国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
2019年半年度报告
2019年6月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十八日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ..........................................................................................................................................2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................3
2 基金简介 ...................................................................................................................................................5
2.1基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................7
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................7
4 管理人报告 ...............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................13
5 托管人报告 .............................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................14
6半年度财务会计报告（未经审计） .........................................................................................................14
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................................14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................17
7 投资组合报告 .........................................................................................................................................35
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................35
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................37
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................39
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................40
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................40
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................40
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8 基金份额持有人信息 ..............................................................................................................................41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................42
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................42
9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................42
10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................42
10.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................43
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................43
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................43
10.8其他重大事件 ...............................................................................................................................45
11影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................................45
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...........................................45
12 备查文件目录 .......................................................................................................................................46
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................46
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................46
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................46
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2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
基金简称
国投瑞银兴颐多策略混合
基金主代码
005499
交易代码
005499
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年2月8日
基金管理人
国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
61,029,943.89份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，采取多种投资策略，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资管理策略、主题投资策略、红利投资策略、债券投资管理策略及对中小企业私募债券、资产支持证券等的投资策略。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及货币市场工具等各资产类别的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
股票投资管理包括行业配置策略和优选个股策略。
（三）主题投资策略
本基金从宏观经济、政策制度、社会文化、科技发展等多角度出发，通过深入研究经济发展和资本市场趋势变化，挖掘中长期和阶段性主题投资机会。本基金将结合主题方向进行合理细致的分析，并从中精选出受益的行业和上市公司，力争在控制风险的基础上获取超额收益。
