浦银安盛安久回报定期开放混合型证券投
资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛安久回报定开混合

基金主代码 004801

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 4 月 19 日

报告期末基金份额总额 21,857,822.28 份

投资目标 在严格控制投资风险的前提下，力争实现超过业绩比较
基准的投资回报。

投资策略 本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、
久期管理、类属配置进行动态管理，寻找各类资产的潜
在良好投资机会。整体投资通过对风险的严格控制，运
用多种积极的资产管理增值策略，实现本基金的投资目
标。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%+中证全债指数收益率×80%。

风险收益特征 本基金为债券投资为主的混合型基金，其风险收益预期
高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浦银安盛安久回报定开混合 浦银安盛安久回报定开混合
A C

下属分级基金的交易代码 004801 004802

报告期末下属分级基金的份额总额 21,782,513.76 份 75,308.52 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日）

浦银安盛安久回报定开混合 A 浦银安盛安久回报定开混合 C

1.本期已实现收益 9,394.78 173.69

2.本期利润 294,012.44 1,080.24

3.加权平均基金份额本期利润 0.0110 0.0141

4.期末基金资产净值 22,134,409.32 76,440.83

5.期末基金份额净值 1.0162 1.0150

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛安久回报定开混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 1.54% 0.23% 1.79% 0.20% -0.25% 0.03%

过去六个月 -0.64% 0.44% 2.06% 0.27% -2.70% 0.17%

过去一年 6.29% 0.41% 7.39% 0.27% -1.10% 0.14%

过去三年 21.19% 0.33% 22.81% 0.27% -1.62% 0.06%

自基金合同

20.85% 0.33% 21.83% 0.26% -0.98% 0.07%
生效起至今

浦银安盛安久回报定开混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 1.44% 0.23% 1.79% 0.20% -0.35% 0.03%


过去六个月 -0.81% 0.45% 2.06% 0.27% -2.87% 0.18%

过去一年 5.92% 0.41% 7.39% 0.27% -1.47% 0.14%

过去三年 19.79% 0.33% 22.81% 0.27% -3.02% 0.06%

自基金合同

19.37% 0.33% 21.83% 0.26% -2.46% 0.07%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

褚艳辉先生，南京理工大学经济学硕士。
2004 年 8 月至 2008 年 4 月间曾在上海信
息中心担任宏观经济、政策研究员。2008
年 5 月到 2010 年 9 月在爱建证券公司担
任制造与消费大类行业高级研究员，后在
上海汽车财务公司短暂担任投资经理助
理之职。2011 年 4 月加盟本公司担任高
级行业研究员。2013 年 2 月至 2014 年 6
月，担任本公司权益类基金基金经理助
理，现任公司绝对收益部总经理。2014
年 6 月起，担任公司旗下浦银安盛盛世精
选灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。2014 年 7 月至 2018 年 11 月，担任
公司绝对 公司旗下浦银安盛新经济结构灵活配置
收益部总 混合型证券投资基金基金经理。2017 年 3
经理，公 2018 年4 月19 月至 2021 年 3 月，担任公司旗下浦银安
褚艳辉 司旗下部 日 - 13 年 盛安和回报定期开放混合型证券投资基
分基金基 金基金经理。2017 年 2 月起，担任公司
金经理。 旗下浦银安盛经济带崛起灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。2018 年 4 月
起，担任浦银安盛安久回报定期开放混合
型证券投资基金基金经理。2018 年 8 月
起，担任浦银安盛安恒回报定期开放混合
型证券投资基金基金经理。2019 年 7 月
起，担任浦银安盛环保新能源混合型证券
投资基金基金经理。2020 年 6 月起，担
任浦银安盛科技创新优选三年封闭运作
灵活配置混合型证券投资基金基金经

理。2020 年 7 月起，担任浦银安盛安远
回报一年持有期混合型证券投资基金基
金经理。2020 年 12 月起，担任浦银安盛
科技创新一年定期开放混合型证券投资
基金基金经理。

注：1、本基金基金经理的任职日期为公司决定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5 日和 10 日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，A 股自底部震荡回升。沪深 300 指数上涨 3.48%，创业板指上涨 26.05%，恒生指数
上涨 1.58%。行业表现差异较大，成长风格跑赢价值风格。新能源汽车销量超预期，电力设备行业领涨；芯片紧缺带动价格大涨，电子板块涨幅靠前。猪价下跌，农业板块跌幅靠前；政策持续压制，房地产板块跌幅较大。国债收益率震荡下行，中证国债指数上涨 1.34%，中证全债指数上涨 1.32%。

