嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投
资基金

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 7 月 18 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实润泽量化定期混合

基金主代码 005167

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 1 月 19 日

报告期末基金份额总额 35,794,922.40 份

投资目标 本基金通过量化选股和主动债券投资相结合的投资策略，在严格控制
投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。

投资策略 （一）封闭期投资策略：本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观
经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变
化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、
公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充
足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场
上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适
当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从
而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。具体包括：资
产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资
策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、权证投资策略、资产
支持证券投资策略。

（二）开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组合流
动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例
的前提下，将通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风
险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债总财富（总值）指数收益率×70%+中证 500 指数收益率×30%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市


场基金，低于股票型基金，属于中高风险、中高收益的品种。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 -512,450.63

2.本期利润 -2,066,743.72

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0577

4.期末基金资产净值 35,075,163.58

5.期末基金份额净值 0.9799

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -5.56% 0.87% -0.71% 0.32% -4.85% 0.55%

过去六个月 -9.95% 1.00% 0.15% 0.47% -10.10% 0.53%

过去一年 -19.02% 0.89% -1.30% 0.37% -17.72% 0.52%

过去三年 -19.06% 0.65% 2.11% 0.36% -21.17% 0.29%

过去五年 -3.00% 0.55% 19.92% 0.37% -22.92% 0.18%

自基金合同

-2.01% 0.50% 21.64% 0.40% -23.65% 0.10%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实新起

点混合、 2018年8月加入嘉实基金管理有限公司，
嘉实新思 2023年1 月16 历任博士后科研工作站研究员、平台债券
王夫乐 路混合、 日 - 5 年 组策略研究员。博士研究生，具有基金从
嘉实新添 业资格。中国国籍。

丰定期混

合基金经

理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年第二季度，经济数据持续下行，内需不足问题依然明显，且 5 月 17 日地产新政后市
场并未明显好转，地产销售依然低迷。在经济基本面持续承压的环境之下，稳增长政策坚持“固本培元”，投资者风险偏好持续收缩，股票市场的压力依然较大，二季度股市阶段性见顶回落，季初上行动力源于地产政策的放松以及外资情绪的边际好转；5 月中下旬以来，市场表现为利多出尽之后的缩量下跌行情。其中，以高股息回落明显，出海板块震荡下行，成长板块跌幅较大。
债券市场方面，上半年利率整体表现为震荡下行的趋势行情。二季度，因对经济基本面预期平淡，收益率保持低位震荡，期间央行持续提示利率下行过快风险，同时整治大行手工补息乱象，给市场带来一定扰动，中短端受益于理财和货基负债端资金流入，表现好于长端，利率曲线平坦化状态有所修复；6 月，潘行长于陆家嘴论坛继续提示长债风险，同时表示淡化 MLF、强化 OMO的货币政策操作导向，投资者预期 2.5%对长端利率约束减弱，债市迅速走牛，接近前低水平。
策略上，报告期内，在上季度的大类资产配置基础上，维持原有资产比例中枢，尽量以转债替代部分股票仓位，灵活适应市场变化。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.9799 元；本报告期基金份额净值增长率为-5.56%，业绩比较基准收益率为-0.71%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为 2024
年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日；未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。

在迷你基金期间，自 2024 年 7 月 1 日起，由本基金管理人承担本基金信息披露费、审计费等
费用。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 7,417,068.00 21.00

其中：股票 7,417,068.00 21.00

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 23,790,063.42 67.36

其中：债券 23,790,063.42 67.36

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,000,000.00 5.66

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,558,749.57 4.41

8 其他资产 552,016.87 1.56

9 合计 35,317,897.86 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 634,900.00 1.81

C 制造业 5,438,168.00 15.50


D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 474,800.00 1.35

J 金融业 869,200.00 2.48

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 7,417,068.00 21.15

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 000333 美的集团 10,000 645,000.00 1.84