（四）红利投资策略
长期以来，上市公司分红制度是市场基础性制度建设的重要范畴，上市公司现金分红政策的执行得到不断地提升和完善，同时，持续分红的公司提供了相对较高的安全边际，具有较好的防御性。本基金将重点关注股息率高、分红稳定的上市公司，并从中挑选未来盈利能力良好、分红潜力较大的优质上市公司，结合市场环境进行适当配置。
（五）债券投资管理
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本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风险。
（六）对于中小企业私募债券，本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等因素，以及对基金资产流动性的影响，在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上，进行投资决策。
（七）对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内在价值。
业绩比较基准
中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
姓名
王明辉
郭明
联系电话
400-880-6868
010-66105798
信息披露负责人
电子邮箱
service@ubssdic.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-880-6868
95588
传真
0755-82904048
010-66105799
注册地址
上海市虹口区东大名路638号7层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
518035
100140
法定代表人
叶柏寿
陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
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2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2019年1月1日至2019年6月30日）
本期已实现收益
11,465,162.47
本期利润
16,036,612.56
加权平均基金份额本期利润
0.1677
本期加权平均净值利润率
16.73%
本期基金份额净值增长率
14.16%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2019年6月30日)
期末可供分配利润
3,508,693.73
期末可供分配基金份额利润
0.0575
期末基金资产净值
64,538,637.62
期末基金份额净值
1.0575
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2019年6月30日)
基金份额累计净值增长率
5.75%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标
业绩比较基准收益
业绩比较基准收益
①－③
②－④
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准差②
率③
率标准差④
过去一个月
2.53%
0.39%
1.31%
0.22%
1.22%
0.17%
过去三个月
1.35%
0.56%
-0.32%
0.29%
1.67%
0.27%
过去六个月
14.16%
0.64%
5.36%
0.30%
8.80%
0.34%
过去一年
9.30%
0.57%
4.51%
0.29%
4.79%
0.28%
自基金合同生效起至今
5.75%
0.52%
3.19%
0.28%
2.56%
0.24%
注：1、本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20% 。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018年2月8日至2019年6月30日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至本报告期期末，本基金尚处于建仓期。
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4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止2019年6月底，在公募基金方面，公司共管理67只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业年限
说明
刘莎莎
本基金基金经理，固定收益部总监助理
2018-05-26
-
11
中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任中诚信证券评估公司分析师、阳光保险资产管理中心信用研究员、泰康资产管理有限公司信用研究员。2013年7月加入国投瑞银。曾任国投瑞银双债增利债券型证券投资基金、国投瑞银和安债券型证券投资基金、国投瑞银和盛丰利债券型证券投资基金（原国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金）、国投瑞银岁增利债券型证券投资基金（原国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证券投资基金）、国投瑞银岁赢利债券型证券投资基金（原
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国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金）、国投瑞银中高等级债券型证券投资基金及国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金经理。
伍智勇
本基金基金经理
2018-02-08
-
8
中国籍，硕士，具有基金从业资格。2011年3月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。现任国投瑞银景气行业证券投资基金和国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2、基金管理人于2019年7月13日发布关于本基金基金经理变更的公告，增聘宋璐女士为本基金基金经理。
宋璐女士，中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任中国人保资产管理股份有限公司信用评估部助理经理。2015年3月加入国投瑞银固定收益部。曾任国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金及国投瑞银优选收益混合型证券投资基金（原国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金）基金经理。现任国投瑞银中高等级债券型证券投资基金、国投瑞银顺益纯债债券型证券投资基金、国投瑞银新活力 定期开放混合型证券投资基金（原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金）、国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金及国投瑞银岁增利债券型证券投资基金基金经理。
3、基金管理人于2019年7月20日发布关于本基金基金经理变更的公告，刘莎莎女士不再担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基
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金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，我国宏观经济保持稳健增长的态势，GDP增速为6.3%，虽然较去年全年增速略有放缓，但仍处于合理区间之内。货币政策延续稳健的总基调，在1季度社融和信贷增速明显超预期后，2季度增速回归合理区间，货币市场流动性整体偏宽松，但是实体经济信贷可得性发生分层，中小企业融资难融资贵的问题仍有待解决。财政政策总基调定义为积极，减税降费的效果逐步显现，尤其是自4月1日开始的增值税税率下调，预计其效果将逐步显现，对于制造业等盈利能力将会有明显的提升。
