招商招利一年期理财债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二三年第一号）
基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司


重要提示

招商招利一年期理财债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据中国证券监督管理委员会2014年 9月10日《关于核准招商招利一年期理财债券型证券投资基金募集的批复》
（证监许可〔2014〕930 号文）和 2017 年 5 月 31 日中国证监会证券基金机构监管部《关于
招商招利一年期理财债券 型证券投资基金延期募集备案 的回函》（机构部函 【2017】1363
号）进行募集。本基金的基金合同于 2017 年 8 月 17 日正式生效。本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本 招募说明书 经中国证监会注册，但 中国证监会对本基金 募集的注册，并不表明其对本基金 的价值和收 益作出实质性判断或保 证，也不表明投资于 本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守 、诚实信 用、谨慎勤勉的原则 管理和运用基金财产 ，但不保证基金一定盈利，也不保 证最低收益 。当投资人赎回时，所 得或会高于或低于投 资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。

本基金投资于证券市场， 基金净值 会因为证券市场波动 等因素产生波动，投 资者在投资本基金前，应全面了解 本基金的产 品特性，充分考虑自身 的风险承 受能力，理 性判断市场，并承担基金投资中出 现的各类风 险，包括：因整体政治 、经济、社会等环境 因素对证券价格产生影响而形成的 系统性风险 ，个别证券特有的非系 统性风险，由于基金 投资人连续大量赎回基金产生的流 动性风险， 投资者申购、赎回失败 的风险，基金管理人 在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。

当本基金持有特定资产且 存在或潜 在大额赎回申请时， 基金管理人履行相应 程序后，可以启动侧袋机制，具体 详见基金合 同和本招募说明书“侧 袋机制”等有关章节 。侧袋机制实施期间，基金管理人 将对基金简 称进行特殊标识，并不 办理侧袋账户的申购 赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。

本基金的投资范围包括债 券回购， 债券回购为提升基金 组合收益提供了可能 ，但也存在一定的风险。如发生债 券回购交收 违约，质押券可能面临 被处置的风险，因处 置价格、数量、时间等的不确定，可能会给基金资产造成损失。

基金的过往业绩并不预示 其未来表 现。基金管理人所管 理的其它基金的业绩 并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。

《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说 明书，并登 载在指定网站上。基金 招募说明书其他信息 发生变更的，基金管理人至少每年 更新一次。 基金终止运作的，基金 管理人可以不再更新 基金招募说明书。


本基金本次更新招募说明 书主要根 据基金经理变更事项 对相关信息进行了更 新，更新
截止日为 2023 年 2 月 14 日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为 2022 年
7 月 30 日，有关财务和业绩表现数据截止日为 2022 年 6 月 30 日，财务和业绩表现数据未
经审计。


目录


§1 绪言......5
§2 释义......6
§3 基金管理人......11
§4 基金托管人...... 21
§5 相关服务机构...... 23
§6 基金的募集与基金合同的生效...... 38
§7 基金的封闭期和开放期...... 39
§8 基金份额的申购、赎回及转换...... 41
§9 基金的投资...... 50
§10 基金的业绩 ...... 62
§11 基金的财产...... 63
§12 基金资产的估值 ...... 64
§13 基金的收益与分配...... 68
§14 基金的费用与税收...... 70
§15 基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与解冻...... 72
§16 基金的会计与审计...... 74
§17 基金的信息披露 ...... 75
§18 侧袋机制...... 81
§19 风险揭示...... 84
§20 基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 89
§21 基金合同的内容摘要 ...... 91
§22 基金托管协议的内容摘要 ......110
§23 对基金份额持有人的服务 ......120
§24 其他应披露事项 ......122
§25 招募说明书存放及其查阅方式 ......122
§26 备查文件......123

§1 绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等相关法律法规和《招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说 明书不存 在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整 性承担法律 责任。本基金是根据本 招募说明书所载明的 资料申请募集的。本基金管理人没 有委托或授 权任何其他人提供未在 本招募说明书中载明 的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金 的基金合 同编写，并经中国证 监会注册。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务 的法律文件 。基金投资人自依基金 合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和基金合同 的当事人， 其持有基金份额的行为 本身即表明其对基金 合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。


§2 释义

在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：

基金或本基金： 指招商招利一年期理财债券型证券投资基金；

基金管理人： 指招商基金管理有限公司；

基金托管人： 指中国银行股份有限公司；

指《招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金合同》及对
基金合同：

基金合同的任何有效修订和补充；

指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商招利一年期
托管协议： 理财债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有
效修订和补充；

指《招商招利一年期理财债券型证券投资基金招募说明书》及
招募说明书：

其更新；

指《招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金产品资料概
基金产品资料概要：

要》及其更新

指《招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金份额发售公
基金份额发售公告：

告》；

指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
法律法规： 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决
定、决议、通知等；

指 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员会
《基金法》： 第三十次会议通过，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共
和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订；

指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证
《销售办法》：

券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订；
指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公
《信息披露办法》： 开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时
做出的修订；

《运作办法》： 指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公

开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订；

指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公
《流动性规定》： 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订；

中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；

银行业监督管理机构： 指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会；

指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律
基金合同当事人：

主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人；

个人投资者： 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人；

指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法
机构投资者： 登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事
业法人、社会团体或其他组织；

指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证
合格境外机构投资者：

券投资基金的中国境外的机构投资者；

指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法
投资人或投资者：

规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称；
基金份额持有人： 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人；

指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理
基金销售业务：

基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务；
指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会
销售机构： 规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订
了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构；

指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的
登记业务：

确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有
人名册和办理非交易过户等；

指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限
登记机构：

公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机

构；

指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管
基金账户：

理的基金份额余额及其变动情况的账户；

指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理
基金交易账户： 认购、申购、赎回、转换及转托管业务和交易基金而引起的基
金份额变动及结余情况的账户；

指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管
基金合同生效日： 理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会
书面确认的日期；

指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完
基金合同终止日：

毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期；

指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得
基金募集期：

超过 3 个月；

存续期： 指基金合同生效至终止之间的不定期期限；

指自本基金《基金合同》生效日（包括该日）起或每一个开放
期结束之日的次日（包括该日）起至次年对日（包括该日）的
期间。如次年对日为非工作日，则该日的下一工作日为该封闭
期的最后一日，如次年没有对应的日历日期，则以下一个工作
封闭期： 日为该封闭期的最后一日。本基金的第一个封闭期为自《基金
合同》生效日（包括该日）起至次年对日（包括该日）的期间。
第二个封闭期为自首个开放期结束之日次日（包括该日）起至
次年对日（包括该日）的期间，以此类推。本基金在封闭期内
不接受申购、赎回、转换转入、转换转出等交易申请；

指本基金每个封闭期结束之后第一个工作日起不超过 10 个工
作日的期间，投资者可在开放期内办理申购、赎回业务。如出
开放期：

现暂停运作的情形，本基金管理人有权重新确定新封闭期的起
始时间，报中国证监会备案并提前公告；


指在每个封闭期的第一个工作日（首个封闭期除外），基金管
理人根据《基金合同》的约定，在基金份额持有人持有份额所
基金份额折算： 代表的资产净值总额保持不变的前提下，对本基金所有份额进
行折算的行为。基金份额折算后，基金份额净值调整为 1.000
元，基金份额数额按折算比例相应调整；

工作日： 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日；

指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请
T 日：

的开放日；

T+n 日： 指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日) ，n 为自然数；

指开放期内 销 售机 构为投资 人办理基 金份额申购、赎回或其
开放日：

他业务的工作日；

开放时间： 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段；

《业务规则》： 指本基金登记机构办理登记业务的相应规则；

指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定
认购：

申请购买基金份额的行为；

指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申购：

申请购买基金份额的行为；

指指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明
赎回：

书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为；

指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
基金转换： 定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金
份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为；

指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
转托管：

持基金份额销售机构的操作；

指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
定期定额投资计划： 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定
银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式；
元： 指人民币元；

基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行

存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成
本和费用的节约；

指估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑
摊余成本法： 其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提
损益；

指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及
基金资产总值：

其他资产的价值总和；

基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值；

基金份额净值： 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数；

指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基
基金资产估值：

金份额净值的过程；

指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的
流动性受限资产： 逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存
款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易
的债券等；

指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
指定媒介： 联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监
会基金电子披露网站）等媒介；

不可抗力： 指合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件；
指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至专门账户进
行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到
侧袋机制：

公平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原
有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户；

包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致
公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且
特定资产：

计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；
（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产。


§3 基金管理人

3.1 基金管理人概况

公司名称：招商基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

设立日期：2002 年 12 月 27 日

注册资本：人民币 13.1 亿元

法定代表人：王小青

办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

电话：（0755）83199596

传真：（0755）83076974

联系人：赖思斯

股权结构和公司沿革：

招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立，是中国第一家 中外合资基 金管理公司。目前公司 注册资本金为人民币 十三亿一千万元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持有公司全部股权的 45%。

2002 年 12 月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电
力财务有限公司、中国华 能财务有限 责任公司、中远财务有 限责任公司共同投资 组建，成立时注册资本金人民币一 亿元，股东 及股权结构为：招商 证券持有公司全部股 权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。

2005 年 4 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。

2007 年 5 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华 能财务有限 责任公司、中远财务有 限责任公司及招商证 券分别持
有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受
让招商证券持有的公司 3.3 ％的股权。上述股权 转让完成后 ，公司的股东及股权 结构为：招商银行持 有公司全 部股权的 33.4 %，招商 证券持有 公司全部 股权的 33.3%， ING AssetManagement B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同时，公司注册资本金由人民币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。


2013 年 8 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。上述股权转 让完成后， 公司的股东 及股权结构 为：招商银行持有全 部股权的55％，招商证券持有全部股权的 45％。

2017 年 12 月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公 司同比例增 资人民币十一亿元。增 资完成后，公司注册 资本金由人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。

公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4
月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商
银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。

招商证券股份有限公司是 百年招商 局集团旗下的证券公 司，经过多年创业发 展，已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所
上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：
6099）。

公司以“为投资者创造更 多价值” 为使命，秉承诚信、 理性、专业、协作、 成长的核心价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。3.2 主要人员情况
3.2.1 董事会成员

王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省
海安支行工作。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部工作。1998
年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办工作。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证
券有限责任公司工作。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国人保资产管理有限公司风险管理
部副总经理兼组合管理部副总经理、组合管理部副总经理、组合管理部总经理。2007 年 8月至 2020 年 3 月历任中国人保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委书记、董事、总经理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺人寿保险有限公司董事长。2021
年 10 月起任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资产管理有限
公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月起兼任招商银
行股份有限公司深圳分行党委书记、行长。现任公司党委书记、董事长。

王金宝先生，理学硕士。1988 年 7 月至 1995 年 4 月担任同济大学数学系教师，1995
年 4 月起在招商证券股份有限公司工作，历任证券营业部经理，上海总部副总经理，上海
办事处负责人，投资部总 经理，固定 收益部总经理，股票销 售交易部总监、联席 总经理，机构客户部董事总经理， 机构业务总 部总经理兼机构业务一 部总经理，金融市场 投资总部总监兼债券业务创新部总 经理、上海 自贸试验区分公司总经 理，现任招商证券财 富管理及
机构业务总部总监。2003 年 4 月至 2008 年 6 月担任博时基金管理有限公司监事会监事，
2008 年 7 月至 2020 年 12 月担任博时基金管理有限公司董事会董事，2020 年 10 月至今兼任
招商证券国际有限公司董事。现任公司董事。

徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运输股份有
限公司工作。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅工作。2009 年 3 月至 2014 年
3 月历任中国太平洋人寿保 险股份有限 公司党委委员、纪委 副书记，上海分公司党 委书记、
副总经理、总经理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保险股份有限公司筹备组
副组长、党委委员、副总经理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保险股份有限公司
党委委员、副总经理、常务副总经理、副总经理（主持工作）、党委副书记、总经理。2022年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副书记、董事、总经理。

何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士。曾先后就职于加拿大 National Trust
Company 和 Ernst&Young，1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所，2015年 9 月退休前系
香港毕马威会计师事务所 金融业内部 审计、风险管理和合规 服务主管合伙人。目 前兼任汇丰前海证券有限公司、建信金融科技有限公司、南顺（香港）集团、星展银行(中国)有限公司的 独立董 事， 同时兼 任多个香 港政府 机构辖下 委员会 及审裁 处成员。 现任公 司独立董事。

张思宁女士，博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系
助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会发行监管部副处长、处长、副主
任，中国证监会上市公司 监管部副主 任、正局级副主任， 中国证监会创业板部 主任。2012
年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委书记、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国
证监会创新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份有限公司董事长。现任公司独立董事。

陈宏民先生，博士研究生，1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联纺织品进出口公司
职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历任讲师、副教授、
教授，系主任、研究所所长、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿大不列颠哥伦比亚
大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司独立
董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰经管学院教授，目前兼任上海交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市人民政府参事、《系统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司独立董事。现任公司独立董事。
3.2.2 监事会成员


周语菡女士，硕士研究生 ，先后就 读于中国人民大学及 加州州立大学索诺玛 分校。自
2008 年 3 月至 2014 年 9 月以及 自 2002 年 3 月至 2005 年 9 月任招商局中国基金有限公司执
行董事；自 2008 年 2 月至 2014 年 5 月以及自 2002 年 2 月至 2005 年 7 月任招商局中国投资
管理有限公司董事总经理；2014 年 7 月起任招商证券股份有限公司监事会主席。现任公司监事会主席。

彭家文先生，中南财经大 学国民经济 计划学专业本科，武 汉大学计算机软件专 业本科。2001 年 9 月加入招商银行股份有限公司。历任招商银行计划资金部经理、高级经理，计划财务部总经理助理、副总经理。2011 年 11 月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014
年 6 月起任招商银行零售金融总部副总经理、副总裁。2016 年 2 月起任招商银行零售金融
总部副总裁兼招商银行零售信贷部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018
年 1 月起任招商银行资产负债管理部总经理。2023 年 2 月起任招商银行行长助理。现任公
司监事，并兼任招银金融 租赁有限公 司董事、招银国际金融 有限公司董事、招银 国际金融控股有限公司董事、招银 理财有限责 任公司董事、招商信诺 人寿保险有限公司董 事、招联消费金融有限公司董事、招银云创信息技术有限公司董事。

罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，历
任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年起加入招商基金管理有限公司，历任基金核算部高级经理、产品研发部 高级经理、 副总监、总监、市场推 广部总监、公司首席 市场官兼银行渠道业务总部总监、 渠道财富管 理部总监，现任公司首 席营销官兼市场支持 与管理部部门总监，公司监事。

鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士。先后就职于华菱集团（湘潭钢铁公司）信息技术部、美的集团股份有限 公司制冷事 业部、翰威特管理咨询有限公司、倍智人才 管理咨询有限公司；2014 年 4 月加入招商基金管理有限公司，现任公司业务总监兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。

李扬先生，中央财经大学经济学硕士。2002 年加入招商基金管理有限公司，历任基金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部总监、公司监事。
3.2.3 公司高级管理人员

徐勇先生，总经理，简历同上。

钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国
农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投
资股份有限公司总经理；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任二十一世纪科技投资有限责任公司副
总经理；2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015

年 6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015 年 6 月加入招商基金管理有限公
司，现任公司常务副总经理、财务负责人，兼招商财富资产管理有限公司董事长。

欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、副总监、总监 、督察长， 现任公司副总经理、首 席信息官、董事会秘 书，兼任招商财富资产管理有限公司董事及招商资产管理（香港）有限公司董事长。

杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)负责人及总经理助理，现任公司副总经理。

潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法
务工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年2月加入中国证券监督管理委员会 深圳监管局 ，历任副主任科员、 主任科员、副处长及 处长；2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
3.2.4 基金经理

曹晋文先生，硕士。曾任 中国人寿 资产管理有限公司账 户助理、信诚人寿保 险有限公司投资经理、民生加银基 金管理有限公司固定收益部基金经 理、格林基金管理有 限公司固定收益部基金经理、部门副总监。2020 年 1 月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，
现任招商招福宝货币市场基金基金经理（管理时间：2021 年 11 月 4 日至今）、招商理财 7
天债券型证券投资基金基金经理（管理时间：2021 年 11 月 4 日至今）、招商保证金快线货
币市场基金基金经理（管理时间：2021 年 11 月 4 日至今）、招商招禧宝货币市场基金基金
经理（管理时间：2021 年 12 月 18 日至今）、招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金
基金经理（管理时间：2022 年 2 月 24 日至今）、招商中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证
券投资基金基金经理（管理时间：2022 年 4 月 28 日至今）、招商招景纯债债券型证券投资
基金基金经理（管理时间：2022 年 11 月 11 日至今）、招商招利一年期理财债券型证券投
资基金基金经理（管理时间：2023 年 2 月 14 日至今）。

本基金历任基金经理包括：马龙先生，管理时间为 2017 年 8 月 17 日至 2018 年 12 月
21 日；郭敏女士，管理时间为 2018 年 12 月 7 日至 2023 年 2 月 14 日。

3.2.5 投资决策委员会成员


公司的投资决策委员会由 如下成员 组成：徐勇、杨渺、裴晓辉、王景、朱红 裕、于立勇、马龙。

徐勇先生，简历同上。

杨渺先生，简历同上。

裴晓辉先生，总经理助理兼固定收益投资部和国际业务部部门负责人。

王景女士，总经理助理兼投资管理一部部门负责人。

朱红裕先生，公司首席研究官。

于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责人。

马龙先生，固定收益投资部专业总监。
3.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。
3.3 基金管理人的职责

根据《基金法》，基金管理人必须履行以下职责：

1、依法募集资金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回及转换价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义， 代表基金 份额持有人利益行使 诉讼权利或者实施其 他法律行为；

12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
3.4 基金管理人的承诺

1、本基金管理人承诺不得从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规及规章的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。


2、基金管理人的禁止行为：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）依照法 律、行政 法规有关规 定，由国务 院证券监督 管理机构规 定禁止的 其他行为。

3、基金管理人禁止利用基金财产从事以下投资或活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

法律法规或 监管部 门取 消上述 限制， 如适用 于本基金 ，则本 基金投 资不再 受相关限制。

4、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易；

（9）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

5、本公司承诺履行诚信义务，如实披露法规要求的披露内容。

6、基金经理承诺

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（4）不协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易。
3.5 内部控制制度

