富荣福鑫灵活配置混合型证券投资基金
2018年第2季度报告

2018年06月30日

基金管理人:富荣基金管理有限公司

基金托管人:平安银行股份有限公司


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年07月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年04月01日起至2018年06月30日止。

§2 基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 富荣福鑫混合

基金主代码 004794

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年02月13日

报告期末基金份额总额 61,720,942.04份

投资目标 本基金通过对多种投资策略的有机结合，在严格控制风险
的基础上，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。

本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增
长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走
势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率
投资策略 政策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型，
动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险
收益特征，追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配置
和稳健收益。

业绩比较基准 中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%

本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币
风险收益特征 市场基金、债券基金，低于股票型基金，属于证券投资基
金中中高风险、中高预期收益的品种。

基金管理人 富荣基金管理有限公司


基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 富荣福鑫混合A 富荣福鑫混合C

下属分级基金的交易代码 004794 004795

报告期末下属分级基金的份 1,875,456.86份 59,845,485.18份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)

富荣福鑫混合A 富荣福鑫混合C

1.本期已实现收益 3,692.56 39,377.16

2.本期利润 -14,997.43 -483,404.09

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0077 -0.0166

4.期末基金资产净值 1,869,091.81 59,563,715.33

5.期末基金份额净值 0.9966 0.9953

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

富荣福鑫混合A净值表现

净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④

过去三个月 -0.73% 0.34% -1.54% 0.34% 0.81% 0.00%
注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%。

富荣福鑫混合C净值表现

净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④

过去三个月 -0.78% 0.34% -1.54% 0.34% 0.76% 0.00%
注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：①本基金基金合同于2018年2月13日生效，截止2018年6月30日止，本基金成立未满一年；

②本基金建仓期为6个月，截止2018年6月30日止，本基金建仓期未满6个月。注：①本基金基金合同于2018年2月13日生效，截止2018年6月30日止，本基金成立未满一年；


②本基金建仓期为6个月，截止2018年6月30日止，本基金建仓期未满6个月。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从 说明

任职日期 离任 业年限

日期

北大光华MBA，北京工商大学经济学
学士，持有基金从业资格证书，中国
国籍。历任太平财产保险有限公司投
资管理部总经理，北大高科华泰制药
有限公司副总经理，深圳市飞亚达
（集团）股份有限公司财务经理，深
圳金丰泰对外发展公司财务经理，湖
胡长虹 副总经理、基金 2018-02-13 - 14 北省粮食局计划财务处副科长。在金
经理 融、实体领域拥有二十多年跨行业丰
富的财务、投资、资产组合管理经验，
多年管理百亿以上资产的组合，熟悉
各类投资品种，平实稳健、具有良好
的风控意识、全局意识和优秀的综合
管理能力。现任富荣基金管理有限公
司副总经理，主要负责权益投资业务
线的投资管理工作。

硕士学历，持有基金从业资格证书，
邓宇翔 权益投资部总 2018-03-30 - 12 中国国籍。曾任西南证券股份有限公
监、基金经理 司资深投资经理、深圳东新佳投资有
限公司投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合

同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众

为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，

为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额

持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

本基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对我司旗下所有投资组合2018年二季度的同向交易价差情况进行分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年二季度，宏观环境出现了一定程度的变化，总结而言：中美贸易战趋烈、紧信用背景下上市公司信用违约、大股东质押爆仓风险加剧、宏观经济预期弱化等三大痛点是A股市场不断走低的核心原因。

展望18年三季度，我们认为这些因素将有一定的边际改善，中美贸易争端将向长期化、复杂化发展，对A股的影响也将边际弱化。经济阶段性走弱不改资本开支周期的向上开启，金融去杠杆以不发生系统性风险为底线下有政策支撑，近期降准就是很好的例证。目前A股估值已处16年"2638点"底部位置，加之上市公司半年报将在7~8月密集披露部分业绩超预期公司值得关注，我们认为A股三季度将出现结构性的反弹机会。

报告期内，本基金在此轮市场下跌过程中一直保持轻仓运作，且所选标的以消费、医药等防御性板块为主，较好的控制了净值回撤。展望三季度将以半年报业绩超预期为主线选择估值业绩相匹配的优质公司。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末富荣福鑫混合A基金份额净值为0.9966元；本报告期内，基金份额净值增长率为-0.73%，同期业绩比较基准收益率为-1.54%；截至报告期末富荣福鑫混合C基金份额净值为0.9953元；本报告期内，基金份额净值增长率为-0.78%，同期业绩比较基准收益率为-1.54%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金自4月18日至6月05日出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，未出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 7,914,307.00 12.79
其中：股票 7,914,307.00 12.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 23,000,000.00 37.17
其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 30,533,768.83 49.35
8 其他资产 429,607.77 0.69
9 合计 61,877,683.60 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,476,277.00 12.17
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 438,030.00 0.71
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,914,307.00 12.88
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 002217 合力泰 130,000 1,072,500.00 1.75
2 002456 欧菲科技 65,900 1,062,967.00 1.73
3 300568 星源材质 27,000 1,031,670.00 1.68
4 300373 扬杰科技 30,000 858,000.00 1.40
5 000830 鲁西化工 50,000 854,000.00 1.39
6 600763 通策医疗 9,000 438,030.00 0.71
7 300072 三聚环保 15,000 349,200.00 0.57
8 600585 海螺水泥 10,000 334,800.00 0.54
9 002001 新和成 17,000 322,320.00 0.52
10 002422 科伦药业 10,000 321,000.00 0.52
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本期报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 6,095.75
2 应收证券清算款 423,472.42

3 应收股利 -
4 应收利息 39.60
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 429,607.77
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况说
序号 股票代码 股票名称 的公允价值 值比例(%) 明

（元）

1 300072 三聚环保 349,200.00 0.57重大事项停牌
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
富荣福鑫混合A 富荣福鑫混合C

报告期期初基金份额总额 2,018,463.11 15,000,000.00

报告期期间基金总申购份额 26,199.09 44,845,485.18

减：报告期期间基金总赎回份额 169,205.34 0.00

报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,875,456.86 59,845,485.18

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类 序 持有基金份额比例达 份额占
别 号 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比
间区间

机构 1 20180529-20180630 - 16,890,213.61 - 16,890,213.61 27.37%
2 20180606-20180630 - 27,955,271.57 - 27,955,271.57 45.29%
产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内未出现影响投资者决策的其他重大信息。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

9.1.1中国证监会批准富荣福鑫灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

9.1.2《富荣福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

9.1.3《富荣福鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5报告期内富荣福鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的

原稿

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。

富荣基金管理有限公司
二〇一八年七月二十日
点击查看>>  附件