人保研究精选混合型证券投资基金

2023 年中期报告

2023 年 06 月 30 日

基金管理人:中国人保资产管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

送出日期:2023 年 08 月 30 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年8月24日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年1月1日起至6月30日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录...... 2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介...... 5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 6

3.1 主要会计数据和财务指标...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 7
§4 管理人报告......10

4.1 基金管理人及基金经理情况......10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14
§5 托管人报告......14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14
§6 半年度财务会计报告（未经审计）......14

6.1 资产负债表 ......14

6.2 利润表 ......16

6.3 净资产（基金净值）变动表......18

6.4 报表附注 ......21
§7 投资组合报告......41

7.1 期末基金资产组合情况......41

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......41

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......42

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......44

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......48

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......48

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......48

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......48

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......48

7.10 本基金投资股指期货的投资政策......49

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......49

7.12 投资组合报告附注 ......49
§8 基金份额持有人信息......50

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......50

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......50


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 51
§9 开放式基金份额变动...... 51
§10 重大事件揭示...... 51

10.1 基金份额持有人大会决议...... 52

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 52

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 52

10.4 基金投资策略的改变 ...... 52

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 52

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 52

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 52

10.8 其他重大事件 ......54
§11 影响投资者决策的其他重要信息...... 55

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 55

11.2 影响投资者决策的其他重要信息......56
§12 备查文件目录......56

12.1 备查文件目录 ......56

12.2 存放地点 ......56

12.3 查阅方式 ......56

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 人保研究精选混合型证券投资基金

基金简称 人保精选混合

基金主代码 005041

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年02月01日

基金管理人 中国人保资产管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 72,829,978.88份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 人保精选混合A 人保精选混合C

下属分级基金的交易代码 005041 005042

报告期末下属分级基金的份额总额 70,046,697.89份 2,783,280.99份

2.2 基金产品说明

本基金通过"自上而下"的宏观经济与市场策略研
究确定组合的大类资产配置和行业风格配置，并结合"
投资目标 自下而上"的中观行业研究与微观企业研究，精选具备
长期增长潜力的上市公司，分享中国经济与资本市场
的发展，谋求实现基金资产的长期稳定增长。

本基金将优先考虑股票类资产的配置，通过深入
投资策略 研究、精选个股的策略构造股票组合，剩余资产将配
置于固定收益类和现金类等大类资产上。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+中债综合(全价)指数

收益率×25%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水
风险收益特征 平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，
属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人


名称 中国人保资产管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披 姓名 郭乐琦 王小飞

露负责 联系电话 021-38572076 021-60637103

人 电子邮箱 guolq@piccamc.com wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话 400-820-7999 021-60637228

传真 021-50765598 021-60635778

中国（上海）自由贸易试验区

注册地址 世纪大道1198号20层、21层、 北京市西城区金融大街25号
22层、25层03、04单元

办公地址 北京市西城区西长安街88号 北京市西城区闹市口大街1号
中国人保大厦9层 院1号楼

邮政编码 100031 100033

法定代表人 曾北川 田国立

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披 上海证券报
露报纸名称
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网 fund.piccamc.com
址
基金中期报告备置地 基金管理人及基金托管人住所
点
2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

中国（上海）自由贸易试验区世纪大
注册登记机构 中国人保资产管理有限公司 道1198号20层、21层、22层、25层0
3、04单元

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期

3.1.1 期间数据和指标 (2023年01月01日-2023年06月30日)

人保精选混合A 人保精选混合C

本期已实现收益 -201,701.33 -30,598.09

本期利润 1,129,682.33 51,791.67

加权平均基金份额本期利润 0.0164 0.0191

本期加权平均净值利润率 0.99% 1.19%

本期基金份额净值增长率 1.02% 0.77%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末

(2023年06月30日)

期末可供分配利润 42,645,510.87 1,571,016.23

期末可供分配基金份额利润 0.6088 0.5644

期末基金资产净值 112,692,208.76 4,354,297.22

期末基金份额净值 1.6088 1.5644

3.1.3 累计期末指标 报告期末

(2023年06月30日)

基金份额累计净值增长率 60.88% 56.44%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
人保精选混合A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④


过去一个月 -0.14% 1.03% 0.92% 0.65% -1.06% 0.38%

过去三个月 -3.56% 0.84% -3.62% 0.62% 0.06% 0.22%

过去六个月 1.02% 0.85% -0.18% 0.63% 1.20% 0.22%

过去一年 -10.55% 0.90% -10.45% 0.74% -0.10% 0.16%

过去三年 11.69% 1.16% -4.20% 0.90% 15.89% 0.26%

自基金合同

生效起至今 60.88% 1.18% -3.49% 0.95% 64.37% 0.23%

人保精选混合C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 -0.18% 1.03% 0.92% 0.65% -1.10% 0.38%