1、内部控制的原则

健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。

2、内部控制的组织体系

公司的内部控制组织体系 是一个权 责分明、分工明确的 组织结构，以实现对 公司从决策层到管理层和操作层的全面监督和控制。具体而言，包括如下组成部分：

（1）监事会：监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层的行为行使监督权。

（2）董事会风险控制委员会：风险控制委员会作为董事会下设的专门委员会之一，负责决定公司各项重要的内 部控制制度 并检查其合法性、合理 性和有效性，负责决 定公司风险管理战略和政策并检查 其执行情况 ，审查公司关联交易和 检查公司的内部审计 和业务稽查情况等。

（3）督察长：督察长负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况，并负责组织指导公 司监察稽核 工作。督察长发现基 金和公司存在重大风险 或隐患，或发生督察长依法认为需 要报告的其 他情形以及中国证监会 规定的其他情形时， 应当及时向公司董事会和中国证监会报告。

（4）风险管理委员会：风险管理委员会是总经理办公会下设的负责风险管理的专业委员会，主要负责对公司经 营管理中的 重大问题和重大事项进 行风险评估并作出决 策，并针对公司经营管理活动中发生的重大突发性事件和重大危机情况，实施危机处理机制。

（5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司内部控制制度和风险管理政策的执行情况进行合规性监督检查，向公司风险管理委员会和总经理报告。

（6）各业务部门：风险控制是每一个业务部门和员工最首要的责任。各部门的主管在权限范围内，对其负责的 业务进行检 查监督和风 险控制。员 工根据国家法律法规 、公司规章制度、道德规范和行为准则、自己的岗位职责进行自律。

3、内部控制制度概述

（1）内控制度概述

公司内控制度由内部控制大纲、公司基本制度、部门管理办法和业务管理办法组成。
其中，公司内控大纲包括《内部控制大纲》和《法规遵循政策（风险管理制度）》，它们是各项基本管理制度的纲要和总揽，是对公司章程规定的内控原则的细化和展开。


公司基本制度包括投资管 理制度、基 金会计核算制度、信 息披露制度、监察稽 核制度、公司财务制度、资料档案 管理制度、 业绩评估考核制度、人 力资源管理制度和危 机处理制度等。部门管理办法在公 司基本制度 基础上，对各部门的主 要职责、岗位设置、 岗位责任进行了规范。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了规范。

（2）风险控制制度

内部风险控制制度由一系 列的具体制 度构成，具体包括内 部控制大纲、法规遵 循政策、岗位分离制度、业务隔离 制度、标准 化作业流程制度、集中 交易制度、权限管理 制度、信息披露制度、监察稽核制度等。

（3）监察稽核制度

公司设立相对独立的内部 控制组织 体系和监察稽核部门 。监察稽核部门的职 责是依据国家的有关法律法规、公 司内部控制 制度在所赋予的权限内 按照所规定的程序和 适当的方法对监察稽核对象进行公 正客观的检 查和评价，包括调查评 价公司内控制度的健 全性、合理性和有效性、检查公司 执行国家法 律法规和公司规章制度 的情况、进行日常风 险控制的监控工作、执行公司内部定期不定期的内部审计、调查公司内部的违法案件等。

4、内部控制的五个要素

内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。

（1）控制环境

公司致力于树立内控优先 和风险控制的理念，培养全体 员工的风险防范意识 ，营造一个浓厚的风险控制的文化 氛围和环境 ，使全体员工及时了解 相关的法律法规、管 理层的经营思想、公司的规章制度 并自觉遵循 ，使风险意识贯穿到公 司各个部门、各个岗 位和各个业务环节。

（2）风险评估

公司对组织结构、业务流 程、经营运 作活动进行分析，发 现风险，并将风险进 行分类，找出风险分布点，并对风 险进行分析 和评估，找出引致风险 产生的原因，采取定 性定量的手段分析考量风险的高低和危害程度。落实责任人，并不断完善相关的风险防范措施。

（3）控制活动

公司控制活动主要包括组织结构控制、操作控制和会计控制等。

A．组织结构控制

各部门的设置体现部门之 间职责有 分工，但部门之间又 相互合作与制衡的原 则。基金投资管理、基金运作、市场 营销部等业 务部门有明确的授权 分工，各部门的操作相 互独立、相互牵制并且有独立的报告系统，形成了权责分明、严密有效的三道监控防线：

a.以各岗位目标责任制为 基础的第 一道监控防线：各部 门内部工作岗位合理 分工、职责明确，并有相应的岗位 说明书和岗 位责任制，对不相容的 职务、岗位分离设置 ，使不同的岗位之间形成一种相互检查、相互制约的关系，以减少舞弊或差错发生的风险。


b.各相关部门、相关岗位 之间相互 监督和牵制的第二道 监控防线：公司在相 关部门、相关岗位之间建立标准化 的业务操作 流程、重要业务处理凭 据传递和信息沟通制 度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督和检查的责任。

c.以督察长、监察稽核部 门对各岗 位、各部门、各机构 、各项业务全面实施 监督反馈的第三道监控防线。

B．操作控制

公司设定了一系列的操作 控制的制 度手段，如标准化业 务流程、业务、岗位 和空间隔离制度、授权分责制度、 集中交易制 度、保密制度、信息披 露制度、档案资料保 全制度、客户投诉处理制度等，控制日常运作和经营中的风险。

C.会计控制

公司确保基金资产与公司 自有财产 完全分开，分账管理 ，独立核算；公司会 计核算与基金会计核算在业务规范 、人员岗位 和办公区域上进行严格 区分。公司对所管理 的不同基金以及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完整和独立。

（4）信息沟通

即指及时地实现信息的流动，如自下而上的报告和自上而下的反馈。

公司建立了内部办公自动 化信息系统 与业务汇报体系，通 过建立有效的信息交 流渠道，保证公司员工及各级管理 人员可以充 分了解与其职责相关的 信息，保证信息及时 送达适当的人员进行处理。

公司制定管理和业务报告 制度，包 括定期报告制度和不 定期报告制度。定期 报告制度按照每日、每月、每年度等不同的时间频次进行报告。

A.执行体系报告路线：各 业务人员 向部门负责人报告； 部门负责人向分管领 导、总经理报告；

B.监督体系报告路线：公 司员工、 各部门负责人向监察 稽核部门报告，监察 稽核部门向总经理、督察长分别报告；

C.督察长定期出具监察报 告，报送 董事会及其下设的风 险控制委员会和中国 证监会；如发现重大违规行为，应立即向董事会和中国证监会报告。

（5）内部监控

督察长和监察稽核部门人 员负责日 常监督工作，促使公 司员工积极参与和遵 循内部控制制度，保证制度有效地 实施。公司 监事会、董事会风险控 制委员会、督察长、 风险管理委员会、监察稽核部门对 内部控制制 度持续地进行检验，检 验其是否符合规定要 求并加以充实和改善，及时反映政 策法规、市 场环境、技术等因素的 变化趋势，保证内控 制度的有效性。


§4 基金托管人

4.1 基本情况

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日

注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

法定代表人：刘连舸

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

托管部门信息披露联系人：许俊

传真：（010）66594942

中国银行客服电话：95566
4.2 基金托管部门及主要人员情况

中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、
证券、基金、信托从业经 验，且具有 海外工作、学习或培训 经历，60 ％以上的员 工具有硕士以上学位或高级职称。 为给客户提 供专业化的托管服务， 中国银行已在境内、 外分行开展托管业务。

作为国内首批开展证券投 资基金托 管业务的商业银行， 中国银行拥有证券投 资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计 划、企业年 金、银行理财产品、股 权基金、私募基金、 资金托管等门类齐全、产品丰富的 托管业务体 系。在国内，中国银行 首家开展绩效评估、 风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
4.3 证券投资基金托管情况

截至 2022 年 12 月 31 日，中国银行已托管 1038 只证券投资基金，其中境内基金 989
只，QDII 基金 49 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF 等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
4.4 托管业务的内部控制制度


中国银行托管业务部风险 管理与控 制工作是中国银行全 面风险控制工作的组 成部分，秉承中国银行风险控制理 念，坚持“ 规范运作、稳健经营” 的原则。中国银行托 管业务部风险控制工作贯穿业务各 环节，通过 风险识别与评估、风险 控制措施设定及制度 建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。

2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。
先后获得基于“SAS70”、“AAF01/06”、“ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。 2020 年，中国银行继续获得了基于“ISAE340 2”和“SSAE16”双准则的内部控制 审计报告。 中国银行托管业务内 控制度完善，内控措 施严密，能够有效保证托管资产的安全。
4.5 托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》的相关规定，基金托管人发 现基金管理 人的投资指令违反法律 、行政法规和其他有 关规定，或者违反基金合同约定的 ，应当拒绝 执行，及时通知基金管 理人，并及时向国务 院证券监督管理机构报告。基金托 管人如发现 基金管理人依据交易程 序已经生效的投资指 令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。


§5 相关服务机构

5.1 基金份额销售机构
5.1.1 直销机构

直销机构：招商基金管理有限公司

招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）

招商基金官网交易平台

交易网站：www.cmfchina.com

客服电话：400-887-9555（免长途话费）

电话：（0755）83076995

传真：（0755）83199059

联系人：李璟

招商基金机构业务部

地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801

电话：（010）56937404

联系人：贾晓航

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼

电话：（021）38577388

联系人：胡祖望

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼

电话：（0755）83190401

联系人：张鹏

招商基金直销交易服务联系方式

地址：广东省深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦 7 层招商基金客户服务部直
销柜台

电话：（0755）83196359 83196358

传真：（0755）83196360

备用传真：（0755）83199266

联系人：冯敏
5.1.2 代销机构


代销机构 代销机构信息

大连银行股份有限公司 注册地址：辽宁省大连市中山区中山路 88 号
办公地址：辽宁省大连市中山区中山路 88 号
法定代表人：彭寿斌

联系人：朱珠

客服电话：（0411）82356695

公司网址：www.bankofdl.com

广发银行股份有限公司 注册地址：广州市越秀区东风东路 713 号
办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号
法定代表人：尹兆君

联系人：陈泾渭

电话：020-38321497

客服电话：400-830-8003

公司网址：www.cgbchina.com.cn

江苏银行股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中华路 26 号

办公地址：江苏省南京市中华路 26 号

法定代表人：夏平

联系人：周妍

客服电话：95319

公司网址：www.jsbchina.cn

交通银行股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银
城中路 188 号

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银
城中路 188 号

法定代表人：任德奇

联系人：高天

电话：021-58408483

客服电话：95559

公司网址：www.bankcomm.com

南洋商业银行(中国)有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 800 号三层、六层至九层（不含六层
A )

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 800 号三层、六层至九层（不含六层
A )

法定代表人：孙建东

联系人：施艳

客服电话：4008207898

公司网址：www.ncbchina.cn

宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕

联系人：印萍萍

电话：0574-87050038


客服电话：95574

公司网址：www.nbcb.com.cn

平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路
5047 号

办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路
5047 号

法定代表人：谢永林

联系人：赵杨

客服电话：95511-3

公司网址：bank.pingan.com

苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728
号

办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728
号

法定代表人：王兰凤

联系人：吴骏

客服电话：96067

公司网址：www.suzhoubank.com

招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行
大厦

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行
大厦

法定代表人：缪建民

联系人：季平伟

电话：0755-83198888

客服电话：95555

公司网址：www.cmbchina.com

传真：123456

中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：刘连舸

联系人：张建伟

客服电话：95566

公司网址：www.boc.cn

中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人：朱鹤新

联系人：王晓琳

电话：18618335833

客服电话：95558

公司网址：www.citicbank.com

财信证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市岳麓区茶子山东路
112 号滨江金融中心 T3、T4 及裙房 718

办公地址：湖南省长沙市岳麓区茶子山东路


112 号滨江金融中心 T3、T4 及裙房 718

法定代表人：刘宛晨

联系人：郭静

客服电话：95317 或 400-8835-316

公司网址：www.cfzq.com

广发证券股份有限公司 注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知
识城腾飞一街 2 号 618 室

办公地址：广东省广州市天河区马场路 26 号
广发证券大厦

法定代表人：林传辉

联系人：黄岚

客服电话：95575 或 02095575

公司网址：www.gf.com.cn

国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街
95 号

办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街
95 号成证大厦 16 楼

法定代表人：冉云

联系人：赵海帆

客服电话：95310

公司网址：www.gjzq.com.cn

国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商
城路 618 号

办公地址：上海市静安区南京西路 768 号
法定代表人：贺青

联系人：钟伟镇

电话：021-38032284

客服电话：95521

公司网址：www.gtja.com

世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道
桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对冲基金
中心 406

办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道
桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对冲基金
中心 406

法定代表人：余维佳

联系人：徐玲娟

电话：0755-83199553

客服电话：956019

公司网址：www.csco.com.cn

五矿证券有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区
滨海大道 3165 号五矿金融大厦 2401

办公地址：深圳市南山区滨海大道与后海滨
路交汇处滨海大道 3165 号五矿金融大厦


（18-25 层）

法定代表人：黄海洲

联系人：赵晓棋

电话：0755-23375447

客服电话：40018-40028

公司网址：www.wkzq.com.cn

中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188
号

法定代表人：王常青

联系人：谢欣然

客服电话：4008-888-108

公司网址：www.csc108.com

中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305
室、14 层

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305
室、14 层

法定代表人：张皓

联系人：梁美娜

电话：18800126143

客服电话：400-990-8826

公司网址：www.citicsf.com

中信证券(山东)有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号
楼 2001

办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔
广场东座

法定代表人：陈佳春

联系人：赵如意

电话：0532-85725062

客服电话：95548

公司网址：sd.citics.com

中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号中信证券大厦,北京市朝阳区亮马桥路 48
号中信证券大厦

法定代表人：张佑君

联系人：马静懿

电话：010-60833889

客服电话：95548

公司网址：www.citics.com

中信证券华南股份有限公司 注册地址：广州市天河区临江大道 395 号 901


室（部位：自编 01）,1001 室

办公地址：广州市天河区临江大道 395 号 901
室（部位：自编 01）,1001 室

法定代表人：胡伏云

联系人：郭杏燕

电话：020-88834787

客服电话：95548

公司网址：www.gzs.com.cn

中邮证券有限责任公司 注册地址：陕西省西安市唐延路 5 号（陕西
邮政信息大厦 9-11 层）

办公地址：北京市东城区珠市口东大街 17 号
法定代表人：郭成林

联系人：史蕾

电话：010-67017788-8914

客服电话：400-888-8005

公司网址：www.cnpsec.com.cn

北京创金启富基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号
楼 215A

办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经
济日报社 A 座综合楼 712 室

法定代表人：梁蓉

联系人：戴亚楠

电话：010-66154828-8048

客服电话：400-6262-818

公司网址：www.5irich.com

北京度小满基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院
西区 4 号楼 1 层 103 室

办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院
西区 4 号楼度小满金融总部

法定代表人：葛新

联系人：孙博超

电话：010-59403028

客服电话：95055-4

公司网址：www.baiyingfund.com

北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区西直门外大街 1 号
院 2 号楼 17 层 19C13

办公地址：北京市西城区西直门外大街 1 号
院 2 号楼 19 层

法定代表人：王伟刚

联系人：张林

电话：15600355787

客服电话：010-56251471

公司网址：www.hcfunds.com

北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村


软件园二期（西扩）N-1、N-2 地块新浪总部
科研楼 5 层 518 室

办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村
软件园二期（西扩）N-1、N-2 地块新浪总部
科研楼 5 层 518 室

法定代表人：赵芯蕊

联系人：邵文静

电话：18701224200

客服电话：010-62675367

公司网址：www.xincai.com

传真：010-62676582

北京雪球基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号
楼 15 层 1501 室

办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新
科技中心 C 座 17 层

法定代表人：钟斐斐

联系人：侯芳芳

电话：400-159-9288

客服电话：400-159-9288

公司网址：https://danjuanapp.com/

北京中植基金销售有限公司 注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达
北路 10 号 5 层 5122 室

办公地址：北京朝阳区大望路金地中心 A 座
28 层

法定代表人：武建华

联系人：丛瑞丰

电话：010-59313555

客服电话：400-8180-888

公司网址：http://www.zzfund.com

传真：010-56642623

海银基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银
城中路 8 号 402 室

办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 4
楼

法定代表人：巩巧丽

联系人：刘晖

电话：021-60206991

客服电话：4008081016

公司网址：www.fundhaiyin.com

传真：021-80133413

华瑞保险销售有限公司 注册地址：上海市浦东区向城路 288 号 8 楼
办公地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路 399
号运通星财富广场 1 号楼 B座 13、14 层

法定代表人：路昊


联系人：张爽爽

电话：021-68595976

客服电话：4001115818

公司网址：www.huaruisales.com

济安财富(北京)基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院
1 号楼冠捷大厦 3 层 307 单元

办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院
1 号楼 3 层 307

法定代表人：杨健

联系人：李海燕

电话：13501184929

客服电话：400-673-7010

公司网址：http://www.jianfortune.com/

嘉实财富管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 27 层
2716 单元

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 21 号
北京国际俱乐部 C 座写字楼 11 层

法定代表人：张峰

联系人：郭希璆

电话：400-021-8850

客服电话：400-021-8850

公司网址：https://www.harvestwm.cn/

江苏汇林保大基金销售有限公司 注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大
道 47 号

办公地址：南京市鼓楼区中山北路 2 号绿地
紫峰大厦 2005 室

法定代表人：吴言林

联系人：张竞妍

电话：025-66046166

客服电话：025-66046166

京东肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路
12 号 17 号平房 157

办公地址：北京市经济技术开发区科创十一
街京东总部一号楼 A 座 15 层

法定代表人：王苏宁

联系人：薛晓奥

电话：15668948919

客服电话：95118

公司网址：http://kenterui.jd.com/

联储证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333
号东方汇经中心 8 楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333
号金砖大厦 8 层、深圳市福田区深南大道


2007 号金地中心大厦 9 楼、北京市朝阳区安
定路 5 号院 3 号楼中建财富国际中心 27 层
法定代表人：吕春卫

联系人：高舒婕

电话：400-620-6868

客服电话：400-620-6868

公司网址：http://www.lczq.com/

蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文
一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 556
号

法定代表人：王珺

联系人：韩爱彬

电话：95188-8

客服电话：95188-8

公司网址：www.fund123.cn

诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号
3724 室

办公地址：上海市杨浦区长阳路 1687 号 2 号
楼诺亚财富

法定代表人：汪静波

联系人：李娟

电话：400-821-5399

客服电话：400-821-5399

公司网址：www.noah-fund.com/

传真：021-38509777

浦领基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号
楼 10 层 1001 号 04 室

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号
楼 10 层 1001 号 04 室

法定代表人：张昱

联系人：李艳

电话：010-59497361

客服电话：400-012-5899

公司网址：www.zscffund.com

上海长量基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2
幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆
家嘴金融服务广场二期 11 层

