海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金
2019年第2季度报告
2019年6月30日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年七月十七日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 海富通恒丰定开债券
基金主代码 005485
交易代码 005485
基金运作方式 契约型、发起式、定期开放式
基金合同生效日 2018年4月13日
报告期末基金份额总额 1,001,299,116.97份
本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基
投资目标 础上,通过积极主动的管理,力争获取超越业绩比较
基准的投资收益。
本基金为债券型基金,除《基金合同》另有约定外,
对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%。在此
约束下,本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、
投资策略 供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析,
对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态
跟踪,从而决定其配置比例。在债券组合的具体构造
和调整上,本基金综合运用久期调整、收益率曲线策
略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。
业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险低于股
票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期
(2019年4月1日-2019年6月30日)
1.本期已实现收益 18,555,627.01
2.本期利润 28,767,538.65
3.加权平均基金份额本期利润 0.0210
4.期末基金资产净值 1,027,666,590.38
5.期末基金份额净值 1.0263
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 2.06% 0.12% 0.63% 0.06% 1.43% 0.06%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年4月13日至2019年6月30日)
注:本基金合同于2018年4月13日生效,按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)投资范围、(四)投资限制中规定的各项比例。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基 博士,CFA。持有基金
金的 从业人员资格证书。历
基金 任MarinerInvestment
经理; GroupLLC数量金融分
海富 析师、瑞银企业管理(上
陈轶 通季 2018-04-13 - 10年 海)有限公司固定收益
平 季增 交易组合研究支持部副
利理 董事,2011年10月加入
财债 海富通基金管理有限公
券基 司,历任债券投资经理、
金经 基金经理、现金管理部
理;海 副总监、债券基金部总
富通 监,现任固定收益投资
上证 副总监。2013年8月起
城投 任海富通货币基金经
债 理。2014年8月起兼任
ETF 海富通季季增利理财债
基金 券基金经理。2014年11
经理; 月起兼任海富通上证可
海富 质押城投债ETF(现为
通稳 海富通上证城投债
固收 ETF)基金经理 。 2015
益债 年12月起兼任海富通
券基 稳固收益债券基金经
金经 理。2015年12月至2017
理;海 年9月兼任海富通稳进
富通 增利债券(LOF)基金
货币 经理。2016年4月起兼
基金 任海富通一年定开债券
经理; 基金经理。2016年7月
海富 起兼任海富通富祥混合
通富 基金经理。2016年8月
祥混 起兼任海富通瑞丰一年
合基 定开债券(现为海富通
金经 瑞丰债券)基金经理。
理;海 2016年8月至2017年
富通 11月兼任海富通瑞益债
瑞丰 券基金经理。2016年11
债券 月起兼任海富通美元债
基金 (QDII)基金经理。2017
经理; 年1月起兼任海富通上
海富 证周期产业债ETF基金
通美 经理。2017年2月起兼
元债 任海富通瑞利债券基金
(QD 经理。2017年3月至
II)基 2018年6月兼任海富通
金经 富源债券基金经理。
理;海 2017年3月起兼任海富
富通 通瑞合纯债基金经理。
上证 2017年5月起兼任海富
周期 通富睿混合基金经理。
产业 2017年7月起兼任海富
债 通瑞福一年定开债券
ETF (现为海富通瑞福债
基金 券)、海富通瑞祥一年定
经理; 开债券基金经理。2017
海富 年7月至2018年12月
通瑞 兼任海富通欣悦混合基
利债 金经理。2018年4月起
券基 兼任海富通恒丰定开债
金经 券基金经理。2018年10
理;海 月起兼任海富通上证10
富通 年期地方政府债ETF基
瑞合 金经理。2018年11月起
纯债 兼任海富通弘丰定开债
基金 券基金经理。2019年1
经理; 月起兼任海富通上清所
海富 短融债券基金经理。
通一
年定
开债
券基
金经
理;海
富通
富睿
混合
基金
经理;
海富
通瑞
祥一
年定
开债
券基
金经
理;海
富通
瑞福
债券
基金
经理;
海富
通上
证10
年期
地方
政府
债
ETF
基金
经理;
海富
通弘
丰定
开债
券基
金经
理;海
富通
上清
所短
融债
券基
金经
理;固
定收
益投
资副
总监
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、
投资部门、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度债券收益率呈现先上后下的走势。4月公布的一季度GDP同比增长6.4%,较去年四季度持平,增强了市场对上半年经济企稳的预期;同时基数效应叠加猪周期的启动,3月CPI跳升0.8个百分点至2.3%,引发市场对通胀的担忧。在经济企稳和通胀中枢上行的预期下,4月央行亦进入政策观察期,资金面边际收紧,带来4月利率的单边上行。而5月以来,中美贸易摩擦又起波澜,同时国内经济数据再度走弱,其中1-5月固定资产投资、社会消费品零售总额同比增长5.6%和8.1%,较去年同期下降0.5和1.4个百分点;此外,央行在实施定向降准的同时积极呵护资金面,短期内弱化了包商事件的冲击,隔夜资金利率一度跌破2%。由此,5月以来利率呈震荡下行态势。整体看,二季度1年期国开债收益率上行17BP,10年期国开债收益率上行3BP,期限利差有所收窄。信用债方面,二季度短期信用债收益率略有上行,中长期收益率小幅震荡,信用利差有所收窄。但值得注意的是5月底包商事件引发同业收缩及结构化发行风险,6月中低等级信用利差上行15BP左右,而高等级仅上行6BP,信用分化较为明显,中低等级净融资额占比较低,其信用利差绝对值处于历史较高水平。可转债方面,二季度转债市场单边下行后开启震荡走势,与股市先抑后平表现一致,中证转债指数季度下跌3.56%。
本管理人在二季度灵活调整信用债和利率债的久期,积极参与波段机会,以在控制波动的同时获取上涨收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为2.06%,同期业绩比较基准收益率为0.63%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,629,314,000.00 97.31
其中:债券 1,629,314,000.00 97.31
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 18,205,534.04 1.09
7 其他资产 26,755,693.38 1.60
8 合计 1,674,275,227.42 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,298,000.00 1.00
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 814,622,000.00 79.27
5 企业短期融资券 290,639,000.00 28.28
6 中期票据 388,241,000.00 37.78