过去三个月 -3.68% 0.84% -3.62% 0.62% -0.06% 0.22%

过去六个月 0.77% 0.85% -0.18% 0.63% 0.95% 0.22%

过去一年 -10.99% 0.89% -10.45% 0.74% -0.54% 0.15%

过去三年 10.10% 1.16% -4.20% 0.90% 14.30% 0.26%

自基金合同

生效起至今 56.44% 1.18% -3.49% 0.95% 59.93% 0.23%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2018年02月01日生效。根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月，建仓期满，本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%+中债综合(全价)指数收益率
×25%。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中国人保资产管理有限公司（简称人保资产）成立于2003年7月16日，是经国务院同意、原中国保监会批准设立的境内第一家保险资产管理公司，由中国人民保险集团股份有限公司（股票代码：601319.SH，1339.HK）发起。目前管理资产1.5万亿元人民币，具备银保监会核准的股票投资能力、无担保债券投资能力、股权投资能力、基础设施投资计划产品创新能力、不动产投资计划产品创新能力、衍生品运用能力和信托产品投资能力，具有国家外管局批准的经营外汇业务资格，获选基本养老保险基金证券投资管理机构，获准发行投资理财产品和受托管理合格投资者资金，获批开展公募基金业务，是中国资本市场秉持价值投资理念、为客户创造绝对收益的重要机构投资者之一。 成立二十年来，人保资产以保险资金运用为主业，基于资产负债匹配管理理念，探索建立了从资产战略配置、资产战术配置、资产交易配置到集中交易和全流程风险管控的资产管理价值链，并着眼于构建能够获得持续稳定收益的资产组合，坚持以绝对收益为核心的收益缺口管理原则，为委托人贡献了长期稳定的投资收益。 二十年来，中国金融市场日趋成熟，财富管理行业日渐交融。人保资产科学筹划发展战略，积极把握第三方业务的发展机遇和另类资产的投资机会，在国内保险资产管理机构中较早开展了第三方保险机构的专户管理业务，并积极创新和开展股权投资、基础设施债权投资业务、资产管理产品等业务，积极筹备公募基金业务,形成了专户管理、资产管理产品、债权投资计划、股权投资计划、不动产投资计划和外汇投资等业务多元化发展的格局，与国内各主要金融机构和大中型龙头企业建立了良好的合作关系。 自成立以来，人保资产始终坚持专业化发展、市场化经营、规范化运作，是第一家建立“委托-受托-托管”资金三方存管机制的保险资产管理机构，并探索建立了覆盖投资全流程的风险防控体系；二十年来，人保资产还培养了具备国际投资视野、历经市场多周期磨练的投研管理和业务执行团队，忠实履行了对各委托人的价值创造承诺。面向潜力无限、变革加快、竞争激烈的财富管理市场，人保资产将始终坚持人民至上，牢记“人民保险，服务人民”的企业使命，恪守“诚信、专业、创新、卓越”的企业核心价值观，实现“建设全球卓越保险集团”的企业愿景。

人保资产于2017年1月11日获得中国证监会《关于核准中国人保资产管理有限公司公开募集证券投资基金管理业务资格的批复》（证监许可[2017]107号），于2017年3月29日获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。截至2023年6月30日，本公司旗下基金产品线逐渐丰富，涵盖了股票指数型、债券型、混合型、货币型产品，管理的基金产品分别为人保货币市场基金、人保双利优选混合型证券投资基金、人保研究精
选混合型证券投资基金、人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金、人保鑫利回报债券型证券投资基金、人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金、人保量化基本面混合型证券投资基金、人保鑫裕增强债券型证券投资基金、人保中证500指数型证券投资基金、人保优势产业混合型证券投资基金、人保鑫盛纯债债券型证券投资基金、人保沪深300指数型证券投资基金、人保鑫泽纯债债券型证券投资基金、人保行业轮动混合型证券投资基金、人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、人保量化锐进混合型发起式证券投资基金、人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金、人保利丰纯债债券型证券投资基金、人保安睿一年定期开放债券型发起式证券投资基金、人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金、人保民富债券型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基 证

金经理（助理） 券

姓名 职务 期限 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

北京师范大学统计学硕

士。曾任中信建投基金管
理有限公司量化研究员。2
018年8月加入中国人保资
产管理有限公司公募基金
事业部，历任量化研究员、
基金经理助理，2020年8月
3日起任人保沪深300指数
石晓 基金经理 2022-0 6 型证券投资基金、人保中
冉 9-19 - 年 证500指数型证券投资基
金基金经理，2020年8月3
日至2022年9月19日任人
保量化基本面混合型证券
投资基金基金经理，2020
年12月23日至2022年4月1
9日任人保量化锐进混合
型发起式证券投资基金基
金经理，2022年4月14日至


2023年7月19日任人保优
势产业混合型证券投资基
金基金经理，2022年9月19
日起任人保研究精选混合
型证券投资基金、人保行
业轮动混合型证券投资基
金基金经理。

美国伊利诺伊理工大学生
物学硕士。曾任兴银基金
管理有限责任公司研究发
展部行业研究员、权益专
户投资部投资经理助理。2
王天 基金经理 2022-1 8 022年10月加入中国人保
洋 2-18 - 年 资产管理有限公司公募基
金事业部，2022年12月18
日起任人保研究精选混合
型证券投资基金、人保行
业轮动混合型证券投资基
金基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理，其“任职日期”为公告确定的聘任日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合，建立了公平交易制度和流程。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有公募基金投资组合，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾23年上半年，A股市场行情呈现了非常两级分化的状态。一方面，由ChatGPT、AIGC等题材引领的计算机、电子、传媒板块获得非常显著的超额收益；另一方面，和经济复苏相关板块受制于“强预期、弱现实”的预期差表现较为一般。报告期内，本基金在均衡配置的基础上，适当超配了医药、计算机、军工行业，并且取得了较为平稳的受益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末人保精选混合A基金份额净值为1.6088元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.02%，同期业绩比较基准收益率为-0.18%；截至报告期末人保精选混合C基金份额净值为1.5644元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.77%，同期业绩比较基准收益率为-0.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2023年下半年，我们认为居民的潜在消费能力仍有待挖掘，消费信心修复需要一定时间，因此对于估值较低的顺周期板块仍然值得给予足够的重视。未来本基金将持续通过自下而上精选个股的投资思路，积极挖掘潜在投资机会，力求实现净值稳健增长。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在管理人改变估值技术导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。本基金管理人设立估值委员会，成员主要由公募基金事业部相关领导、投资部门、研究部门、合规风控部门、运营管理部门人员组成，以上人员均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理列席会议，但不参与具体决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。


