汇添富鑫永定期开放债券型发起式证券投资基
金 2019 年第 3 季度报告

2019 年 09 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2019 年 10 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 2019 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 添富鑫永定开债

基金主代码 005590

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 1 月 25 日

报告期末基金份额总额 5,430,639,148.55 份

投资目标 在科学严格管理风险的前提下，本基金力争创造超越业绩比较基准的较
高收益。

投资策略 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济
运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久
期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基
金采取的投资策略主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略等。
在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收
益的品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型
基金及股票型基金。


基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 添富鑫永定开债 A 添富鑫永定开债 C

下属分级基金的交易代码 005590 005591

报告期末下属分级基金的

5,430,639,148.55 份 -份

份额总额
注:本基金 C 类份额为 0。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日）

添富鑫永定开债 A 添富鑫永定开债 C

1.本期已实现收益 70,598,492.30 -

2.本期利润 71,835,924.72 -

3.加权平均基金份额本期利润 0.0132 -

4.期末基金资产净值 5,820,533,339.53 -

5.期末基金份额净值 1.0718 -

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金 C 类份额为 0。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

添富鑫永定开债 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.25% 0.03% 0.46% 0.04% 0.79% -0.01%

注:本基金 C 类份额为 0。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 1 月 25 日）起 6 个月，建仓期结束时各
项资产配置比例符合合同规定。
本基金 C 类份额为 0。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

汇添富鑫瑞 国籍：中国。
债券基金、 学历：西南财
添富鑫盛定 经大学经济学
开债基金、 硕士。相关业
汇添富纯债 务资格：证券
（LOF）基 投资基金从业
胡娜 金、添富鑫 2019 年 8 月 29 日 - 10 年 资格。从业经
永定开债基 历：2009 年至
金、汇添富 2012 年期间任
盛安 39 个月 职于华泰联合
定开债基金 证券固定收益
的基金经 部，担任自营
理。 交易员职务；


2012 年 11 月
加盟银华基金
管理有限公
司，曾担任研
究员、基金经
理助理职务，
自2015年1月
29 日至 2016
年 10 月 18 日
任银华增强收
益债券型证券
投资基金、银
华信用季季红
债券型证券投
资基金和银华
永泰积极债券
型证券投资基
金基金经理。
2015年5月14
日至 2016 年
10 月 18 日任
银华汇利灵活
配置混合型证
券投资基金、
银华聚利灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理。2015
年5月21日至
2016 年 10 月
18 日任银华稳
利灵活配置混
合型证券投资
基金基金经
理。2016 年 11
月加入汇添富
基金管理股份
有限公司任投
资经理。2017
年4月25日至
2017 年 7 月 2
日任添富年年
泰定开混合基
金、汇添富鑫
瑞债券基金的


基金经理助
理，2017 年 7
月 3 日至 2019
年9月17日任
添富年年泰定
开混合基金的
基金经理，
2017 年 7 月 3
日至今任汇添
富鑫瑞债券基
金的基金经
理，2018 年 2
月 13 日至

2019年9月17
日任添富民安
增益定开混合
基金的基金经
理，2018 年 4
月 16 日至今
任添富鑫盛定
开债基金的基
金经理，2018
年 7 月 6 日至
今任汇添富纯
债（LOF）基金
的基金经理，
2019年8月29
日至今任添富
鑫永定开债基
金的基金经
理，2019 年 9
月 24 日至今
任汇添富盛安
39 个月定开债
基金的基金经
理。

汇添富可转 国籍：中国，
换债券基 学历：厦门大
金、汇添富 学经济学硕
盈安混合 士。2011 年加
吴江宏 （原汇添富 2018 年 1 月 25 日 2019 年 8 月 29 日 8 年 入汇添富基金
盈安保本混 管理股份有限
合）基金、 公司任固定收
汇添富盈泰 益分析师。
混合（原汇 2015年7月17


添富盈稳保 日至今任汇添
本混合）基 富可转换债券
金、汇添富 基金的基金经
保鑫保本混 理，2016 年 4
合基金、汇 月 19 日至今
添富鑫利定 任汇添富盈安
开债、汇添 混合（原汇添
富绝对收益 富盈安保本混
定开混合、 合）基金的基
汇添富民丰 金经理，2016
回报混合、 年 8 月 3 日至
添富鑫盛定 今任汇添富盈
开债、添富 泰混合（原汇
年年丰定开 添富盈稳保本
混合、汇添 混合）基金的
富双利债 基金经理，
券、添富添 2016年9月29
福吉祥混 日至今任汇添
合、添富盈 富保鑫保本混
润混合、汇 合基金的基金
添富弘安混 经理，2017 年
合、汇添富 6 3 月 13 日至今
月红定期开 任汇添富鑫利
放债券的基 定开债基金
金经理。 （原添富鑫利
债券基金）的
基金经理，
2017年3月15
日至今任汇添
富绝对收益定
开混合基金的
基金经理，
2017年4月20
日至 2019 年 9
月 4 日任汇添
富鑫益定开债
基金的基金经
理，2017 年 6
月 23 日至