上半年，股票市场整体上涨，尤其是在春节后，市场在流动性宽松、风险偏好提升、贸易战阶段性缓和、以及各项政策利好的刺激下，迎来了一波较大的涨幅。不过，由于市场整体上涨过快，估值修复快速完成，加之社会信用未能进一步宽松、贸易战阶段性升级、对未来经济增长预期略显悲观等因素，市场有一波明显的调整。不过，以白酒、家电、农业、工程机械、水泥等为代表的绩优行业，尤其是其中的龙头企业，股价未受到市场调整的影响，继续一路高歌，部分股票创出历史新高；而部分绩差股则创出或者
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接近股价新低。市场对于业绩的反应极为敏感和有效。
报告期内，本基金保持中性偏高的股票仓位，并重点配置了券商、保险、房地产、计算机、电子、农业、通信等行业，在市场上涨过程中保持了较好的绝对和相对收益。不过，在5月份的市场回调中，本基金未能及时减仓和调整行业配置结构，使得基金净值发生一定的回撤。在市场调整和震荡的过程中，本基金逐步下调了券商、计算机、电子、通信等行业的持仓比重，并适度增加了家电、必需消费品等行业的配置。截止到上半年末，本基金仍维持中等偏高的股票仓位和上述行业配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.0575元，本报告期份额净值增长率为14.16%，同期业绩比较基准收益率为5.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年下半年，在货币政策继续保持稳健并相机抉择、财政政策更加积极，中美贸易摩擦不大可能大幅恶化的前提下，预计下半年GDP增速仍将保持在合理区间内。消费增速仍将保持较快的水平，而基建投资、5G投资等将接力房地产投资，成为稳增长的重要手段。中美贸易摩擦仍将反复，但不会出现所谓的“脱钩”，当今全球经济一体化的程度使得中美之间不可能出现经济断裂。
从股票市场来看，市场流动性仍处于较好的状态，风险偏好虽较上半年将有所收缩，但仍好于去年，经济增长预期也有望在悲观的预期下逐步扭转，回到合理预期水平。在此情况下，股票市场预计将很难再继续大幅回调，在情绪阶段性缓和的情况下，有望走出波段性的上升趋势。我们认为，必选消费、5G产业链、消费电子、新能源汽车等行业将有超额收益，而龙头券商、房地产公司等则受益于市场份额集中、竞争趋缓的大趋势，强者恒强。我们的行业配置也将围绕上述行业展开。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
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本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为11,465,162.47元，期末可供分配利润为3,508,693.73元。
本基金本报告期未实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银兴颐多策略灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，国投瑞银兴颐多策略灵活配置混合型证券投资基金的管理人--国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银兴颐多策略灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银兴颐多策略灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银兴颐多策略灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
报告截止日：2019年6月30日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资产：
-
-
银行存款
6.4.7.1
8,608,771.00
5,720,192.57
结算备付金
111,311.90
80,136.77
存出保证金
26,371.56
29,805.26
交易性金融资产
6.4.7.2
55,848,194.75
115,144,367.22
其中：股票投资
18,591,220.75
28,506,664.52
基金投资
-
-
债券投资
37,256,974.00
86,637,702.70
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
4,000,000.00
应收证券清算款
-
328,063.52
应收利息
6.4.7.5
717,928.41
2,275,069.71
应收股利
-
-
应收申购款
269.67
2,990.45
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
65,312,847.29
127,580,625.50
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
6.4.7.3
-
-
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 15 页，共 46 页
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
2,755.00
2,377,183.74
应付赎回款
527,680.66
109,354.66
应付管理人报酬
64,607.87
128,758.37
应付托管费
10,767.94
21,459.71
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
54,658.58
55,369.89
应交税费
4,559.61
2,731.03
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
109,180.01
243,612.14
负债合计
774,209.67
2,938,469.54
所有者权益：
-
-
实收基金
6.4.7.9
61,029,943.89
134,558,725.98
未分配利润
6.4.7.10
3,508,693.73
-9,916,570.02
所有者权益合计
64,538,637.62
124,642,155.96
负债和所有者权益总计
65,312,847.29
127,580,625.50
注：截止本报告期末，基金份额净值人民币1.0575元，基金份额总额61,029,943.89份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年2月8日（基金合同生效日）至2018年6月30日
一、收入
17,052,556.55
-3,414,446.39
1.利息收入
1,301,320.98
1,940,662.31
其中：存款利息收入
6.4.7.11
23,242.78
912,667.07
债券利息收入
1,252,817.20
746,994.51
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
25,261.00
281,000.73
其他利息收入
0.00
0.00
2.投资收益（损失以“-”填列）
11,130,637.96
-1,362,512.81
其中：股票投资收益
6.4.7.12
10,616,401.78
-1,577,949.92
基金投资收益
-
-
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 16 页，共 46 页
债券投资收益
6.4.7.13
330,134.78
-51,620.00
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.7.14
-
-
股利收益
6.4.7.15
184,101.40
267,057.11
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.16
4,571,450.09
-4,426,302.71
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
49,147.52
433,706.82
减：二、费用
1,015,943.99
1,551,024.36
1．管理人报酬
573,548.82
974,889.98
2．托管费
95,591.44
162,481.63
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
6.4.7.18
223,332.49
265,148.93
5．利息支出
294.08
225.09
其中：卖出回购金融资产支出
294.08
225.09
6．税金及附加
3,137.14
