中金价值轮动灵活配置混合型
证券投资基金

2018年年度报告

2018年12月31日

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日


§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2018年1月1日起至2018年12月31日止。

1.2目录

§1重要提示及目录................................................................................................................................... 2

1.1重要提示...................................................................................................................................... 2

1.2目录.............................................................................................................................................. 3
§2基金简介............................................................................................................................................... 5

2.1基金基本情况 .............................................................................................................................. 5

2.2基金产品说明 .............................................................................................................................. 5

2.3基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 6

2.4信息披露方式 .............................................................................................................................. 6

2.5其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................................... 7

3.1主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 7

3.2基金净值表现 .............................................................................................................................. 8

3.3过去三年基金的利润分配情况................................................................................................ 12
§4管理人报告......................................................................................................................................... 13

4.1基金管理人及基金经理情况.................................................................................................... 13

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 13

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 14

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 14

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................ 15

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................ 15

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................... 16

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................ 16

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................ 16
§5托管人报告......................................................................................................................................... 17

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................ 17

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........ 17

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................ 17
§6审计报告............................................................................................................................................. 18

6.1审计报告基本信息.................................................................................................................... 18

6.2审计报告的基本内容................................................................................................................ 18
§7年度财务报表..................................................................................................................................... 21

7.1资产负债表................................................................................................................................ 21

7.2利润表........................................................................................................................................ 22

7.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................ 23

7.4报表附注.................................................................................................................................... 24
§8投资组合报告..................................................................................................................................... 50

8.1期末基金资产组合情况............................................................................................................ 50

8.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................ 50

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................ 51

8.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................ 51

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................... 53

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................ 53

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................ 54


8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................ 54

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................ 54

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.................................................................. 54

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................................................. 54

8.12投资组合报告附注.................................................................................................................. 54
§9基金份额持有人信息......................................................................................................................... 56

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................ 56

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................................................... 56

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................ 56
§10开放式基金份额变动....................................................................................................................... 57
§11重大事件揭示................................................................................................................................... 58

11.1基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 58

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................... 58

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................................... 58

11.4基金投资策略的改变.............................................................................................................. 58

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................. 58

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................. 58

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................. 59

11.8其他重大事件.......................................................................................................................... 59
§12影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................... 62

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...................................... 62

12.2影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................... 64
§13备查文件目录................................................................................................................................... 65

13.1备查文件目录 .......................................................................................................................... 65

13.2存放地点.................................................................................................................................. 65

13.3查阅方式.................................................................................................................................. 65

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 中金价值轮动

基金主代码 005282

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年12月27日

基金管理人 中金基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 70,124,316.30份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 中金价值轮动A 中金价值轮动C

下属分级基金的交易代码： 005282 005283

报告期末下属分级基金的份额总额 69,788,319.32份 335,996.98份

2.2基金产品说明

投资目标 在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现
基金资产长期稳健的增值。

投资策略 价值轮动策略是本基金股票投资的核心策略。

在行业配置层面，围绕对相关行业属性及景气周期的判断，形成以不同阶段的
行业配置策略。

1、价值投资策略：在个股投资的层面，本基金将通过对公司经营策略和核心
竞争力的分析,选取具有可持续竞争优势的公司；通过分析公司基本面，成长趋
势，PE和PB等指标来衡量公司当前的价值；重点投资于各行业中具备内生性
增长基础的价值型企业，并重点关注相关个股的安全边际及绝对收益机会。通
过市占率、盈利能力、成长能力等核心指标，选出相关行业中具备核心竞争力
的龙头企业，买入并持有。

2、行业轮动策略：按照对经济周期波动敏感程度的高低，本基金将各个细分
行业区分为周期性行业和稳定类行业。在股票投资组合构建的过程之中，通过
对不同经济周期阶段的判断，本基金将主要采取两种轮动策略进行配置：周期
性行业内的轮动策略以及周期性行业与稳定类行业的轮动策略。

3、个股选择策略：本基金在行业配置的基础上，通过定性分析和定量分析相
结合的办法，挑选出相关上市公司标的。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合财富(总值)指数收益率×50%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场
基金，低于股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中金基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公
司

姓名 李虹 胡波

信息披露负责人 联系电话 010-63211122 021-61618888

电子邮箱 xxpl@ciccfund.com hub5@spdb.com.cn

客户服务电话 400-868-1166 95528

传真 010-66159121 021-63602540

注册地址 北京市朝阳区建国门外大

街1号国贸写字楼2座26 上海市中山东一路12号

层05室

办公地址 北京市朝阳区建国门外大 上海市北京东路689号

街1号国贸大厦B座43层

邮政编码 100004 200001

法定代表人 孙菁（代） 高国富

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.ciccfund.com/
址

基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 中国北京东长安街1号东方广场东
通合伙） 2办公楼8层

注册登记机构 中金基金管理有限公司 北京市朝阳区建国门外大街1号国
贸大厦B座43层


§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1期间数据 2018年 2017年12月27日(基金合同生效
和指标 日)-2017年12月31日

中金价值轮动A 中金价值轮动 中金价值轮动A 中金价值轮
C 动C
本期已实现收益 -45,641,746.67 -68,083.89 169,391.67 44.57
本期利润 -45,787,664.87 -65,012.66 541,619.19 150.95
加权平均基金份 -0.2685 -0.3297 0.0027 0.0026
额本期利润