法定代表人：张跃伟

联系人：袁淦楽

电话：400-820-2899

客服电话：400-820-2899

公司网址：http://www.erichfund.com/


传真：021-58787698

上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨
高南 428 号 1 号楼 1102 单元

办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号 1
号楼 1102 单元

法定代表人：申健

联系人：张蜓

电话：18017373527

客服电话：021-20292031

公司网址：https://www.wg.com.cn

上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号
楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯
国际大厦 903～906 室

法定代表人：杨文斌

联系人：杨樾

电话：18217775310

客服电话：400-700-9665

公司网址：www.ehowbuy.com

传真：021-68596919

上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路
1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市黄浦区广东路 500 号 30 层
3001 单元

法定代表人：王翔

联系人：骆睆

电话：400-820-5369

客服电话：400-820-5369

公司网址：www.jiyufund.com.cn

上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 989 号中
达广场 2 楼

办公地址：宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

法定代表人：李兴春

联系人：夏楠

电话：400-921-7755

客服电话：400-032-5885

公司网址：www.leadfund.com.cn

上海陆享基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临
港新片区环湖西二路 888 号 1 幢 1 区 14032
室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区临
港新片区环湖西二路 888 号 1 幢 1 区 14032
室

法定代表人：粟旭


联系人：韦巍

电话：无

客服电话：021-53398816

公司网址：www.luxxfund.com

上海攀赢基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 488 号
太平金融大厦 603 室

办公地址：上海市浦东新区银城路 116 号大
华银行大厦 7 楼

法定代表人：沈茹意

联系人：李红星

电话：021-68889082

客服电话：021-68889082

公司网址：http://www.pytz.cn/

上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号
楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方
财富大厦

法定代表人：其实

联系人：潘世友

电话：400-1818-188

客服电话：400-181-8188

公司网址：1234567.com.cn

传真：021-64385308

上海挖财基金销售有限公司 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南
路 759 号 18 层 03 单元

办公地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南
路 759 号 18 层 03 单元

法定代表人：吕柳霞

联系人：毛善波

电话：021-50810673

客服电话：400-711-8718

公司网址：www.wacaijijin.com

传真：021-50810687

上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福
山路 33 号 11 楼 B座

办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万
得大厦

法定代表人：黄祎

联系人：马烨莹

电话：15527086906

客服电话：400-799-1888

公司网址：http://www.520fund.com.cn/

上海中正达广基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙兰路 277 号 1 号
楼 1203 室


办公地址：上海市徐汇区龙兰路 277 号 1 号
楼 1203、1204 室

法定代表人：黄欣

联系人：何源

电话：400-6767-523

客服电话：400-6767-523

公司网址：www.zhongzhengfund.com

深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1
号 A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限
公司)

办公地址：深圳市福田区福强路 4001 号深圳
市文化创意园 C 栋 5 楼

法定代表人：李春瑜

联系人：刘文婷

电话：18810424316

客服电话：400-680-3928

公司网址：www.simuwang.com

深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发
展银行大厦 25 楼 I、J 单元

办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区
梨园路 8 号 HALO 广场一期四层 12-13 室
法定代表人：薛峰

联系人：龚江江

电话：0755-33227951

客服电话：4006-788-887

公司网址：http://www.jjmmw.com/

传真：0755-82080798

腾安基金销售(深圳)有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1
号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有
限公司）

办公地址：深圳市南山区腾讯滨海大厦 15 楼
法定代表人：刘明军

联系人：刘鸣

电话：15018723108

客服电话：95017（拨通后转 1 转 8）

公司网址：http://www.txfund.com/

万家财富基金销售(天津)有限公司 注册地址：天津自贸区(中心商务区)迎宾大道
1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室

办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太
平洋保险大厦 5 层

法定代表人：戴晓云

联系人：王茜蕊

电话：010-59013895

客服电话：010-59013895


公司网址：www.wanjiawealth.com

玄元保险代理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张
杨路 707 号 1105 室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张
杨路 707 号 1105 室

法定代表人：马永谙

联系人：卢亚博

电话：13752528013

客服电话：021-50701053

阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三
亚阳光金融广场 16 层

办公地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三
亚阳光金融广场 16 层

法定代表人：李科

联系人：王超

电话：010-59053660

客服电话：95510

公司网址：fund.sinosig.com

宜信普泽(北京)基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区光华路 7 号楼 20 层
20A1、20A2 单元

办公地址：北京市朝阳区光华路 7 号楼 20 层
20A1、20A2 单元

法定代表人：才殿阳

联系人：魏晨

电话：010-52413385

客服电话：400-6099-200

公司网址：http://www.yixinfund.com

浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂
大厦 903 室

办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18
号

法定代表人：吴强

联系人：费超超

电话：0571-88911818

客服电话：952555

公司网址：

http://fund.10jqka.com.cn/public/mobile/

传真：0571-88911818-8001

中国人寿保险股份有限公司 注册地址：中国北京市西城区金融大街 16 号
办公地址：中国北京市西城区金融大街 16 号
法定代表人：王滨

联系人：杨子彤

电话：13161720112

客服电话：95519


公司网址：www.e-chinalife.com

中民财富基金销售(上海)有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7
层 05 单元

办公地址：上海市长宁区虹桥路 1438 号古北
国际财富中心二期 30 层

法定代表人：弭洪军

联系人：金淑曼

电话：400-876-5716

客服电话：400-876-5716

公司网址：www.cmiwm.com

中证金牛(北京)基金销售有限公司 注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼
2-45 室

办公地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼
2-45 室

法定代表人：钱昊旻

联系人：沈晨

电话：010-59336544

客服电话：4008-909-998

公司网址：www.jnlc.com

珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6
号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区阅江中路 688 号保
利国际广场北塔 33 层

法定代表人：肖雯

联系人：陈良斌

电话：15210724611

客服电话：020-89629066

公司网址：www.yingmi.cn

基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构，并在基金管理人网站公示。
5.2 注册登记机构

名称：招商基金管理有限公司

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

法定代表人：王小青

电话：（0755）83196445

传真：（0755）83196436

联系人：宋宇彬
5.3 律师事务所和经办律师


名称：上海源泰律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

法定代表人（负责人）：廖海

电话：（021）51150298

传真：（021）51150398

经办律师：刘佳、张雯倩

联系人：刘佳
5.4 会计师事务所和经办注册会计师

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

执行事务合伙人：付建超

电话：021-6141 8888

传真：021-6335 0177

经办注册会计师：吴凌志、江丽雅

联系人：吴凌志、江丽雅


§6 基金的募集与基金合同的生效

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《业务规则》等有关法律、法规、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管理委员会证监
许可〔2014〕930 号文准予注册和 2017 年 5 月 31 日中国证监会证券基金机构监管部《关于
招商招利一年期理财债券型基金延期募集备案的回函》（机构部函【2017】1363 号）准予
公开募集。募集期从 2017 年 7 月 10 日起到 2017 年 8月 10 日止，共募集 2,338,592,831.06
份基金份额，有效认购总户数为 40,553 户。

本基金的基金合同已于 2017 年 8 月 17 日正式生效。

《基金合同》生效后，在封闭期内，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满200
人或者基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60个工作日出现前述情形的 ，基金管理 人应当向中国证监会报 告并提出解决方案， 如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。

法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。


§7 基金的封闭期和开放期

7.1 基金的封闭期

除法律法规或《基金合同》另有约定外，本基金的封闭期指自《基金合同》生效日（包括该日）起或每一个开放期结束之日的次日（包括该日）起至次年对日（包括该日）的期间。如次年对日为非工作日， 则该日的下 一工作日为该封闭期的 最后一日，如次年没 有对应的日历日期，则以下一个工作日为该封闭期的最后一日。

本基金的第一个封闭期为自《基金合同》生效日（包括该日）起至次年对日（包括该日）的期间。第二个封闭期为自首个开放期结束之日次日（包括该日）起至次年对日（包括该日）的期间，以此类推。

本基金在封闭期内不接受申购、赎回等交易的申请。
7.2 基金的开放期

除法律法规或《基金合同》另有约定外，本基金办理申购、赎回业务的开放期指本基金每个封闭期结束之后第一个工作日起不超过 10 个工作日的期间。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无 法按时开放 申购与赎回业务的，开 放期时间中止计算， 在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次日起，继续计算该开放期时间，直至满足《基金合同》关于开放期的时间要求。
7.3 基金份额折算

每个封闭期的第一个工作日，本基金将进行基金份额折算（首个封闭期除外）。基金管理人根据《基金合同》的约定，在基金份额持有人持有份额所代表的资产净值总额不变的前提下，对本基金所有份额进行折算。基金份额折算后，基金份额净值调整为 1.0000 元，基金份额数额按折算比例相应调整。如出现暂停运作的情形，本基金不进行基金份额折算。
折算公式为：

NAV 前 ？ NUM 前

NUM 后 ？

1 .0000

其中：

NAV 前 为折算前招商招利一年期理财债券基金的份额净值

NUM 前 为折算前招商招利一年期理财债券基金的份额数

NUM 后 为折算后招商招利一年期理财债券基金的份额数


§8 基金份额的申购、赎回及转换

8.1 申购、赎回及转换的场所

本基金的申购、赎回及转换将通过各销售机构的基金销售网点进行。

其中，直销机构为招商基 金管理有 限公司，代销渠道为 中邮证券有限责任公 司等。具体代销渠道名单以份额发 售公告为准 。直销及代销机构请参 见本招募说明书“相 关服务机构”。

基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。

销售机构可以根据情况增加或减少其销售网点、变更营业场所。

基金投资者应当在销售机 构办理基 金销售业务的营业场 所或按销售机构提供 的其他方式办理基金份额的申购、赎回及转换。
8.2 开放日及开放时间

1、开放日及开放时间

本基金在封闭期内不开放本基金的日常申购、赎回、转换业务。

在每个封闭期结束后进入 开放期， 开放期接受投资者申 购、赎回、转换转入 业务。若由于不可抗力的原因导致 原定开放起 始日或开放期不能办理 基金的申购与赎回， 则开放起始日或开放期相应顺延。

投资人在开放日办理基金 份额的申 购和赎回，具体办理 时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日 的交易时间 ，但基金管理人根据法 律法规、中国证监会 的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现 新的证券 交易市场、证券交易 所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况 对前述开放 日及开放时间进行相应 的调整，但应在实施 日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2、申购、赎回的开始时间

除法律法规或《基金合同》另有约定外，本基金每个封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，开始办理申购 和赎回等业 务。如在开放期内发生 不可抗力或其他情形 致使基金无法按时开放申购与赎回 业务的，开 放期时间中止计算，在 不可抗力 或其他情形 影响因素消除之日次日起，继续计算该开放期时间，直至满足《基金合同》关于开放期的时间要求。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。


基金管理人在开放期之外 的日期不 接受办理基金份额的 申购、赎回或者转换 。本基金开放期，投资人在交易时 间之外提出 申购、赎回或转换申请 的，其基金份额申购 、赎回、转换价格为下一开放日基金 份额申购、 赎回、转换的价格， 销售机构另有约定的从 其约定。在开放期最后一个工作日交易时间结束之后提出有关申请的，基金管理人将不予受理。

开放期以及 开放期 办理 申购与 赎回业 务的具 体事宜见 基金管 理人届 时发布 的相关公告。

3、转换业务的开始时间

本基金管理人在条件成熟 的情况下 提供本基金与基金管 理人管理的其他基金 之间的转换服务。转换业务开通时间由基金管理人届时另行公告。

基金管理人不得在基金合 同约定之 外的日期或者时间办 理基金份额的申购或 者赎回或者转换。投资人在基金合 同约定之外 的日期和时间提出申购 、赎回或转换申请且 登记机构确认接收的，其基金份额 申购、赎回 或转换价格为下一开放 日基金份额申购、赎 回或转换的价格。
8.3 申购、赎回及转换的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
5、基金管理人有权决定基金份额持有人持有本基金的最高限额和本基金的总规模限额，但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

基金管理人可在法律法规 允许的情 况下，对上述原则进 行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
8.4 申购、赎回及转换的有关限制

1、基金申购的限制

原则上，投资者通过代销网点每笔申购本基金的最低金额为 10 元；通过本基金管理人
电子商务网上交易平台申购，每笔最低金额为 10 元；通过本基金管理人直销机构申购，首次最低申购金额为50万元人民币，追加申购单笔最低金额为10元。实际操作中，各销售机构在符合上述规定的前提 下，可根据 情况调高首次申购和追 加申购的最低金额， 具体以销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定。

投资人将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。


2、基金赎回的限制

每次赎回基金份额不得低于 1 份，基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构网点保
留的基金份额余额不足 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。实际操作中，以各代销机构的具体规定为准。

通过本基金管理人电子商务网上交易平台赎回，每次赎回份额不得低于 1 份。

3、基金转换的限制

基金转换分为转换转入和 转换转出 。在开放期内可通过 各销售机构网点转换 的，转出的基金份额不得低于 1 份。

在开放期内可通过本基金 管理人电 子商务网上交易平台 转换的，每次转出份 额不得低于 1 份。留存份额不足 1 份的，只能一次性赎回，不能进行转换。

4、投资者投 资招商基 金“定期定 额投资计划 ”时，每期 扣款金额最 低不少于 人民币100 元。实际操作中，以各销售机构的具体规定为准。

5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者 申购金额上 限或基金单日净申购比 例上限、拒绝大额申 购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。

6、基金管理人可根据有关法律法规和市场情况，调整申购金额、赎回份额的数量限制，基金管理人必须在调整前依照有关规定在指定媒介上公告。
8.5 申购、赎回及转换的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构 规定的程 序，在开放日的具体 业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时， 必须在规 定时间内全额交付申 购款项，投资人交付 款项，并由登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回 申请，赎 回成立；登记机构确 认赎回时，赎回生效 。投资人赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生基金合同载明的其他暂停赎回或延 缓支付赎回 款项的情形时，款项的 支付办法参照基金合 同有关条款处理。

遇交易所或交易市场数据 传输延迟 、通讯系统故障、银 行数据交换系统故障 或其他非基金管理人及基金托管人 所能控制的 因素影响业务处理流程 ，则赎回款项划付时 间相应顺延。

3、申购、赎回及转换的确认：


基金管理人应以交易时间 结束前受 理有效申购和赎回申 请的当天作为申购或 赎回申请日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情 况。若申购 不成功或无效，则申购 款项本金退还给投资 人。如相关法律法规以及中国证监会另有规定，则依规定执行。

若基金份额持有人在开放 期最后一 日日终仍持有本基金 基金份额，且未发生 基金合同第三部分第九条所述的自 动赎回情形 ，基金管理人将默认基 金份额持有人继续持 有本基金基金份额，份额对应资产将转入下一封闭期。

基金销售机构对申购、赎 回申请的 受理并不代表该申请 一定成功，而仅代表 销售机构已经接收到申购、赎回申 请。申购与 赎回的确认以登记机构 的确认结果为准。对 于申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。

基金管理人可在法律法规 允许的范 围内在不对基金份额 持有人利益的前提下 ，对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整。基金管理人应在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
8.6 申购、赎回及转换的费用

1、申购费用

本基金申购采用金额申购 方式，申购 费率如下表。投资者 在一天之内如果有多 笔申购，费率按单笔分别计算。

申购金额（M） 申购费率

M＜500 万 0.4%

M≥500 万 每笔 500 元

本基金的申购费用由申购 人承担， 不列入基金资产，用 于基金的市场推广、 销售、登记等各项费用。

申购费用的计算方法：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

申购费用=申购金额－净申购金额

申购费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始舍去，舍去部分归基金财产。

2、赎回费用

本基金对持续持有期少于 7 天的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全
额计入基金财产；对其他投资者不收取赎回费。

如法律法规对赎回费的强 制性规定 发生变动，本基金将 依新法规进行修改， 不需召开持有人大会。


3、转换费用

（1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。

（2）每笔转换申请的转出基金端，对持续持有期少于 7 天的投资者收取不低于 1.5%的
赎回费；对其他投资者不收取转出基金的赎回费。

（3）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率（费用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。
（4）基金转换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。

4、基金管理人电子商务网上交易

包括www.cmfchina.com网上交易和400-887-9555的电话交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅电子商务网上交易平台及公司公告。

5、基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整申购费率或调整收费方式，基金管理人依照有关规定最迟于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介和基金管理人网站上公告。

6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不 定期地开展 基金促销活动。在基金 促销活动期间，按相 关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低本基金的销售费用。

基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公告。
8.7 申购份额、赎回金额的计算

1、申购份额的计算方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后除以申请当日基金份额净 值，有效份 额单位为份，申购份额 的计算结果保留到小 数点后 2位，小数点后第 3 位开始舍去，舍去部分归基金财产。

基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值

例：某投资者投资 100,400 元申购本基金，且该申购申请被全额确认，对应的申购费
率为 0.4%，假定申购当日基金基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：

申购金额=100,400 元

净申购金额=100,400/(1+0.4%)=100,000 元

申购费用=100,400-100,000=400 元


申购份额=100,000/1.2000=83,333.33 份

即投资者选 择投资 100,400 元本金申 购本基金， 假定申购 当日基金 基金份额 净值为
1.2000 元，可得到 83,333.33 份基金份额。

2、赎回金额的计算方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额并扣除相应的费用，计算结果保留到小数点后2位，小数点后第3位开始舍去，舍去部分归基金财产。

赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值

赎回费用=赎回总额×赎回费率

净赎回金额=赎回总额-赎回费用

例：某投资者赎回 10,000 份基金份额，持续持有时间不少于 7 天，不收取赎回费，假
设赎回申请当日的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：

赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元

赎回费用=10,680.00×0=0 元

净赎回金额=10,680.00-0=10,680.00 元

即：投资者赎回10,000份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是1.0680元，则其可得到的赎回金额为 10,680.00 元。

3、基金份额净值计算

T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数量。

T 日的基金份额净值在当 日收市后 计算，并按 照基金合同的约定进行公告。 遇特殊情
况，经中国证监会同意， 可以适当延 迟计算或公告。基金份 额净值的计算，保留 到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
8.8 申购、赎回的登记

