建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资
基金2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月17日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 建信睿和纯债定期开放债券

基金主代码 005375

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年2月2日

报告期末基金份额总额 4,929,665,986.28份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资
产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期研究、行业周
期研究、公司研究相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融
市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决
定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分
析基础上，综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，
深入挖掘价值被低估的标的券种。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票型基金、混
合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 67,842,239.80

2.本期利润 40,151,994.67

3.加权平均基金份额本期

利润 0.0081

4.期末基金资产净值 5,070,056,630.25

5.期末基金份额净值 1.0285

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.80% 0.03% -0.24% 0.06% 1.04% -0.03%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

黎颖芳女士，硕士。2000年7月加入大成基
金管理公司，先后在金融工程部、规划发展
部任职。2005年11月加入本公司，历任研究
员、高级研究员、基金经理助理、基金经理、
资深基金经理。2009年2月19日至2011年
5月11日任建信稳定增利债券型证券投资基
金的基金经理；2011年1月18日至2014年
1月22日任建信保本混合型证券投资基金的
基金经理；2012年11月15日起任建信纯债
债券型证券投资基金的基金经理；2014年

12月2日起任建信稳定得利债券型证券投资
基金的基金经理；2015年12月8日起任建信
本基金 稳定丰利债券型证券投资基金的基金经理；
黎颖芳的基金 2018年 18年2016年6月1日至2019年1月29日任建信
2月2日 - 安心回报两年定期开放债券型证券投资基金
经理 的基金经理；2016年11月8日起任建信恒安
一年定期开放债券型证券投资基金的基金经
理；2016年11月8日起任建信睿享纯债债券
型证券投资基金的基金经理；2016年11月
15日至2017年8月3日任建信恒丰纯债债券
型证券投资基金的基金经理；2017年1月

6日起任建信稳定鑫利债券型证券投资基金的
基金经理；2018年2月2日起任建信睿和纯
债定期开放债券型发起式证券投资基金的基
金经理；2019年4月25日起任建信安心回报
6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经
理；2019年4月26日起任建信睿兴纯债债券
型证券投资基金的基金经理。

李峰先生，硕士。曾任清华紫光股份有限公
司财务会计助理，2007年4月至2012年9月
任华夏基金管理公司基金会计业务经理、风
控高级经理，2012年9月至2015年6月任建
本基金 2018年 信基金管理公司交易员、交易主管，2015年
李峰的基金 2月2日 - 12年7月至2016年6月任银华基金管理公司询价
经理 研究主管，2016年6月起任建信基金管理公
司基金经理助理，2017年5月15日起任建信
信用增强债券型证券投资基金和建信稳定鑫
利债券型证券投资基金的基金经理；2018年
2月2日起任建信睿和纯债定期开放债券型发


起式证券投资基金的基金经理；2018年3月
14日起任建信睿丰纯债定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经理；2019年3月

8日起任建信中短债纯债债券型证券投资基金
的基金经理。

4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信睿和纯债定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

进入2019年二季度，随着一季度社融数据和经济数据的企稳回升，4月15日一季度货币政策委员会季度会议纪要重提“把好货币供给总闸门”，释放了货币政策慎开总闸的信号；另一方面，5月份中美贸易摩擦反复性再起叠加包商银行事件打破刚兑引发中小银行同业信用收缩，在内部需求较弱以及外部不确定不稳定因素有所增多的情况下，二季度财政政策和货币政策越发强调精准滴灌，经济运行整体保持平稳，4、5月社融增速较一季度有所放缓。1-5月固定资产投资累计增长5.6%，规模以上工业增加值累计同比增长6.0%，较一季度末有所回落；6月制造业
PMI为49.4，与5月持平，处在荣枯线下，显示制造业偏弱。消费方面，二季度增速整体保持平
稳，社会消费品零售总额1-5月末累计增速为8.1%，较一季度末小幅回落；但假日因素和汽车促销支撑5月社会消费品零售总额同比增长8.6%，相比上月明显回升。进出口方面，1-5月进出总额同比增长4.1%保持正增长,6月末G20峰会美表示不再新增关税，中美贸易摩擦边际缓和，但在全球PMI处于下行周期的背景下,全球经济动能趋弱依然使得我国外贸承压。