报告期内，我们少量增配了权益资产，总体上将“以稳为主、适度弹性”作为投资思路，基金净值得到一定的修复。我们抓住市场机会，通过研究产业变化趋势调整基金组合，选择景气度
向上的行业。在具体执行层面，权益投资部分增配了景气度较高的生物医药，并增配了估值合理的建材与轻工板块。在个股选择上，我们对于估值和盈利的匹配程度尤为重视，避免过度集中于大市值高估值的标的。对于债券投资，考虑到基金规模，我们增配了利率债与回购。

总体看，今年的市场出现了不同于前两年的新变化，本基金坚持以绝对收益为目标，投资策略将相对灵活。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛安久回报定开混合 A 的基金份额净值为 1.0162 元，本报告期基金份
额净值增长率为 1.54%，同期业绩比较基准收益率为 1.79%，截至本报告期末浦银安盛安久回报定
开混合 C 的基金份额净值为 1.0150 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.44%，同期业绩比较基
准收益率为 1.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、 本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万，本基金管理人已按规定向中
国证监会进行了报告并提交了解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 4,396,985.20 19.72

其中：股票 4,396,985.20 19.72

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 10,006,000.00 44.88

其中：债券 10,006,000.00 44.88

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 5,000,000.00 22.43

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,596,203.31 7.16

8 其他资产 1,296,863.39 5.82

9 合计 22,296,051.90 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 3,269,537.20 14.72

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,127,448.00 5.08

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 4,396,985.20 19.80

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 603259 药明康德 7,200 1,127,448.00 5.08

2 600519 贵州茅台 400 822,680.00 3.70

3 600882 妙可蓝多 7,000 488,600.00 2.20

4 002511 中顺洁柔 15,000 413,250.00 1.86

5 603456 九洲药业 7,000 340,060.00 1.53

6 601636 旗滨集团 15,000 278,400.00 1.25

7 600298 安琪酵母 5,000 271,900.00 1.22

8 600779 水井坊 2,000 252,700.00 1.14

9 002810 山东赫达 4,420 208,447.20 0.94


10 000661 长春高新 500 193,500.00 0.87

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,006,000.00 45.05

其中：政策性金融债 10,006,000.00 45.05

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,006,000.00 45.05

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 210201 21 国开 01 100,000 10,006,000.00 45.05

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除药明康德、九洲药业、长春高新以外没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

2021 年 6 月 16 日，药明康德股东上海瀛翊投资中心（有限合伙）因涉嫌信息披露违法违规，
收到了《中国证券监督管理委员会调查通知书》。

浙江九洲药业股份有限公司时任监事许加君的配偶王海冰于2020年3月6日至7月9日期间，
累计买卖公司股票合计 24 笔，构成短线交易。2021 年 3 月 8 日，上海证券交易所做出对浙江九
洲药业股份有限公司时任监事许加君予以通报批评的纪律处分决定。

2020 年 9 月 12 日，长春高新技术产业（集团）股份有限公司股东金磊，在上市公司尚未披
露相关业绩预计且未就减持进行预披露的情况下，向部分机构投资者发表了有关金赛药业经营业
绩与个人减持长春高新股票计划的言论。2020 年 12 月 31 日，深圳证券交易所决定对金磊给予通
报批评的处分。

本基金管理人的研究部门对药明康德、九洲药业、长春高新保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,622.78

2 应收证券清算款 1,182,661.44

3 应收股利 -

4 应收利息 110,579.17

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,296,863.39

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛安久回报定开混合 浦银安盛安久回报定开
A 混合 C

报告期期初基金份额总额 33,420,528.40 78,262.40

报告期期间基金总申购份额 248,142.86 1,213.18

减:报告期期间基金总赎回份额 11,886,157.50 4,167.06

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 21,782,513.76 75,308.52

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准基金募集的文件
2、 浦银安盛安久回报定期开放混合型证券投资基金基金合同
3、 浦银安盛安久回报定期开放混合型证券投资基金招募说明书
4、 浦银安盛安久回报定期开放混合型证券投资基金托管协议
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 本报告期内在中国证监会规定报刊上披露的各项公告
8、 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

上海市淮海中路 381 号中环广场 38 楼基金管理人办公场所

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

客户服务中心电话：400-8828-999 或021-33079999。

浦银安盛基金管理有限公司
2021 年 7 月 21 日
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