基金管理人应以交易时间 结束前受 理有效申购和赎回申 请的当天作为申购或 赎回申请日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申 请的受理 并不代表该申请一定 成功，而仅代表销售 机构确实接收到申购、赎回申请。 申购、赎回 的确认以登记机构的确 认结果为准。对于申 购申请及申购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

基金管理人可以在法律法 规允许的 范围内，对上述登记 办理时间进行调整， 但不得实质影响投资者的合法权益 ，基金管理 人最迟于开始实施前在 至少一家指定媒介及 基金管理人网站公告。

8.9 暂停或拒绝申购、赎回的情形和处理方式

1、本基金在开放期内，发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购申请：

（1）因不可抗力导致基金无法正常运作。

（2）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请。

（3）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
（4）基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

（5）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。

（6）基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时。

（7）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值 存在重大不 确定性时，经与基金托 管人协商确认后，基 金管理人应当暂停接受基金申购申请。

（8）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第（1）、（2）、（3 ）、（5）、（7）、（8 ）项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停基金投资者 的申购申请 时，基金管理人应当根 据有关规定在指定媒 介上刊登暂停申购公告。如果投资 人的申购申 请被拒绝，被拒绝的申 购款项本金将退还给 投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

2、在本基金开放期内，发生下列情形时，基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

（1）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

（2）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

（3）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
（4）接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

（5）发行人或交易对手违约导致本息兑付出现困难。

（6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值 存在重大不 确定性时，经与基金托 管人协商确认后，基 金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

（7）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。


发生上述情形时，基金管 理人应按 规定报中国证监会备 案，已确认的赎回申 请，基金管理人应足额支付；如暂 时不能足额 支付，应将可支付部分 按单个账户申请量占 申请总量的比例分配给赎回申请人 ，未支付部 分可延期支付。基金份 额持有人在申请赎回 时可事先选择将当日可能未获受理 部分予以撤销。在暂停赎回的情况 消除时，基金管理人 应及时恢复赎回业务的办理并公告。

3、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

发生上述暂停申购或赎回 情况的， 基金管理人应在规定 期限内在指定媒介上 刊登暂停公告。

基金发生暂停申购或赎回 并重新开 放的，基金管理人应 提前在指定媒介刊登 基金重新开放 申购或 赎回 的公告 ，并在重 新开放 申购或赎 回日公 告最近 一个工作 日的基 金份额净值。

以上暂停及恢复基金申购与赎回的公告规定，不适用于《基金合同》约定的暂停运作引起的暂停或恢复申购与赎回的情形。
8.10 基金转换

基金管理人可以根据相关 法律法规 以及本基金合同的规 定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的 转换业务， 基金转换可以收取一定 的转换费，相关规则 由基金管理人届时根据相关法律法 规及本基金 合同的规定制定并公告 ，并提前告知基金托 管人与相关机构。
8.11 定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人 办理定期 定额投资计划，具体 规则由基金管理人另 行规定。投资人在办理定期定额投 资计划时可 自行约定每期扣款金额 ，每期扣款金额必须 不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
8.12 其他申购赎回方式

基金管理人可以在不违反 法律法规 规定且不影响份额持 有人利益的情况下， 调整基金申购赎回方式，或开通其他服务功能，并提前公告。
8.13 基金份额的上市交易

在未来系统条件充分的情 况下，基 金管理人可以根据相 关证券交易所上市交 易规则安排本基金某一或全部类别 基金份额上 市交易事宜。本基金某 一或全部类别基金份 额的上市
交易事宜无需由基金份额 持有人大会 审议决定，具体上市交 易安排，由基金管理 人和基金托管人协商一致，并履行 相关程序， 届时由基金管理人提前 发布相关公告，并告 知相关机构。
8.14 实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的， 本基金的 申购和赎回安排详见 本招募说明书“侧袋 机制”章节或届时发布的相关公告。


§9 基金的投资

9.1 投资目标

本基金严格采用持有到期策略，将基金资产配置于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定增值。
9.2 投资范围

本基金的投资范围为具有 良好流动 性的金融工具，包括 国内依法发行的债券 、货币市场工具以及法律法规或中 国证监会允 许基金投资的其他金融 工具，但须符合中国 证监会的相关规定。

本基金投资于固定收益类 金融工具 ，包括国债、地方政 府债、金融债、央行 票据、公司债、企业债、中期票据 、短期融资 券、中小企业私募债、 资产支持证券、分离 交易可转债纯债、债券回购、银行存款等。本基金投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购、 银行存款。 本基金不进行股票等权 益类资产的投资，也 不投资可转换债券，但可以投资分 离交易可转 债上市后分离出来的债 券。本基金对债券的 投资比例
不低于基金资产的 80％，但在每个封闭期运作满 3 个月内、每个封闭期届满前 1 个月及每
个开放期内，基金投资不受上述比例限制。

如法律法规或监管机构以 后允许基 金投资其他品种，基 金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。
9.3 投资策略

本基金以封闭期为周期进 行投资运 作。本基金在封闭期 初，将视债券、银行 存款、债券回购等大类资产的市场 环境进行封 闭期组合构建。在封闭 期内，本基金严格采 用持有到期策略构建投资组合，基本保持大类品种配置的比例稳定。本基金资产投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款，力求基金资产在开放前可完全变现。

1、资产配置策略

每个封闭期的建仓期内， 本基金将 根据收益率、信用利 差、市场流动性、经 济环境等因素，确定该封闭期内信用债、利率债、债券回购等的投资比例。

2、信用债投资策略


本基金由于采用买入并持有策略，在债券投资上持有剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的债券品种 。同时，由 于本基金将在建仓期内 完成组合构建，并在 封闭期内保持组合的稳定，因此，个券精选是本基金投资策略的重要组成部分。

信用债市场整体的信用利 差水平和 信用债发行主体自身 信用状况的变化都会 对信用债个券的利差水平产生重要 影响，因此 ，一方面，本基金将从 经济周期、国家政策 、行业景气度和债券市场的供求状 况等多个方 面考量信用利差的整体 变化趋势；另一方面 ，本基金还将以内部信用评级为主 、外部信用 评级为辅，即采用内外 结合的信用研究和评 级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。

3、杠杆投资策略

本基金将在考虑债券投资 的风险收 益情况，以及回购成 本等因素的情况下， 在风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。

本基金将在封闭期内进行杠杆投资，杠杆放大部分仍投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固 定收益类工 具，并采取买入并持有 到期的策略。同时采 取滚动回购的方式来维持杠杆，因 此负债的资 金成本存在一定的波动 性。一旦建仓完毕， 初始杠杆确定，将维持基本恒定。 通过这种方 法，本基金可以将杠杆 比例稳定控制在一个 合理的水平。

4、现金管理

为保证基金资产在开放前 可完全变 现，本基金严格采用 持有到期策略，投资 于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款。由于在建仓期本基金的债券投资难以做到与 封闭期剩余 期限完美匹配，因此可 能存在部分债券在封 闭期结束前到期兑付本息的情形。 另一方面， 本基金持有债券的付息 也将增加基金的现金 头寸。对于现金头寸，本基金将根据届时的市场环境和封闭期剩余期限，选择到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券、回购或银行存款进行再投资或进行基金现金分红。

5、再投资策略

封闭期内，本基金持有的 债券将获 得一些利息 收入，对 于这些利息收入，本 基金将再投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的债券，并持有到期。如果付息日距离封闭期末较近，本基金将对这些利息进行流动性管理。

另外，由于本基金买入的债券的剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期，因此，在封闭期结束前，本基金持 有的部分债 券到期后将变现为现 金资产。对于该部分现 金资产，本基金将根据对各类短期 金融工具的 市场规模、交易情况、 流动性、相对收益、 信用风险等因素，再投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的短期融资券、债券回购和银行存款等货币市场工具，并持有到期，获取稳定的收益。

6、私募债投资策略


本基金对私募债的投资仅 限于到期 日在封闭期结束之前 的品种。其中，本基 金投资于单只中小企业私募债的比 例不得超过 本基金资产净值的 10%。未来法律法规或监 管部门取消上述限制，如适用于本 基金，基金 管理人在履行适当程序 后，本基金投资不再 受相关限制。

在私募债选择方面，本基 金将采用 公司内部债券信用评 级系统对持有债券的 信用评级进行持续跟踪，防范信用 风险。在此 基础上，本基金重点关 注私募债的发行要素 、担保机构等发行信息对债项进行 增信。本基 金对上市公司私募债的 分析侧重于依靠公开 信息。由于非上市公司私募债的公 开信息较为 稀少，透明度低，本基 金对非上市公司私募 债的选择主要基于管理人对债券担保 机构和承销 商的能力、信誉度的 持续跟踪。与公募信用 债相比，私募信用债的流动性较低 ，条款设置 上灵活性更强。未来基 金管理人将根据基金 运作的特点对拟参与投资的私募债提出个性化设计条款，规避有关风险，增强组合收益。

本基金将根据相关法律法规要求披露中小企业私募债的投资情况。

7、资产支持证券的投资策略

本基金对资产支持证券的 投资仅限 于到期日在封闭期结 束之前的品种。本基 金结合国内资产支持证券的特点， 在合理的货 币利率随机 模型、提前 还款和坏帐预估水平 以及现有中标利差及即期利率期限 结构等综合 条件下运用蒙特卡罗模 拟进行利率路径模拟 ，估计提前清偿率，确定现金流量 ，最后用期 权定价模型进行合理定 价，评估其内在价值 。同时因为资产支持类证券的定价 受市场利率 、流动性、发行条款、 标的资产的构成及质 量、提前偿还率及其它附加条款等 多种因素的 影响。本基金将结合利 率基本面分析、市场 流动性分析和信用评级支持等定性 分析，与国 债、企业债等债券品种 的进行相对价值比较 ，审慎投资资产支持证券类资产。
9.4 投资程序

1、投资决策依据

（1）须符合国家有关法律法规，严格遵守基金合同及公司章程；

（2）维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。

2、投资决策流程

本基金采用投资决策委员 会领导下 的团队式投资管理模 式。投资决策委员会 定期就投资管理业务的重大问题进行 讨论。基金 经理、分析员、交易 员在投资管理过程中责 任明确、密切合作，在各自职责内 按照业务程 序独立工作并合理地相 互制衡。具体的投资 管理程序如下：

（1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；

（2）投资部门通过投资周会等方式讨论拟投资的个券，研究员构建模拟组合；


（3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；

（4）基金经理发送投资指令；

（5）交易部审核与执行投资指令；

（6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；

（7）基金经理对组合的检讨与调整。

在投资决策过程中，风险 管理部门 负责对各决策环节的 事前及事后风险、操 作风险等投资风险进行监控，并在 整个投资流 程完成后，对投资风险 及绩效做出评估，提 供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
9.5 投资限制

1、本基金不得投资于以下金融工具：

（1）股票、权证及股指期货。

（2）除分离交易可转债纯债部分以外的可转换债券。

（3）剩余存续期超过封闭期剩余期限的债券。

（4）信用等级在 A-1 级以下的短期融资券。

（5）信用等级在 BBB-级以下（不含 BBB-级）的中期票据和企业债。

2、组合限制

本基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于固定收益类金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票 据、短期融 资券、中小企业私募债 、资产支持证券、分 离交易可转债纯债、债券回购、银行存款等。本基金投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购 、银行存款 。本基金不进行股票等 权益类资产的投资， 也不投资可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。

（2）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％，但在每个封闭期运作满 3 个月
内、每个封闭期届满前 1 个月及每个开放期内，基金投资不受上述比例限制。

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％。
（5）本基金投资于单只中小企业私募债的比例不得超过本基金资产净值的 10％。

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％。

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％。

（8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％。


（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％。

（10）本基金投资于资产支持证券时，其信用级别评级应为 BBB 以上（含 BBB）。基金
持有资产支持证券期间， 如果其信用 等级下降、不再符合投 资标准，应在评级报 告发布之日起 3 个月内予以全部卖出。

（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40％，本基金在全国银 行间市场中 债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期 后不得展期。

（12）本基金的存款银行应为具有基金托管人资格、证券投资基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资 格的商业银 行。本基金存放在具有 基金托管资格的同一 商业银行的存款，不得超过基金资 产净值的 30%；存放在 不具有基金 托管资格的同一商业 银行的存款，不得超过基金资产净值的 5%。

（13）本基金在封闭期总资产不得超过基金净资产的 200%，在开放期总资产不得超过
基金净资产的 140%。

（14）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。

因证券市场波动、基金规 模变动等 基金管理人之外的因 素致使基金不符合前 款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。

（15）开放期内，本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开 展逆回 购交 易的， 可接受质 押品的 资质要求 应当与 基金合 同约定的 投资范 围保持一致。

（16）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

如果法律法规或监管部门 变更或取 消上述限制，如适用 于本基金，则本基金 投资不再受相关限制，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。

除上述第（10）、（14）、（15）项外，因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的 因素致使基 金投资比例不符合上述 规定投资比例的，基 金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起3个月内或每个封闭期运作满3个月内使基金的投资组合比例符合基金合 同的有关约 定。期间，本基金的投 资范围、投资策略应 当符合本基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。9.6 禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：


（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

法律法规或监管部门调整上述禁止行为的，本基金不受上述限制。

基金管理人运用基金财产 买卖基金 管理人、基金托管人 及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的 公司发行的 证券或者承销期内承销 的证券，或者从事其 他重大关联交易的，应当符合基金 的投资目标 和投资策略，遵循持有 人利益优先原则，防 范利益冲突，建立健全内部审批机 制和评估机 制，按照市场公平合理 价格执行。相关交易 必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法 规予以披露。重大关联 交易应提交基金管理 人董事会审议，并经过三分之二以 上的独立董 事通过。基金管理人董 事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。
9.7 业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率（税后）×1.1。
本基金以每个封闭期为周期进行投资运作，每个封闭期为 1 年，期间投资者无法进行
基金份额申购与赎回。以与封闭期同期对应的一年期银行定期存款利率（税后）的 1.1 倍作为本基金的业绩比较基准 符合产品特 性，能够使本基金投资 人理性判断本基金产 品的风险收益特征和流动性特征，合理衡量本基金的业绩表现。

一年期定期存款利率采用 每个封闭 期起始日中国人民银 行公布的金融机构人 民币一年期存款基准利率。

如果今后法律法规发生变 化，或者 有更权威的、更能为 市场普遍接受的业绩 比较基准推出，或者是市场上出现 更加适合用 于本基金的业绩比较基 准时，经与基金托管 人协商一致，本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
9.8 风险收益特征

本基金是债券型基金，属 于证券投 资基金中的较低风险 品种，其长期平均风 险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
9.9 基金的融资融券业务


本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。
9.10 侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存 在或潜在 大额赎回申请时，根 据最大限度保护基金 份额持有人利益的原则，基金管理 人经与基金托管人协商一致，并咨 询会计师事务所意见 后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。

侧袋机制实施期间，本部 分约定的 投资组合比例、投资 策略、组合限制、业 绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实 施程序、 运作安排、投资安排 、特定资产的处置变 现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。
9.11 基金投资组合报告

招商招利一年期理财债券 型证券投 资基金管理人－招商 基金管理有限公司的 董事会及董事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本投资组合报告所载数据截至 2022 年 6 月 30 日，来源于《招商招利一年期理财债券型
证券投资基金 2022 年第 2 季度报告》。
1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 16,368,080,065.06 91.13

其中：债券 16,368,080,065.06 91.13

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

7 银行存款和结算备付 1,592,624,867.05 8.87
金合计

8 其他资产 - -

9 合计 17,960,704,932.11 100.00

2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 14,063,741,646.95 113.78

其中：政策性金融债 13,006,074,760.43 105.22

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 2,304,338,418.11 18.64

9 其他 - -

10 合计 16,368,080,065.06 132.42

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 资产净
值比例
（％）

1 210306 21 进出 06 94,900,000 9,651,869,518.61 78.09

2 092018003 20 农发清发 19,100,000 1,962,892,698.59 15.88
03

3 112170498 21 杭州银行 14,000,000 1,390,296,591.89 11.25


CD188

4 092103012 21 进出清发 7,700,000 764,769,331.88 6.19
02

5 120242 12 国开 42 5,050,000 523,962,800.73 4.24

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11 投资组合报告附注
11.1

报告期内基金投资的前十名证券除 12 国开 42（证券代 码 120242）、19 宁波银行小微
债 01（证券代码 1920047）、19 兴业绿色金融 01（证券代码 1928017）、20 农发清发 03（证
券代码 092018003）、21 杭州银行 CD188（证券代码 112170498）、21 进出 06（证券代码
210306）、21 进出清发 02（证券代码 092103012）、21 兴业银行 CD400（证券代码 112110400）、
21 中信银行 CD146（证券代码 112108146）、21 重庆农村商行 CD228（证券代码 112189231）
外其他证券的发行主体未 有被监管部 门立案调查，不存在报 告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。

1、12 国开 42（证券代码 120242）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责，多次受到监管机构的处罚。

2、19 宁波银行小微债 01（证券代码 1920047）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、涉嫌违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。

3、19 兴业绿色金融 01（证券代码 1928017）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、涉嫌违反法律法规等原因，多次受到监管机构的处罚。

4、20 农发清发 03（证券代码 092018003）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、违反反洗钱法 、违规提供担保及财务资助、信息披露虚假或严重误导性陈述等原因，多次受到监管机构的处罚。

5、21 杭州银行 CD188（证券代码 112170498）

根据2021年11月 1日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被国家外汇管
理局青田县支局处以罚款,警告,并责令改正。

根据2022年 1月19日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被舟山银保监
分局处以罚款。

根据2022年 2月25日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被深圳银保监
局处以罚款。


根据2022年 5月31日发布的相关公告，该证券发行人因违反反洗钱法被央行杭州中心
支行处以罚款。

根据2022年 6月10日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被北京银保监
局处以罚款,并责令改正。

6、21 进出 06（证券代码 210306）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。

7、21 进出清发 02（证券代码 092103012）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。

8、21 兴业银行 CD400（证券代码 112110400）

根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、涉嫌违反法律法规等原因，多次受到监管机构的处罚。

9、21 中信银行 CD146（证券代码 112108146）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、违反反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。

10、21 重庆农村商行 CD228（证券代码 112189231）

根据2022年 1月28日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被重庆银保监
局处以罚款。

根据2022年 3月22日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被重庆市渝中
区消防救援支队处以罚款。

根据2022年 6月17日发布的相关公告，该证券发行人因违反反洗钱法被央行重庆营业
管理部处以罚款。

对上述证券的投资决策程 序的说明 ：本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。
11.2

根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
11.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。