本期加权平均净 -30.13% -39.22% 0.26% 0.26%
值利润率

本期基金份额净 -26.13% -25.90% 0.27% 0.26%
值增长率

3.1.2期末数据 2018年末 2017年末

和指标

期末可供分配利 -19,534,704.08 -92,083.22 169,391.67 44.57
润

期末可供分配基 -0.2799 -0.2741 0.0008 0.0008
金份额利润

期末基金资产净 51,690,583.87 249,616.09 204,895,552.97 58,555.24
值

期末基金份额净 0.7407 0.7429 1.0027 1.0026
值

3.1.3 累计期 2018年末 2017年末

末指标

基金份额累计净 -25.93% -25.71% 0.27% 0.26%
值增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数；
4、本基金合同生效日为2017年12月27日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中金价值轮动A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去三个月 -6.56% 1.20% -4.99% 0.81% -1.57% 0.39%
过去六个月 -16.75% 1.20% -5.14% 0.74% -11.61% 0.46%
过去一年 -26.13% 1.24% -9.58% 0.66% -16.55% 0.58%
自基金合同 -25.93% 1.23% -9.81% 0.66% -16.12% 0.57%
生效起至今

中金价值轮动C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去三个月 -6.61% 1.20% -4.99% 0.81% -1.62% 0.39%
过去六个月 -16.99% 1.20% -5.14% 0.74% -11.85% 0.46%
过去一年 -25.90% 1.24% -9.58% 0.66% -16.32% 0.58%
自基金合同 -25.71% 1.23% -9.81% 0.66% -15.90% 0.57%
生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:本基金的基金合同生效日为2017年12月27日，按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时及本报告期末本基金的各项投资组合比例符合基金合同的有关约定。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注:本基金合同生效日为2017年12月27日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况

根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，自成立以来本基金未进行收益分配。


§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

中金基金管理有限公司（简称“中金基金”、“公司”）成立于2014年2月，由中国国际金融
股份有限公司（简称“中金公司”）作为全资股东，是首家单一股东发起设立的基金公司，注册资
本3.5亿元人民币。母公司中金公司作为中国第一家中外合资投资银行，致力于为国内外机构及
个人客户提供高品质的金融服务。中金基金充分发挥母公司品牌及资源优势，持续增强公司整体
竞争实力。中金基金注册地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室，办
公地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层。

截至2018年12月31日，公司共管理27只开放式基金，证券投资基金管理规模153.48亿。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限

姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明

郭党钰先生，工商管
理硕士。历任宁波镇
海炼化股份有限公司
投资经理，华泰证券
股份有限公司项目经
本基金基 2017年12月 理，德恒证券有限责
郭党钰 金经理 27日 - 16年 任公司高级经理，华
策投资有限公司投资
副总经理，招商基金
管理有限公司投资经
理。2014年4月加
入公司，现任公司投
资管理部基金经理。
注：1、上述基金经理任职日期为本基金基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投

资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《中金基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。4.3.2公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金年初以TMT行业持仓为主，2季度增加了金融医药，3季度增加食品饮料和通讯，4季度应对赎回，减持股票持仓。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中金价值轮动A基金份额净值为0.7407元，本报告期基金份额净值增长率为-26.13%；截至本报告期末中金价值轮动C基金份额净值为0.7429元，本报告期基金份额净值增长率为-25.90%；同期业绩比较基准收益率为-9.58%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2019年，国内由“去杠杆”到阶段稳定，托底政策观察效果，货币政策趋于宽松，对内跟踪政策效果，对外观察摩擦演变。流动性继续宽松。估值和基本面，动态估值已经是近10年底部，略高于2008年，从投资的角度，寻底过程会有反复，目前越来越多的个股进入投资价值区间。
策略上，考虑赎回，流动性管理为主。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人持续加强合规管理、风险控制和内部稽核工作，强化制度完善及对制度执行情况的监督检查，根据不同的基金特点与发展情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划，有效保证了基金管理运作及公司各项业务的合法合规和稳健有序。本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下：

1）本基金管理人以中国证监会《季度监察稽核项目表》为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，及定期进行有重点的检查。2）研究、投资交易环节，本基金管理人对投资对象建立筛选流程、对投资对象池（库）进行日常维护与更新，并对基金的投资比例进行日常监控，对关联交易进行日常维护，定期关注基金持仓流动性风险，并对公平交易执行情况进行检查等。3）营销与销售方面，本基金管理人对本基金宣传推介材料、销售服务协议的合规性等进行检查，同时加强对基金销售部门的合规培训。4）基金运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、资金清算业务的检查力度，保证基金运营安全、准确。5）法律合规方面，本基金管理人对公司制度规范、合同协议、产品方案、对外文件等进行合规性审核。6）信息披露方面，本基金管理人严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信息披露内容的真实、准确、完整、及时。此外，本基金管理人对监察稽核工作流程进行了完善和优化，并按照既定的稽核计划开展内部稽核，对检查出来的问题及时提出改进意见并督促相关部门有效落实。

报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施逐步完善，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续从合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益出发，提高监察稽核工作的有效性。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会，委员由公司总经理、分管运营领导、研究部、基金运营部、风险管理部、监察稽核部等相关人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员会和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同对基金利润分配原则的约定，本报告期内未实施利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内，由本基金管理人编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。


§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 毕马威华振审字第1901215号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基
金(以下简称“中金价值轮动基金”)财务报表，包括2018年12
月31日和2017年12月31日的资产负债表、自2017年12月27
日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间及2018年度的
利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和
国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注所列示的中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金
业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了中金
价值轮动基金2017年12月31日和2018年12月31日的财务状况
以及自2017年12月27日(基金合同生效日)至2017年12月31
日止期间及2018年度的经营成果及基金净值变动情况。

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准则”)
的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计
的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注
册会计师职业道德守则，我们独立于中金价值轮动基金，并履行了
职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项 我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注7.4.1及7.4.2
所述，根据《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

等有关规定，中金价值轮动基金的最后运作日为2019年2月14
日，并于2019年2月15日进入清算程序。因此，中金价值轮动基
金的财务报表是基于非持续经营基础编制的。本段内容不影响已发
表的审计意见。

其他事项 无

其他信息 中金价值轮动基金管理人中金基金管理有限公司管理层对其
他信息负责。其他信息包括中金价值轮动基金2018年年度报告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对
其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在
此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的 中金价值轮动基金管理人中金基金管理有限公司管理层负责
责任 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、中国证监会和中
国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制
财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，中金价值轮动基金管理人中金基金管理有
限公司管理层负责评估中金价值轮动基金的持续经营能力，并披露
与持续经营相关的事项。经评估，中金价值轮动基金管理人中金基
金管理有限公司管理层认为中金新丰基金应以非持续经营为基础
编制财务报表，并已在财务报表附注中进行了相关披露。

