泰信双债增利债券型证券投资基金
(泰信双债增利债券 C 份额)
基金产品资料概要(更新)
编制日期:2022 年 2 月 21 日
送出日期:2022 年 3 月 11 日
本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。
作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 泰信双债增利债券 基金代码 004781
下属基金简称 泰信双债增利债券C 下属基金代码 004782
基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司
基金合同生效日 2021-03-24 上市交易所及上市日期 - -
基金类型 债券型 交易币种 人民币
运作方式 契约型开放式 开放频率 每个开放日开放申购、赎
回
开始担任本基金基金经 2021-06-09
基金经理 郑宇光先生 理的日期
证券从业日期 2005-07-01
其他 《基金合同》生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者
基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连
续50个工作日出现前述情形的,基金管理人应当终止《基金合同》,并按照基金
合同约定程序进行清算,无须召开基金份额持有人大会。
二、基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
-
投资目标 在合理控制风险和保障必要流动性的前提下,通过主动管理充分捕捉可转债和信用债
市场投资机会,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、金融债、企业债、
公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行
的次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券)、资产支持证券、同业
存单、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。
本基金不投资股票,但可持有因可转债转股所形成的股票。因上述原因持有的股票,
本基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
本基金固定收益投资侧重双债,双债是指信用债和可转债(含可分离交易可转债),
其中信用债包括企业债、公司债、非政策性金融债、地方政府债、中期票据、短期融
资券、超短期融资券、公开发行的次级债等非国家信用的固定收益类品种。
本基金的投资组合比例为:投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%,投资于
信用债和可转债的比例合计不低于非现金基金资产的80%;投资于信用债和可转债的
比例分别不低于非现金基金资产的20%;本基金每个交易日日终,现金或到期日在一
年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等。
主要投资策略 本基金主要捕捉可转债和信用债市场中的投资机会。基于此目标,本基金将充分发挥
基金管理人的研究优势,将规范的宏观研究、严谨的个券分析与积极主动的投资风格
相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,动态调整固
定收益类资产配置比例,自上而下决定债券组合久期及债券类属配置;在严谨深入的
基本面分析和信用分析基础上,综合考量可转债的内在价值、信用债的信用评级,以
及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,自下而上地精选个券。主要投资策
略包括:1、大类资产配置策略;2、债券投资策略;3、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 中证信用债指数收益率×60%+中证可转债指数收益率×40%
风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票型基金和混合型基金,高于货
币市场基金。
注:详见《泰信双债增利债券型证券投资基金招募说明书》第九部分“基金的投资”。
(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
(三)自基金合同生效以来/最近十年(孰短)基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注:业绩表现截止日期2021年12月31日。基金过往业绩不代表未来表现。
三、投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取:
费用类型 份额(S)或金额(M)/持有期限(N) 收费方式/费 备注
率
申购费(前收费) - - 本基金C类份额无申
购费
N<7天 1.5% -
赎回费 7天≤N<30天 0.75% -
N≥30天 0% -
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除:
费用类别 收费方式/年费率
管理费 0.70%
托管费 0.20%
销售服务费 0.40%
其他费用 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师费、律师费、仲裁费
和诉讼费等,按照有关法规和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其
他费用
注:投资人重复认购/申购的,须按每次认购/申购所对应的费率档次分别计费。
认购/申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
(一)风险揭示
本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:市场风险、信用风险、管理风险、操作或技术风险、合规性风险、本基金的特有风险、其他风险等。
本基金特有的风险包括:
1、 特定投资对象风险
本基金为债券型基金,在具体投资管理过程中,本基金可能因投资债券类资产而面临较高的市场系统性风险。
2、 信用违约风险
本基金以信用债券为投资对象,基金管理人将力争通过良好的研究与投资流程来尽量规避基金资产中信用违约事件的发生,然而期间一旦出现引用违约事件,基金净值将产生较大波动。
3、 流动性风险
指基金资产不能迅速、低成本地转变成现金,或者不能应付可能出现的投资者大额赎回的风险。前者是指资产不能及时变现或无法按照正常的市场价格交易而引起损失的可能性。为应付投资者的赎回,基金资产需保持一定的流动性,从而在收益性方面可能会有些损失,影响基金投资目标的实现。后者是指在基金交易过程中,可能会发生巨额赎回的情形,巨额赎回可能会产生基金仓位调整的困难,导致流动性风险。
(1)基金申购、赎回安排
本基金申购、赎回的具体安排请参见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”章节。
(2)拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易场所。本基金拟投资的具体资产大致可分为银行间债券、交易所债券和货币市场类(银行存款、同业存单和债券回购),主要的投资对象为具有良好流动性的信用债及可转债。整体上银行间发行的债券和交易所发行的债券流动性都较好,且货币市场类一般投资期限较短,流动性也较好。综合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。
(3)巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
基金出现巨额赎回情形下,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时,如本基金单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的,基金管理人有权对其采取延期办理赎回申请的措施。
(4)实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时,基金管理人将以保障投资者合法权益为前提,严格按照法律法规及基金合同的规定,谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、摆动定价、启用侧袋机制等流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用,基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则,及时有效地对风险进行监测和评估,使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。在实际运
用各类流动性风险管理工具时,投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响,基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作,全面保障投资者的合法权益。
(5)启用侧袋机制的风险
当本基金启用侧袋机制时,实施侧袋机制期间,侧袋账户份额将停止披露基金份额净值,并不得办理申购、赎回和转换。因特定资产的变现时间具有不确定性,最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值,基金份额持有人可能因此面临损失。
4、参与资产支持证券的风险
本基金投资资产支持证券,资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险。价格波动风险指的是市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格波动。流动性风险指的是受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响,资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出,存在一定的流动性风险。信用风险指的是基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约,或在交易过程中发生交收违约,或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降,造成基金财产损失。
5、参与可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券市场的特定风险
本基金投资于可转换债券和可交换债券,需要承担可转债和可交换债券市场的流动性风险、债券价格受所对应股票价格波动影响而波动的风险以及在转股期或换股期不能转股或换股的风险等。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,基金管理人履行相应程序后,可以启用侧袋机制,具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。侧袋机制实施期间,基金管理人将对基金简称进行特殊标识,并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
完整的风险揭示内容请查阅本基金招募说明书“风险揭示”章节。
(二)重要提示
中国证监会对本基金募集的注册 ,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站
网址:https://www.ftfund.com 客服电话:400-888-5988,021-38784566
1、基金合同、托管协议、招募说明书
2、定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3、基金份额净值
4、基金销售机构及联系方式
5、其他重要资料
六、其他情况说明
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