国寿安保稳泰一年定期开放混合型
证券投资基金
2019 年第 3 季度报告
2019 年 9 月 30 日
基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019 年 10 月 23 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国寿安保稳泰一年定开混合
交易代码 004772
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 8 月 22 日
报告期末基金份额总额 258,230,483.53 份
本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析,采用主
动的投资管理策略,把握不同时期各金融市场的收益水
投资目标 平,根据约定的投资比例配置股票、债券、货币市场工具
等各类资产,在严格控制下行风险的前提下,力争为投资
人获取基金资产的长期稳定增值。
封闭期内,本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和
定量资产配置进行有机的结合,根据经济情景、类别资产
收益风险预期等因素,确定不同阶段基金资产中股票、债
投资策略 券、货币市场工具及其他金融工具的比例,力争获得基金
资产的长期稳定增值。
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人
安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提
下,将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 中证全债指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%
本基金为混合型基金,预期风险收益水平相应会高于货币
风险收益特征 市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中等风险
/收益的投资品种。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国寿安保稳泰一年定开混 国寿安保稳泰一年定开混合
合 A C
下属分级基金的交易代码 004772 004773
报告期末下属分级基金的份额总额 198,162,971.75 份 60,067,511.78 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2019 年 7 月 1 日 - 2019 年 9 月 30 日 )
国寿安保稳泰一年定开混合 国寿安保稳泰一年定开混
A 合 C
1.本期已实现收益 834,264.64 321,635.88
2.本期利润 1,071,543.27 449,267.61
3.加权平均基金份额本期利润 0.0124 0.0110
4.期末基金资产净值 211,231,329.81 63,220,669.34
5.期末基金份额净值 1.0659 1.0525
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳泰一年定开混合 A
阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 1.22% 0.16% 1.19% 0.19% 0.03% -0.03%
国寿安保稳泰一年定开混合 C
阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 1.08% 0.16% 1.19% 0.19% -0.11% -0.03%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为 2017 年 8 月 22 日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017 年 8 月 22 日至 2019
年 9 月 30 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
吴坚先生,博士研究生。曾
任中国建设银行云南分行
基 金 经 2017 年 10 副经理、中国人寿资产管理
吴坚 理 月 26 日 - 12 年 有限公司一级研究员,现任
国寿安保稳惠灵活配置混
合型证券投资基金、国寿安
保稳诚混合型证券投资基
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金、国寿安保稳荣混合型证
券投资基金、国寿安保策略
精选灵活配置混合型证券
投资基金(LOF)及国寿安
保稳泰一年定期开放混合
型证券投资基金基金经理。
吴闻先生,硕士。曾任中信
证券股份有限公司债务资
本市场部高级经理,固定收
益部副总裁,2014 年 9 月加
入国寿安保基金管理有限
公司任基金经理助理,现任
基 金 经 2017 年 8 国寿安保灵活优选混合型
吴闻 理 月 22 日 - 11 年 证券投资基金、国寿安保稳
荣混合型证券投资基金、国
寿安保稳泰一年定期开放
混合型证券投资基金、国寿
安保安吉纯债半年定期开
放债券型发起式证券投资
基金及国寿安保稳吉混合
型证券投资基金基金经理。
注:任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年三季度海外经济继续放缓,美联储两次降低联邦基金目标利率,欧央行也如期降息并重启资产购买计划。中国经济增速下行压力加大,7-8 月工业增加值和社会消费品零售总额增速逐步下行,制造业投资和基建投资增速维持低位,房地产投资
增速相对平稳。物价方面,PPI 增速在 7-8 月进入负值区间,但 CPI 增速受猪肉价格
大幅上涨影响同比增速接近 3%,在一定程度上限制了货币政策的调整空间。在政策层面,政治局会议强调不将房地产作为短期刺激经济的手段,逆周期调节政策主要依托于财政政策,货币政策层面完善 LPR 形成机制改革并适时降准,引导实体经济融资成本逐步下行。
债券市场方面,三季度资金面维持平稳,债券市场利率波动较大,7-8 月受国内经济数据偏弱影响利率下行,但在央行降息预期落空后出现一定调整,总体来看利率债和中高等级信用债收益率小幅下行。股票市场方面,三季度 A 股市场呈现明显的结构性特征,上证综指下跌 2.47%,而创业板和中小板指数则分别上涨 7.68%和 5.62%,从申万一级行业看更加显著,28 个行业中电子涨幅超过 20%,而钢铁行业跌幅超过10%。
投资运作方面,本基金三季度以高等级、短久期债券为主要配置品种。股票方面,本基金三季度大幅增加股票配置,主要购买了估值安全、业绩稳定增长、流动性好的个股,避免行业和板块的过度集中,保持组合的稳健性,同时积极参与新股申购业务,并及时兑现收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳泰一年定开混合 A 基金份额净值为 1.0659 元,本报
告期基金份额净值增长率为 1.22%;截至本报告期末国寿安保稳泰一年定开混合 C 基金份额净值为 1.0525 元,本报告期基金份额净值增长率为 1.08%;同期业绩比较基准收益率为 1.19%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 71,858,036.42 24.71
其中:股票 71,858,036.42 24.71
