长信消费精选行业量化股票型证券投资基
金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于 2022 年 1 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信消费精选量化股票

基金主代码 004805

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 3 月 7 日

报告期末基金份额总额 7,959,856.56 份

本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理
投资目标 与风险控制，并精选消费行业的优质企业进行投
资，追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行
业信息平台以及自身的研究平台等信息资源，基
于本基金的投资目标和投资理念，从宏观和微观
投资策略 两个角度进行研究，开展战略资产配置，之后通
过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现组合
内各类别资产的优化配置，并对各类资产的配置
比例进行定期或不定期调整。

业绩比较基准 中证主要消费指数收益率×80%+中证综合债指
数收益率×20%

本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高
风险收益特征 于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属
于较高预期收益和较高预期风险的基金品种。

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长信消费精选量化股票 长信消费精选量化股
A 票 C


下属分级基金的交易代码 004805 013152

报告期末下属分级基金的份额总额 7,718,395.90 份 241,460.66 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ）

长信消费精选量化股票 A 长信消费精选量化股票 C

1．本期已实现收益 -480,398.99 -2,622.03

2．本期利润 -582,132.60 -36,116.76

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0800 -0.6223

4．期末基金资产净值 14,056,632.99 439,098.09

5．期末基金份额净值 1.8212 1.8185

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长信消费精选量化股票 A

净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基准

阶段 率① 标准差② 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

率③ ④

过去三个月 -3.45% 1.48% 6.69% 1.09% -10.14% 0.39%

过去六个月 -17.58% 1.83% -2.66% 1.41% -14.92% 0.42%

过去一年 -15.22% 1.94% -4.95% 1.47% -10.27% 0.47%

过去三年 113.46% 1.64% 122.43% 1.36% -8.97% 0.28%

自基金合同生 82.12% 1.53% 87.71% 1.39% -5.59% 0.14%
效起至今

长信消费精选量化股票 C

净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基准

阶段 率① 标准差② 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

率③ ④

过去三个月 -3.54% 1.49% 6.69% 1.09% -10.23% 0.40%


自份额增加日 -4.79% 1.68% 6.85% 1.30% -11.64% 0.38%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、基金管理人自 2021 年 8 月 12 日起对长信消费精选行业量化股票型证券投资基金进行份额
分类，原有基金份额为 A 类份额，增设 C 类份额。

2、长信消费精选量化股票 A 图示日期为 2018 年 3 月 7 日至2021 年 12 月 31 日，长信消费精

选量化股票 C 图示日期为 2021 年 8 月 12 日（份额增加日）至 2021 年 12 月 31 日。

3、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期；建仓期结束时，本基金各项投资比例已符合基金合同中的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

长信医疗保 经济学硕士，武汉大学金融
健行业灵活 工程专业研究生毕业。2010
配置混合型 年 7 月加入长信基金管理
证券投资基 有限责任公司，从事量化投
金（LOF）、 资研究和风险绩效分析工
长信量化先 作。历任公司数量分析研究
锋混合型证 员和风险与绩效评估研究
券投资基金、 员、量化研究部总监、长信
长信量化中 中证中央企业 100 指数证
小盘股票型 券投资基金（LOF）、长信量
证券投资基 化多策略股票型证券投资
金、长信电 基金、长信中证一带一路主
子信息行业 题指数分级证券投资基金、
量化灵活配 长信中证上海改革发展主
左金保 置混合型证 2018 年 3 - 11 年 题 指 数 型 证 券 投 资 基 金
券投资基金、 月 7 日 （LOF）、长信量化优选混合
长信低碳环 型证券投资基金（LOF）、长
保行业量化 信利泰灵活配置混合型证
股票型证券 券投资基金、长信国防军工
投资基金、 量化灵活配置混合型证券
长信消费精 投资基金、长信利发债券型
选行业量化 证券投资基金、长信先锐债
股票型证券 券型证券投资基金、长信量
投资基金、 化价值精选混合型证券投
长信量化价 资基金、长信先机两年定期
值驱动混合 开放灵活配置混合型证券
型证券投资 投资基金、长信先利半年定
基金和长信 期开放混合型证券投资基
量化多策略 金和长信沪深 300 指数增
股票型证券 强型证券投资基金的基金