中金价值轮动基金管理人中金基金管理有限公司治理层负责
监督中金价值轮动基金的财务报告过程程。

注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
责任 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合
理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在

某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如
果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财
务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审
计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导
致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价中金价值轮动基金管理人中金基金管理有限公司管
理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)根据获取的审计证据，对中金价值轮动基金管理人中金基
金管理有限公司管理层以非持续经营为基础编制财务报表的恰当
性得出结论。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与中金价值轮动基金管理人中金基金管理有限公司治理
层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 奚霞 刘珊珊

会计师事务所的地址 中国北京东长安街1号东方广场东2办公楼8层

审计报告日期 2019年3月27日


§7年度财务报表

7.1资产负债表
会计主体：中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日

单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 14,012,452.04 25,213,353.68
结算备付金 3,651,363.64 -
存出保证金 96,250.18 -
交易性金融资产 7.4.7.2 14,182,713.61 53,007,533.60
其中：股票投资 4,138,713.61 53,007,533.60
基金投资 - -
债券投资 10,044,000.00 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 141,000,000.00
应收证券清算款 20,021,369.86 -
应收利息 7.4.7.5 283,316.08 -19,828.71
应收股利 - -
应收申购款 1,000.00 -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 52,248,465.41 219,201,058.57
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

负债：

短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 14,183,783.82
应付赎回款 7,137.21 -
应付管理人报酬 49,575.12 22,426.54
应付托管费 4,957.51 2,242.65
应付销售服务费 117.33 3.84
应付交易费用 7.4.7.7 61,477.06 38,493.51
应交税费 - -

应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 185,001.22 -
负债合计 308,265.45 14,246,950.36
所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 70,124,316.30 204,412,338.07
未分配利润 7.4.7.10 -18,184,116.34 541,770.14
所有者权益合计 51,940,199.96 204,954,108.21
负债和所有者权益总计 52,248,465.41 219,201,058.57
注：报告截止日2018年12月31日，中金价值轮动A基金份额净值0.7407元，基金份额总额69,788,319.32份；中金价值轮动C基金份额净值0.7429元，基金份额总额335,996.98份。中金价值轮动份额总额合计为70,124,316.30份。
7.2利润表
会计主体：中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2018年1月1日至2018 2017年12月27日(基
年12月31日 金合同生效日)至2017
年12月31日

一、收入 -43,426,009.36 609,603.84
1.利息收入 1,246,041.37 171,853.08
其中：存款利息收入 7.4.7.11 102,880.89 9,690.93
债券利息收入 319,487.68 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 823,672.80 162,162.15
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -44,696,534.38 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -46,042,623.65 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -6,850.00 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,352,939.27 -
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 -142,846.97 372,333.90
“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）

5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17 167,330.62 65,416.86
列）

减：二、费用 2,426,668.17 67,833.70
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,521,194.39 22,426.54
2．托管费 7.4.10.2.2 152,197.87 2,242.65
3．销售服务费 7.4.10.2.3 986.49 3.84
4．交易费用 7.4.7.18 564,867.96 43,160.67
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 7.4.7.19 187,421.46 -
三、利润总额 （亏损总额以“-” -45,852,677.53 541,770.14
号填列）

减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 -45,852,677.53 541,770.14
填列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元
本期

2018年1月1日至2018年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 204,412,338.07 541,770.14 204,954,108.21
金净值）
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -45,852,677.53 -45,852,677.53
润）
三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 -134,288,021.77 27,126,791.05 -107,161,230.72
（净值减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 116,162,656.75 -20,683,110.53 95,479,546.22
2.基金赎回款 -250,450,678.52 47,809,901.58 -202,640,776.94
四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金 - - -
净值变动（净值减少以

“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 70,124,316.30 -18,184,116.34 51,940,199.96
金净值）

上年度可比期间

2017年12月27日(基金合同生效日)至2017年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 204,412,338.07 - 204,412,338.07
金净值）
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 541,770.14 541,770.14
润）
三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 - - -
（净值减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金 - - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 204,412,338.07 541,770.14 204,954,108.21
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______孙菁______ ______张纳______ ____白娜____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注
7.4.1基金基本情况

中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)依据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2017年7月7日证监许可[2017]1160号《关于准予中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中金基金管理有限公司(以下简称“中金基金”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》和《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金份额发售公告》公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金的管理人为中金基金，托管
人为上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“浦发银行”)。

本基金通过中金基金直销柜台、中金基金网上直销平台、太平洋证券股份有限公司、北京虹点基金销售有限公司、中国中投证券有限责任公司(“中投证券”)、北京汇成基金销售有限公司及平安证券有限责任公司等共同销售，募集期为2017年11月6日起至2017年12月7日。经向中国证监会备案，《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年12月27日正式生效，基金合同生效日基金实收份额为204,412,338.07份(含利息转份额30,287.24份)，发行价格为人民币1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。

根据经中国证监会备案的《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的相关内容，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时，收取认购/申购费用，但从本类别基金资产中不计提销售服务费的，称为A类基金份额；不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值并分别公告，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择认购/申购的基金份额类别。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、次级债(含二级资本债券，仅限公开发行上市交易的)、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债券、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据等)、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

根据《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定以及中金基金发布的《中金基金管理有限公司关于中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》，本基金自2019年2月14日基金份额持有人大会决议生效后的下一个工作日起(即2019年2月15日)进入清算程序。中金基金和浦发银行按照合同的规定对本基金进行终止清算，清算工作于2019年2月19日完成。
7.4.2会计报表的编制基础