本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种、流通受限股票等的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：人保研究精选混合型证券投资基金
报告截止日：2023年06月30日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末


2023年06月30日 2022年12月31日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 10,493,475.48 14,107,859.89

结算备付金 411,630.64 402,636.10

存出保证金 41,592.71 55,795.10

交易性金融资产 6.4.7.2 106,196,382.91 99,700,132.41

其中：股票投资 106,196,382.91 99,700,132.41

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券 - -
投资

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

债权投资 - -

其中：债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

其他投资 - -

其他债权投资 - -

其他权益工具投资 - -

应收清算款 926,449.72 -

应收股利 - -

应收申购款 282,400.92 104.93

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.5 - -

资产总计 118,351,932.38 114,266,528.43

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

负 债：

短期借款 - -


交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 798,845.05 -

应付赎回款 8,186.17 -

应付管理人报酬 143,550.75 149,169.90

应付托管费 19,140.13 19,889.31

应付销售服务费 1,802.09 2,417.30

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.6 333,902.21 276,696.81

负债合计 1,305,426.40 448,173.32

净资产：

实收基金 6.4.7.7 72,829,978.88 71,540,853.36

其他综合收益 - -

未分配利润 6.4.7.8 44,216,527.10 42,277,501.75

净资产合计 117,046,505.98 113,818,355.11

负债和净资产总计 118,351,932.38 114,266,528.43

注：报告截止日2023年06月30日，人保精选混合A份额净值人民币1.6088元，基金份额总额70,046,697.89份；人保精选混合C份额净值人民币1.5644元，基金份额总额
2,783,280.99份；总份额合计72,829,978.88份。
6.2 利润表
会计主体：人保研究精选混合型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2023年01月01日至 2022年01月01日至202
2023年06月30日 2年06月30日

一、营业总收入 2,271,684.33 -13,910,579.06


1.利息收入 24,325.96 46,339.03

其中：存款利息收入 6.4.7.9 23,630.62 45,649.99

债券利息收入 - -

资产支持证券利息

收入 - -

买入返售金融资产

收入 695.34 689.04

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” 832,460.91 -12,784,876.70
填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.10 157,202.46 -14,191,932.39

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.11 - -

资产支持证券投资 6.4.7.12 - -
收益

贵金属投资收益 6.4.7.13 - -

衍生工具收益 6.4.7.14 - -

股利收益 6.4.7.15 675,258.45 1,407,055.69

以摊余成本计量的

金融资产终止确认 - -
产生的收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.16 1,413,773.42 -1,172,338.17
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 1,124.04 296.78
号填列）

减：二、营业总支出 1,090,210.33 1,269,821.50

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 878,458.60 1,030,109.12

2．托管费 6.4.10.2.2 117,127.82 137,347.90


3．销售服务费 6.4.10.2.3 10,863.96 8,895.72

4. 投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产

支出 - -

6．信用减值损失 6.4.7.18 - -

7．税金及附加 - -

8．其他费用 6.4.7.19 83,759.95 93,468.76

三、利润总额（亏损总额

以“-”号填列） 1,181,474.00 -15,180,400.56

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” 1,181,474.00 -15,180,400.56
号填列）
五、其他综合收益的税后

净额 - -

六、综合收益总额 1,181,474.00 -15,180,400.56

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：人保研究精选混合型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日

单位：人民币元

本期

项 目 2023年01月01日至2023年06月30日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净

资产（基金净 71,540,853.36 - 42,277,501.75 113,818,355.11
值）

加：会计政策变 - - - -
更

前期差

错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净

资产（基金净 71,540,853.36 - 42,277,501.75 113,818,355.11
值）
三、本期增减变

动额（减少以 1,289,125.52 - 1,939,025.35 3,228,150.87
“-”号填列）

（一）、综合收 - - 1,181,474.00 1,181,474.00
益总额
（二）、本期基
金份额交易产

生的基金净值 1,289,125.52 - 757,551.35 2,046,676.87
变动数（净值减
少以“-”号填
列）

其中：1.基金申 2,591,255.39 - 1,636,742.42 4,227,997.81
购款

2.基金 -1,302,129.87 - -879,191.07 -2,181,320.94
赎回款

（三）、本期向
基金份额持有
人分配利润产

生的基金净值 - - - -
变动（净值减少
以“-”号填列）
（四）、其他综

合收益结转留 - - - -
存收益
四、本期期末净

资产（基金净 72,829,978.88 - 44,216,527.10 117,046,505.98
值）

上年度可比期间

项 目 2022年01月01日至2022年06月30日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净

资产（基金净 80,084,733.64 - 79,059,114.64 159,143,848.28
值）
加：会计政策变

更 - - - -

前期差

错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净

资产（基金净 80,084,733.64 - 79,059,114.64 159,143,848.28
值）
三、本期增减变

动额（减少以 -175,374.14 - -15,335,235.60 -15,510,609.74
“-”号填列）
（一）、综合收

益总额 - - -15,180,400.56 -15,180,400.56

（二）、本期基
金份额交易产
生的基金净值

变动数（净值减 -175,374.14 - -154,835.04 -330,209.18
少以“-”号填
列）

其中：1.基金申 506,647.64 - 315,152.94 821,800.58
购款

2.基金 -682,021.78 - -469,987.98 -1,152,009.76
赎回款

（三）、本期向
基金份额持有

人分配利润产 - - - -
生的基金净值
变动（净值减少
以“-”号填列）

（四）、其他综 - - - -

合收益结转留
存收益
四、本期期末净

资产（基金净 79,909,359.50 - 63,723,879.04 143,633,238.54
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