316.18
7．其他费用
6.4.7.19
120,040.02
147,962.55
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
16,036,612.56
-4,965,470.75
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
16,036,612.56
-4,965,470.75
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日
单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
项目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
134,558,725.98
-9,916,570.02
124,642,155.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
16,036,612.56
16,036,612.56
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-73,528,782.09
-2,611,348.81
-76,140,130.90
其中：1.基金申购款
303,365.87
14,162.18
317,528.05
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 17 页，共 46 页
2.基金赎回款
-73,832,147.96
-2,625,510.99
-76,457,658.95
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
61,029,943.89
3,508,693.73
64,538,637.62
上年度可比期间
2018年2月8日（基金合同生效日）至2018年6月30日
项目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
281,783,280.35
-
281,783,280.35
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-4,965,470.75
-4,965,470.75
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-127,133,910.59
-55,125.64
-127,189,036.23
其中：1.基金申购款
422,478.72
-345.45
422,133.27
2.基金赎回款
-127,556,389.31
-54,780.19
-127,611,169.50
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
154,649,369.76
-5,020,596.39
149,628,773.37
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘凯，主管会计工作负责人：刘凯，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2017]2194号文《关于准予国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2018年2月8日正式生效，首次设立募集规模为281,783,280.35份基金份额。
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 18 页，共 46 页
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 (以下简称"中国工商银行")。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%–40%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资比例不得超过基金资产净值的3%；本基金投资于其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2019年6月30日的财务状况以及2019年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 19 页，共 46 页
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。
6.4.6 税项
(1)印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
(2)增值税及附加、企业所得税
自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定，地方教育费附加的税率于2018年7月1日起由之前的2%调整为1%，自2019年7月1日起费率恢复至2%。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 个人所得税
个人所得税税率为20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年6月30日
活期存款
8,608,771.00
定期存款
-
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
-
存款期限3个月以上
-
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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其他存款
-
合计
8,608,771.00
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2019年6月30日
项目
成本
公允价值
公允价值变动
股票
16,325,664.88
18,591,220.75
2,265,555.87
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
交易所市场
18,611,015.59
18,588,594.00
-22,421.59
银行间市场
18,797,366.80
18,668,380.00
-128,986.80
债券
合计
37,408,382.39
37,256,974.00
-151,408.39
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
53,734,047.27
55,848,194.75
2,114,147.48
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年6月30日
应收活期存款利息
929.71
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
45.09
应收债券利息
716,942.90
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
10.71
合计
717,928.41
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 22 页，共 46 页
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年6月30日
交易所市场应付交易费用
54,171.08
银行间市场应付交易费用
487.50
合计
54,658.58
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
991.88
信息披露费
78,435.35
审计费
29,752.78
合计
109,180.01
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
项目
基金份额（份）
账面金额
上年度末
134,558,725.98
134,558,725.98
本期申购
303,365.87
303,365.87
本期赎回（以“-”号填列）
-73,832,147.96
-73,832,147.96
本期末
61,029,943.89
61,029,943.89
注：申购包含基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
-8,060,298.25
-1,856,271.77
-9,916,570.02
本期利润