根据《中金基金管理有限公司关于中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》，本基金于2019年2月15日进入清算程序。因此，本基金自2017年12月27日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间及2018年度财务报表以非持续经营为基础编制。本基金已将账面价值高于预计可收回金额（该金额未预计未来交易的手续费及相关税费，以下简称“预计可收回金额”）的资产调整至预计可收回金额，并按预计结算金额计量负债。

本财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求编制，同时亦符合中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》的要求。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日及2017年12月31日的财务状况、自2017年12月27日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表是本基金的首份财务报表，涵盖期间为自2017年12月27日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间及2018年度。
7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金基于非持续经营基础编制财务报表时，将账面价值高于预计可收回金额的资产调整至预计可收回金额，并按预计结算金额计量负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

（2）应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

（3）除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。

满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：

（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值

（2）因转移而收到的对价

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。


本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入“未分配利润/(未弥补亏损)”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。

存款利息收入按每日存款余额与适用的利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产款利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
7.4.4.11基金的收益分配政策

由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次
数最多为12次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的10%，若《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为该类基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后各类基金份额净值均不能低于面值，即基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12分部报告

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。

对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。

根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期及上年度可比期间未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期及上年度可比期间未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明

本基金2018年6月26日由于股票送股除权有误，导致基金份额净值计价错误，管理人及时发现并采取措施予以纠正，并于2018年7月7日发布基金份额净值计价错误的公告，未给基金和投资人造成损失。
7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

（1）对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
（2）自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称“营改增”)试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。


2018年1月1日(含)以后，资管产品管理人(以下称“管理人”)运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。

（3）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

（4）对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。

（5）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
（6）对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

（7）对基金在2018年1月1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

活期存款 14,012,452.04 25,213,353.68
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -

合计： 14,012,452.04 25,213,353.68
7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元
本期末

项目 2018年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 3,943,246.68 4,138,713.61 195,466.93
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约

债券 交易所市场 10,009,980.00 10,044,000.00 34,020.00
银行间市场 - - -
合计 10,009,980.00 10,044,000.00 34,020.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 13,953,226.68 14,182,713.61 229,486.93
上年度末

项目 2017年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 52,635,199.70 53,007,533.60 372,333.90
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约

债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 52,635,199.70 53,007,533.60 372,333.90
7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元
本期末

项目 2018年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 - -
银行间市场 - -

上年度末

2017年12月31日

项目 账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 141,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 141,000,000.00 -
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

应收活期存款利息 6,118.58 34,225.32
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,807.41 -
应收债券利息 279,616.44 -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -4,273.98 -54,054.03
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 47.63 -
合计 283,316.08 -19,828.71
7.4.7.6其他资产

本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

交易所市场应付交易费用 61,477.06 38,493.51
银行间市场应付交易费用 - -
合计 61,477.06 38,493.51
7.4.7.8其他负债

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1.22 -

预提费用 185,000.00 -
合计 185,001.22 -
7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元
中金价值轮动A

本期

项目 2018年1月1日至2018年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 204,353,933.78 204,353,933.78
本期申购 115,093,966.11 115,093,966.11
本期赎回（以“-”号填列） -249,659,580.57 -249,659,580.57
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 69,788,319.32 69,788,319.32
金额单位：人民币元
中金价值轮动C

本期

项目 2018年1月1日至2018年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 58,404.29 58,404.29
本期申购 1,068,690.64 1,068,690.64
本期赎回（以“-”号填列） -791,097.95 -791,097.95
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 335,996.98 335,996.98
注：（1）申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额；
（2）本基金于2017年11月6日向社会公开募集，截至2017年12月27日（基金合同生效日）止，募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币204,412,338.07元，折合为204,412,338.07份基金份额。
7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元
中金价值轮动A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 169,391.67 372,227.52 541,619.19

本期利润 -45,641,746.67 -145,918.20 -45,787,664.87
本期基金份额交易 25,937,650.92 1,210,659.31 27,148,310.23
产生的变动数

其中：基金申购款 -17,674,703.10 -2,877,790.81 -20,552,493.91
基金赎回款 43,612,354.02 4,088,450.12 47,700,804.14
本期已分配利润 - - -
本期末 -19,534,704.08 1,436,968.63 -18,097,735.45
单位：人民币元
中金价值轮动C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 44.57 106.38 150.95
本期利润 -68,083.89 3,071.23 -65,012.66
本期基金份额交易 -24,043.90 2,524.72 -21,519.18
产生的变动数

其中：基金申购款 -110,875.93 -19,740.69 -130,616.62
基金赎回款 86,832.03 22,265.41 109,097.44
本期已分配利润 - - -
本期末 -92,083.22 5,702.33 -86,380.89
7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年12月27日(基金合同生效
12月31日 日)至2017年12月31日

活期存款利息收入 64,014.34 9,690.93
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 37,349.90 -
其他 1,516.65 -
合计 102,880.89 9,690.93
7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018 2017年12月27日(基金
年12月31日 合同生效日)至2017年12月
31日

卖出股票成交总额 215,447,010.90 -
减：卖出股票成本总额 261,489,634.55 -
买卖股票差价收入 -46,042,623.65 -
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018 2017年12月27日(基金
年12月31日 合同生效日)至2017年12月31
日

债券投资收益——买卖债券（、债 -6,850.00 -
转股及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -6,850.00 -
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018 2017年12月27日(基金
年12月31日 合同生效日)至2017年12月31
日

卖出债券（、债转股及债券到期兑 10,345,000.00 -
付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到 10,006,850.00 -
期兑付）成本总额

减：应收利息总额 345,000.00 -
买卖债券差价收入 -6,850.00 -
7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无赎回差价收入。
7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无申购差价收入。
7.4.7.13.5资产支持证券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无其他衍生工具投资收益。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12 2017年12月27日(基金合同生效
月31日 日)至2017年12月31日

