富国成长优选三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
二 0 二一年第 3 季度报告

2021 年 09 月 30 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司

基金托管人： 中国工商银行股份有限公司

送出日期： 2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10
月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 2021 年 9 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国成长优选三年定开混合

基金主代码 005549

交易代码 005549

基金运作方式 契约型，本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内
封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式

基金合同生效日 2018 年 01 月 31 日

报告期末基金份额 406,985,385.45
总额（单位：份）

本基金秉承成长投资的理念，在严格控制风险的前提下，
投资目标 通过积极主动的资产配置，追求超越业绩比较基准的投资
回报和资产的长期稳健增值。

本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的策略， 并通过战
略资产配置策略和战术资产配置策略的有机结合，持续、
动态、优化确定投资组合的资产配置比例；在股票投资方
面，本基金主要采取“自下而上”的选股策略。通过定量
筛选和基本面分析，挑选出成长性良好且估值合理的上市
公司股票进行投资；在债券投资方面，本基金将采用“自
上而下”的投资策略对债券类资产进行合理有效的配置，
投资策略 并在此框架下进行具有针对性的债券选择。此外，本基金
以定期开放方式运作，本基金在开放期将保持资产适当的
流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产
的流动性风险，做好流动性管理。本基金将根据投资目标
和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，
进行存托凭证的投资。本基金的中小企业私募债券投资策
略、资产支持证券投资策略和金融衍生工具投资策略详见
法律文件。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×50%+中债综合全价指数收益率×
50%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股
风险收益特征 票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金将投
资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投
资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 07 月 01 日-2021


年 09 月 30 日）

1.本期已实现收益 -32,444,329.30

2.本期利润 -64,990,060.82

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1597

4.期末基金资产净值 481,452,556.10

5.期末基金份额净值 1.1830

注：
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -11.89% 1.47% -1.70% 0.55% -10.19% 0.92%

过去六个月 -4.06% 1.24% 0.86% 0.50% -4.92% 0.74%

过去一年 1.35% 0.96% 5.43% 0.57% -4.08% 0.39%

过去三年 48.95% 1.00% 24.53% 0.66% 24.42% 0.34%

自基金合同 18.30% 1.07% 12.99% 0.66% 5.31% 0.41%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2021 年 9 月 30 日。

2、本基金于 2018 年 1 月 31 日成立，建仓期 6 个月，从 2018 年 1 月 31 日起至

2018 年 7 月 30 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期

年限

肖威兵 本基金基 2019-08-20 － 19.4硕士，曾任国元证券有限责任
金经理 公司分析师，上海金信管理研
究有限公司分析师，国金证券
有限责任公司分析师，国泰基
金管理有限公司分析师，海富


通基金管理有限公司分析师、
投资经理、组合经理；自 2018
年 8 月加入富国基金管理有限
公司，现任富国基金权益投资
部高级权益基金经理。2018 年
9 月起任富国天盛灵活配置混
合型证券投资基金（原汉盛证
券投资基金，于 2014 年 4 月 30
日更名）基金经理，2018 年 12
月至2020年1月任富国新活力
灵活配置混合型发起式证券投
资基金、富国新机遇灵活配置
混合型发起式证券投资基金基
金经理，2019 年 5 月至 2021
年 8 月任富国新趋势灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理，2019 年 5 月至 2020 年 6
月任富国新回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，
2019 年 8 月起任富国成长优选
三年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2019
年 5 月至 2019 年 9 月任富国新
优选灵活配置定期开放混合型
证券投资基金基金经理，2019
年 3 月至 2020 年 3 月任富国新
收益灵活配置混合型证券投资
基金、富国新优享灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，


2021 年 4 月起任富国稳健增长
混合型证券投资基金基金经
理，2021 年 9 月起任富国稳健
恒盛12个月持有期混合型证券
投资基金基金经理。具有基金
从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国成长优选三年定期开放灵活配置
混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中
华人民共和国证券法》、《富国成长优选三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋
求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公

允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年 3 季度，国内经济开始初步放缓，短期影响因素包括疫情反复、教
育“双减”、能耗“双控”、电力紧张等供给约束；同时需求端也出现一个重要边际变化，即地产销售中枢下台阶；出口方面，虽仍保持强势，但预计明年上半年也可能存在回落压力。因此，国内政策总的基调是“保持流动性合理充裕”，“统筹做好今明两年宏观政策衔接，保持经济运行在合理区间”。

3 季度 A 股市场呈回调态势，同时行业表现分化较大。上证综指、沪深 300、
创业板指分别下跌 0.64%、6.85%、6.69%，小盘风格相对表现较好，中证 500 和
中证 1000 均上涨超过 4%。行业方面，在申万 29 个一级行业分类指数中，9 个上
涨，偏周期的采掘、公用事业、有色、钢铁等涨幅居前，偏消费的医药、休闲服

务、食品饮料等跌幅居前。

操作方面，三季度本基金股票仓位基本保持稳定，仍从中长期角度聚焦于具

有核心竞争力的优秀公司，根据公司基本面变化和估值考量对组合做了适当调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为-11.89%，同期业绩比较基准收益率为

-1.70%

4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 448,849,250.19 90.63

其中：股票 448,849,250.19 90.63

2 固定收益投资 113,698.55 0.02

其中：债券 113,698.55 0.02

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 46,078,794.09 9.30

7 其他资产 188,366.76 0.04

8 合计 495,230,109.59 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）


A 农、林、牧、渔业 47,520.00 0.01

B 采矿业 4,635,642.00 0.96

C 制造业 371,086,085.76 77.08

D 电力、热力、燃气及水生产和供 － －
应业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 43,569.27 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 7,449,900.00 1.55

H 住宿和餐饮业 10,280,790.00 2.14

I 信息传输、软件和信息技术服务 11,392,490.00 2.37
业

J 金融业 40,054.00 0.01

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 11,610,164.16 2.41

M 科学研究和技术服务业 19,069,395.00 3.96

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 13,193,640.00 2.74

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 448,849,250.19 93.23

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 000568泸州老窖 184,847 40,958,398.26 8.51

2 600426华鲁恒升 1,123,530 36,997,842.90 7.68

3 300750宁德时代 68,000 35,749,640.00 7.43

4 600519贵州茅台 19,000 34,770,000.00 7.22

5 600887伊利股份 820,381 30,928,363.70 6.42

6 603369 今世缘 502,200 22,749,660.00 4.73

7 000858五 粮 液 99,290 21,783,233.10 4.52

8 601012隆基股份 177,780 14,663,294.40 3.05

9 002254泰和新材 758,489 14,638,837.70 3.04

10 300759康龙化成 61,500 13,247,715.00 2.75


5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让

系统挂牌股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 － －

其中：政策性金融债 － －

4 企业债券 － －

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 － －

7 可转债（可交换债） 113,698.55 0.02

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 113,698.55 0.02

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）

1 123117 健帆转债 985 113,698.55 0.02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 185,470.32

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 2,896.44

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 188,366.76

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 406,985,385.45

报告期期间基金总申购份额 －

减：报告期期间基金总赎回份额 －

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 406,985,385.45


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 －

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 －

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国成长优选三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的文件

2、富国成长优选三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、富国成长优选三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国成长优选三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

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