黄本尧 蔡红标 沈静

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

人保研究精选混合型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人中国人保资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《人保研究精选混合型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2017]1335号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为248,349,925.73份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(18)第
00070号的验资报告。基金合同于2018年2月1日正式生效。本基金的基金管理人为中国人保资产管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据基金合同相关规定，本基金份额分为A类基金份额(以下简称"人保精选混合A")和C类基金份额(以下简称"人保精选混合C")两类份额。其中，人保精选混合A是指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时收取赎回费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；人保精选混合C是指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，但在赎回时收取赎回费，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基
金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的60-95%，每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对上述投资比例要求有变更的，本基金将及时对其做出相应调整，并以调整变更后的投资比例为准。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%+中债综合(全价)指数收益率×25%。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则》、应用指南、解释及其他相关规定，并参照中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》等基金行业实务操作的有关规定编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2023年6月30日的财务状况以及2023年1月1日至2023年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项

根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的
通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

（2）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。

（3）对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

（4）对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。

（5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2023年06月30日

活期存款 10,493,475.48

等于：本金 10,492,375.63

加：应计利息 1,099.85


减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限1个月以内 -

存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计 10,493,475.48

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023年06月30日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 102,357,911.09 - 106,196,382.91 3,838,471.82

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 - - - -
债 银行间市场

券 - - - -
合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 102,357,911.09 - 106,196,382.91 3,838,471.82

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无因买断式逆回购交易而取得的债券。
6.4.7.5 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2023年06月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 7.24

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 260,128.20

其中：交易所市场 260,128.20

银行间市场 -

应付利息 -

预提费用 73,766.77

合计 333,902.21

6.4.7.7 实收基金
6.4.7.7.1 人保精选混合A

金额单位：人民币元

项目 本期

(人保精选混合A) 2023年01月01日至2023年06月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 68,571,447.81 68,571,447.81

本期申购 2,195,829.93 2,195,829.93


本期赎回（以“-”号填列） -720,579.85 -720,579.85

本期末 70,046,697.89 70,046,697.89

6.4.7.7.2 人保精选混合C

金额单位：人民币元

项目 本期

(人保精选混合C) 2023年01月01日至2023年06月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 2,969,405.55 2,969,405.55

本期申购 395,425.46 395,425.46

本期赎回（以“-”号填列） -581,550.02 -581,550.02

本期末 2,783,280.99 2,783,280.99

注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
6.4.7.8 未分配利润
6.4.7.8.1 人保精选混合A

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
(人保精选混合A)

本期期初 43,552,586.20 -2,915,539.04 40,637,047.16

本期利润 -201,701.33 1,331,383.66 1,129,682.33

本期基金份额交易产

生的变动数 1,003,001.81 -124,220.43 878,781.38

其中：基金申购款 1,482,408.63 -103,474.89 1,378,933.74

基金赎回款 -479,406.82 -20,745.54 -500,152.36

本期已分配利润 - - -

本期末 44,353,886.68 -1,708,375.81 42,645,510.87

6.4.7.8.2 人保精选混合C

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
(人保精选混合C)


本期期初 1,764,528.86 -124,074.27 1,640,454.59

本期利润 -30,598.09 82,389.76 51,791.67

本期基金份额交易产

生的变动数 -95,826.65 -25,403.38 -121,230.03

其中：基金申购款 261,443.22 -3,634.54 257,808.68

基金赎回款 -357,269.87 -21,768.84 -379,038.71

本期已分配利润 - - -

本期末 1,638,104.12 -67,087.89 1,571,016.23

6.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

活期存款利息收入 20,813.34

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 2,443.59

其他 373.69

合计 23,630.62

6.4.7.10 股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

卖出股票成交总额 275,146,528.58

减：卖出股票成本总额 274,265,080.59

减：交易费用 724,245.53

买卖股票差价收入 157,202.46

6.4.7.11 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。

6.4.7.12 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

股票投资产生的股利收益 675,258.45

其中：证券出借权益补偿收入 -

基金投资产生的股利收益 -

合计 675,258.45

6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

1.交易性金融资产 1,413,773.42

——股票投资 1,413,773.42

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允 -

价值变动产生的预估增
值税

合计 1,413,773.42

6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

基金赎回费收入 1,124.04

合计 1,124.04

6.4.7.18 信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

审计费用 4,959.40

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

汇划手续费 393.18

账户维护费 18,900.00

合计 83,759.95

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的重大资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中国人保资产管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

中国人民保险集团股份有限公司 基金管理人控股股东

注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，与本基金管理人同受一方控制的关联方发生的交易已经根据实际发生情况于下文分别列示。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2023年01月01日至202 2022年01月01日至202


3年06月30日 2年06月30日

当期发生的基金应支付的管理费 878,458.60 1,030,109.12

其中：支付销售机构的客户维护费 27,861.45 21,787.12

注：支付基金管理人中国人保资产管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023 2022年01月01日至2022
年06月30日 年06月30日

当期发生的基金应支付的托管费 117,127.82 137,347.90

注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售 本期

服务费的 2023年01月01日至2023年06月30日

各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 人保精选混合A 人保精选混合C 合计

中国人保

资产管理 0.00 306.26 306.26
有限公司
中国建设

银行股份 0.00 1,427.40 1,427.40
有限公司

合计 0.00 1,733.66 1,733.66

获得销售 上年度可比期间

服务费的 2022年01月01日至2022年06月30日

各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费


名称 人保精选混合A 人保精选混合C 合计

中国人保

资产管理 0.00 415.45 415.45
有限公司
中国建设

银行股份 0.00 1,153.69 1,153.69
有限公司

合计 0.00 1,569.14 1,569.14

注：本基金实行销售服务费分级收费方式，分设A、C两类基金份额：A类基金份额不收取销售服务费；C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值×0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：C类基金份额每日应计提的销售服务费=C类基金份额前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份
人保精选混合A