股票投资产生的股利收益 1,352,939.27 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,352,939.27 -
7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目名称 2018年1月1日至2018 2017年12月27日(基金合同
年12月31日 生效日)至2017年12月31日
1.交易性金融资产 -142,846.97 372,333.90
——股票投资 -176,866.97 372,333.90
——债券投资 34,020.00 -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减:应税金融商品公允价 -
值变动产生的预估增 -

值税

合计 -142,846.97 372,333.90
7.4.7.17其他收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年12月27日(基金合同生
12月31日 效日)至2017年12月31日

基金赎回费收入 167,330.62 -
其他 - 65,416.86
合计 167,330.62 65,416.86
7.4.7.18交易费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年12月27日(基金合同生
12月31日 效日)至2017年12月31日


交易所市场交易费用 564,867.96 43,160.67
银行间市场交易费用 - -
合计 564,867.96 43,160.67
7.4.7.19其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018 2017年12月27日(基金合同
年12月31日 生效日)至2017年12月31日
审计费用 65,000.00 -
信息披露费 120,000.00 -
汇划手续费 2,421.46 -
合计 187,421.46 -
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项

本基金于2019年2月15日进入清算程序，于2019年2月19日清算结束。

截至本财务报告批准报出日，除以上事项外，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

中金基金 基金管理人、基金注册登记机构及基金销售机构
浦发银行 基金托管人

中国国际金融股份有限公司（以下简称“中 基金管理人的股东
金公司”）

中国中投证券有限责任公司 基金管理人股东的一级全资子公司、基金销售机构
中金资本运营有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司

中金浦成投资有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司

中金期货有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司


中国国际金融（香港）有限公司 基金管理人股东的一级全资子公司

注：1、本基金本报告期关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12 2017年12月27日(基金合同生效日)
月31日 至2017年12月31日

当期发生的基金应支付 1,521,194.39 22,426.54
的管理费

其中：支付销售机构的客 12,126.10 -
户维护费
注：支付基金管理人中金基金管理有限公司的基本管理费按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基本管理费=前一日基金资产净值×1.00%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年12 2017年12月27日(基金合同生效日)
月31日 至2017年12月31日

当期发生的基金应支付 152,197.87 2,242.65
的托管费
注：支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付给关联方的销售服务费。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

关联方 2018年1月1日至2018年12月31日2017年12月27日(基金合同生效日)至
名称 2017年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 14,012,452.04 64,014.34 25,213,353.68 75,107.79
注：1、本基金的银行存款由基金托管人浦发银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
2、本基金通过“浦发银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金和存出保证金，于2018年12月31日的相关余额为人民币3,747,613.82元(2017年12月31日：零)，本期间产生的利息收入为人民币38,866.55元(自2017年12月27日至2017年12月31日止期间：零)。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期

2018年1月1日至2018年12月31日


关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入

数量（单位：份） 总金额

中金公司 601138 工业富联 网上发行 1,000 13,770.00
注：本基金合同生效日为2017年12月27日，无上年度可比期间数据。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明

无
7.4.11利润分配情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未实施利润分配。
7.4.12期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

于2018年12月31日及2017年12月31日，本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期及上年度可比期间未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末及上年度末均无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末及上年度末均无交易所市场债券正回购余额。

7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金，其预期的风险和收益低于股票基金，高于债券基金和货币市场基金。本基金投资风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险等。对于上述风险本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程对相应风险进行控制，从而控制风险，实现本基金的投资目标。

本基金管理人风险管理的目标为在有效控制风险的前提下，实现基金份额持有人利益最大化；建立并完善风险控制体系，实现从公司决策、执行到监督的有效运作，从而将各种风险控制在合理水平，保障业务稳健运行。

本基金管理人建立科学严密的风险管理体系和职责清晰的五道内部控制防线，采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方式进行风险管理。“自上而下”是指通过董事会、风控与合规委员会、公司下设的风险管理委员会和风险管理部、各业务部门以及每个业务环节和岗位自上而下形成的风险管理和监督体系。“自下而上”是指每个业务环节和岗位，各业务部门以及风险管理部对相关风险进行监控并逐级上报从而形成的风险控制和反馈体系。通过这种上下结合的风险控制体系，实现风险控制的有效性和全面性。
7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中发生交收违约，或者基金所投资的债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。除通过上述投资限定控制相应信用风险外，本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。（上年度末：同）
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。（上年度末：同）
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。（上年度末：同）

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。（上年度末：同）
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。（上年度末：同）
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。（上年度末：同）
7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。基金管理人制定了《中金基金管理有限公司流动性风险管理办法》，针对基金组合的流动性管理的组织架构和职责分工、流动性风险的流程管理、流动性风险预警及危机的处理、各类资产的流动性风险管理指标与措施等方面进行了规定，并遵守《中金基金管理有限公司风险控制指标管理办法》中对风险控制的相关规定，对本基金组合的各项流动性风险指标进行监控。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的流动性风险主要来自两个方面：一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。首先，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，以备支付基金份额持有人的赎回款项，可以满足短期少量赎回的流动性需要；其次，基于分散投资的原则，本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%，在行业和个券方面无高集中度的特征；第三，本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，且本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过该基金资产净值的15%，正常市场环境下，大部分资产可以较快变现应对赎回。因此在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。
7.4.13.4市场风险

市场风险是指证券市场中各种证券的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动，导致基金收益的不确定性。包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指由于市场利率变动导致金融工具的公允价值或现金流量发生波动，由此带来基
金收益的不确定性。利率敏感性金融工具面临因市场利率上升而导致公允价值下降的风险。市场
利率的变化还将带来票息的再投资风险，对基金的收益造成影响。本基金管理人在利率风险管理
方面，定期监控本基金面临的利率风险敞口，并通过调整基金投资组合的久期等方法对上述利率
风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2018年12月31日