§10 基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守 、诚实信 用、谨慎勤勉的原则 管理和运用基金财产 ，但投资者购买本基金并不等于将 资金作为存 款存放在银行或存款类 金融机构，本基金管 理人不保证基金一定盈利，也不保证 最低收益。 基金的过往业绩并不 代表其未来表现。投资 有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

2017.08.17 1.31% 0.01% 0.63% 0.01% 0.68% 0.00%
-2017.12.3
1

2018.01.01 3.99% 0.02% 1.67% 0.00% 2.32% 0.02%
-2018.12.3
1

2019.01.01 4.81% 0.03% 1.67% 0.01% 3.14% 0.02%
-2019.12.3
1

2020.01.01 4.98% 0.04% 1.68% 0.01% 3.30% 0.03%
-2020.12.3
1

2021.01.01 2.45% 0.01% 1.67% 0.00% 0.78% 0.01%
-2021.12.3
1

2022.01.01 1.16% 0.01% 0.83% 0.01% 0.33% 0.00%
-2022.06.3
0

自基金成 20.14% 0.03% 8.15% 0.01% 11.99% 0.02%
立起至
2022.06.30

注：本基金合同生效日为 2017 年 8 月 17 日。


§11 基金的财产

11.1 基金资产总值

基金资产总值是指购买的 各类证券 及票据价值、银行存 款本息和基金应收的 申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
11.2 基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
11.3 基金财产的账户

基金托管人根据相关法律 法规、规 范性文件为本基金开 立资金账户、证券账 户以及投资所需的其他专用账户。 开立的基金 专用账户与基金管理人 、基金托管人、基金 销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
11.4 基金财产的保管及处分

本基金财产独立于基金管 理人、基 金托管人和基金销售 机构的财产，并由基 金托管人保管。基金管理人、基金 托管人、基 金登记机构和基金销售 机构以其自有的财产 承担其自身的法律责任，其债权人 不得对本基 金财产行使请求冻结、 扣押或其他权利。除 依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人 因依法解 散、被依法撤销或者 被依法宣告破产等原 因进行清算的，基金财产不属于其 清算财产。 基金管理人管理运作基 金财产所产生的债权 ，不得与其固有资产产生的债务相 互抵销；基 金管理人管理运作不同 基金的基金财产所产 生的债权债务不得相互抵销。


§12 基金资产的估值

12.1 估值日

本基金的估值日为封闭期 和开放期 内本基金相关的证券 交易场所的交易日以 及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。
12.2 估值对象

基金所拥有的各类有价证券以及银行存款本息、备付金、保证金和其它资产及负债。12.3 估值方法

1、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与 折价，在其 剩余存续期内平均摊销 ，每日计提损益。本 基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

本基金可投资于到期日在 封闭期结 束之前的中小企业私 募债。由于 本基金投 资的中小企业私募债的到期日在封 闭期结束之 前，属于到期日固定、 回收金额固定或可确 定，且有明确的意图和能力持有到 期的非衍生 金融资产，因此本基金 对中小企业私募债的 估值也采用摊余成本法。如有确凿 证据表明按 上述方法进行估值不能 客观反映中小企业私 募债公允价值的，基金管理人可根 据具体情况 与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值 的价格估值。

2、债券回购以协议成本列示，按协议商定利率在实际持有期内逐日计提利息。

3、银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息。

4、基金份额采用份额净值或法律法规规定的其他方法进行估值。

5、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映基金资产公允价值的价格估值。

6、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管 人发现基 金估值违反基金合同 订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能 充分维护基 金份额持有人利益时， 应立即通知对方，共 同查明原因，双方协商解决。
12.4 估值程序


1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。 基金管理人 每个工作日对基金资产 估值后，将基金净值 信息结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
12.5 估值错误的处理

基金管理人和基金托管人 将采取必要 、适当、合理的措施 确保基金资产估值的 准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果 由于基金 管理人或基金托管人 、或登记机构、或销 售机构、或投资人自身的过错造成 估值错误， 导致其他当事人遭受损 失的，过错的责任人 应当对由于该估值错误遭受损失当事 人(“受损方”)的 直接损失按 下述“估值错误处理原 则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型 包括但不 限于：资料申报差错 、数据传输差错、数 据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正估 值错误发生 的费用由估值错误责任 方承担；由于估值错 误责任方未及时更正已产生的估值 错误，给当 事人造成损失的，由估 值错误责任方对直接 损失承担赔偿责任；若估值错误责 任方已经积 极协调，并且有协助义 务的当事人有足够的 时间进行更正而未更正，则其应当 承担相应赔 偿责任。估值错误责任 方应对更正的情况向 有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负 责。如果由 于获得不当得利的当事 人不返还或不全部返 还不当得利造成其他当事人的利益损 失(“受损方”)， 则估值错误 责任方应赔偿受损方的 损失，并在其支付的赔偿金额的范 围内对获得 不当得利的当事人享有 要求交付不当得利的 权利；如果获得不当得利的当事人 已经将此部 分不当得利返还给受损 方，则受损方应当将 其已经获
得的赔偿额加上已经获得 的不当得利 返还的总和超过其实际 损失的差额部分支付 给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中
国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
12.6 暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，基金管理人为保障基金份额持有人的利益，决定延迟估值；

4、出现导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急事故时；

5、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商一致的，
基金管理人应当暂停基金估值；

6、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
12.7 基金净值的确认

用于基金信息披露的基金 净值信息由 基金管理人负责计算 ，基金托管人负责进 行复核。基金管理人应于每个工作 日交易结束 后计算当日的基金资产 净值和基金份额净值 并发送给
基金托管人。基金托管人 对净值计算 结果复核确认后发送给 基金管理人，由基金 管理人对基金净值信息予以公布。
12.8 特殊情况的处理

1、基金管理人、基金托管人按估值方法的第 5 项进行估值时，所造成的误差不作为基
金资产估值错误处理；

2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽 然已经采取 必要、适当、合理的措 施进行检查，但是未 能发现该错误的，由此造成的基金 资产估值错 误，基金管理人和基金 托管人可以免除赔偿 责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
12.9 实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的， 应根据本 部分的约定对主袋账 户资产进行估值并披 露主袋账户的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停披露侧袋账户的基金净值信息。


§13 基金的收益与分配

13.1 基金利润的构成

基金利润指基金利息收入 、投资收 益、公允价值变动收 益和其他收入扣除相 关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
13.2 基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至 收益分配 基准日基金未分配利 润与未分配利润中已 实现收益的孰低数。
13.3 基金收益的分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金在每个封闭期内的收益分配次数最多为12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 25%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式：现金分红；

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、每份基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
13.4 收益分配方案

基金收益分配方案中应载 明截止收益 分配基准日的可供分 配利润、基金收益分 配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
13.5 收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

基金红利发放日距离收益 分配基准日（即可供 分配利润 计算截止日）的时间 不得超过15 个工作日。
13.6 收益分配中发生的费用


基金收益分配时所发生的 银行转账 或其他手续费用由投 资者自行承担。当投 资者的现金红利小于一定金额，不 足于支付银 行转账或其他手续费用 时，基金登记机构可 将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。13.7 实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的， 侧袋账户 不进行收益分配，详 见本招募说明书“侧 袋机制”章节的规定。


§14 基金的费用与税收

14.1 基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金的开户费用、账户维护费用；

9、基金的注册登记费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
14.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 0.30% 的年费率 计提。管理费的计 算方法如
下：

H＝E×0.30%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

管理费每日计提，逐日累 计至每月 月末，按月支付。经 基金管理人与基金托 管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.05% 的年费率 计提。托管费的计 算方法如
下：

H＝E×0.05%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值


基金托管费每日计提，逐 日累计至 每月月末，按月支付 ，经基金管理人与基 金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

在开放期内，本基金不计提管理费、托管费。

本基金暂停运作的期间，本基金不计提管理费、托管费。

除基金合同另有约定外，上述“14.1 基金费用的种类中第 4－10 项费用”，根据有关
法规及相应协议规定，按 费用实际支 出金额列入当期费用， 由基金托管人从基金 财产中支付。
14.3 不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
14.4 基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
14.5 实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的， 与侧袋账 户有关的费用可以从 侧袋账户中列支，但 应待侧袋账户资产变现后方可列支 ，有关费用 可酌情收取或减免，但 不得收取管理费，详 见本招募说明书“侧袋机制”章节或相关公告。
14.6 基金管理费、基金托管费、基金申购费的调整

基金管理人和基金托管人 可协商一 致，调低基金管理费 率、基金托管费率、 基金申购费费率，无须召开基金份额持有人大会。


§15 基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与解冻
15.1 基金份额的登记

本基金的登记业务指本基 金登记、 存管、过户、清算和 结算业务，具体内容 包括投资人基金账户的建立和管理 、基金份额 登记、基金销售业务的 确认、清算和结算、 代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。

本基金的登记业务由基金 管理人或 基金管理人委托的其 他符合条件的机构办 理。基金管理人委托其他机构办理 本基金登记 业务的，应与代理人签 订委托代理协议，以 明确基金管理人和代理机构在投资 者基金账户 管理、基金份额登记、 清算及基金交易确认 、发放红利、建立并保管基金份额 持有人名册 等事宜中的权利和义务 ，保护基金份额持有 人的合法权益。

登记机构享有如下权利：

1、取得登记费；

2、建立和管理投资者基金账户；

3、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；

4、在法律法规允许的范围内，对登记业务的办理时间进行调整，并依照有关规定于开始实施前在指定媒介上公告；

5、法律法规规定的其他权利。

登记机构承担如下义务：

1、配备足够的专业人员办理本基金份额的登记业务；

2、严格按照法律法规和基金合同规定的条件办理本基金份额的登记业务；

3、基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份 至国务院证 券监督管理机构认定的 机构。其保存期限自 基金账户销户之日起不得少于二十年；

4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失，须承担相 应的赔偿责 任，但司法强制检查情 形及法律法规规定的 其他情形除外；

5、按基金合 同及招募 说明书规定 为投资者办 理非交易过 户业务、提 供其他必 要的服务；

6、接受基金管理人的监督；

7、法律法规规定的其他义务。
15.2 基金的非交易过户


基金的非交易过户是指基 金登记机 构受理继承、捐赠和 司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认 可、符合法 律法规的其它非交易 过户。无论在上述何种 情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人 死亡，其 持有的基金份额由其 合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持 有的基金份 额捐赠给福利性质的基 金会或社会团体；司 法强制执行是指司法机构依据生效 司法文书将 基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给 其他自然人、法人或其他组织。办 理非交易过 户必须提供基金登记机 构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申 请按基金登 记机构的规定办理，并 按基金登记机构规定 的标准收费。
15.3 基金的转托管

基金份额持有人可办理已 持有基金 份额在不同销售机构 之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
15.4 基金冻结、解冻和质押

基金登记机构只受理国家 有权机关 依法要求的基金份额 的冻结与解冻，以及 登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

基金份额被冻结的，被冻 结部分产 生的权益一并冻结， 被冻结部分份额仍然 参与收益分配。法律法规或监管部门另有规定的除外。


§16 基金的会计与审计

16.1 基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的会计年度按
如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关法律法规规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方式确认。
16.2 基金的年度审计

1、本基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的、具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师等对基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师时，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通知基金托管人，更换会计师事务所需依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告并报中国证监会备案。


§17 基金的信息披露

17.1 本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。
17.2 信息披露义务人

本基金信息披露义务人包 括基金管 理人、基金托管人、 召集基金份额持有人 大会的基金份额持有人及其日常机构（如有）等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。

本基金信息披露义务人以 保护基金 份额持有人利益为根 本出发点，按照法律 法规和中国证监会的规定披露基金 信息，并保 证所披露信息的真实性 、准确性、完整性、 及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应 当在中国 证监会规定时间内， 将应予披露的基金信 息通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
17.3 本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。
17.4 公开披露采用的语言

本基金公开披露的信息应 采用中文 文本。同时采用外文 文本的，基金信息披 露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

17.5 公开披露的基金信息

1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大会召开的规则及具 体程序，说 明基金产品的特性等涉 及基金投资者重大利 益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认购、申购和赎回安排、基 金投资、基 金产品特性、风险揭示 、信息披露及基金份 额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新 基金招募说 明书并登载在指定网站 上；基金招募说明书 其他信息发生变更的，基金管理人 至少每年更 新一次。基金终止运作 的，基金管理人不再 更新基金招募说明书。

本基金暂停运作的期间，不更新招募说明书。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金 产品资料概 要，并登载在指定网站 及基金销售机构网站 或营业网点；基金产品资料概要其 他信息发生 变更的，基金管理人至 少每年更新一次。基 金终止运作的，基金管理人不再更 新基金产品 资料概要。本基金暂停 运作的期间，不更新 基金产品资料概要。

5、基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份 额发售的 具体事宜编 制基金份 额发售公告，并在披 露招募说明书的当日登载于指定媒介上。

6、基金合同生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合同》生效公告。

7、基金净值信息

《基金合同》生效后的前三个月内，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。《基金合同》生效满三个月后，基金管理人应当在封闭期至少每周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。

在《基金合同》生效后的每个开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基金销售 机构网站或 营业网点披露开放日的 基金份额净值和基金 份额累计净值。

本基金暂停运作期间，不披露基金份额净值和基金份额累计净值。


基金管理人应当在不晚于 半年度和 年度最后一日的次日 ，在指定网站披露半 年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

8、基金份额的申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关 申购、赎回 费率，并保证投资者能 够在基金销售机构网 站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

9、基金定期报告

（1）基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结 束之日起 三个月内，编制完成 基金年度报告，将年 度报告登载在指定网站上，并将年 度报告提示 性公告登载在指定报刊 上。基金年度报告中 的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。

基金管理人应当在上半年 结束之日 起两个月内，编制完 成基金中期报告，并 将中期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。

基金管理人应当在季度结 束之日起 十五个工作日内，编 制完成基金季度报告 ，将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。

《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

本基金持续运作过程中， 应当在基 金年度报告和中期报 告中披露基金组合资 产情况及其流动性风险分析等。

如报告期内出现单一投 资者持有基 金份额达到或超过基 金总份额 20 %的情形 ，为保障
其他投资者的权益，基金 管理人至少应当在基金定期报告“ 影响投资者决策的其 他重要信息”项下披露该投资者的 类别、报告 期末持有份额及占比、 报告期内持有份额变 化情况及产品的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

本基金暂停运作的期间，不编制定期报告。

（2）封闭期当期赎回及下一开放期申购安排公告、封闭期投资组合构建情况公告、封闭期实际收益率公告

1）基金管理人应当在每个封闭期结束之前 5 个工作日内，编制完成该封闭期当期赎回
及下一开放期申购安排公告，并登载在指定媒介上；

2）基金管理人应当在每个封闭期建仓结束后 10 个工作日内，编制完成该封闭期的投资
组合构建情况公告，并登载在指定媒介上；

3）基金管理人应当在每个封闭期结束之日起 10 个工作日内，编制完成该封闭期实际收
益率公告，并登载在指定媒介上。

10、临时报告


本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并登载在
指定报刊和指定网站上

前款所称重大事件，是指 可能对基 金份额持有人权益或 者基金份额的价格产 生重大影响的下列事件：

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

（2）基金合同终止、基金清算；

（3）转换基金运作方式、基金合并；

（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人；

（8）基金募集期延长或提前结束募集；

（9）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变动；

（10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托
管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十；

（11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；

（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托 管人或其专 门基金托管部门负责人 因基金托管业务相关 行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关 系的公司发 行的证券或者承销期内 承销的证券，或者从 事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；

（14）基金收益分配事项；

（15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；

（16）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；

（17）如果进入下一封闭期运作，公布下一个封闭期的起始日、终止日，投资者申购本基金、赎回本基金或其他交易方式的具体安排；

（18）如果暂停下一封闭期运作，公布不接受申购及其他相关事宜的具体安排；

（19）进入开放期；

（20）恢复下一个封闭期运作；

（21）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；


（22）本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；
（23）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

11、澄清公告

在基金合同存续期限内， 任何公共 媒介中出现的或者在 市场上流传的消息可 能对基金份额价格产生误导性影响 或者引起较 大波动以及可能损害基 金份额持有人权益的 ，相关信息披 露义务 人知 悉后应 当立即对 该消息 进行公开 澄清， 并将有 关情况立 即报告 中国证监会。

12、基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定 的事项， 应当依法报国务院证 券监督管理机构备案 ，并予以公告。

13、清算报告

基金合同终止的，基金管 理人应当 依法组织基金财产清 算小组对基金财产进 行清算并制作清算报告。基金财产 清算小组应 当将清算报告登载在指 定网站上，并将清算 报告提示性公告登载在指定报刊上。

14、基金投资中小企业私募债券的信息披露

基金管理人应在基金招募 说明书的 显著位置披露投资中 小企业私募债券的流 动性风险和信用风险，说明投资中 小企业私募 债券对基金总体风险的 影响。本基金投资中 小企业私募债券后两个交易日内， 基金管理人 应在中国证 监会指定媒 介披露所投资中小企 业私募债券的名称、数量、期限、 收益率等信 息，并在季度报告、中 期报告、年度报告等 定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。

15、实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的， 相关信息 披露义务人应当根据 法律法规、基金合同 和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书的规定。

16、中国证监会规定的其他信息。
17.6 信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人 应当建立 健全信息披露管理制 度，指定专门部门及 高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开 披露基金信息，应当符合中国 证监会相关基金信息 披露内容与格式准则等法律法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金管理人编制的基金资产净 值、基金份 额净值、基金份额申购 赎回价格、基金定期 报告、更
新的招募说明书、基金产品 资料概要、 基金清算报告等公开 披露的相关基金信息进 行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人 应当向中国 证监会基金电子披露 网站报送拟披露的基 金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

为强化投资者保护，提升 信息披露 服务质量，基金管理 人应当自中国证监会 规定之日起，按照中国证监会规定向投资者及时提供对其投资决策有重大影响的信息。

基金管理人、基金托管人 除依法在 指定媒介上披露信息 外，还可以根据需要 在其他公共媒介披露信息，但是其 他公共媒介 不得早于指定媒介披露 信息，并且在不同媒 介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人 除按法律 法规要求披露信息外 ，也可着眼于为投资 者决策提供有用信息的角度，在保 证公平对待 投资者、不误导投资者 、不影响基金正常投 资操作的前提下，自主提升信息披 露服务的质 量。具体要求应当符合 中国证监会及自律规 则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。