11,465,162.47
4,571,450.09
16,036,612.56
本期基金份额交易产生的变动数
415,973.87
-3,027,322.68
-2,611,348.81
其中：基金申购款
4,118.61
10,043.57
14,162.18
基金赎回款
411,855.26
-3,037,366.25
-2,625,510.99
本期已分配利润
-
-
-
本期末
3,820,838.09
-312,144.36
3,508,693.73
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 23 页，共 46 页
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
活期存款利息收入
21,317.04
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
1,703.39
其他
222.35
合计
23,242.78
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
卖出股票成交总额
81,940,254.44
减：卖出股票成本总额
71,323,852.66
买卖股票差价收入
10,616,401.78
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额
99,199,160.53
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额
96,232,803.36
减：应收利息总额
2,636,222.39
买卖债券差价收入
330,134.78
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
股票投资产生的股利收益
184,101.40
基金投资产生的股利收益
-
合计
184,101.40
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
1.交易性金融资产
4,571,450.09
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 24 页，共 46 页
——股票投资
5,051,233.80
——债券投资
-479,783.71
——资产支持证券投资
-
——基金投资
-
——贵金属投资
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税
-
合计
4,571,450.09
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
基金赎回费收入
49,147.52
合计
49,147.52
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
交易所市场交易费用
221,664.49
银行间市场交易费用
1,668.00
合计
223,332.49
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
审计费用
29,752.78
信息披露费
78,435.35
银行汇划费用
1,251.89
银行间账户维护费
10,500.00
其他费用
100.00
合计
120,040.02
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 25 页，共 46 页
截至本报告送出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“工商银行”）
基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（“安信证券”）
与基金管理人受同一实际控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年2月8日（基金合同生效日）至2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
安信证券
1,986,467.00
1.45%
2,597,293.00
1.37%
6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
安信证券
1,849.98
1.45%
-
-
上年度可比期间
2018年2月8日（基金合同生效日）至2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
安信证券
2,418.88
1.37%
2,418.88
1.66%
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 26 页，共 46 页
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与对方签订的席位租用协议进行约定，并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费及证券结算风险基金后的净额列示，其中债券、回购及权证交易不计佣金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年2月8日（基金合同生效日）至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
573,548.82
974,889.98
其中：支付销售机构的客户维护费
203,912.50
447,877.88
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.20%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年2月8日（基金合同生效日）至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
95,591.44
162,481.63
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按基金财产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金财产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 27 页，共 46 页
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年2月8日（基金合同生效日）至2018年6月30日
关联方名称
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
8,608,771.00
21,317.04
10,717,893.90
174,231.88
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2019年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002952
亚世光电
2019-03-20
2020-03-28
新股锁定
20.76
31.14
35,509.00
737,177.22
1,105,750.26
-
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 28 页，共 46 页
601236
红塔证券
2019-06-26
2019-07-05
新股未上市
3.46
3.46
9,789.00
33,869.94
33,869.94
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在存放定期存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券市值的10%。
本报告期末本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为49.98%，未持有同业存单和资产支持证券。
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 29 页，共 46 页
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年6月30日
上年末
2018年12月31日
A-1
-
-
A-1以下
-
-
未评级
5,003,000.00
50,097,000.00
合计
5,003,000.00
50,097,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票和部分短期融资券等。