资产

银行存款 14,012,452.04 - - - 14,012,452.04

结算备付金 3,651,363.64 - - - 3,651,363.64

存出保证金 96,250.18 - - - 96,250.18

交易性金融资产-股票投 - - - 4,138,713.61 4,138,713.61

资

交易性金融资产-债券投 10,044,000.00 - - - 10,044,000.00

资

买入返售金融资产 - - - - -

应收证券清算款 - - - 20,021,369.86 20,021,369.86

应收利息 - - - 283,316.08 283,316.08

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 1,000.00 1,000.00

资产总计 27,804,065.86 - - 24,444,399.55 52,248,465.41

负债

卖出回购金融资产款 - - - - -

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - 7,137.21 7,137.21

应付管理人报酬 - - - 49,575.12 49,575.12

应付托管费 - - - 4,957.51 4,957.51

应付交易费用 - - - 61,477.06 61,477.06

应付销售服务费 - - - 117.33 117.33

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

其他负债 - - - 185,001.22 185,001.22

负债总计 - - - 308,265.45 308,265.45

利率敏感度缺口 27,804,065.86 - - 24,136,134.10 51,940,199.96

上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年12月31日


资产

银行存款 25,213,353.68 - - - 25,213,353.68
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产-股票投 - - - 53,007,533.60 53,007,533.60
资

交易性金融资产-债券投 - - - - -
资

买入返售金融资产 141,000,000.00 - - - 141,000,000.00
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - -19,828.71 -19,828.71
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
资产总计 166,213,353.68 - - 52,987,704.89 219,201,058.57
负债

卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 14,183,783.82 14,183,783.82
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 22,426.54 22,426.54
应付托管费 - - - 2,242.65 2,242.65
应付交易费用 - - - 38,493.51 38,493.51
应付销售服务费 - - - 3.84 3.84
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - - -
负债总计 - - - 14,246,950.36 14,246,950.36
利率敏感度缺口 166,213,353.68 - - 38,740,754.53 204,954,108.21
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利率风
险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。

假设 2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（2018年12月31日）上年度末（2017年12月31

分析 日）

市场利率下降25个 6,561.24 -
基点

市场利率上升25个 -6,561.24 -

基点

注：上年度末本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险

本基金面临的其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

本基金部分投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）

交易性金融资产-股票投资 4,138,713.61 7.97 53,007,533.60 25.86
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 10,044,000.00 19.34 - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 14,182,713.61 27.31 53,007,533.60 25.86
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2018年12月 上年度末（2017年12
31日） 月31日）

业绩比较基准上升5% 3,444,939.30 -
业绩比较基准下降5% -3,444,939.30 -
注：于上年度末，本基金成立未满一年，尚无足够经验数据。

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（1）公允价值

(a)公允价值计量的层次

下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

单位：人民币元
2018年12月31日

第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融
资产

股票投资 4,138,713.61 - - 4,138,713.61
债券投资 - 10,044,000.00 - 10,044,000.00
合计 4,138,713.61 10,044,000.00 - 14,182,713.61
单位：人民币元
2017年12月31日

第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资
产

股票投资 53,007,533.60 - - 53,007,533.60
债券投资 - - - -
合计 53,007,533.60 - - 53,007,533.60
于2018年12月31日及2017年12月31日，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的三个层次之间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。

（b）第二层次及第三层次的公允价值计量

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。

（c）非持续的以公允价值计量的金融工具


于2018年12月31日及2017年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
（2）其他金融工具的公允价值(期末非以公允价值计量的项目)

其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。


§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 4,138,713.61 7.92
其中：股票 4,138,713.61 7.92
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,044,000.00 19.22
其中：债券 10,044,000.00 19.22
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 17,663,815.68 33.81
8 其他各项资产 20,401,936.12 39.05
9 合计 52,248,465.41 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比
例（％）

A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 - -
C制造业 - -
D电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E建筑业 - -
F批发和零售业 - -
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 4,138,713.61 7.97
业

J 金融业 - -
K房地产业 - -
L租赁和商务服务业 - -

M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R文化、体育和娱乐业 - -
S综合 - -
合计 4,138,713.61 7.97
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末，本基金未持有港股通投资股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 002410 广联达 198,881 4,138,713.61 7.97
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
值比例（％）
1 002711 欧浦智网 10,941,689.00 5.34
2 000703 恒逸石化 10,660,302.20 5.20
3 600547 山东黄金 10,549,803.00 5.15
4 002456 欧菲科技 10,536,114.50 5.14
5 600978 宜华生活 10,473,084.24 5.11
6 002411 延安必康 10,428,146.50 5.09
7 300237 美晨科技 10,385,043.00 5.07
8 600781 辅仁药业 10,323,955.39 5.04
9 002464 金利科技 10,154,724.08 4.95
10 600050 中国联通 10,085,585.32 4.92
11 603766 隆鑫通用 10,048,346.96 4.90
12 600856 中天能源 10,042,497.00 4.90
13 002065 东华软件 9,880,280.94 4.82

14 600498 烽火通信 9,738,043.90 4.75
15 600276 恒瑞医药 8,981,971.14 4.38
16 600036 招商银行 7,922,640.00 3.87
17 300324 旋极信息 7,816,962.72 3.81
18 600388 龙净环保 7,188,937.00 3.51
19 601318 中国平安 6,748,399.00 3.29
20 600519 贵州茅台 6,485,239.78 3.16
21 601166 兴业银行 6,033,912.00 2.94
22 002586 围海股份 5,638,360.00 2.75
23 002459 天业通联 5,433,047.00 2.65
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净
值比例（％）
1 300212 易华录 12,214,170.00 5.96
2 000703 恒逸石化 10,032,922.20 4.90
3 600498 烽火通信 9,947,094.27 4.85
4 600050 中国联通 9,937,224.30 4.85
5 002065 东华软件 9,888,971.40 4.82
6 600547 山东黄金 9,356,150.72 4.56
7 002456 欧菲科技 9,195,712.00 4.49
8 300237 美晨科技 8,952,008.00 4.37
9 600036 招商银行 8,539,279.07 4.17
10 002410 广联达 8,509,713.00 4.15
11 603766 隆鑫通用 7,535,428.06 3.68
12 600276 恒瑞医药 7,060,278.10 3.44
13 601318 中国平安 6,907,278.30 3.37
14 600781 辅仁药业 6,895,965.78 3.36
15 601012 隆基股份 6,628,769.60 3.23
16 002411 延安必康 6,566,082.00 3.20
17 300324 旋极信息 6,454,074.00 3.15
18 601166 兴业银行 6,236,667.00 3.04
19 002459 天业通联 6,220,978.00 3.04
20 600978 宜华生活 6,040,160.20 2.95
21 600522 中天科技 5,868,124.00 2.86
22 600584 长电科技 5,777,854.00 2.82