2019年8月28
日任添富鑫汇
定开债券基金
的基金经理，
2017年9月27
日至今任汇添


富民丰回报混
合基金的基金
经理，2018 年
1 月 25 日至
2019年8月29
日任添富鑫永
定开债基金的
基金经理，
2018年4月16
日至今任添富
鑫盛定开债基
金的基金经
理，2018 年 9
月 28 日至今
任添富年年丰
定开混合、汇
添富双利债券
的基金经理，
2019年8月28
日至今任添富
添福吉祥混
合、添富盈润
混合、汇添富
弘安混合、汇
添富 6 月红定
期开放债券的
基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 7 次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年三季度，全球经济共振回落，全球已有 20 多个国家先后宣布降息。美国 9 月 ISM 制
造业指数下滑至 47.8，创 2009 年 6 月以来新低，经济下滑压力凸显。

三季度，国常会与政治局会议定调加强逆周期调控，稳增长政策加力提效。9 月制造业景气
度也呈现一定改善。9 月中采制造业 PMI 49.8，高于预期。经济短期出现边际好转迹象。猪肉价格飙升推升 CPI，年内面临破 3 压力。货币政策方面，央行表态珍惜当前相对正常的货币政策，意味着降息仍需等待，货币政策进入相机决策阶段，短期宽松预期落空，债市进入调整期。但中期看，房地产定调房住不炒，以稳为主，地产投资面临下滑压力，基建受到财政约束和地方隐性债务清理的影响，仅对经济形成托底，难改下行趋势。总体看，经济难改下行趋势，货币政策仍有放松空间。

三季度债券收益率整体下行。具体看，10 年国债下行 8bp，10 年国开下行 8bp，3 年 AAA 中
票下行 21bp，5 年 AAA 中票下行 20bp，3 年 AA+中票下行 20bp，5 年 AA+中票下行 29bp。

三季度本基金根据行情预判对组合进行了结构调整，维持了中性的久期和较高的杠杆，期间对利率债进行了波段操作。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末汇添富鑫永定开债 A 基金份额净值为 1.0718 元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.25%；同期业绩比较基准收益率为 0.46%。本基金 C 类份额为 0。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 7,849,205,536.00 96.54

其中：债券 7,729,205,536.00 95.07

资产支持证券 120,000,000.00 1.48

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 159,491,658.18 1.96

8 其他资产 121,477,189.63 1.49

9 合计 8,130,174,383.81 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -


2 央行票据 - -

3 金融债券 1,015,133,000.00 17.44

其中：政策性金融债 409,660,000.00 7.04

4 企业债券 5,413,254,536.00 93.00

5 企业短期融资券 301,464,000.00 5.18

6 中期票据 223,914,000.00 3.85

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 775,440,000.00 13.32

9 其他 - -

10 合计 7,729,205,536.00 132.79

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值（人民 占基金资产净值比例
币元） （%）

1 190405 19 农发 05 3,000,000299,580,000.00 5.15

2 111906171 19 交通银行 3,000,000290,880,000.00 5.00
CD171

3 0980140 09 铁道 03 2,600,000262,574,000.00 4.51

4 111917037 19 光大银行 2,000,000193,980,000.00 3.33
CD037

5 136292 16 中星 01 1,900,000192,147,000.00 3.30

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

1 139284 联易融 08 400,000 40,000,000.00 0.69

2 139303 万科 30A1 300,000 30,000,000.00 0.52

3 139415 联易融 09 300,000 30,000,000.00 0.52

4 139318 万科 31A1 200,000 20,000,000.00 0.34

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 16,451.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 121,460,737.78

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 121,477,189.63

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有可转换债券投资。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票投资。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 添富鑫永定开债 A 添富鑫永定开债 C

报告期期初基金份额总额 5,430,639,148.55 -

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期末基金份额总额 5,430,639,148.55 -

注:总申购份额含红利再投份额。本基金 C 类份额为 0。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 添富鑫永定开债 A 添富鑫永定开债 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.18 -
份额比例（%）
注:1、其中“买入/申购”含红利再投份额。

2、本基金于 2018 年 1 月 25 日成立。本公司于 2018 年 1 月 22 日用固有资金 10,001,000.00 元认
购本基金份额 10,000,000.00 份，认购费用 1,000.00 元。符合招募说明书规定的认购费率。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固10,000,000.00 0.1810,000,000.00 0.18 3 年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 0.1810,000,000.00 0.18 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 超过 20% 份额 份额 份额

别 的时间区

间

机 1 2019 年 7 5,420,639,148.55 - -5,420,639,148.55 99.82


构 月 1 日至

2019 年 9

月 30 日

个 - - - - - - -
人
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
基金合同生效满三年之日（指自然日），若基金规模低于 2 亿元人民币的，本基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。《基金合同》生效三年后继续存续的，持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富鑫永定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富鑫永定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富鑫永定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富鑫永定期开放债券型发起式证券投资基金在指定报刊上披露的各项公
告；

6、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司

10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2019 年 10 月 22 日
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