本期末 上年度末

关联方名 2023年06月30日 2022年12月31日

称 持有的基金份 持有的基金份
持有的基金份额 额占基金总份 持有的基金份额 额占基金总份
额的比例 额的比例

中国人民

人寿保险 65,609,336.03 93.67% 65,609,336.03 95.68%
股份有限
公司
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资人保精选C的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名 本期 上年度可比期间

称 2023年01月01日至2023年06月30日 2022年01月01日至2022年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设

银行股份 10,493,475.48 20,813.34 25,322,362.17 41,702.78
有限公司
注：本基金由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管的银行存款利息收入，按银行同业或协议利率计算。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项的说明。
6.4.11 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2023年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在力求基金资产安全性、较高流动性的基础上，追求超过业绩比较基准的稳定收益。

本基金的基金管理人建立了由董事会负最终责任、管理层直接领导、内部控制职能部门统筹协调、内部控制评价部门监察监督、业务职能部门负首要责任的分工明确、路线清晰、相互协作、有效执行的内部控制组织体系。公募基金事业部部务会为公募基金业务日常运行管理的议事机构，负责事业部经营管理重要事项的研究与决定，以及拟提交公司审批事项的审核。

为加强公募基金管理的内部控制，防范和化解经营风险，提高经营管理效益，保障基金持有人利益，基金管理人遵照中国法律和公司章程的规定履行职责，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；公募基金事业部及各职能部门根据既定的业务规范、制度执行具体业务；董事会下设风险管理与消费者权益保护委员会、监事会、总裁室下设风险合规委员会、风险管理部/法律合规部为公司不同层面的监督机构，构成公司相对独立的监督系统。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金，或基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。本基金在进行银行间同业市场债券交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

本基金报告期末债券投资按短期信用评级及长期信用评级列示的情况如下，其中不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析


流动性风险指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无法应对债务到期偿付或投资者赎回款按时支付的风险。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理，本基金所持大部分证券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度，对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

截至本报告期末及上年度末，本基金无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。本基金的基金管理人日常通过对持仓品种组合的久期分析等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2023年0
6 月 30


日
资产

银行存 10,493,475.48 - - - 10,493,475.48
款

结算备 411,630.64 - - - 411,630.64
付金

存出保 41,592.71 - - - 41,592.71
证金
交易性

金融资 - - - 106,196,382.91 106,196,382.91
产

应收清 - - - 926,449.72 926,449.72
算款

应收申 - - - 282,400.92 282,400.92
购款

资产总 10,946,698.83 - - 107,405,233.55 118,351,932.38
计
负债

应付清 - - - 798,845.05 798,845.05
算款

应付赎 - - - 8,186.17 8,186.17
回款
应付管

理人报 - - - 143,550.75 143,550.75
酬

应付托 - - - 19,140.13 19,140.13
管费
应付销

售服务 - - - 1,802.09 1,802.09
费

其他负 - - - 333,902.21 333,902.21
债

负债总 - - - 1,305,426.40 1,305,426.40
计
利率敏

感度缺 10,946,698.83 - - 106,099,807.15 117,046,505.98
口
上年度

末

2022年1 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2 月 31

日
资产

银行存 14,107,859.89 - - - 14,107,859.89
款


结算备 402,636.10 - - - 402,636.10
付金

存出保 55,795.10 - - - 55,795.10
证金
交易性

金融资 - - - 99,700,132.41 99,700,132.41
产

应收申 - - - 104.93 104.93
购款

资产总 14,566,291.09 - - 99,700,237.34 114,266,528.43
计

负债
应付管

理人报 - - - 149,169.90 149,169.90
酬

应付托 - - - 19,889.31 19,889.31
管费
应付销

售服务 - - - 2,417.30 2,417.30
费

其他负 - - - 276,696.81 276,696.81
债

负债总 - - - 448,173.32 448,173.32
计
利率敏

感度缺 14,566,291.09 - - 99,252,064.02 113,818,355.11
口
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末均无债券投资，因此，市场利率的变动对基金资产净值无重大
影响。
6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与
整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和

股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。

于6月30日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

项目 占基金 占基金
公允价值 资产净 公允价值 资产净
值比例 值比例
(%) (%)

交易性金融资 106,196,382.91 90.73 99,700,132.41 87.60
产－股票投资
交易性金融资

产－基金投资 - - - -

交易性金融资

产－债券投资 - - - -

交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产

－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 106,196,382.91 90.73 99,700,132.41 87.60

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变

用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风
假设 险

Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基
准的相关性


对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
相关风险变量的变动 人民币元）

分析 本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

1.业绩比较基准增加5% 3,415,103.75 3,909,847.52

2.业绩比较基准减少5% -3,415,103.75 -3,909,847.52

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的公开报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

金额单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

第一层次 106,196,382.91 99,700,132.41

第二层次 - -

第三层次 - -

合计 106,196,382.91 99,700,132.41

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明


于2023年06月30日 ，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 106,196,382.91 89.73

其中：股票 106,196,382.91 89.73

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

7 银行存款和结算备付金合计 10,905,106.12 9.21

8 其他各项资产 1,250,443.35 1.06

9 合计 118,351,932.38 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比


例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 633,309.00 0.54

C 制造业 68,997,083.13 58.95

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,346,254.00 4.57

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 11,228,183.20 9.59

G 交通运输、仓储和邮政业 2,308,259.00 1.97

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,080,416.18 10.32

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 2,276,210.00 1.94

R 文化、体育和娱乐业 3,326,668.40 2.84

S 综合 - -

合计 106,196,382.91 90.73

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)