为基金信息披露义务人公 开披露的 基金信息出具审计报 告、法律意见书的专 业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后十年。
17.7 信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布 后，基金 管理人、基金托管人 应当按照相关法律法 规规定将信息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。
17.8 当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相
关信息：

1、不可抗力；

2、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

3、出现导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急事故时；

4、基金合同约定的暂停估值的情形；

5、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。


§18 侧袋机制

18.1 侧袋机制的实施条件、实施程序

当基金持有特定资产且存 在或潜在 大额赎回申请时，根 据最大限度保护基金 份额持有人利益的原则，基金管理 人经与基金 托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见 后，可以依照法律法规及基金合同 的约定启用 侧袋机制，无需召开基 金份额持有人大会。 基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。

启用侧袋机制当日，基金 管理人和 基金服务机构应以基 金份额持有人的原有 账户份额为基础，确认相应侧袋账户持有人名册和份额。
18.2 侧袋机制实施期间的基金运作安排

1、基金份额的申购与赎回

（1）侧袋账户

侧袋机制实施期间，基金 管理人不 办理侧袋账户的申购 、赎回和转换。基金 份额持有人申请申购、赎回或转换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或转换申请将被拒绝。

（2）主袋账户

基金管理人将依法保障主 袋账户份 额持有人享有基金合 同约定的赎回权利， 并根据主袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理人在相关公告中规定。

对于启用侧袋机制当日收 到的赎回 申请，基金管理人仅 办理主袋账户的赎回 申请并支付赎回款项。在启用侧袋 机制当日收 到的申购申请，视为投 资者对侧袋机制启用 后的主袋账户提交的申购申请。基金管理人应依法向投资者进行充分披露。

2、基金的投资

侧袋机制实施期间，本基 金的各项 投资运作指标和基金 业绩指标应当以主袋 账户资产为基准。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。

3、基金的费用

侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。

基金管理人可以将与侧袋 账户有关 的费用从侧袋账户资 产中列支，但应待特 定资产变现后方可列支。因启用侧袋机制产生的咨询、审计费用等由基金管理人承担。

4、基金的收益分配


侧袋机制实施期间，在主 袋账户份 额满足基金合同收益 分配条件的情形下， 基金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。

5、基金的信息披露

（1）基金净值信息

侧袋机制实施期间，基金 管理人应 当暂停披露侧袋账户 的基金份额净值和基 金份额累计净值。

（2）定期报告

侧袋机制实施期间，基金 定期报告 中的基金会计报表仅 需针对主袋账户进行 编制。侧袋账户相关信息在定期报 告中单独进 行披露，包括但不限于 ：报告期内的特定资 产处置进展情况；特定资产可变现 净值或净值 区间，该净值或净值区 间并不代表特定资产 最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产最终变现价格的承诺。

（3）临时报告

基金管理人在启用侧袋机 制、处置 特定资产、终止侧袋 机制以及发生其他可 能对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。

启用侧袋机制的临时公告 内容应当包 括启用原因及程序、 特定资产流动性和估 值情况、对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。

处置特定资产的临时公告 内容应当 包括特定资产处置价 格和时间、向侧袋账 户份额持有人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。

侧袋机制实施期间，若侧 袋账户资 产无法一次性完成处 置变现，基金管理人 将在每次处置变现后按规定及时发布临时公告。

6、特定资产处置清算

基金管理人将按照基金份 额持有人利益最大化原则制定 变现方案，将侧袋账 户资产处置变现。无论侧袋账户资 产是否全部 完成变现，基金管理人 都应及时向侧袋账户 对应的基金份额持有人支付已变现部分对应的款项。

7、侧袋的审计

基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见，具体如下：

基金管理人应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的相关事宜取得符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所的专业意见。

基金管理人应当在启用侧 袋机制后 五个工作日内，聘请 于侧袋机制启用日发 表意见的会计师事务所针对侧袋机 制启用日本 基金持有的特定资产情 况出具专项审计意见 ，内容应包含侧袋账户的初始资产、份额、净资产等信息。

会计师事务所对基金年度 报告进行 审计时，应对报告期 间基金侧袋机制运行 相关的会计核算和年报披露，执行适当程序并发表审计意见。


当侧袋账户资产全部完成 变现后， 基金管理人应参照基 金清算报告的相关要 求，聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对侧袋账户进行审计并披露专项审计意见。
18.3 本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。


§19 风险揭示

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的 个别风险。 基金不同于银行储蓄和 债券等能够提供固定 收益预期的金融工具，投资人购买 基金，既可 能按其持有份额分享基 金投资所产生的收益 ，也可能承担基金投资所带来的损失 。基金在投 资运作过程中可能面 临各种风险，既包括市 场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。

基金分为股票基金、混合 基金、债 券基金、货币市场基 金等不同类型，投资 人投资不同类型的基金将获得不同 的收益预期 ，也将承担不同程度的 风险。一般来说，基 金的收益预期越高，投资人承担的 风险也越大 。投资人应当认真阅读 基金合同、招募说明 书等基金法律文件，了解基金的风 险收益特征 ，并根据自身的投资目 的、投资期限、投资 经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

基金管理人建议基金投资 者在选择 本基金之前，通过正 规的途径，如：招商 基金客户服务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他代销机构，对本基金进行充分、详细 的了解。在 对自己的资金状况、投 资期限、收益预期和 风险承受能力做出客观合理的评估 后，再做出 是否投资的 决定。投资 者应确保在投资本基 金后，即使出现短期的亏损也不会给自己的正常生活带来很大的影响。

投资人应当充分了解基金 定期定额 投资和零存整取等储 蓄方式的区别。定期 定额投资是引导投资人进行长期投 资、平均投 资成本的一种简单易行 的投资方式。但是定 期定额投资并不能规避基金投资所 固有的风险 ，不能保证投资人获得 收益，也不是替代储 蓄的等效理财方式。

基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低 收益。基金 管理人管理的其他基金 的业绩不构成对本基 金业绩表现的保证。基金管理人提 醒投资人基金投资的“ 买者自负” 原则，在做出投资决 策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
19.1 市场风险

广义的市场风险指与利率 、商品价 格等相关的风险，主 要与不同市场的供需 情况紧密联系。其中，利率风险是 本基金面临 的最大的市场风险。利 率风险主要是指由宏 观经济形势、货币财政政策以及债 券市场资金 供求关系的变化所带来 的市场利率水平的波 动，并因此产生的投资风险。
19.2 信用风险


信用风险指由于交易对手 或债务人无 法按照约定交割资产 而导致基金资产损失 的风险，主要指违约风险。本基金的信用风险分析主要针对债券资产，具体包括以下几个方面：

1、债券发行人出现违约，无法支付到期本息引起的损失。

2、交易对手出现违约或违规投资操作而引起的损失。
19.3 流动性风险

流动性风险是指因证券市 场交易量 不足，导致证券不能 迅速、低成本地变现 的风险。流动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。
（1）基金申购、赎回安排

本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及转换”章节。
（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资市场主要为 证券交易 所、全国银 行间债券市场等流动性较好的 规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依法发行的债券和货币市场工具等），同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。

（3）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性 枯竭等极 端情况下发生无法应 对投资者赎回需求的 情形时，基金管理人将以保障投资 者合法权益 为前提，严格按照法律 法规及基金合同的规 定，谨慎选取暂停接受赎回申请、 延缓支付赎 回款项、收取短期赎回 费、暂停基金估值等 流动性风险管理工具作为辅助措施 。对于各类 流动性风险管理工具的 使用，基金管理人将 依照严格审批、审慎决策的原则， 及时有效地 对风险进行监测和评估 ，使用前经过内部审 批程序并与基金托管人协商一致。 在实际运用 各类流动性风险管理工 具时，投资者的赎回 申请、赎回款项支付等可能受到相 应影响，基 金管理人将严格依照法 律法规及基金合同的 约定进行操作，全面保障投资者的合法权益。
19.4 操作风险

操作风险指由于我司信息 系统、投 资运作系统或其他外 部事件导致的操作失 灵或失误带来基金资产损失的风险。这一风险主要来自于计算机系统失灵（如病毒、软件错误）、人为失误和公司以外的不可控因素。
19.5 模型风险


模型风险指投资估值模型 的参数错 误或模型运用不当带 来的基金资产损失风 险。在利用定价模型对金融资产进行定价的过程中，容易出现模型风险。
19.6 法律/合同风险

法律/合同风险指合同签约的一方无法履行合同规定的义务，造成另外一方损失时可能发生的法律诉讼风险。
19.7 通货膨胀风险

通货膨胀风险指物价水平 上升导致 本基金的名义收益率 在剔除通货膨胀因素 影响后降低的风险。在本基金运作 过程中，通 货膨胀风险也表现为物 价水平上升导致中、 短期固定收益证券或者回购交易的实际收益率远低于名义收益率的情况。
19.8 不可抗力风险

战争、自然灾害等不可抗 力的出现 将会严重影响证券市 场的运行，可能导致 基金资产的损失，影响基金收益水 平，从而带 来风险；金融市场危机 、行业竞争、托管行 违约等超出基金管理人自身控制能力之外的风险，也可能导致基金或基金持有人的利益受损。
19.9 本基金特定风险

1、本基金在封闭期内不开放基金份额的申购与赎回，投资人在封闭运作期间存在无法按照基金份额净值进行赎回的风险。

2、暂停运作的风险。基金合同生效后的存续期内，每个封闭期到期前，基金管理人可以根据市场环境、产品特 点等情况综 合评估基金在下一封闭 期的风险收益，决定 基金进入开放期或暂停进入开放期 。基金合同 生效后的存续期内截至 某个开放期最后一日 日终，在某个开放期的最后一日的净申购款计入基金资产后，如基金资产净值低于 5000 万元（不含5000 万元），或发生投资者人数低于 200 人等情况，则基金管理人可决定暂停下一封闭期运作，报中国证监会备案 并公告，无 须召开持有人大会。如 本基金暂停进入开放 期或暂停封闭期运作，则全部基金 份额将自动 赎回，未确 认申购款项 也将划还给投资人。 如出现该情形，则投资人将承担期间的机会成本和再投资风险。

3、赎回失败风险。本基金以每个封闭期为周期进行投资运作，每个封闭期为 1 年。本
基金将在每个封闭期结束 之后第一个 工作日对投资人的赎回 申请进行受理。如投 资人未在封闭期最后一日交易时间结束前作出上述变更，将面临赎回失败风险。


4、中途出售债券的亏损风险。封闭期内，如本基金持有债券的信用状况急剧恶化，甚至可能出现违约风险，进而 影响本基金 的买入持有到期策略 ，本基金将对该债券进 行处置。在处置过程中，基金资产需承担可能的亏损，进而降低基金的整体收益。

5、中小企业私募债券投资风险

基金采取购买并持有策略 ，所投资 的中小企业私募债券 之债务人出现违约， 或由于中小企业私募债券信用质量 降低导致价 格下降且难以卖出，可 能造成基金财产损失 ，使基金净值发生一定幅度下跌。 此外，受市 场规模及交易活跃程度 的影响，在购买中小 企业私募债券时可能无法在同一价 格水平上进 行较大数量的买入或卖 出，存在一定的流动 性风险，从而对基金收益造成影响。

6、债券回购风险

债券回购为提升基金组合 收益提供了 可能，但也存在一定 的风险。例如：回购 交易中，交易对手在回购到期时不 能偿还全部 或部分证券 或价款，造 成基金资产损失的风 险；回购利率大于债券投资收益而 导致的风险 ；由于回购操作导致投 资总量放大，进而放 大基金组合风险的风险；债券回购 在对基金组 合收益进行放大的同时 ，也放大了基金组合 的波动性（标准差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对基金净值造成损失的可能性也就越 大。如发生 债券回购交收违约， 质押券可能面临被处置 的风险，因处置价格、数量、时间等的不确定，可能会给基金资产造成损失。
19.10 启用侧袋机制的风险

当本基金启用侧袋机制时 ，实施侧 袋机制期间，侧袋账 户份额将停 止披露基 金份额净值，并不得办理申购、赎 回和转换。 启用侧袋机制时持有基 金份额的持有人将在 启用侧袋机制后同时持有主袋账户 份额和侧袋 账户份额，侧袋账户份 额不能赎回，其对应 特定资产的变现时间具有不确定性 ，最终变现 价格也具有不确定性并 且有可能大幅低于启 用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，基金 管理人计 算各项投资运作指标 和基金业绩指标时以 主袋账户资产为基准，不反映侧袋 账户特定资 产的真实价值及变化情 况。本基金不披露侧 袋账户份额的净值，即便基金管理 人在基金定 期报告中披露报告期末 特定资产可变现净值 或净值区间的，也不作为特定资产最 终变现价格 的承诺，对于特定资 产的公允价值和最终变 现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。

基金管理人将根据主袋账 户运作情 况合理确定申购政策 ，因此实施侧袋机制 后主袋账户份额存在暂停申购的可能。

19.11 本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险

本基金法律文件投资章节 有关风险 收益特征的表述是基 于投资范围、投资比 例、证券市场普遍规律等做出的概 述性描述， 代表了一般市场情况下 本基金的长期风险收 益特征。销售机构(包括直销机构和 其他销售机构)根据 相关法律法 规对本基金进行风险评 价，不同的销售机构采用的评价方 法也不同， 因此销售机构的风险等 级评价与基金法律文 件中风险收益特征的表述可能存在 不同，投资 人在购买本基金时需按 照销售机构的要求完 成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。


§20 基金合同的变更、终止与基金财产的清算

20.1 基金合同的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份 额持有人大 会决议通过。对于可不 经基金份额持有人大 会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案，自表决通过之日起生效，决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
20.2 基金合同的终止

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
20.3 基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券、期货相关业务 资格的注册 会计师、律师以及中国 证监会指定的人员组 成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；


（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金财产进行分配；

5、基金财产清算的期限为 6 个月。

20.4 清算费用

清算费用是指基金财产清 算小组在 进行基金清算过程中 发生的所有合理费用 ，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
20.5 基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配 方案，将 基金财产清算后的全 部剩余资产扣除基金 财产清算费用 、交纳 所欠 税款并 清偿基金 债务后 ，按基金 份额持 有人持 有的基金 份额比 例进行分配。
20.6 基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事 项须及时 公告；基金财产清算 报告经具有证券、期 货相关业务资格的会计师事务所审 计并由律师 事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案 并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
20.7 基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。


§21 基金合同的内容摘要

21.1 基金合同当事人及权利义务

1、基金管理人的权利

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换和非交易过户的业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、基金管理人的义务

（1）依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；


（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人 的财产相互 独立，对所管理的不同 基金分别管理，分别 记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法 》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15
年以上；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并 参加基金 财产清算小 组,参与基 金财产的保 管、清理、 估价、变 现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；


（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义 ，代表基 金份额持有人利益行 使诉讼权利或实施其 他法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

3、基金托管人的权利

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国家法律法规行为，对基 金财产、其他当事人的利益造成重 大损失的情形，应呈 报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

4、基金托管人的义务

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产的安全，保证其托管的 基金财产与 基金托管人自有财产以 及不同的基金财产相 互独立；对所托管的不同的基金分 别设置账户 ，独立核算，分账管理 ，保证不同基金之间 在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；


（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上；

（12）建立并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机构，并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理人因违反《基金合同》 造成基金财 产损失时，应为基金份额持有人利益向基金 管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

5、基金份额持有人的权利

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法申请赎回其持有的基金份额；


（4）按照规定要求召开或自行召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

6、基金份额持有人的义务

（1）认真阅读并遵守《基金合同》；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）基金管理人决定暂停运作时，按照本基金合同的约定同意自动赎回其持有的全部基金份额或同意基金管理人拒绝其基金份额的申购申请；

（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
21.2 基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

1、基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表基金份额持有人出席 会议并表决 。除法律法规另有规定 或基金合 同另有约定 外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。

本基金份额持有人大会未设立日常机构。

2、有以下情形之一时，应召开基金份额持有人大会：

（1）终止《基金合同》（法律法规或中国证监会另有规定的除外）；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式（法律法规或中国证监会另有规定的除外）；

（5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求调整该等报酬标准以及基金管理人、基金托管人自行调低报酬标准的除外；


（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并（法律法规或中国证监会另有规定的除外）；

（8）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规或中国证监会另有规定的除外）；
（9）变更基金份额持有人大会程序（法律法规或中国证监会另有规定的除外）；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人（以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。

3、有以下情形之一的，不需召开基金份额持有人大会：

（1）在法律法规和《基金合同》规定的范围内，且对持有人利益无实质不利影响的前提下，调低基金管理费、基金托管费；

（2）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内，且对持有人利益无实质不利影响的前提下调低基金的申购费率或变更收费方式；

（4）在法律法规和基金合同规定的范围内，不影响现有基金份额持有人利益，增加或调整本基金的基金份额类别设置；

（5）在法律法规和基金合同规定的范围内，不影响现有基金份额持有人利益，在未来系统条件成熟的情况下，安排本基金的上市交易事宜；

（6）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（7）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化；

（8）按照法律法规和《基金合同》规定无需召开基金份额持有人大会的情形。

4、召集方式：

（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集；

（2）基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集；

（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为 有必要召开 的，应当由基金托管人 自行召集，并自出具 书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合；


（4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金
份额持有人大会，应当向 基金管理人提出书面提 议。基金管 理人应当自收到书面 提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有 人代表和基 金管理人；基金托管人 决定召集的，应当自 出具书面决定之日起 60 日内召开；

（5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额
持有人大会，而基金管理 人、基金托 管人都不召集的，单 独或合计代表基金份 额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基 金份额持有 人大会的，基金管理人 、基金托管人应当配 合，不得阻碍、干扰；

（6）基金份 额持有人 会议的召集 人负责选择 确定开会时 间、地点、 方式和权 益登记日。

5、通知

（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。基金
份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

1）会议召开的时间、地点和会议形式；

2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限等）、送达时间和地点；

5）会务常设联系人姓名及联系电话；

6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

7）召集人需要通知的其他事项。

（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所 采取的具体 通讯方式、委托的公证 机关及其联系方式和 联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。

（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人 为基金托管 人，则应另行书面通知 基金管理人到指定地 点对表决意见的计票进行监督；如 召集人为基 金份额持有人，则应另 行书面通知基金管理 人和基金托管人到指定地点对表决 意见的计票 进行监督。基金管理人 或基金托管人拒不派 代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。