23 600519 贵州茅台 5,651,505.00 2.76
24 600388 龙净环保 5,551,595.00 2.71
25 600856 中天能源 5,149,620.00 2.51
26 002711 欧浦智网 4,906,000.00 2.39
27 002464 金利科技 4,902,060.73 2.39
28 002586 围海股份 4,368,222.48 2.13
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 212,797,681.53
卖出股票收入（成交）总额 215,447,010.90
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,044,000.00 19.34
其中：政策性金融债 10,044,000.00 19.34
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,044,000.00 19.34
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 018005 国开1701 100,000 10,044,000.00 19.34
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额

1 存出保证金 96,250.18
2 应收证券清算款 20,021,369.86
3 应收股利 -
4 应收利息 283,316.08
5 应收申购款 1,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,401,936.12
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构

份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

级别 户数 金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份
例 额比例
中金

价值 401 174,035.71 66,854,993.02 95.80% 2,933,326.30 4.20%
轮动
A
中金

价值 63 5,333.29 0.00 0.00% 335,996.98 100.00%
轮动
C

合计 464 151,129.99 66,854,993.02 95.34% 3,269,323.28 4.66%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额
比例

中金价值 10,014.40 0.0143%
轮动A

基金管理人所有从业人员 中金价值 - -
持有本基金 轮动C

合计 10,014.40 0.0143%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金 中金价值轮动A 0
投资和研究部门负责人持 中金价值轮动C 0
有本开放式基金 合计 0
中金价值轮动A 0
本基金基金经理持有本开

中金价值轮动C 0
放式基金

合计 0

§10开放式基金份额变动

单位：份
项目 中金价值轮动A 中金价值轮动C

基金合同生效日（2017年12月27日）基金 204,353,933.78 58,404.29
份额总额

本报告期期初基金份额总额 204,353,933.78 58,404.29
本报告期期间基金总申购份额 115,093,966.11 1,068,690.64
减:本报告期期间基金总赎回份额 249,659,580.57 791,097.95
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - -
"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 69,788,319.32 335,996.98
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。


§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人中金基金原董事长林寿康先生离职，2018年10月18日起总经理孙菁女士代为履行中金基金董事长（法定代表人）职务。2019年1月18日起，楚钢先生担任中金基金董事长（法定代表人）。

2018年9月3日起，汤琰女士担任基金管理人中金基金副总经理。

上述重大人事变动情况，本基金管理人均已按照相关规定向监管部门报告并履行信息披露程序。

本报告期，基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据工作需要，任命孔建先生担任公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。孔建先生的托管人高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，基金管理人与股东中金公司就侵犯商标权及不正当竞争事项，联合向南京市中级人民法院起诉，截至报告期末本案尚无判决。

本报告期无涉及本基金基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变

本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金的审计机构为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。本基金本报告期内应支付审计费用65,000.00元。11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、托管人及其高级管理人员在本报告期内未受到任何稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

民生证券 2425,923,492.99 100.00% 311,481.01 100.00% -
中金公司 2 - - - - -
注：1、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：
（1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面的向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金交易单元的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权
券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证

例 成交总额 成交总额
的比例 的比例
民生证券 20,016,830.00 100.00% 4,957,600,000.00 100.00% - -
中金公司 - - - - - -
11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期