19年二季度居民消费价格和工业生产价格温和上涨。消费者价格指数5月累计同比上涨
2.2%，涨幅比一季度末上升0.4个百分点，主要受猪肉、鲜果等食品项价格环比涨幅较大影响，三季度通胀压力在基数作用下或有所缓解。从工业品价格指数上看，1-5月末全国工业生产者出厂价格累计同比上涨0.4%，较一季度末上涨0.2个百分点。
债券市场方面，二季度债券收益率呈现先上后下的走势，3月社融和经济数据大超市场预期，经济和股市在四月份阶段性回升，之后货币政策有边际收紧迹象，推动4月份债券收益率上行达到年内新高，进入5月中美贸易摩擦重燃，叠加月底包商银行事件打破刚兑带动风险偏好进一步下行。整体来看，二季度短端1年期国开债收益率上行17bp，长端10年期国开债收益率上行3bp，国开10年-1年期限利差从一季度末103bp大幅收窄至88bp。

本基金在报告期内配置上以短期高等级信用债为主，但在包商银行被接管之后择机加仓一定比例的中长久期利率债和3-5年中票，提高了组合久期,以期获得市场风险偏好显著下降之后高等级债券的资本利得收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率0.80%，波动率0.03%，业绩比较基准收益率-0.24%，波动率
0.06%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - 0.00

其中：股票 - 0.00

2 基金投资 - 0.00

3 固定收益投资 5,392,794,531.10 95.34

其中：债券 5,392,794,531.10 95.34

资产支持证券 - 0.00

4 贵金属投资 - 0.00

5 金融衍生品投资 - 0.00

6 买入返售金融资产 - 0.00


其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - 0.00

7 银行存款和结算备付金合计 122,247,717.49 2.16

8 其他资产 141,251,099.96 2.50

9 合计 5,656,293,348.55 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 367,756,989.70 7.25

其中：政策性金融债 267,276,989.70 5.27

4 企业债券 833,354,541.40 16.44

5 企业短期融资券 884,747,000.00 17.45

6 中期票据 3,306,936,000.00 65.22

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 5,392,794,531.10 106.37

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例
（%）

19中油股

1 101900586 MTN005 3,000,000301,530,000.00 5.95

2 101900729 19汇金 2,600,000259,402,000.00 5.12


MTN009

18义乌国资

3 101800830 MTN002 2,000,000204,220,000.00 4.03

17晋煤

4 101763001 MTN001 1,900,000193,021,000.00 3.81

17吉林高速

5 101764008 MTN001 1,700,000174,471,000.00 3.44

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。


5.10.3本期国债期货投资评价

无。
5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 21,451.64

2 应收证券清算款 42,989,463.11

3 应收股利 -

4 应收利息 98,240,185.21

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 141,251,099.96

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 4,929,560,994.58


报告期期间基金总申购份额 104,991.70

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 4,929,665,986.28

注：上述总申购份额为红利再投资份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本

基金份额 10,545,491.03

报告期期间买入/申购总份

额 104,991.70

报告期期间卖出/赎回总份

额 -

报告期期末管理人持有的本

基金份额 10,650,482.73

报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例（%） 0.22

注:2019-5-22红利再投104,991.70计入买入/申购份额内。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 分红 2019-05-22 104,991.70 107,564.00 0.00

合计 104,991.70 107,564.00

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数持有份额占基金总发起份额总数发起份额占基金总发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固10,650,482.73 0.2210,650,482.73 0.22 3年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东


其他 - - - - -

合计 10,650,482.73 0.2210,650,482.73 0.22 3年

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

单位：份

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 达到或者 期初 申购 赎回 份额占比
类 序号 超过 份额 份额 份额 持有份额 （%）

别 20%的时

间区间

2019年

04月

机 01日-

构 1 2019年4,919,015,503.55 - -4,919,015,503.55 99.78
06月

30日

产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准建信睿和纯债定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信睿和纯债定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信睿和纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信睿和纯债定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

10.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。
10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年7月17日
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