招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金产品资料概要
更新

编制日期：2024 年 6 月 18 日
送出日期：2024 年 6 月 28 日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。一、产品概况

基金简称 招商招利一年理财 基金代码

债券 004780

基金管理人 招商基金管理有限 基金托管人 中国银行股份有限

公司 公司

基金合同生效日 2017 年 8 月 17 日

基金类型 债券型 交易币种 人民币

运作方式 定期开放式

开放频率 每一年开放一次

开始担任本基金基 2023 年 2 月 14 日

基金经理 曹晋文 金经理的日期

证券从业日期 2014 年 3 月 11 日

其他 -

二、基金投资与净值表现
（一） 投资目标与 投资策略

投资者可阅读本基金《招募说明书》“基金的投资”章节了解详细情况。

投资目标 本基金严格采用持有到期策略，将基金资产配置于到期日（或回售期限）
在封闭期结束之前的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的
债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金投资于固定收益类金融
工具，包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中
期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、分离交易可转债
纯债、债券回购、银行存款等。本基金投资于到期日（或回售期限）在封
投资范围 闭期结束之前的债券类资产、债券回购、银行存款。本基金不进行股票等
权益类资产的投资，也不投资可转换债券，但可以投资分离交易可转债上
市后分离出来的债券。本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％，
但在每个封闭期运作满 3 个月内、每个封闭期届满前 1 个月及每个开放
期内，基金投资不受上述比例限制。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。


本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期初，将视债券、银
行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭期组合构建。在封闭期
内，本基金严格采用持有到期策略构建投资组合，基本保持大类品种配置
主要投资策略 的比例稳定。本基金资产投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前
的债券类资产、债券回购和银行存款，力求基金资产在开放前可完全变
现。主要投资策略包括：资产配置策略、信用债投资策略、杠杆投资策略、
现金管理、再投资策略、私募债投资策略、资产支持证券的投资策略。

业绩比较基准 每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率(税后)*1.1

本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均
风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。根
据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金 管
风险收益特征 理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本
基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的
风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销
售机构最新的评级结果为准。

（二） 投资组合资 产配置图表/区域配置图表
（三） 自基金合同 生效以来/最近十年（孰短）基金每 年的净值增长率及与同期业绩比较基准 的 比较图


注：1.基金合同生效当年按实际期限计算，不按整个自然年度进行折算。

2.基金的过往业绩不代表未来表现。
三、投资本基金涉及的费用
（一） 基金销售相 关费用

以下费用在申购/赎回基金过程中收取：

份额（S）或金额

费用类型 （M）/持有期限 收费方式/费率 备注

（N）

申购费（前收费） M< 500 万元 0.4% -

500 万元≤M 每笔 500 元 -

赎回费 N< 7 天 1.5% -

7 天≤ N 0% -

注：基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，详见基金管理人发布的相关公告。
（二） 基金运作相 关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方

管理费 年费率：0.30% 基金管理人和销售机构

托管费 年费率：0.05% 基金托管人

销售服务费 - 销售机构


审计费用 年费用金额：100,000.00 元 会计师事务所

信息披露费 年费用金额：120,000.00 元 规定披露报刊

指数许可使用费 - 指数编制公司

《基金合同》生效后与基金

相关的律师费、基金份额持

有人大会费用、基金的证券

交易费用、基金的银行汇划

费用、基金相关账户的开户

其他费用 及维护费用等费用，以及按 相关服务机构

照国家有关规定和《基金合

同》约定，可以在基金财产

中列支的其他费用。费用类

别详见本基金《基金合同》

及《招募说明书》或其更

新。

注：1、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除；
2、审计费用、信息披露费和指数许可使用费（若有）为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。
（三） 基金运作综 合费用测算

若投资者申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：

基金运作综合费率（年化）

- 0.35%

注：基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。
四、风险揭示与重要提示
（一） 风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

一）本基金特定风险如下：

1、本基金在封闭期内不开放基金份额的申购与赎回，投资人在封闭运作期间存在无法按照基金份额净值进行赎回的风险。

2、暂停运作的风险。基金合同生效后的存续期内，每个封闭期到期前，基金管理人可以根据市场环境、产品特点等情况综合评估基金在下一封闭期的风险 收益，决定基金进入开放期或暂停进入开放期。基金合同生效后的存续期内截至某个开放 期最后一日日终，在某个开放期的最后一日的净申购款计入基金资产后，如基金资产净值低于 5000 万元（不含5000 万元），或发生投资者人数低于 200 人等情况，则基金管理人可决定暂停下一封闭期运作，报中国证监会备案并公告，无须召开持有人大会。如本基金暂 停进入开放期或暂停封闭期运作，则全部基金份额将自动赎回，未确认申购款项 也将划还给投资人。如出现该情形，则投资人将承担期间的机会成本和再投资风险。

3、赎回失败风险。本基金以每个封闭期为周期进行投资运作，每个封闭期为 1 年。本
基金将在每个封闭期结束之后第一个工作日对投资人的赎回申请进行 受理。如投资人未在封闭期最后一日交易时间结束前作出上述变更，将面临赎回失败风险。


4、中途出售债券的亏损风险。封闭期内，如本基金持有债券的信用状况急剧恶化，甚至可能出现违约风险，进而影响本基金的买入持有到期策略，本基金将 对该债券进行处置。在处置过程中，基金资产需承担可能的亏损，进而降低基金的整体收益。

5、中小企业私募债券投资风险

基金采取购买并持有策略，所投资的中小企业私募债券之债务人出 现违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降且难以卖出，可能造成基 金财产损失，使基金净值发生一定幅度下跌。此外，受市场规模及交易活跃程度的影响， 在购买中小企业私募债券时可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在 一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。

6、债券回购风险

债券回购为提升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。例 如：回购交易中，交易对手在回购到期时不能偿还全部或部分证券或价款，造 成基金资 产损失的风险；回购利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放 大，进而放大基金组合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同时，也放大 了基金组合的波动性（标准差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对基金净值造成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收违约，质押券可能 面临被处置的风险，因处置价格、数量、时间等的不确定，可能会给基金资产造成损失。

二）本基金面临的其他风险如下：

1、市场风险；

2、信用风险；

3、流动性风险，主要包括：（1）基金申购、赎回安排；（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估；（3）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响；

4、操作风险；

5、模型风险；

6、法律/合同风险；

7、通货膨胀风险；

8、不可抗力风险；

9、启用侧袋机制的风险；

10、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险。
具体内容详见本基金《招募说明书》。
（二） 重要提示

中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收 益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基 金合同的当事人。
各方 当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，应提交 中国国际经济贸易仲裁 委员会根据该会当时有效的仲裁规则进
行仲裁，仲裁地点为北京， 仲裁裁决是终局性的并 对各方当事人具有约束力，仲裁费用、
律师 费 用由败诉方承 担。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作 日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基 金的实际情况可能存
在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注 基金管理人发布的相关临时公告等。
五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555

● 《招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金合同》、

《招商招利一年期理财债券型证券投资基金托管协议》、

《招商招利一年期理财债券型证券投资基金招募说明书》

● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

● 基金份额净值

● 基金销售机构及联系方式

● 其他重要资料

六、其他情况说明

无
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