关于新增中投证券为销售机 《中国证券报》、《上

1 构的公告 海证券报》、《证券时 2018年1月4日

报》及/或公司网站

关于调整长期停牌股票估值 《中国证券报》、《上

2 方法的公告 海证券报》、《证券时 2018年1月18日

报》及/或公司网站

关于中金价值轮动混合型证 《中国证券报》、《上

3 券投资基金开放日常申购、赎 海证券报》、《证券时 2018年1月31日

回、转换和定期定额投资业务 报》及/或公司网站

的公告

中金基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上

4 调整旗下基金所持长期停牌 海证券报》、《证券时 2018年2月7日

股票估值方法的公告 报》及/或公司网站

中金基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上

5 调整旗下基金所持长期停牌 海证券报》、《证券时 2018年2月10日

股票估值方法的公告 报》及/或公司网站

中金基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上

6 旗下部分基金新增蚂蚁（杭 海证券报》、《证券时 2018年3月16日

州）基金销售有限公司为销售 报》及/或公司网站

机构的公告

关于新增北京植信基金销售 《中国证券报》、《上

7 有限公司为销售机构的公告 海证券报》、《证券时 2018年3月22日

报》及/或公司网站

关于新增南京苏宁基金销售 《中国证券报》、《上

8 有限公司为销售机构的公告 海证券报》、《证券时 2018年4月11日

报》及/或公司网站

中金价值轮动混合型证券投 《中国证券报》、《上

9 资基金2018年第1季度报告 海证券报》、《证券时 2018年4月23日

报》及/或公司网站

中金基金管理有限公司关于

旗下部分基金网上申购富士 《中国证券报》、《上

10 康工业互联网股份有限公司 海证券报》、《证券时 2018年5月30日

首次公开发行A股股票的公 报》及/或公司网站

告

关于新增浙江同花顺基金销 《中国证券报》、《上

11 售有限公司为销售机构的公 海证券报》、《证券时 2018年5月31日

告 报》及/或公司网站

中金基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上

12 调整旗下基金所持长期停牌 海证券报》、《证券时 2018年6月20日

股票估值方法的公告 报》及/或公司网站

中金价值轮动灵活配置混合 《中国证券报》、《上

13 型证券投资基金基金份额净 海证券报》、《证券时 2018年7月7日

值计价错误公告 报》及/或公司网站

14 中金价值轮动灵活配置混合 《中国证券报》、《上 2018年7月19日


型证券投资基金2018年第2 海证券报》、《证券时

季度报告 报》及/或公司网站

中金基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上

15 调整旗下基金所持长期停牌 海证券报》、《证券时 2018年8月7日

股票估值方法的公告 报》及/或公司网站

中金价值轮动灵活配置混合 《中国证券报》、《上

16 型证券投资基金更新招募说 海证券报》、《证券时 2018年8月10日

明书及其摘要（2018年第1 报》及/或公司网站

号）

中金基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上

17 公司独立董事变更的公告 海证券报》、《证券时 2018年8月17日

报》及/或公司网站

中金价值轮动灵活配置混合 《中国证券报》、《上

18 型证券投资基金半年报及其 海证券报》、《证券时 2018年8月28日

摘要 报》及/或公司网站

中金基金管理有限公司副总 《中国证券报》、《上

19 经理任职公告 海证券报》、《证券时 2018年9月4日

报》及/或公司网站

中金基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上

20 办公地址变更的公告 海证券报》、《证券时 2018年9月22日

报》及/或公司网站

中金基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上

21 调整旗下基金所持长期停牌 海证券报》、《证券时 2018年10月12日

股票估值方法的公告 报》及/或公司网站

中金基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上

22 孙菁代为履行董事长职务的 海证券报》、《证券时 2018年10月19日

公告 报》及/或公司网站

中金价值轮动灵活配置混合 《中国证券报》、《上

23 型证券投资基金2018年第3 海证券报》、《证券时 2018年10月24日

季度报告 报》及/或公司网站


§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 持有基金

者类 份额比例

别 序 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
号 超过20% 份额 份额 份额 比
的时间区

间

2018年7

月16日

机构 1 至 2018 0.00 80,830,595.96 48,836,100.00 31,994,495.96 45.63%
年12月

31日

2018 年

12月24

2 日 至 30,004,050.00 32,859,442.06 30,004,050.00 32,859,442.06 46.86%
2018 年

12月31

日

产品特有风险

（1）本基金是混合型基金，股票资产占基金资产的比例范围为0-95%；股票等权益类产品出现市场性整体下跌时将可能影响到本基金的业绩表现。

（2）期货投资风险

1）流动性风险：基金在期货市场成交不活跃时，可能在建仓和平仓期货时面临交易价格或者交易数量上的风险。

2）基差风险：在使用期货对冲市场风险的过程中，基金财产可能因为现货价格与期货合约价格波动不一致而遭受基差风险。若产品运作中出现基差波动不确定性加大、基差向不利方向变动等情况，则可能对本基金投资产生影响。

3）合约展期风险：本基金所投资的期货合约主要包括期货当月和近月合约。当基金所持有的合约临近交割期限，即需要向较远月份的合约进行展期，展期过程中可能发生价差损失以及交易成本损失，将对投资收益产生影响。

4）到期日风险：期货合约到期时，基金财产如持有未平仓合约，交易所将按照交割结算价将基金持有的合约进行现金交割，导致基金无法继续持有到期合约，具有到期日风险。


5）期货保证金不足风险：由于期货价格朝不利方向变动，导致期货账户的资金低于期货交易所或者期货经纪商的最低保证金要求，如果不能及时补充保证金，期货头寸将被强行平仓，导致无法规避对冲系统性风险，直接影响本基金收益水平，从而产生风险。

6）杠杆风险：期货作为金融衍生品，其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向剧烈变动，基金可能承受超出保证金甚至基金资产本金的损失。

7）对手方风险：基金管理人运用基金财产投资于期货时，会尽力选择资信状况优良、风险控制能力强的期货公司作为经纪商，但不能杜绝在极端情况下，所选择的期货公司在交易过程中存在违法、违规经营行为或破产清算导致基金财产遭受损失。

8）平仓风险：期货经纪公司或其客户保证金不足，又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致交易所对期货经纪公司的经纪账户强行平仓，资产管理计划财产可能因被连带强行平仓而遭受损失。

9）连带风险

为基金财产进行结算的结算会员或该结算会员下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致交易所对该结算会员下的经纪账户强行平仓时，基金财产的资产可能因被连带强行平仓而遭受损失。

10）基金资产投资特定投资对象的其他风险

如期货经纪公司违反法律法规或交易所交易、结算等规则，可能会导致基金财产受到损失。由于国家法律、法规、政策的变化、交易所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因，基金财产持有的未平仓合约可能无法继续持有，基金财产必须承担由此导致的损失。

（3）资产支持证券投资风险

本基金投资品种包含资产支持证券品种，由于资产支持证券一般都针对特定机构投资人发行，且仅在特定机构投资人范围内流通转让，该品种的流动性较差，且抵押资产的流动性较差，因此，持有资产支持证券可能给组合资产净值带来一定的风险。另外，资产支持证券还面临提前偿还和延期支付的风险。

（4）中小企业私募债券投资风险

本基金投资品种包含中小企业私募债券，中小企业私募债券是由非上市公司采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。

12.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。


§13备查文件目录

13.1备查文件目录

1、中国证监会批准中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金募集注册文件

2、《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、关于申请募集中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书

5、《中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

6、基金管理人业务资格批复和营业执照

7、基金托管人业务资格批复和营业执照

8、报告期内中金价值轮动灵活配置混合型证券投资基金在指定媒介上发布的各项公告

9、中国证监会要求的其他文件
13.2存放地点

备查文件存放在基金管理人和/或及基金托管人住所。
13.3查阅方式

投资者营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件和复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：（86）010-63211122400-868-1166

传真：（86）010-66159121

中金基金管理有限公司
2019年3月28日
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