3.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年6月30日
上年末
2018年12月31日
AAA
15,588,394.00
29,576,390.00
AAA以下
16,665,580.00
2,147.20
未评级
-
6,962,165.50
合计
32,253,974.00
36,540,702.70
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为债券期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来
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第 30 页，共 46 页
的变现困难或不能以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除附注6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
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本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上受到市场利率变化的影响。本基金持有的生息资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资和买入返售金融资产等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年6月30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
8,608,771.00
-
-
-
8,608,771.00
结算备付金
111,311.90
-
-
-
111,311.90
存出保证金
26,371.56
-
-
-
26,371.56
交易性金融资产
18,649,594.00
18,607,380.00
-
18,591,220.75
55,848,194.75
衍生金融资产
-
-
-
-
-
买入返售金融资产
-
-
-
-
-
应收证券清算款
-
-
-
-
-
应收利息
-
-
-
717,928.41
717,928.41
应收股利
-
-
-
-
-
应收申购款
-
-
-
269.67
269.67
递延所得税资产
-
-
-
-
-
其他资产
-
-
-
-
-
资产总计
27,396,048.46
18,607,380.00
0.00
19,309,418.83
65,312,847.29
负债
短期借款
-
-
-
-
-
交易性金融负债
-
-
-
-
-
衍生金融负债
-
-
-
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
-
-
-
应付证券清算款
-
-
-
2,755.00
2,755.00
应付赎回款
-
-
-
527,680.66
527,680.66
应付管理人报
-
-
-
64,607.87
64,607.87
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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酬
应付托管费
-
-
-
10,767.94
10,767.94
应付销售服务费
-
-
-
-
-
应付交易费用
-
-
-
54,658.58
54,658.58
应交税费
-
-
-
4,559.61
4,559.61
应付利息
-
-
-
-
-
应付利润
-
-
-
-
-
递延所得税负债
-
-
-
-
-
其他负债
-
-
-
109,180.01
109,180.01
负债总计
-
-
-
774,209.67
774,209.67
利率敏感度缺口
27,396,048.46
18,607,380.00
0.00
18,535,209.16
64,538,637.62
上年度末
2018年12月31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
5,720,192.57
-
-
-
5,720,192.57
结算备付金
80,136.77
-
-
-
80,136.77
存出保证金
29,805.26
-
-
-
29,805.26
交易性金融资产
72,714,090.00
9,986,047.20
3,937,565.50
28,506,664.52
115,144,367.22
衍生金融资产
-
-
-
-
-
买入返售金融资产
4,000,000.00
-
-
-
4,000,000.00
应收证券清算款
-
-
-
328,063.52
328,063.52
应收利息
-
-
-
2,275,069.71
2,275,069.71
应收股利
-
-
-
-
-
应收申购款
-
-
-
2,990.45
2,990.45
递延所得税资产
-
-
-
-
-
其他资产
-
-
-
-
-
资产总计
82,544,224.60
9,986,047.20
3,937,565.50
31,112,788.20
127,580,625.50
负债
短期借款
-
-
-
-
-
交易性金融负
-
-
-
-
-
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债
衍生金融负债
-
-
-
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
-
-
-
应付证券清算款
-
-
-
2,377,183.74
2,377,183.74
应付赎回款
-
-
-
109,354.66
109,354.66
应付管理人报酬
-
-
-
128,758.37
128,758.37
应付托管费
-
-
-
21,459.71
21,459.71
应付销售服务费
-
-
-
-
-
应付交易费用
-
-
-
55,369.89
55,369.89
应交税费
-
-
-
2,731.03
2,731.03
应付利息
-
-
-
-
-
应付利润
-
-
-
-
-
递延所得税负债
-
-
-
-
-
其他负债
-
-
-
243,612.14
243,612.14
负债总计
-
-
-
2,938,469.54
2,938,469.54
利率敏感度缺口
82,544,224.60
9,986,047.20
3,937,565.50
28,174,318.66
124,642,155.96
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
利率上升25个基准点
-114,950.79
-275,827.87
分析
利率下降25个基准点
115,841.95
286,524.16
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
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其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价格风险。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
于本期末，本基金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
项目
公允价值
占基金资产净值比例（%）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
18,591,220.75
28.81
28,506,664.52
22.87
交易性金融资产－基金投资
-
-
-
-
交易性金融资产－债券投资
37,256,974.00
57.73
86,637,702.70
69.51
交易性金融资产－贵金属投资
-
-
-
-
衍生金融资产－权证投资
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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合计
55,848,194.75
86.53
115,144,367.22
92.38
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
基金业绩比较基准增加5%
6,315,190.88
8,488,616.30
分析
基金业绩比较基准减少5%
-6,315,190.88
-8,488,616.30