1 603368 柳药集团 195,700 4,835,747.00 4.13


2 600276 恒瑞医药 93,400 4,473,860.00 3.82

3 600150 中国船舶 132,900 4,373,739.00 3.74

4 600863 内蒙华电 860,900 3,572,735.00 3.05

5 002705 新宝股份 189,800 3,422,094.00 2.92

6 000333 美的集团 56,400 3,323,088.00 2.84

7 000768 中航西飞 113,200 3,028,100.00 2.59

8 688111 金山办公 6,123 2,891,403.06 2.47

9 688378 奥来德 58,486 2,889,208.40 2.47

10 001255 博菲电气 74,100 2,824,692.00 2.41

11 600131 国网信通 125,500 2,533,845.00 2.16

12 600419 天润乳业 150,020 2,433,324.40 2.08

13 600833 第一医药 171,600 2,385,240.00 2.04

14 603233 大参林 83,620 2,342,196.20 2.00

15 688037 芯源微 13,667 2,336,373.65 2.00

16 002338 奥普光电 55,400 2,335,110.00 2.00

17 603345 安井食品 15,800 2,319,440.00 1.98

18 300395 菲利华 46,950 2,309,940.00 1.97

19 688072 拓荆科技 5,406 2,302,793.82 1.97

20 600763 通策医疗 23,500 2,276,210.00 1.94

21 300251 光线传媒 266,200 2,153,558.00 1.84

22 688498 源杰科技 7,319 2,085,915.00 1.78

23 600161 天坛生物 71,300 1,935,795.00 1.65

24 002605 姚记科技 39,000 1,810,770.00 1.55

25 600027 华电国际 265,100 1,773,519.00 1.52

26 600893 航发动力 41,700 1,762,242.00 1.51

27 002223 鱼跃医疗 47,800 1,720,322.00 1.47

28 688012 中微公司 10,936 1,710,937.20 1.46

29 603986 兆易创新 16,000 1,700,000.00 1.45

30 603939 益丰药房 45,000 1,665,000.00 1.42

31 605133 嵘泰股份 46,300 1,609,388.00 1.37

32 688025 杰普特 18,294 1,597,980.90 1.37


33 603636 南威软件 108,000 1,584,360.00 1.35

34 301363 美好医疗 35,744 1,572,378.56 1.34

35 000999 华润三九 25,600 1,552,896.00 1.33

36 300308 中际旭创 10,400 1,533,480.00 1.31

37 600519 贵州茅台 859 1,452,569.00 1.24

38 002920 德赛西威 9,300 1,449,033.00 1.24

39 300502 新易盛 20,300 1,379,791.00 1.18

40 300548 博创科技 35,600 1,226,420.00 1.05

41 002475 立讯精密 37,700 1,223,365.00 1.05

42 600009 上海机场 26,400 1,199,088.00 1.02

43 000568 泸州老窖 5,600 1,173,592.00 1.00

44 300860 锋尚文化 21,160 1,173,110.40 1.00

45 603212 赛伍技术 55,600 1,157,036.00 0.99

46 000063 中兴通讯 25,300 1,152,162.00 0.98

47 300315 掌趣科技 145,500 1,134,900.00 0.97

48 600556 天下秀 157,600 1,117,384.00 0.95

49 601021 春秋航空 19,300 1,109,171.00 0.95

50 688082 盛美上海 10,018 1,105,987.20 0.94

51 688095 福昕软件 7,974 1,007,754.12 0.86

52 601899 紫金矿业 55,700 633,309.00 0.54

53 603324 盛剑环境 13,900 524,030.00 0.45

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例
(%)

1 688037 芯源微 8,290,763.98 7.28

2 688082 盛美上海 6,690,899.43 5.88

3 600763 通策医疗 6,252,728.80 5.49

4 603368 柳药集团 6,121,259.00 5.38


5 688111 金山办公 5,882,023.65 5.17

6 002129 TCL中环 5,467,270.00 4.80

7 688072 拓荆科技 5,389,465.86 4.74

8 600863 内蒙华电 5,079,800.00 4.46

9 002371 北方华创 4,689,276.00 4.12

10 300687 赛意信息 4,558,151.34 4.00

11 301363 美好医疗 4,459,742.32 3.92

12 300014 亿纬锂能 4,124,238.00 3.62

13 002223 鱼跃医疗 4,103,635.00 3.61

14 603806 福斯特 4,027,386.00 3.54

15 600988 赤峰黄金 3,866,186.00 3.40

16 000568 泸州老窖 3,866,108.00 3.40

17 300548 博创科技 3,818,818.00 3.36

18 603985 恒润股份 3,732,746.00 3.28

19 300101 振芯科技 3,586,519.00 3.15

20 000333 美的集团 3,572,261.00 3.14

21 600150 中国船舶 3,461,794.00 3.04

22 300981 中红医疗 3,331,365.30 2.93

23 000768 中航西飞 3,273,588.98 2.88

24 688498 源杰科技 3,234,167.59 2.84

25 600556 天下秀 3,190,598.00 2.80

26 300251 光线传媒 3,179,928.00 2.79

27 300842 帝科股份 3,049,229.00 2.68

28 600050 中国联通 2,965,362.00 2.61

29 002063 远光软件 2,963,990.00 2.60

30 002508 老板电器 2,951,078.02 2.59

31 600027 华电国际 2,927,311.00 2.57

32 600833 第一医药 2,912,255.00 2.56

33 001255 博菲电气 2,895,787.00 2.54

34 002068 黑猫股份 2,892,614.00 2.54

35 601021 春秋航空 2,891,075.00 2.54


36 301236 软通动力 2,867,010.00 2.52

37 301266 宇邦新材 2,817,861.00 2.48

38 002338 奥普光电 2,803,432.00 2.46

39 688378 奥来德 2,654,660.37 2.33

40 300133 华策影视 2,538,612.00 2.23

41 600266 城建发展 2,500,257.12 2.20

42 601186 中国铁建 2,492,142.00 2.19

43 300860 锋尚文化 2,470,013.00 2.17

44 603233 大参林 2,438,933.60 2.14

45 000999 华润三九 2,364,523.00 2.08

46 300667 必创科技 2,363,996.00 2.08

47 600425 青松建化 2,343,908.00 2.06

48 300558 贝达药业 2,339,693.00 2.06

49 300395 菲利华 2,336,490.50 2.05

注：本项“买入金额”按买入成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例
(%)

