18 1.45

J 金融业 10,040,902.41 1.51

K 房地产业 2,352,532.00 0.35

L 租赁和商务服务业 6,715,906.05 1.01

M 科学研究和技术服务业 15,649.20 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 14,008.86 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 1,236,576.00 0.19

Q 卫生和社会工作 3,864,599.50 0.58

R 文化、体育和娱乐业 698,317.30 0.10

S 综合 - -

合计 154,557,603.58 23.21

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600031 三一重工 254,400 8,898,912.00 1.34

2 600519 贵州茅台 3,400 6,793,200.00 1.02


3 002475 立讯精密 103,540 5,810,664.80 0.87

4 601888 中国中免 17,089 4,826,788.05 0.72

5 601100 恒立液压 42,188 4,767,244.00 0.72

6 300750 宁德时代 12,000 4,213,320.00 0.63

7 000661 长春高新 9,300 4,174,863.00 0.63

8 300124 汇川技术 34,089 3,180,503.70 0.48

9 002304 洋河股份 12,800 3,020,672.00 0.45

10 000338 潍柴动力 189,700 2,995,363.00 0.45

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 351,210,000.00 52.75

其中：政策性金融债 351,210,000.00 52.75

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 128,272,000.00 19.27

9 其他 - -

10 合计 479,482,000.00 72.02

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 180208 18 国开 08 1,000,000 100,490,000.00 15.09

2 190202 19 国开 02 1,000,000 100,460,000.00 15.09

3 200306 20 进出 06 1,000,000 99,830,000.00 14.99

4 112004088 20 中国银行 900,000 89,388,000.00 13.43
CD088

5 180212 18 国开 12 500,000 50,430,000.00 7.57

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

1、本基金投资的前十名证券中的 20 中国银行 CD088，其发行主体为中国银行股份有限公司。
2020 年 4 月 20 日，中国银行保险监督管理委员会向中国银行股份有限公司做出了行政处罚
决定（银保监罚决字〔2020〕4 号）；2020 年 12 月 5 日，中国银行保险监督管理委员会向中国银
行股份有限公司做出了行政处罚决定（银保监罚决字〔2020〕60 号）；

其中银保监罚决字〔2020〕4 号处罚决定书依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定，就其在监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报
送方面的违法违规行为，决定罚款合计 270 万元；银保监罚决字〔2020〕60 号处罚决定书依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，就产品管理不规范、风险管理不审慎、内控管理不健全、销售管理不合规等违法违规行为，决定罚款合计 5050万元。

投资决策说明：

中国银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2019 年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。

2、本基金投资的前十名证券中的 20 民生银行 CD005，其发行主体为中国民生银行股份有限
公司。

2020 年 7 月 14 日，中国银行保险监督管理委员会向中国民生银行股份有限公司做出了行政
处罚决定（银保监罚决字〔2020〕43 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十条、第二十一条、第四十六条，《中华人民共和国商业银行法》第四十条、第五十五条、第七十四条规定和相关审慎经营的规则，就其为房地产企业缴纳土地出让金提供融资、为“四证”不全的房地产项目提供融资等三十项违法违规行为，决定没收违法所得及罚款合计 10782.94 万元。

投资决策说明：

中国民生银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2019 年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 129,004.39

2 应收证券清算款 25,255,453.08

3 应收股利 -

4 应收利息 9,046,066.48

5 应收申购款 460,449.76

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 34,890,973.71

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通红利机会主题精选 A 融通红利机会主题精选 C

报告期期初基金份额总额 218,456,364.92 8,898,697.57

报告期期间基金总申购份额 104,383,451.50 269,213,213.47

减:报告期期间基金总赎回份额 201,873,644.85 55,738,729.84

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 120,966,171.57 222,373,181.20

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
资 情况

者 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额
类 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 占比
别 的时间区间 （%）

1 20201001-2020102148,683,367.56 - 48,683,367.56 - 0.00

机 2

构 20201001-2020102148,345,129.18 - 48,345,129.18 - 0.00

3 20201001-2020102896,692,129.18 - 96,692,129.18 - 0.00

个- - - - - - -

人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2021 年 1 月 21 日
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