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 125,514,000.00 12.21
9 其他 - -
10 合计 1,629,314,000.00 158.55
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比
例(%)
1 101751038 17陕延油 500,000 52,385,000.00 5.10
MTN002
2 143612 18绍城02 500,000 51,335,000.00 5.00
3 011802430 18北控集 500,000 50,200,000.00 4.88
SCP002
4 011900597 19京粮 500,000 50,095,000.00 4.87
SCP001
5 136295 16川电01 500,000 49,870,000.00 4.85
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的18汉口银行CD158(111888692)的发行人因未告知客户风险不匹配和进行风险警示、安排部分未取得基金销售业务资格的员工从事基金销售业务、未在规定时间内完成2016年度和2017年度基金销售业务监察稽核报告,于2018年10月22日被湖北证监局采取出具警示函的行政监管措施。发行人因违规为项目建设提供融资、借助通道违规发放委托贷款并承担实质性风险、贷款三查不尽职导致信贷资金回流至借款人账户等违规行为,于2018年12月28日被中国银行保险监督管理委员会湖北监管局处以罚款100万元。此外,发行人因违反收单业务管理办法、人民币银行结算账户管理办法等相关制度规定,于2018年12月29日被中国人民银行武汉分行给予警告,没收违法所得26516.11元,并处以罚款20万元。
对该证券的投资决策程序的说明:银行业整体信用水平高,且该银行为地区中型银行,综合实力强,信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程,该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 23,531.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,732,162.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,755,693.38
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,501,299,116.97
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 500,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,001,299,116.97
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.04
本报告期买入/申购总份额 -
本报告期卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.04
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
(%) 1.00
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例
基金管理人固有资金 10,000,4 1.00%10,000,4 1.00% 不少于3年
50.04 50.04
基金管理人高级管理 - - - - -
人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,4 1.00%10,000,4 1.00% -
50.04 50.04
注:本基金募集期间,本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计1,000.10万元认购了本基金,其中,认购费用为1,000.00元,符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有不少于3年。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间
1,491
机构 1 2019/4/1-2019 ,298, - 500,000 991,298,66 99.00%
/6/30 666.9 ,000.00 6.93
3
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:
1、当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险;
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
3、基金合同生效满三年后继续存续的,若个别投资者大额赎回后,可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于5000万元的风险,本基金可能会面临终止基金合同的情形。
4、其他可能的风险。
另外,本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过50%,基金不向个人投资者公开销售。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从2003年8月开始,海富通先后募集成立了69只公募基金。截至2019年6月30日,海富通管理的公募基金资产规模约780亿元人民币。
2004年末开始,海富通及子公司为QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问,截至2019年6月30日,海外业务规模约23亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至2019年6月30日,海富通为近80家企业约438亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至2019年6月30日,海富通管理的特定客户资产管理业务规模约388亿元。2010年12月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月,海富通全资子公司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复RQFII(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月,中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月,海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。
2018年3月,国内权威财经媒体《证券时报》授予海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基
金。2019年3月,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和2018年度绝对收益明星基金。2019年4月,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 灵活配置型基金奖(三年期)。同时,海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金的文件
(二)海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
(三)海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书
(四)海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)报告期内海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
10.2存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。
10.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一九年七月十七日
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