1 688111 金山办公 8,840,599.34 7.77

2 688037 芯源微 6,297,927.52 5.53

3 600988 赤峰黄金 6,274,098.00 5.51

4 688082 盛美上海 5,845,087.15 5.14

5 000423 东阿阿胶 5,603,897.40 4.92

6 002129 TCL中环 5,429,604.00 4.77

7 002371 北方华创 5,391,417.00 4.74

8 300474 景嘉微 4,832,520.00 4.25

9 600009 上海机场 4,669,499.94 4.10

10 002063 远光软件 4,656,183.36 4.09

11 300687 赛意信息 4,448,213.08 3.91


12 300014 亿纬锂能 4,343,064.00 3.82

13 601089 福元医药 4,107,051.00 3.61

14 600309 万华化学 3,961,284.92 3.48

15 600419 天润乳业 3,710,096.60 3.26

16 603985 恒润股份 3,585,955.00 3.15

17 600763 通策医疗 3,493,200.00 3.07

18 601021 春秋航空 3,484,934.00 3.06

19 002531 天顺风能 3,462,339.00 3.04

20 603806 福斯特 3,396,372.00 2.98

21 600893 航发动力 3,376,647.00 2.97

22 000951 中国重汽 3,218,497.00 2.83

23 002508 老板电器 3,179,110.00 2.79

24 002352 顺丰控股 3,131,559.00 2.75

25 300347 泰格医药 3,071,620.00 2.70

26 300101 振芯科技 3,049,060.00 2.68

27 300842 帝科股份 3,045,426.00 2.68

28 000657 中钨高新 3,018,263.00 2.65

29 301363 美好医疗 3,015,894.00 2.65

30 300294 博雅生物 3,003,424.00 2.64

31 600150 中国船舶 2,937,444.00 2.58

32 688072 拓荆科技 2,934,612.53 2.58

33 300981 中红医疗 2,927,240.50 2.57

34 600131 国网信通 2,850,647.00 2.50

35 301266 宇邦新材 2,776,165.00 2.44

36 603368 柳药集团 2,736,022.00 2.40

37 000768 中航西飞 2,660,165.00 2.34

38 600050 中国联通 2,653,473.00 2.33

39 600161 天坛生物 2,566,892.00 2.26

40 603678 火炬电子 2,561,124.40 2.25

41 002223 鱼跃医疗 2,544,258.00 2.24

42 301236 软通动力 2,543,537.50 2.23


43 002068 黑猫股份 2,538,803.13 2.23

44 300548 博创科技 2,527,068.00 2.22

45 300667 必创科技 2,509,569.00 2.20

46 600415 小商品城 2,498,628.00 2.20

47 300558 贝达药业 2,422,203.00 2.13

48 601186 中国铁建 2,393,626.00 2.10

49 300133 华策影视 2,340,248.00 2.06

50 002101 广东鸿图 2,331,409.00 2.05

51 600276 恒瑞医药 2,323,128.00 2.04

52 000568 泸州老窖 2,286,199.00 2.01

53 600266 城建发展 2,284,304.00 2.01

注：本项“卖出金额”按卖出成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 279,347,557.67

卖出股票收入（成交）总额 275,146,528.58

注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 柳药集团（代码：603368）为本基金前十大持仓证券。2022年7月7日，广西柳药集团股份有限公司收到《广西壮族自治区药品监督管理局行政处罚决定书》（广西柳药集团股份有限公司涉嫌经营销售接骨七厘丸劣药案，〔2022〕4号）。经查实，广西柳药集团股份有限公司经营销售接骨七厘丸（生产单位：洛阳顺势药业有限公司、批号：20211102、规格：1.5g×10袋），经过辽宁省药品检验检测院按国家食品药品监督管理总局国家药品标准YBZ02712008-2015检验，结果不符合规定。检验项目【重金属及有害元素】铅227ppm；砷5ppm；小于1ppm（不符合规定）。根据《中华人民共和国药品管理法》第九十八条第三款第七项“其他不符合药品标准的药品”的规定，判定为劣药。本案涉及销售接骨七厘丸的违法所得为9247.5975元，广西柳药集团股份有限公司因此被没收销售劣药违法所得9247.5975元。

本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述证券外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 41,592.71

2 应收清算款 926,449.72

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 282,400.92

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -


8 其他 -

9 合计 1,250,443.35

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持 持有人结构

有 机构投资者 个人投资者

份额 人 户均持有的

级别 户 基金份额 占总 占总份
数 持有份额 份额 持有份额 额比例
(户) 比例

人保

精选 3,7 18,659.22 65,609,336.03 93.6 4,437,361.86 6.33%
混合A 54 7%

人保

精选 204 13,643.53 0.00 0.00% 2,783,280.99 100.0
混合C 0%

合计 3,9 18,489.46 65,609,336.03 90.0 7,220,642.85 9.91%
39 9%

注：机构、个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比
（份） 例

人保精选混 53,322.97 0.08%
基金管理人所有从业人员持 合A

有本基金 人保精选混 9.95 0.00%
合C

合计 53,332.92 0.07%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区
间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资 人保精选混合A 0~10
和研究部门负责人持有本开放式 人保精选混合C 0
基金 合计 0~10