注：本基金的业绩比较基准=中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
18,591,220.75
28.46
其中：股票
18,591,220.75
28.46
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
37,256,974.00
57.04
其中：债券
37,256,974.00
57.04
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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7
银行存款和结算备付金合计
8,720,082.90
13.35
8
其他各项资产
744,569.64
1.14
9
合计
65,312,847.29
100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
38,858.30
0.06
C
制造业
9,652,695.27
14.96
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
30,760.24
0.05
J
金融业
7,068,254.94
10.95
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
1,168,884.00
1.81
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
631,768.00
0.98
S
综合
-
-
合计
18,591,220.75
28.81
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值
占基金资产净值比例(％)
1
600887
伊利股份
54,300.00
1,814,163.00
2.81
2
601688
华泰证券
76,200.00
1,700,784.00
2.64
3
601318
中国平安
18,600.00
1,648,146.00
2.55
4
002511
中顺洁柔
131,400.00
1,613,592.00
2.50
5
600030
中信证券
67,500.00
1,607,175.00
2.49
6
603060
国检集团
54,800.00
1,168,884.00
1.81
7
000651
格力电器
21,000.00
1,155,000.00
1.79
8
002952
亚世光电
35,509.00
1,105,750.26
1.71
9
000001
平安银行
75,600.00
1,041,768.00
1.61
10
601628
中国人寿
36,600.00
1,036,512.00
1.61
11
002463
沪电股份
57,000.00
776,340.00
1.20
12
603816
顾家家居
22,000.00
702,240.00
1.09
13
600398
海澜之家
76,400.00
692,948.00
1.07
14
600373
中文传媒
50,300.00
631,768.00
0.98
15
601179
中国西电
100,700.00
372,590.00
0.58
16
000063
中兴通讯
10,800.00
351,324.00
0.54
17
300308
中际旭创
10,300.00
350,097.00
0.54
18
600166
福田汽车
146,500.00
347,205.00
0.54
19
002384
东山精密
22,800.00
332,196.00
0.51
20
600968
海油发展
10,946.00
38,858.30
0.06
21
601236
红塔证券
9,789.00
33,869.94
0.05
22
601698
中国卫通
7,847.00
30,760.24
0.05
23
603867
新化股份
1,045.00
26,971.45
0.04
24
603863
松炀资源
532.00
12,278.56
0.02
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
002078
太阳纸业
2,794,467.00
2.24
2
002384
东山精密
2,449,919.95
1.97
3
002511
中顺洁柔
1,996,367.00
1.60
4
601318
中国平安
1,868,836.09
1.50
5
000651
格力电器
1,778,546.00
1.43
6
601800
中国交建
1,631,300.00
1.31
7
002035
华帝股份
1,507,397.00
1.21
8
002709
天赐材料
1,433,887.00
1.15
9
002027
分众传媒
1,369,171.00
1.10
10
000001
平安银行
1,342,071.00
1.08
11
300166
东方国信
1,310,742.00
1.05
12
603517
绝味食品
1,291,028.15
1.04
13
000786
北新建材
1,289,857.00
1.03
14
300418
昆仑万维
1,230,520.00
0.99
15
603393
新天然气
1,229,891.00
0.99
16
601600
中国铝业
1,220,974.00
0.98
17
300133
华策影视
1,200,436.00
0.96
18
601628
中国人寿
1,127,336.00
0.90
19
600585
海螺水泥
1,097,933.00
0.88
20
603060
国检集团
1,096,675.00
0.88
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
300033
同花顺
8,924,139.88
7.16
2
600030
中信证券
3,980,386.00
3.19
3
601688
华泰证券
3,929,161.00
3.15
4
002078
太阳纸业
2,974,390.00
2.39
5
300418
昆仑万维
2,887,696.64
2.32
6
000001
平安银行
2,794,652.00
2.24
7
002299
圣农发展
2,425,549.00
1.95
8
002384
东山精密
2,078,402.00
1.67
9
000063
中兴通讯
2,011,020.00
1.61
10
300133
华策影视
1,968,481.96
1.58
11
600887
伊利股份
1,909,096.00
1.53
12
002035
华帝股份
1,699,022.48
1.36
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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13
600048
保利地产
1,677,292.00
1.35
14
300166
东方国信
1,625,938.20
1.30
15
601800
中国交建
1,616,867.00
1.30
16
603517
绝味食品
1,597,832.00
1.28
17
300136
信维通信
1,475,061.00
1.18
18
000786
北新建材
1,459,900.00
1.17
19
000333
美的集团
1,433,165.49
1.15
20
603393
新天然气
1,410,185.00
1.13
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
56,357,175.09
卖出股票的收入（成交）总额
81,940,254.44
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
5,003,000.00
7.75
其中：政策性金融债
5,003,000.00
7.75
4
企业债券
13,585,594.00
21.05
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
18,668,380.00
28.93
7
可转债（可交换债）
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
37,256,974.00
57.73
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(％)
1
101756015
17柳州城投MTN001
60,000
6,093,600.00
9.44
2
101800193
18吴江经开MTN002
