嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投
资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实润泽量化定期混合

基金主代码 005167

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 1 月 19 日

报告期末基金份额总额 45,411,993.13 份

投资目标 本基金通过量化选股和主动债券投资相结合的投资策略，在严格控制
投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。

投资策略 （一）封闭期投资策略：本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观
经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变
化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、
公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充
足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场
上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适
当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从
而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。具体包括：资
产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资
策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、权证投资策略、资产
支持证券投资策略。

（二）开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组合流
动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例
的前提下，将通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风
险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债总财富（总值）指数收益率×70%+中证 500 指数收益率×30%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市


场基金，低于股票型基金，属于中高风险、中高收益的品种。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 -988,839.33

2.本期利润 -1,246,814.66

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0275

4.期末基金资产净值 49,418,064.00

5.期末基金份额净值 1.0882

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -2.46% 0.87% -0.36% 0.26% -2.10% 0.61%

过去六个月 -10.07% 0.78% -1.44% 0.25% -8.63% 0.53%

过去一年 -7.30% 0.78% 1.07% 0.24% -8.37% 0.54%

过去三年 -7.22% 0.53% 5.68% 0.33% -12.90% 0.20%

过去五年 12.10% 0.47% 27.94% 0.38% -15.84% 0.09%

自基金合同

8.82% 0.44% 21.47% 0.39% -12.65% 0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实新起

点混合、 2018年8月加入嘉实基金管理有限公司，
嘉实新思 2023年1 月16 历任博士后科研工作站研究员、平台债券
王夫乐 路混合、 日 - 5 年 组策略研究员。博士研究生，具有基金从
嘉实新添 业资格。中国国籍。

丰定期混

合基金经

理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 5 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度以来，经济下行趋势略有缓和，国内宏观缓慢修复，货币政策保持“精准有效”。
经济托底政策从前期“多发”阶段进入到落地时间。同时，美联储已进入事实性的停止加息，但因联储的政策目标是完成抗通胀，故中短期不会很快降息，所以与市场预期之间会有动态博弈；同时，美国失业率回落，商品通胀回落，通胀预期回落，经济韧性显著，“软着陆”的概率增大。四季度以来的 A 股市场下行趋势依然明显，而国内债市相对稳健；美债和美元单边下行，对 A 股的压力逐渐降低；但同期海外资金流出 A 股速度阶段性减缓，但依然存有绝对量增的势头。

同时，中美关系逐渐进入一个相对缓和的时间区间，全球地缘政治进入一个相对稳定的时段。国内市场，经济库存周期向上的弹性可能不大，工业生产偏强，中游制造业的资本开支也不错，但外需主导的情况明显，内需数据相对弱，核心在于房地产下行趋势尚未出现明显拐头迹象；市场的金利用效率有待进一步提升。

报告期内，大类资产配置上，组合权益仓位维持灵活机动，应对随时变换市场形势，在行业配置，组合逐步收缩至顺周期板块，提高交易性仓位。在债券资产上，以可转债为增强收益品种，进可攻退可守。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0882 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.46%，业绩比较基准收益率为-0.36%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 14,695,807.23 29.37

其中：股票 14,695,807.23 29.37

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 34,027,568.29 68.00

其中：债券 34,027,568.29 68.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,112,050.90 2.22

8 其他资产 203,514.71 0.41

9 合计 50,038,941.13 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 314,027.00 0.64

C 制造业 11,004,749.65 22.27

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 689,493.00 1.40

F 批发和零售业 215,556.00 0.44

G 交通运输、仓储和邮政业 288,532.00 0.58

H 住宿和餐饮业 158,470.00 0.32

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,759,221.82 3.56


J 金融业 - -

K 房地产业 604.00 0.00

L 租赁和商务服务业 574.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 263,011.76 0.53

N 水利、环境和公共设施管理业 581.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 987.00 0.00

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 14,695,807.23 29.74

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300308 中际旭创 4,800 541,968.00 1.10