本基金基金经理持有本开放式基 人保精选混合A 0~10
金 人保精选混合C 0
合计 0~10

§9 开放式基金份额变动

单位：份

人保精选混合A 人保精选混合C

基金合同生效日(2018年02月01 98,634,388.00 149,715,537.73
日)基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 68,571,447.81 2,969,405.55

本报告期基金总申购份额 2,195,829.93 395,425.46

减：本报告期基金总赎回份额 720,579.85 581,550.02

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 70,046,697.89 2,783,280.99

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2023年3月29日，本基金管理人发布《中国人保资产管理有限公司高级管理人员变更公告》，罗熹先生因年龄原因，辞去本公司董事长职务，该辞任自2023年3月16日生效。2023年3月31日，本基金管理人发布《中国人保资产管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》，自2023年3月29日聘任郭乐琦女士担任公募基金合规负责人（督察长）。

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。10.4 基金投资策略的改变

本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期内未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

券商 易 占当期 占当期 备
名称 单 成交金额 股票成 佣金 佣金总 注
元 交总额 量的比

数 的比例 例


量

光大 1 - - - - -

证券

广发 1 109,710,615.79 19.79% 80,231.44 19.79% -

证券

兴业 1 - - - - -

证券

银河 1 - - - - -

证券

中银 1 - - - - -

国际

长城 2 - - - - -

证券

东吴 2 171,715,383.96 30.97% 125,575.73 30.97% -

证券

中信 3 273,010,689.30 49.24% 199,650.77 49.24% -

建投
本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。
1、基金交易单元的选择标准如下：
(1) 基本情况：包括但不限于资本充足，财务状况及最近三年盈利情况良好；主要股东实力强大；具备投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合进行证券交易的需要，并能为投资组合提供全面的信息服务；
(2) 公司治理：公司治理完善，股东会、董事会、监事会及管理层权责明确，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足投资组合运作高度保密的要求；
(3) 研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业领先水平的研究员；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项领域，并能在符合相关法规及执业规范的前提下，根据公司的特定要求，提供专题研究报告；研究报告应分析严谨，观点独立、客观，并具备较强风险意识和风险测算能力；2、基金交易单元的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况：
本基金本报告期内新增交易单元有：中信建投证券上交所交易单元1个，东吴证券上交所交易单元1个，东吴证券深交所交易单元1个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

券商名 占当期债 占当期债 占当期权 占当期基
称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 成交金额 金成交总
额的比例 交总额的 额的比例 额的比例
比例

光大证 - - - - - - - -
券

广发证 - - - - - - - -
券

兴业证 - - - - - - - -
券

银河证 - - - - - - - -
券

中银国 - - - - - - - -
际

长城证 - - - - - - - -
券

东吴证 - - - - - - - -
券

中信建 - - 4,000,000.0 100.00% - - - -
投 0

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 关于旗下基金2022年4季度 中国证监会规定报刊及网站 2023-01-20

报告提示性公告

人保研究精选混合型证券投 中国证监会规定报刊及网站

2 资基金2022年第4季度报告 2023-01-20

关于旗下部分基金招募说明

3 书及基金产品资料概要更新 中国证监会规定报刊及网站 2023-03-28

的提示性公告

人保研究精选混合型证券投

4 资基金招募说明书更新(202 中国证监会规定报刊及网站 2023-03-28

3年第1号)

人保研究精选混合型证券投

5 资基金基金产品资料概要更 中国证监会规定报刊及网站 2023-03-28

新

中国人保资产管理有限公司 中国证监会规定报刊及网站

6 高级管理人员变更公告 2023-03-29

7 公司旗下部分基金2022年年 中国证监会规定报刊及网站 2023-03-30

度报告提示性公告


人保研究精选混合型证券投 中国证监会规定报刊及网站

8 资基金2022年年度报告 2023-03-30

中国人保资产管理有限公司

9 基金行业高级管理人员变更 中国证监会规定报刊及网站 2023-03-31

公告

关于旗下基金在直销渠道开 中国证监会规定报刊及网站

10 展费率优惠活动的公告 2023-04-12

中国人保资产管理有限公司

11 旗下基金季度报告提示性公 中国证监会规定报刊及网站 2023-04-21

告

人保研究精选混合型证券投 中国证监会规定报刊及网站

12 资基金2023年第1季度报告 2023-04-21

关于旗下部分基金参与平安

13 银行股份有限公司费率优惠 中国证监会规定报刊及网站 2023-05-23

活动的公告

关于旗下基金参与上海利得

14 基金销售有限公司费率优惠 中国证监会规定报刊及网站 2023-06-21

活动的公告

关于旗下部分基金参与中国

15 人寿保险股份有限公司费率 中国证监会规定报刊及网站 2023-06-26

优惠活动的公告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

机 20230101-20230

构 1 630 65,609,336.03 - - 65,609,336.03 90.09%

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对

待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续
六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较 高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外，当单一基金份额持有人所持有的基金 份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例 达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会准予人保研究精选混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《人保研究精选混合型证券投资基金基金合同》；

3、《人保研究精选混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内人保研究精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原
稿。
12.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区西长安街88号中国人保大厦

基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。

客户服务中心电话：400-820-7999

基金管理人网址：fund.piccamc.com

中国人保资产管理有限公司

二〇二三年八月三十日
点击查看>>  附件