2 000975 银泰黄金 30,000 488,700.00 1.39

3 300354 东华测试 15,000 466,050.00 1.33

4 300661 圣邦股份 5,000 413,900.00 1.18

5 688326 经纬恒润 7,000 401,310.00 1.14

6 688050 爱博医疗 5,400 395,928.00 1.13

7 300430 诚益通 25,000 377,000.00 1.07

8 002676 顺威股份 80,000 370,400.00 1.06

9 600030 中信证券 20,000 364,600.00 1.04

10 000977 浪潮信息 10,000 363,700.00 1.04

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -


其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 23,790,063.42 67.83

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 23,790,063.42 67.83

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113534 鼎胜转债 9,000 1,163,374.52 3.32

2 123233 凯盛转债 8,999 975,435.88 2.78

3 127050 麒麟转债 7,000 940,229.45 2.68

4 123118 惠城转债 2,000 866,848.44 2.47

5 110067 华安转债 7,000 776,404.52 2.21

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 32,869.64

2 应收证券清算款 519,147.23

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 552,016.87

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113534 鼎胜转债 1,163,374.52 3.32

2 123233 凯盛转债 975,435.88 2.78

3 127050 麒麟转债 940,229.45 2.68

4 123118 惠城转债 866,848.44 2.47

5 110067 华安转债 776,404.52 2.21

6 127080 声迅转债 763,903.29 2.18

7 128066 亚泰转债 656,478.90 1.87

8 123221 力诺转债 644,525.75 1.84

9 113069 博 23 转债 630,627.95 1.80

10 127075 百川转 2 611,996.71 1.74

11 113044 大秦转债 601,325.48 1.71

12 123206 开能转债 599,837.53 1.71


13 128137 洁美转债 586,178.77 1.67

14 123182 广联转债 577,297.80 1.65

15 113043 财通转债 555,774.66 1.58

16 118043 福立转债 550,805.34 1.57

17 127098 欧晶转债 539,872.00 1.54

18 123168 惠云转债 529,396.58 1.51

19 123061 航新转债 528,481.83 1.51

20 123209 聚隆转债 526,134.25 1.50

21 128128 齐翔转 2 493,022.47 1.41

22 110090 爱迪转债 472,151.78 1.35

23 123224 宇邦转债 446,779.73 1.27

24 113615 金诚转债 436,214.66 1.24

25 110077 洪城转债 421,542.03 1.20

26 113582 火炬转债 399,144.25 1.14

27 110060 天路转债 390,661.56 1.11

28 123188 水羊转债 387,917.18 1.11

29 128122 兴森转债 374,243.01 1.07

30 123204 金丹转债 349,514.22 1.00

31 113574 华体转债 346,150.85 0.99

32 123076 强力转债 327,889.32 0.93

33 123200 海泰转债 327,528.41 0.93

34 118015 芯海转债 321,687.95 0.92

35 113588 润达转债 310,516.66 0.89

36 111011 冠盛转债 272,973.86 0.78

37 123143 胜蓝转债 270,003.29 0.77

38 127095 广泰转债 259,504.44 0.74

39 123227 雅创转债 248,794.03 0.71

40 123130 设研转债 240,756.99 0.69

41 127081 中旗转债 231,503.01 0.66

42 127071 天箭转债 228,311.62 0.65

43 123078 飞凯转债 226,820.27 0.65

44 127093 章鼓转债 226,808.18 0.65

45 123211 阳谷转债 221,505.81 0.63

46 113639 华正转债 213,815.56 0.61

47 127014 北方转债 146,296.30 0.42

48 128091 新天转债 134,892.52 0.38

49 123219 宇瞳转债 126,223.04 0.36

50 123191 智尚转债 121,391.89 0.35

51 123048 应急转债 120,593.51 0.34

52 113628 晨丰转债 110,923.84 0.32

53 118024 冠宇转债 109,653.97 0.31

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 35,794,922.40

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 35,794,922.40

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金注册的批复文件；

（2）《嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式


（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

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2024 年 7 月 18 日
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