6、开会方式

基金份额持有人大会可通 过现场开 会方式、通讯开会方 式或法律法规及监管 机关允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，现场开会时基金管理人和 基金托管人 的授权代表应当列席基 金份额持有人大会， 基金管理人或托管人不派代表列席 的，不影响 表决效力。现场开会同 时符合以下条件时， 可以进行基金份额持有人大会议程：

1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；

2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）。

（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关提
示性公告；

2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见； 基金托管人 或基金管理人经通知不 参加收取书面表决意 见的，不影响表决效力；

3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）；

4）上述第 3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见
的代理人，同时提交的持 有基金份额 的凭证、受托出具书面 意见的代理人出具的 委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记注册机构记录相符；

5）会议通知公布前报中国证监会备案。

（3）若到会者在权益登记日所持有的有效基金份额低于本条第 1 款第 2）项、第 2 款
第 3）项规定比例的，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议 事项重新召 集基金份额持有人大会 。重新召集的基金份 额持有人大会，到会者所持有的基 金份额不少 于在权益登记日基金份 额总数的三分之一（ 含三分之一）。


（4）在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话或其他方式召开，基金份额持有人 可以采用书 面、网络、电话、短信 或其他方式进行表决 ，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。

（5）基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。

7、议事内容与程序

（1）议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召 集人发出 召集会议的通知后， 对原有提案的修改应 当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

（2）议事程序

1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第 9 条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提 案，经讨论 后进行表决，并形成大 会决议。大会主持人 为基金管理人授权出席会议的代表 ，在基金管 理人授权代表未能主持 大会的情况下，由基 金托管人授权其出席会议的代表主 持；如果基 金管理人授权代表和基 金托管人授权代表均 未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为 该次基金份 额持有人大会的主持人 。基金管理人和基金 托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
5 个 工作日 内在公证 机 关监督下 由召集 人统计全 部有效 表决， 在公证机 关监督 下形成决议。

8、表决

基金份额持有人所持每份基金份额有同等表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：


（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50%
以上（含 50%）通过方为有效；除下列第（2）项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的2/3 以上（含 2/3）通过方可做出。除本合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时 ，除非在 计票时有充 分的相反 证据证明，否则提交 符合会议通知中规定的确认投资者 身份文件的 表决视为有效出席的投 资者，表面符合会议 通知规定的书面表决意见视为有效 表决，表决 意见模糊不清或相互矛 盾的视为弃权表决， 但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各 项提案或 同一项提案内并列的 各项议题应当分开审 议、逐项表决。

9、计票

（1）现场开会

1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的 基金份额持 有人和代理人中选举两 名基金份额持有人代 表与大会召集人授权的一名监督员 共同担任监 票人；如大会由基金份 额持有人自行召集或 大会虽然由基金管理人或基金托管 人召集，但 是基金管理人或基金托 管人未出席大会的， 基金份额持有人大会的主持人应当 在会议开始 后宣布在出席会议的基 金份额持有人中选举 三名基金份额 持有人 代表 担任监 票人。基 金管理 人或基金 托管人 不出席 大会的， 不影响 计票的效力。

2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。

3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣布表决结果后立即对所投 票数要求进 行重新清点 。监票人应 当进行重新清点，重 新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。

4）计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，计 票方式为 ：由大会召集人授权 的两名监督员在基金 托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证 。基金管理 人或基金托管人拒派代 表对书面表决意见的 计票进行监督的，不影响计票和表决结果。


10、生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。如果采用通讯方式 进行表决， 在公告基金份额持有人 大会决议时，必须将 公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人 和基金份 额持有人应当执行生 效的基金份额持有人 大会的决议。生效的基金份额持有 人大会决议 对全体基金份额持有人 、基金管理人、基金 托管人均有约束力。

11、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制， 则相关基 金份额或表决权的比 例指主袋份额持有人 和侧袋份额持有人分别持有或代表 的基金份额 或表决权符合该等比例 ，但若相关基金份额 持有人大会召集和审议事项不涉及 侧袋账户的 ，则仅指主袋份额持有 人持有或代表的基金 份额或表决权符合该等比例：

（1）基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额10%以上（含 10%）；

（2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

（3）通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

（4）当参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内就原 定审议事项 重新召集的基金份额持 有人大会应当有代表 三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；
（5）现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）
选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；

（6）一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）通过；

（7）特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过。

侧袋机制实施期间，基金 份额持有 人大会审议事项涉及 主袋账户和侧袋账户 的，应分别由主袋账户、侧袋账户 的基金份额 持有人进行表决，同一 类别账户内的每份基 金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。


侧袋机制实施期间，关于 基金份额 持有人大会的相关规 定以本节特殊约定内 容为准，本节没有规定的适用上文相关约定。

12、本部分关于基金份额 持有人大 会召开事由、召开条 件、议事程序、表决 条件等规定，凡是直接引用法律法 规的部分， 如将来法律法规修改导 致相关内容被取消或 变更的，基金管理人提前公告后， 可直接对本 部分内容进行修改和调 整，无需召开基金份 额持有人大会审议。
21.3 基金的收益与分配

1、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入 、投资收 益、公允价值变动收 益和其他收入扣除相 关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

2、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至 收益分配 基准日基金未分配利 润与未分配利润中已 实现收益的孰低数。

3、基金收益分配原则

（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金在每个封闭期内的收益分配次数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 25%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；

（2）本基金收益分配方式：现金分红；

（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

（4）每份基金份额享有同等分配权；

（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

4、收益分配方案

基金收益分配方案中应载 明截止收益 分配基准日的可供分 配利润、基金收益分 配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

5、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

基金红利发放日距离收益 分配基准 日（即可供分配利润 计算截止日）的时间 不得超过15 个工作日。

6、基金收益分配中发生的费用


基金收益分配时所发生的 银行转账 或其他手续 费用由投 资者自行承担。当投 资者的现金红利小于一定金额，不 足于支付银 行转账或其他手续费用 时，基金登记机构可 将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。
7、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规定。
21.4 基金费用与税收

1、基金费用的种类

（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

（5）基金份额持有人大会费用；

（6）基金的证券交易费用；

（7）基金的银行汇划费用；

（8）基金的开户费用、账户维护费用；

（9）基金的注册登记费用；

（10）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 0.30% 的年费率 计提。管理费的计 算方法如
下：

H＝E×0.30%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

管理费每日计提，逐日累 计至每月 月末，按月支付。经 基金管理人与基金托 管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

（2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.05% 的年费率 计提。托管费的计 算方法如
下：

H＝E×0.05%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费


E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐 日累计至 每月月末，按月支付 ，经基金管理人与基 金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

在开放期内，本基金不计提管理费、托管费。

本基金暂停运作的期间，本基金不计提管理费、托管费。

除基金合同另有约定外，上述“1、基金费用的种类中第（4）－（10）项费用”，根据有关法规及相应协议规定 ，按费用实 际支出金额列入当期费 用，由基金托管人从 基金财产中支付。

3、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

（3）《基金合同》生效前的相关费用；

（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

4、实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的， 与侧袋账 户有关的费用可以从 侧袋账户中列支，但 应待侧袋账户资产变现后方可列支 ，有关费用 可酌情收取或减免，但 不得收取管理费，其 他费用详见招募说明书的规定或相关公告。

5、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

6、基金管理费、基金托管费、基金申购费的调整

基金管理人和基金托管人 可协商一 致，调低基金管理费 率、基金托管费率、 基金申购费费率，无须召开基金份额持有人大会。
21.5 基金的投资

1、投资目标

本基金严格采用持有到期策略，将基金资产配置于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定增值。

2、投资范围


本基金的投资范围为具有 良好流动 性的金融工具，包括 国内依法发行的债券 、货币市场工具以及法律法规或中 国证监会允 许基金投资的其他金融 工具，但须符合中国 证监会的相关规定。

本基金投资于固定收益类 金融工具 ，包括国债、地方政 府债、金融债、央行 票据、公司债、企业债、中期票据 、短期融资 券、中小企业私募债、 资产支持证券、分离 交易可转债纯债、债券回购、银行存款等。本基金投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购、 银行存款。 本基金不进行股票等权 益类资产的投资，也 不投资可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。

如法律法规或监管机构以 后允许基 金投资其他品种，基 金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。

3、投资限制与禁止行为

（1）组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

1）本基金投资于固定收益类金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票 据、短期融 资券、中小企业私募债 、资产支持证券、分 离交易可转债纯债、债券回购、银行存款等。本基金投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购 、银行存款 。本基金不进行股票等 权益类资产的投资， 也不投资可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。

2）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。

3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％。
4）本基金投资于单只中小企业私募债的比例不得超过本基金资产净值的 10％。

5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％。

6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％。

7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％。

8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％。

9）本基金投资于资产支持证券时，其信用级别评级应为 BBB 以上（含 BBB）。基金持
有资产支持证券期间，如 果其信用等 级下降、不再符合投资 标准，应在评级报告 发布之日起 3 个月内予以全部卖出。

10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40％，本基金在全国银行间市场中债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期。

11）本基金的存款银行应为具有基金托管人资格、证券投资基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资格 的商业银行 。本基金存放在具有基 金托管资格的同一商 业银行的存款，不得超过基金资产 净值的 30%；存放在不具 有基金托管 资格的同一商业银行 的存款，不得超过基金资产净值的 5%。

12）本基金在封闭期总资产不得超过基金净资产的 200%，在开放期总资产不得超过基
金净资产的 140%。

13）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。

因证券市场波动、基金规 模变动等 基金管理人之外的因 素致使基金不符合前 款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。

14）开放期内，本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。
15）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

如果法律法规或监管部门 变更或取 消上述限制，如适用 于本基金，则本基金 投资不再受相关限制，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。

除上述第 9）、13）、14）项外，因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等
基金管理人之外的因素致 使基金投资 比例不符合上述规定投 资比例的，基金管理 人应当在10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起3个月内或每个封闭期运作满3个月内使基金的投资组合比例符合基金合 同的有关约 定。期间，本基金的投 资范围、投资策略应 当符合本基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
（2）禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

1）承销证券；

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

法律法规或监管部门调整上述禁止行为的，本基金不受上述限制。

基金管理人运用基金财产 买卖基金 管理人、基金托管人 及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的 公司发行的 证券或者承销期内承销 的证券，或者从事其 他重大关联交易的，应当符合基金 的投资目标 和投资策略，遵循持有 人利益优先原则，防 范利益冲
突，建立健全内部审批机 制和评估机 制，按照市场公平合理 价格执行。相关交易 必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联 交易应提交基金管理 人董事会审议，并经过三分之二以 上的独立董 事通过。基金管理人董 事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。
21.6 基金资产净值的计算方法和公告方式

1、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

2、估值方法

（1）本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价 与折价，在 其剩余存续期内平均摊 销，每日计提损益。 本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

本基金可投资于到期日在 封闭期结 束之前的中小企业私 募债。由于本基金投 资的中小企业私募债的到期日在封 闭期结束之 前，属于到期日固定、 回收金额固定或可确 定，且有明确的意图和能力持有到 期的非衍生 金融资产，因此本基金 对中小企业私募债的 估值也采用摊余成本法。如有确凿 证据表明按 上述方法进行估值不能 客观反映中小企业私 募债公允价值的，基金管理人可根 据具体情况 与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值 的价格估值。

（2）债券回购以协议成本列示，按协议商定利率在实际持有期内逐日计提利息。

（3）银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息。

（4）基金份额采用份额净值或法律法规规定的其他方法进行估值。

（5）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映基金资产公允价值的价格估值。
（6）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管 人发现基 金估值违反基金合同 订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能 充分维护基 金份额持有人利益时， 应立即通知对方，共 同查明原因，双方协商解决。
21.7 基金合同的变更、终止与基金财产的清算

1、《基金合同》的变更


（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份 额持有人大 会决议通过。对于可不 经基金份额持有人大 会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

（2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案，自表决通过之日起生效，决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

2、《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

（1）基金份额持有人大会决定终止的；

（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管
人承接的；

（3）《基金合同》约定的其他情形；

（4）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

3、基金财产的清算

（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算
小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券、期货相关业 务资格的注 册会计师、律师以及中 国证监会指定的人员 组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

（4）基金财产清算程序：

1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

3）对基金财产进行估值和变现；

4）制作清算报告；

5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

7）对基金财产进行分配；

（5）基金财产清算的期限为 6 个月。

4、清算费用

清算费用是指基金财产清 算小组在 进行基金清算过程中 发生的所有合理费用 ，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

5、基金财产清算剩余资产的分配


依据基金财产清算的分配 方案，将 基金财产清算后的全 部剩余资产扣除基金 财产清算费用 、交纳 所欠 税款并 清偿基金 债务后 ，按基金 份额持 有人持 有的基金 份额比 例进行分配。

6、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事 项须及时 公告；基金财产清算 报告经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审 计并由律师 事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案 并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

7、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。

8、本基金被其他基金吸收合并或本基金与其他基金合并为新基金引起本基金基金合同终止的，本基金剩余财产 可不予变现 和分配，并入其他基金 或新基金资产中。本 基金的债权债 务由合 并后 的基金 享有和承 担。本 基金清算 的其他 事项按 照基金合 同的其 他约定执行。
21.8 争议的处理和适用的法律

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同 》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，应提 交中国国际 经济贸易仲裁委员会根 据该会当时有效的仲 裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京 ，仲裁裁决 是终局性的并对各方当 事人具有约束力，仲 裁费用、律师费用由败诉方承担。

争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本《基金合同》受中国法律管辖。
21.9 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和营业场所查阅。


§22 基金托管协议的内容摘要

22.1 托管协议当事人

1、基金管理人（或简称“管理人”）

名称：招商基金管理有限公司

住所：深圳市福田区深南大道 7088 号

法定代表人：王小青

设立日期：2002 年 12 月 27 日

批准设立文号：中国证监会证监基金字[2002]100 号文

组织形式：有限责任公司

注册资本：13.1 亿元人民币

经营范围：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务

存续期间：持续经营

电话：（0755）83199596

传真：（0755）83076974

联系人：赖思斯

2、基金托管人（或简称“托管人”）

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日

注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

法定代表人：刘连舸

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

托管部门信息披露联系人：许俊

传真：（010）66594942

中国银行客服电话：95566

存续期间：持续经营

经营范围：吸收人民币存 款；发放短 期、中期和长期贷款 ；办理结算；办理票 据贴现；发行金融债券；代理发行 、代理兑付 、承销政府债券；买卖 政府债券；从事同业 拆借；提供信用证服务及担保；代 理收付款项 及代理保险业务；提供 保险箱服务；外汇存 款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑 换；国际结 算；同业外汇拆借；外 汇票据的承兑和贴现 ；外汇借款；外汇担保；结汇、售 汇；发行和 代理发行股票以外的外 币有价证券；买卖和 代理买卖股票以外的外币有价证券 ；自营外汇 买卖；代客外汇买卖； 外汇信用卡的发行和 代理国外
信用卡的发行及付款；资 信调查、咨 询、见证业 务；组织或 参加银团贷款；国际 贵金属买卖；海外分支机构经营与 当地法律许 可的一切银行业务；在 港澳地区的分行依据 当地法令可发行或参与代理发行当地货币；经中国人民银行批准的其他业务。
22.2 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

1、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，建立相关的技术系统，对基金管理人的投资运作进行监督。主要包括以下方面：

（1）对基金的投资范围、投资对象进行监督。

本基金的投资范围为具有 良好流动 性的金融工具，包括 国内依法发行的债券 、货币市场工具以及法律法规或中 国证监会允 许基金投资 的其他金融 工具，但须符合中国 证监会的相关规定。

本基金投资于固定收益类 金融工具 ，包括国债、地方政 府债、金融债、央行 票据、公司债、企业债、中期票据 、短期融资 券、中小企业私募债、 资产支持证券、分离 交易可转债纯债、债券回购、银行存款等。本基金投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购、 银行存款。 本基金不进行股票等权 益类资产的投资，也 不投资可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。

如法律法规或监管机构以 后允许基 金投资其他品种，基 金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。

基金管理人应将拟投资的 债券库等 各投资品种的具体范 围提供给基金托管人 。基金管理人可以根据实际情况的 变化，对各 投资品种的具体范围予 以更新和调整，并通 知基金托管人。基金托管人根据上述投资范围对基金的投资进行监督。

（2）对基金投融资比例进行监督。

本基金不得投资于以下金融工具：

1）股票、权证及股指期货。

2）除分离交易可转债纯债部分以外的可转换债券。

3）剩余存续期超过封闭期剩余期限的债券。

4）信用等级在 A-1 级以下的短期融资券。

5）信用等级在 BBB-级以下（不含 BBB-级）的中期票据和企业债。

本基金的投资组合将遵循以下限制：

1）本基金投资于固定收益类金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票 据、短期融 资券、中小企业私募债 、资产支持证券、分 离交易可转债纯债、债券回购、银行存款等。本基金投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前
的债券类资产、债券回购 、银行存款 。本基金不进行股票等 权益类资产的投资， 也不投资可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。

2）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。

3）本基金投资于单只中小企业私募债的比例不得超过本基金资产净值的 10％。

4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％。

5）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％。

6）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％。

7）本基金投资于资产支持证券时，其信用级别评级应为 BBB 以上（含 BBB）。基金持
有资产支持证券期间，如 果其信用等 级下降、不再符合投资 标准，应在评级报告 发布之日起 3 个月内予以全部卖出。

8）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40％，本基金在全国银行间市场中债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期。
9）本基金的存款银行应为具有基金托管人资格、证券投资基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资格 的商业银行 。本基金存放在具有基 金托管资格的同一商 业银行的存款，不得超过基金资产 净值的 30%；存放在不具 有基金托管 资格的同一商业银行 的存款，不得超过基金资产净值的 5%。

10）本基金在封闭期总资产不得超过基金净资产的 200%，在开放期总资产不得超过基
金净资产的 140%。

11）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。

因证券市场波动、基金规 模变动等 基金管理人之外的因 素致使基金不符合前 款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。

12）开放期内，本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接 受质押品的 资质要求应当与基金合 同约定的投资范围保 持一致。本基金管理人承诺本基金 与私募类证 券资管产品及中国证监 会认定的其他主体为 交易对手开展逆回购交易的，可接 受质押品的 资质要求应 当与基金合 同约定的投资范围保 持一致，并承担由于不一致所导致的风险和损失。

13）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

如果法律法规或监管部门 变更或取 消上述限制，如适用 于本基金，则本基金 投资不再受相关限制，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。