52,000
5,576,480.00
8.64
3
122329
14伊泰01
50,000
5,042,500.00
7.81
4
108603
国开1804
50,000
5,003,000.00
7.75
5
101654003
16临沂投资MTN001
50,000
4,995,500.00
7.74
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
26,371.56
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
717,928.41
5
应收申购款
269.67
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
744,569.64
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
002952
亚世光电
1,105,750.26
1.71
新股锁定
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
持有人结构
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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机构投资者
个人投资者
基金份额
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
582
104,862.45
28,606,500.00
46.87%
32,423,443.89
53.13%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
2,983.59
0.00%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告期末均未持有本基金份额。
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018年2月8日）基金份额总额
281,783,280.35
本报告期期初基金份额总额
134,558,725.98
本报告期基金总申购份额
303,365.87
减：本报告期基金总赎回份额
73,832,147.96
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
61,029,943.89
10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、自2019年5月15日起，刘凯先生任公司副总经理、代任公司总经理职务，并不再担任公司督察长；自同日起，王彬女士任期届满不再担任公司总经理；
2、自2019年6月5日起，王明辉先生任公司督察长。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易
应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数量
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
备注
海通证券
2
34,629,819.58
25.30%
32,251.00
25.30%
-
华创证券
1
18,322,585.38
13.39%
17,063.73
13.39%
-
东兴证券
1
15,138,091.46
11.06%
14,098.18
11.06%
-
方正证券
1
12,618,465.00
9.22%
11,749.72
9.22%
-
东吴证券
1
9,432,430.39
6.89%
8,784.53
6.89%
-
华泰证券
2
6,227,353.24
4.55%
5,799.49
4.55%
-
东北证券
1
5,730,156.00
4.19%
5,336.54
4.19%
-
平安证券
1
5,604,886.00
4.10%
5,220.00
4.10%
-
招商证券
1
4,625,118.00
3.38%
4,307.41
3.38%
-
广发证券
1
4,592,053.59
3.36%
4,276.61
3.36%
-
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
第 44 页，共 46 页
中信建投证券
3
4,047,060.00
2.96%
3,769.01
2.96%
-
兴业证券
1
3,807,016.00
2.78%
3,545.51
2.78%
-
中信证券
2
2,904,074.65
2.12%
2,704.54
2.12%
-
广州证券
2
2,802,365.00
2.05%
2,609.87
2.05%
-
东方证券
1
2,098,433.13
1.53%
1,954.22
1.53%
-
安信证券
3
1,986,467.00
1.45%
1,849.98
1.45%
-
瑞银证券
2
1,783,916.21
1.30%
1,661.23
1.30%
-
银河证券
2
504,732.00
0.37%
470.06
0.37%
-
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易
回购交易
权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
海通证券
5,372,062.90
15.96%
26,000,000.00
24.62%
-
-
方正证券
9,017,670.92
26.79%
-
-
-
-
华泰证券
2,021,676.82
6.01%
51,600,000.00
48.86%
-
-
平安证券
3,001,414.03
8.92%
-
-
-
-
中信建投证券
6,964,841.80
20.69%
5,000,000.00
4.73%
-
-
兴业证券
-
-
7,000,000.00
6.63%
-
-
中信证券
3,045,688.03
9.05%
16,000,000.00
15.15%
-
-
东方证券
105,430.20
0.31%
-
-
-
-
瑞银证券
2,042,392.98
6.07%
-
-
-
-
银河证券
2,084,149.05
6.19%
-
-
-
-
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。
3、本基金本报告期租用交易单元未发生变更。
10.8其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
报告期内基金管理人对本基金基金经理刘莎莎暂停履行职务进行公告
证券时报
2019-01-26
2
报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告
证券时报
2019-05-17
3
报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告
证券时报
2019-05-17
4
报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告
证券时报
2019-06-06
5
报告期内基金管理人对本基金可投资于科创板股票进行公告
中国证券报；上海证券报；证券时报；证券日报
2019-06-21
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将终止，并根据基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条款，对本基金的继续存续产生较大影
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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响。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金募集的批复》（证监基金[2017]2194号）
《关于国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2018]366号）
《国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金2019年半年度报告原文
12.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一九年八月二十八日
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