投资基金的 经理。现任总经理助理、量
基金经理、 化投资部总监、投资决策委
总经理助理、 员会执行委员、长信医疗保
量化投资部 健行业灵活配置混合型证
总监、投资 券投资基金（LOF）、长信量
决策委员会 化先锋混合型证券投资基
执行委员 金、长信量化中小盘股票型
证券投资基金、长信电子信
息行业量化灵活配置混合
型证券投资基金、长信低碳
环保行业量化股票型证券
投资基金、长信消费精选行
业量化股票型证券投资基
金、长信量化价值驱动混合
型证券投资基金和长信量
化多策略股票型证券投资
基金的基金经理。

注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；

2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾四季度，由于奥密克戎病毒在海外快速传播，叠加国内能耗双控带来的生产限制，我国经济复苏的步伐有所放慢。但随着原材料价格上涨趋势的缓解，在四季度后半阶段，经济活动得到了边际上的改善，PMI 指数也在年底最后两个月回到了荣枯线之上。海外经济体生产恢复不及预期，间接带动了我国出口的持续强势。由于房企的违约风险抬升较快，造成整条地产链的融资受阻，全年大部分时间都是货币较宽而信用偏紧的状态，临近年底，随着投资发力，信用端有所修复。四季度的股票市场上，板块分化比较明显，高景气度的国防军工、汽车，以及农林牧渔和电子等行业涨幅靠前。食品饮料行业整体表现一般，二三线白酒受益于区域龙头扩张逻辑表现较为亮眼，与一线龙头标的走势分化较为显著；食品板块前期供需两端承压挤压利润空间，随着疫情常态化控制，下游消费需求逐步复苏，成本逐渐从上游传导至下游，受益于预期改善而出现底部反弹行情。

展望 2022 年一些积极因素正在发生，稳增长政策积极推进，带动居民就业率提升，下游消费有望逐步回暖。我国白酒行业处于量减价增的挤压式增长阶段，行业整体需求平稳，品牌集中的趋势不改，是长期受益于消费结构升级的高景气赛道。目前春节消费旺季临近，白酒整体动销情况良好。我们看好受益于提价行情需求偏刚性的龙头标的以及向次高端价格带挺进开启全国化扩张的区域龙头酒标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2021 年 12 月 31 日，长信消费精选量化股票 A 份额净值为 1.8212 元，份额累计净值为
1.8212 元，本报告期内长信消费精选量化股票 A 净值增长率为-3.45%；长信消费精选量化股票 C
份额净值为 1.8185 元，份额累计净值为 1.8185 元，本报告期内长信消费精选量化股票 C 净值增
长率为-3.54%，同期业绩比较基准收益率为 6.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

自 2019 年 3 月 25 日至 2019 年 6 月 19 日，本基金资产净值已连续六十个工作日低于五千万
元，本基金管理人已向中国证监会报送了解决方案。截至报告期末，本基金资产净值仍低于五千
万元。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 13,292,926.30 88.77

其中：股票 13,292,926.30 88.77

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,208,084.38 8.07

8 其他资产 472,923.51 3.16

9 合计 14,973,934.19 100.00

注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 11,055,396.50 76.27

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业

J 金融业 1,499,642.60 10.35

K 房地产业 - -


L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 737,887.20 5.09

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 13,292,926.30 91.70

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 000568 泸州老窖 4,670 1,185,572.90 8.18

2 603198 迎驾贡酒 15,800 1,097,310.00 7.57

3 300059 东方财富 28,860 1,070,994.60 7.39

4 000799 酒鬼酒 5,000 1,062,500.00 7.33

5 600809 山西汾酒 3,320 1,048,389.60 7.23

6 603589 口子窖 13,800 978,006.00 6.75

7 000858 五粮液 4,300 957,438.00 6.60

8 600779 水井坊 7,800 935,922.00 6.46

9 000596 古井贡酒 3,800 927,200.00 6.40

10 603369 今世缘 16,800 913,920.00 6.30

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,705.99

2 应收证券清算款 459,688.97

3 应收股利 -

4 应收利息 113.93

5 应收申购款 11,414.62


6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 472,923.51

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 长信消费精选量化股票 A 长信消费精选量化股票 C

报告期期初基金份额总额 7,041,031.31 523.56

报告期期间基金总申购份额 1,945,787.24 249,663.16

减:报告期期间基金总赎回份额 1,268,422.65 8,726.06

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 7,718,395.90 241,460.66

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件；

2、《长信消费精选行业量化股票型证券投资基金基金合同》；

3、《长信消费精选行业量化股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《长信消费精选行业量化股票型证券投资基金托管协议》；

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点

基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。

长信基金管理有限责任公司
2022 年 1 月 24 日
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