2 300517 海波重科 38,100 539,115.00 1.09

3 688236 春立医疗 18,773 493,729.90 1.00

4 002729 好利科技 20,200 459,752.00 0.93

5 600201 生物股份 38,000 409,260.00 0.83

6 603728 鸣志电器 5,900 388,515.00 0.79

7 688716 中研股份 9,747 385,006.50 0.78

8 002009 天奇股份 24,500 369,705.00 0.75

9 002933 新兴装备 10,000 364,500.00 0.74

10 603067 振华股份 31,800 324,042.00 0.66

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 34,027,568.29 68.86

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 34,027,568.29 68.86

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113569 科达转债 12,000 1,350,236.71 2.73

2 113519 长久转债 9,000 1,193,409.86 2.41

3 113588 润达转债 5,500 918,175.27 1.86

4 127064 杭氧转债 7,000 911,533.10 1.84

5 123223 九典转 02 5,000 878,505.07 1.78

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，山东省章丘鼓风机股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 25,832.49

2 应收证券清算款 177,682.22

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 203,514.71

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113569 科达转债 1,350,236.71 2.73

2 113519 长久转债 1,193,409.86 2.41

3 113588 润达转债 918,175.27 1.86

4 127064 杭氧转债 911,533.10 1.84

5 128090 汽模转 2 793,558.36 1.61

6 128049 华源转债 785,460.82 1.59

7 128037 岩土转债 782,810.00 1.58

8 118017 深科转债 744,705.00 1.51

9 113602 景 20 转债 739,424.38 1.50

10 123172 漱玉转债 735,591.78 1.49

11 127058 科伦转债 724,413.48 1.47

12 123064 万孚转债 665,526.58 1.35

13 110091 合力转债 645,914.96 1.31

14 113549 白电转债 630,027.12 1.27

15 113589 天创转债 607,307.67 1.23

16 123118 惠城转债 594,554.70 1.20

17 110062 烽火转债 558,741.78 1.13

18 123194 百洋转债 556,009.10 1.13

19 123059 银信转债 533,395.62 1.08


20 113667 春 23 转债 530,522.74 1.07

21 113639 华正转债 497,639.34 1.01

22 113565 宏辉转债 484,383.56 0.98

23 123142 申昊转债 473,586.85 0.96

24 128039 三力转债 453,989.59 0.92

25 123177 测绘转债 446,261.10 0.90

26 113664 大元转债 419,562.86 0.85

27 110058 永鼎转债 419,027.26 0.85

28 123025 精测转债 413,557.26 0.84

29 111012 福新转债 391,252.11 0.79

30 123174 精锻转债 388,801.23 0.79

31 113061 拓普转债 386,129.75 0.78

32 123054 思特转债 356,017.53 0.72

33 123082 北陆转债 350,935.89 0.71

34 123197 光力转债 339,274.08 0.69

35 110090 爱迪转债 329,223.97 0.67

36 127080 声迅转债 317,485.26 0.64

37 113648 巨星转债 302,060.16 0.61

38 128143 锋龙转债 283,203.18 0.57

39 127053 豪美转债 281,999.51 0.57

40 118003 华兴转债 271,984.66 0.55

41 113577 春秋转债 271,222.74 0.55

42 113582 火炬转债 268,220.00 0.54

43 118030 睿创转债 267,201.66 0.54

44 113597 佳力转债 259,663.01 0.53

45 113066 平煤转债 259,235.12 0.52

46 127082 亚科转债 258,231.89 0.52

47 118028 会通转债 257,376.99 0.52

48 128101 联创转债 253,193.42 0.51

49 110088 淮 22 转债 253,018.90 0.51

50 123063 大禹转债 243,998.79 0.49

51 127020 中金转债 237,983.29 0.48

52 123011 德尔转债 237,624.11 0.48

53 113504 艾华转债 220,793.97 0.45

54 127006 敖东转债 218,457.53 0.44

55 113643 风语转债 178,377.75 0.36

56 123112 万讯转债 145,107.40 0.29

57 123187 超达转债 129,398.47 0.26

58 127086 恒邦转债 120,318.99 0.24

59 128119 龙大转债 113,425.48 0.23

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 45,411,993.13

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 45,411,993.13

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金注册的批复文件；

（2）《嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

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2024 年 1 月 19 日
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