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 214,150,840.10 73.64
其中:债券 214,150,840.10 73.64
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 2,897,840.52 1.00
8 其他资产 1,908,945.74 0.66
9 合计 290,815,662.78 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,951,400.00 1.80
C 制造业 29,256,574.42 10.66
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 4,537,000.00 1.65
F 批发和零售业 479,200.00 0.17
G 交通运输、仓储和邮政业 6,088,362.00 2.22
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 2,404,000.00 0.88
业
J 金融业 16,020,500.00 5.84
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 4,653,000.00 1.70
M 科学研究和技术服务业 3,468,000.00 1.26
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 71,858,036.42 26.18
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 60,000 4,840,800.00 1.76
2 601888 中国国旅 50,000 4,653,000.00 1.70
3 600519 贵州茅台 4,000 4,600,000.00 1.68
4 601318 中国平安 40,000 3,481,600.00 1.27
5 603259 药明康德 40,000 3,468,000.00 1.26
6 600741 华域汽车 140,000 3,290,000.00 1.20
7 601288 农业银行 800,000 2,768,000.00 1.01
8 600004 白云机场 120,000 2,694,000.00 0.98
9 600837 海通证券 180,000 2,574,000.00 0.94
10 601939 建设银行 360,000 2,516,400.00 0.92
5.3.1 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 36,324,190.10 13.24
其中:政策性金融债 36,324,190.10 13.24
4 企业债券 40,434,000.00 14.73
5 企业短期融资券 19,994,000.00 7.29
6 中期票据 21,020,000.00 7.66
7 可转债(可交换债) 18,738,650.00 6.83
8 同业存单 77,640,000.00 28.29
9 其他 - -
10 合计 214,150,840.10 78.03
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值(元) 占基金资产净值
(张) 比例(%)
1 143645 18 电投 02 200,000 20,476,000.00 7.46
2 190207 19 国开 07 200,000 20,062,000.00 7.31
3 136318 16 中油 05 200,000 19,958,000.00 7.27
4 111904092 19 中国银行 CD092 200,000 19,416,000.00 7.07
5 111903112 19 农业银行 CD112 200,000 19,412,000.00 7.07
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 24,776.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,884,169.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,908,945.74
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 132015 18 中油 EB 9,405,950.00 3.43
2 132007 16 凤凰 EB 9,290,700.00 3.39
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国寿安保稳泰一年定开混 国寿安保稳泰一年定开混
合 A 合 C
报告期期初基金份额总额 20,564,918.56 29,536,666.86
报告期期间基金总申购份额 188,428,490.68 43,868,491.64
减:报告期期间基金总赎回份额 10,830,437.49 13,337,646.72
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 198,162,971.75 60,067,511.78
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本报告期未投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本报告期未投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比例
类别 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
的时间区间 份额 份额 份额 比
机构 1 20190826~20190930 - 94,214,245.34 - 94,214,245.34 36.48%
2 20190826~20190930 - 94,214,245.34 - 94,214,245.34 36.48%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
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本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能存在大额赎回的风险,并导致基金净值波动。此外,机构投资者赎回后,可能导致基金规模大幅减小,不利于基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金募集的
文件
9.1.2 《国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金在指定媒体上
披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼 11 层。
9.3 查阅方式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258
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