除上述第 7）、11）、12）项外，因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等
基金管理人之外的因素致 使基金投资 比例不符合上述规定投 资比例的，基金管理 人应当在10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起3个月内或每个封闭期运作满3个月内使基金的投资组合比例符合基金合 同的有关约 定。期间，本基金的投 资范围、投资策略应 当符合本基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
侧袋机制实 施期间 ，本 部分约 定的投 资组合 比例、组 合限制 等约定 仅适用 于主袋账户。

（3）对基金禁止从事的行为进行监督。

1）承销证券；

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

法律法规或监管部门调整上述禁止行为的，本基金不受上述限制。

基金管理人运用基金财产 买卖基金 管理人、基金托管人 及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的 公司发行的 证券或者承销期内承销 的证券，或者从事其 他重大关联交易的，应当符合基金 的投资目标 和投资策略，遵循持有 人利益优先原则，防 范利益冲突，建立健全内部审批机 制和评估机 制，按照市场公平合理 价格执行。相关交易 必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联 交易应提交基金管理 人董事会审议，并经过三分之二以 上的独立董 事通过。基金管理人董 事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。

2、基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计算、基金份额净值计算、 应收资金到 账、基金费用开支及收 入确定、基金收益分 配、相关信息披露中登载基金业绩表现数据等进行复核。

3、基金托管人在上述第 1、2 款的监督和核查中发现基金管理人违反法律法规的规定、
《基金合同》及本协议的约定，应及时通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形 式对基金托 管人发出回函并改正。 在限期内，基金托管 人有权随时对通知事项进行复查。 基金管理人 对基金托管人通知的违 规事项未能在限期内 纠正的，基金托管人应及时向中国证监会报告。

4、基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规、《基金合同》及本协议的规定，应当拒绝执行，并立 即通知基金 管理人，并依照法律法 规的规定及时向中国 证监会报
告。基金托管人发现基金 管理人依据 交易程序已经生效的指 令违反法律法规和其 他有关规定，或者违反《基金合同》、本协议约定的，应当立即通知基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。

5、基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，包括但不限于：在规定时间内答复基金托管人并改 正，就基金 托管人的疑义进行解释 或举证，对基金托管 人按照法规要求需向中国证监会报 送基金监督 报告的，基金管理人应 积极配合提供相关数 据资料和制度等。
22.3 基金管理人对基金托管人的业务核查

1、在本协议的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人遵守相关法律法规及其行业监管要求 的基础上， 基金管理人有权对基金 托管人履行本协议的 情况进行必要的核查，核查事项包 括但不限于 基金托管人安全保管基 金财产、 开设基金财 产的资金账户和证券账户、复核基 金管理人计 算的基金资产净值和基 金份额净值、根据基 金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无正当理由未执行或延迟执行 基金管理人 资金划拨指令、泄露基 金投资信息等违反法 律法规、《基金合同》及本协议有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对 并以书面形 式对基金管理人发出回 函。在限期内，基金 管理人有权随时对通知事项进行复 查，督促基 金托管人改 正。基金托 管人对基金管理人通 知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。

3、基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
22.4 基金财产的保管

1、基金财产保管的原则

（1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

（2）基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的合法合规指令或法律法规、《基金合同》及本协议另有规定，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。

（3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。

（4）基金托 管人对所 托管的不同 基金财产分 别设置账户 ，确保基金 财产的完 整与独立。

（5）除依据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关法律法规规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。


2、《基金合同》生效前募集资金的验资和入账

（1）基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法 》等有关规定的，由基金管理人在法定期限内聘请具有从事相 关业务资格 的会计师事务所对基金进行验资，并出具验 资报告，出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册会计师签字方为有效。

（2）基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人处为本基金开立的基金银行账户中，并确保划入的资金与验资确认金额相一致。

3、基金的银行账户的开设和管理

（1）基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。

（2）基金托管人以本基金的名义开设本基金的银行账户。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用。本 基金的一切 货币收支活动，包括但 不限于投资、支付赎 回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。

（3）本基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得假借本基 金的名义开 立其他任何银行账户； 亦不得使用本基金的 银行账户进行本基金业务以外的活动。

（4）基金银行账户的管理应符合法律法规的有关规定。

4、基金进行定期存款投资的账户开设和管理

基金管理人以基金名义在 基金托管 人认可的存款银行的 指定营业网点开立存 款账户，基金托管人负责该账户银 行预留印鉴 的保管和使用。在上述 账户开立和账户相关 信息变更过程中，基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账户变更所需的相关资料。

5、基金证券账户、结算备付金账户及其他投资账户的开设和管理

（1）基金托管人应当代表本基金，以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开设证券账户。

（2）本基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得出借或转 让本基金的 证券账户，亦不得使用本基金的证券账户进 行本基金业务以外的活动。

（3）基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户，用于办理基金托管人 所托管的包 括本基金在内的全部基 金在证券交易所进行 证券投资所涉及的资金结算业务。 结算备付金 的收取按照中国证券登 记结算有限责任公司 的规定执行。

（4）在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务的，涉及相关账户的开设、使用的 ，若无相关 规定，则基金托管人应 当比照并遵守上述关 于账户开设、使用的规定。

6、债券托管专户的开设和管理


基金合同生效后，基金管 理人负责以基金的名义申请并 取得进入全国银行间 同业拆借市场的交易资格，并代表 基金进行交 易；基金托管人负责以 基金的名义开立银行 间债券市场债券托管账户，并代表基金进行银行间债券市场债券和资金的清算。

7、基金财产投资的有关有价凭证的保管

基金财产投资的实物证券 、银行定期 存款存单等有价凭证 由基金托管人负责妥 善保管。基金托管人对其以外机构实际有效控制的有价凭证不承担责任。

8、与基金财产有关的重大合同及有关凭证的保管

基金托管人按照法律法规 保管由基 金管理人代表基金签 署的与基金有关的重 大合同及有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正本后 30 日内将一份正本的原件提交给基金托管 人。除本协 议另有规定外，基金管 理人在代表基金签署 与基金有关的重大合同时应保证基 金一方持有 两份以上的正本，以便 基金管理人和基金托 管人至少各持有一份正本的原件。重大合同由基金管理人与基金托管人按规定各自保管至少 15 年。
对于无法取得两份以上的 正本的， 基金管理人应向基金 托管人提供加盖公章 授权业务章的合同传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。
22.5 基金资产净值计算及会计核算

1、基金资产净值的计算和复核

（1）基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基金资产净值除以计算日该基金份额总数后的价值。基金份额净值的计算精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。

（2）基金管理人应每个工作日对基金财产估值，但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》及其他法律法规的规定。用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理 人应于每个 工作日结束后计算得出 当日的该基金份额净 值，并以双方约定的方式发送给基 金托管人。基金托管人应对净值计 算结果进行复核，并 以双方约定的方式将复核结果传送 给基金管理 人，由基金管理人对外 公布。月末、年中和 年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

（3）当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产公允价值时，基金管理人可根据具 体情况，并 与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值 的价格估值。

（4）基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、程序以及相关法律法规的规定 或者未能充 分维护基金份额持有人 利益时，双方应及时 进行协商和纠正。


（5）当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生差错时，
视为基金份额净值估值错误 。当基金份 额净值出现错误时， 基金管理人应当立即予 以纠正，并采取合理的措施防止损 失进一步扩大；当计价错误达 到基金份额净值的 0.25% 时，基金管理人应当报中国证监会备案；当计价错误达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当在报中国证监会备案的同 时并及时进 行公告。如法律法规或 监管机关对前述内容 另有规定的，按其规定处理。

（6）由于基金管理人对外公布的任何基金净值数据错误，导致该基金财产或基金份额持有人的实际损失，基金 管理人应对此承担责任 。若基金托 管人计算的净值数据 正确，则基金托管人对该损失不承 担责任；若 基金托管人计算的净值 数据也不正确，则基 金托管人也应承担部分未正确履行 复核义务的 责任。如果上述错误造 成了基金财产或基金 份额持有人的不当得利，且基金管 理人及基金 托管人已各自承担了赔 偿责任，则基金管理 人应负责向不当得利之主体主张返 还不当得利 。如果返还金额不足以 弥补基金管理人和基 金托管人已承担的赔偿金额，则双方按照各自赔偿金额的比例对返还金额进行分配。

（7）由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人 虽然已经采 取必要、适当、合理的 措施进行检查，但是 未能发现该错误的，由此造成的基 金资产估值 错误，基金管理人和基 金托管人可以免除赔 偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。

（8）如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异，且双方经协商未能达成一致，基金管理人 可以按照其 对基金份额净值的计算 结果对外予以公布， 基金托管人可以将相关情况报中国证监会备案。

2、基金会计核算

（1）基金账册的建立

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记账方法和会计处理原则，分别独立地 设置、登记 和保管基金的全套账册 ，对双方各自的账册 定期进行核对，互相监督，以保证 基金财产的 安全。若双方对会计处 理方法存在分歧，应 以基金管理人的处理方法为准。

（2）会计数据和财务指标的核对

基金管理人和基金托管人 应定期就 会计数据和财务指标 进行核对。如发现存 在不符，双方应及时查明原因并纠正。

（3）基金财务报表和定期报告的编制和复核

基金财务报表由基金管理 人和基金 托管人每月分别独立 编制。月度报表的编 制，应于每月终了后 5 个工作日内完成；《基金合同》生效后，招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工 作日内，更 新招募说明书并登载在 指定网站上。招募说 明书其他信息发生变更的，基金管 理人至少每 年更新一次；基金终止 运作的，基金管理人 不再更新
招募说明书。基金管理人 应当在每年 结束之日起三个月内， 编制完成基金年度报 告，将年度报告登载在指定网站上 ，并将年度 报告提示性公告登载在 指定报刊上。基金管 理人应当在上半年结束之日起两个 月内，编制 完成基金中期报告，将 中期报告登载在指定 网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度 报告，将季 度报告登载在指定网站 上，并将季度报告提 示性公告登载在指定报刊上。《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

基金管理人在月度报表完 成当日， 将报表盖章后提供给 基金托管人复核；基 金托管人在收到后应 3 个工作日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在季度报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后 5 个工作日内完成复核，并将复核结 果书面通知 基金管理人。基金管理 人在中期报告完成当 日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后 20 个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人 。基金管理 人在年度报告完成当日 ，将有关报告提供基 金托管人复核，基金托管人应在收到后 30 个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人和基金托管人 之间的上述 文件往来均以加密传真 的方式或双方商定的 其他方式进行。

基金托管人在复核过程中 ，发现双 方的报表存在不符时 ，基金管理人和基金 托管人应共同查明原因，进行调整 ，调整以双 方认可的账务处理方式 为准；若双方无法达 成一致以基金管理人的账务处理为 准。核对无误后，基金托管人在基 金管理人提供的报告 上加盖托管业务部门公章或者出具 加盖托管业 务部门公章的复核意见 书或进行电子确认， 双方各自留存一份。如果基金管理 人与基金托 管人不能于应当发布公 告之日之前就相关报 表达成一致，基金管理人有权按照 其编制的报 表对外发布公告，基金 托管人有权就相关情 况报证监会备案。
22.6 基金份额持有人名册的保管

1、基金份额持有人名册的内容

基金份额持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的基金份额。

基金份额持有人名册包括以下几类：

（1）基金募集期结束时的基金份额持有人名册；

（2）基金权益登记日的基金份额持有人名册；

（3）基金份额持有人大会登记日的基金份额持有人名册；

（4）每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册。

2、基金份额持有人名册的提供


对于每半年度最后一个交 易日的基 金份额持有人名册， 基金管理人应在每半 年度结束后 5 个工作日内定期向基金托管人提供。对于基金募集期结束时的基金份额持有人名册、基金权益登记日的基金份 额持有人名 册以及基金份额持有人 大会登记日的基金份 额持有人名册，基金管理人应在相关的名册生成后 5 个工作日内向基金托管人提供。

3、基金份额持有人名册的保管

基金托管人应妥善保管基 金份额持有 人名册。如基金托管 人无法妥善保存持有 人名册，基金管理人应及时向中国 证监会报告 ，并代为履行保管基金 份额持有人名册的职 责。基金托管人应对基金管理人由此产生的保管费给予补偿。
22.7 适用法律与争议解决方式

1、本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。

2、基金管理人与基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议可通过友好协商解决。但若自一方书面提出协商解决争议之日起 60 日内争议未能以协商方式解决的，

任何一方均有权将争议提 交中国国际 经济贸易仲裁委员会 进行仲裁，仲裁地点 为北京。仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，仲裁费用和律师费用由败诉方承担。

3、除争议所涉的内容之外，本协议的当事人仍应履行本协议的其他规定。
22.8 基金托管协议的效力

1、基金管理人在向中国证监会申请发售基金份额时提交的基金托管协议草案，应经托管协议双方当事人的法定 代表人或授 权签字人签字并加盖公 章，协议当事人双方 根据中国证监会的意见修改托管协议草案。托管协议以经中国证监会注册的文本为正式文本。

2、本协议自双方签署之日起成立，自《基金合同》生效之日起生效。本协议的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监会备案并公告之日止。

3、本协议自生效之日起对双方当事人具有同等的法律约束力。

4、本协议正本一式陆份，协议双方各执贰份，上报中国证监会和中国银监会各壹份，每份具有同等法律效力。


§23 对基金份额持有人的服务

本基金管理人承诺向基金 份额持有 人提供下列服务。同 时，基金管理人有权 根据投资人的需要和市场的变化，对以下服务内容进行相应调整。
23.1 网上开户与交易服务

客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，可以实现在线开户交易。

招商基金网址：www.cmfchina.com
23.2 资料的寄送服务

1、本基金管理人将按照份额持有人的定制情况，提供纸质、电子邮件或短信方式对账单。客户可通过招商基金 客户服务热 线或者网站进行账单服 务定制或更改。服务 费用由本基金管理人承担，客户无需额外承担费用。

2、由于交易对账单记录信息属于个人隐私，如果客户选择邮寄方式，请务必预留正确的通讯地址及联系方式， 并及时进行 更新。本基金管理人提 供的资料邮寄服务原 则上采用邮政平信邮寄方式，并不对 邮寄资料的 送达做出承诺和保证 ；也不对因邮寄资料出 现遗漏、泄露而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。

3、电子邮件对账单经互联网传送，可能因邮件服务器解析等问题无法正常显示原发送内容，也无法完全保证其 安全性与及 时性。因此招商基金管 理公司不对电子邮件 或短信息电子化账单的送达做出承 诺和保证， 也不对因互联网或通讯 等原因造成的信息不 完整、泄露等而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。

4、根据客户的需求，本基金管理人可提供如资产证明书等其它形式的账户信息资料。23.3 信息发送服务

基金份额持有人可以通过招商基金管理公司网站、客户 服务热线提交信息定 制申请，基金管理人通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有人定制的信息。可定制的信息包括：基金净值、投研观点、 公司最新公 告提示等，基金公司 还将根据业务发展的实 际需要，适时调整定制信息的内容。

除了发送基金份额持有人 定制的各 类信息外，基金公司 也会定期或不定期向 预留手机号码及 EMAIL 地址的基金份额持有人发送基金分红、节日问候、产品推广等信息。如基金份额持有人不希望接收到该类信息，可以通过招商基金客户服务热线取消该项服务。

23.4 网络在线服务

基金份额持有人通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账户查询、信息定制、资料修改、理财刊物查阅等多项在线服务。

招商基金网址：www.cmfchina.com

招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com
23.5 招商基金客服热线电话服务

招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有人可进
行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询。

招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节假日除外），每天不少于 7 小时的人工咨
询服务。基金份额持有人 可通过该热 线享受业务咨询、信息 查询、信息服务定制 、资料修改、投诉建议等专项服务。

招商基金全国统一客户服务热线: 400-887-9555（免长途话费）

23.6 客户投诉受理服务

基金份额持有人可以通过 直销和代 销机构网点柜台的意 见簿、基金公司网站 、客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。

对于工作日期间受理的投 诉，原则 上是及时回复，对于 不能及时回复的投诉 ，基金公司将在承诺的时限内进行 处理。对于 非工作日提出的投诉， 将在顺延的工作日当 日进行处理。


§24 其他应披露事项

序号 公告事项 公告日期

1 招商招利一年期理财债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零二一 2021-11-16
年第三号）

2 招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 2021-11-16

3 招商基金管理有限公司关于旗下部分公开募集证券投资基金可投资于北 2021-11-16
京证券交易所股票的公告

4 关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行诈骗活动的特别提示公告 2021-12-07

5 招商基金管理有限公司关于基金美元直销账户信息变更的公告 2021-12-31

6 招商基金管理有限公司关于旗下公开募集证券投资基金执行新金融工具 2022-01-01
相关会计准则的公告

7 招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2022-01-21

8 招商基金管理有限公司旗下基金 2021 年第 4 季度报告提示性公告 2022-01-21

9 招商基金管理有限公司关于公司固有资金投资旗下公募基金的公告 2022-01-27

10 关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行诈骗活动的特别提示公告 2022-03-22

11 招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021 年年度报告 2022-03-30

12 招商基金管理有限公司旗下基金 2021 年年度报告提示性公告 2022-03-30

13 招商基金管理有限公司旗下基金 2022 年第 1 季度报告提示性公告 2022-04-21

14 招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022-04-21

15 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完善身份信息资料的公告 2022-05-13

16 招商基金管理有限公司关于养老金客户通过直销柜台申购旗下基金开展 2022-06-09
费率优惠活动的公告

17 招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 2022-07-20

18 招商基金管理有限公司旗下基金 2022 年第 2 季度报告提示性公告 2022-07-20

19 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 2022-07-30

§25 招募说明书存放及其查阅方式

25.1 《招募说明书》的存放地点

本招募说明 书存放 在基 金管理 人、基 金托管 人的住所 ，并刊 登在基 金管理 人的网站上。
25.2 《招募说明书》的查阅方式

投资人可在办公时间免费 查阅本招 募说明书，也可按工 本费购买本招募说明 书的复印件，但应以本基金招募说明书的正本为准。


§26 备查文件

投资者如果需了解更详细 的信息， 可向基金管理人、基 金托管人或销售代理 人申请查阅以下文件：

（一）中国证监会准予注册招商招利一年期理财债券型证券投资基金募集的文件；

（二）《招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金合同》；

（三）《招商招利一年期理财债券型证券投资基金托管协议》；

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照；

（六）律师事务所法律意见书；

（七）中国证监会要求的其他文件。

招商基金管理有限公司
2023 年 2 月 17 日
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