中科沃土沃嘉灵活配置混合型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：中科沃土基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月23日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中科沃土沃嘉混合

基金主代码 004763

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年12月6日

报告期末基金份额总额 86,434,929.69份

本基金通过灵活运用资产配置策略及多种股票

投资目标 市场、债券市场投资策略，充分挖掘潜在的投

资机会，追求基金资产长期稳定增值。

通过对经济周期及资产价格发展变化的理解，

在把握经济周期性波动的基础上，动态评估不

同资产类在不同时期的投资价值、投资时机以

及其风险收益特征，追求股票、债券和货币等

大类资产的灵活配置及资产的稳健增长。基于

投资策略 稳健投资的理念，投资于优选行业中的绩优股

票；对于债券投资，采用期限结构策略、信用

策略、可转换债券投资策略等；适当参与股指

期货、权证、国债期货等金融衍生品的投资，

进行分散投资，力求实现基金资产的长期稳定

增值。

业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中债综合指数（全

价）收益率×50%

风险收益特征 本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收

益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币

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市场基金。

基金管理人 中科沃土基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中科沃土沃嘉混合A 中科沃土沃嘉混合C

下属分级基金的交易代码 004763 004764

报告期末下属分级基金的份额总额 29,447,401.32份 56,987,528.37份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

中科沃土沃嘉混合A 中科沃土沃嘉混合C

1．本期已实现收益 140,134.43 248,621.76

2．本期利润 -1,678,992.17 -3,271,616.88

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0559 -0.0467

4．期末基金资产净值 27,823,461.85 53,789,019.34

5．期末基金份额净值 0.9449 0.9439

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）本报告所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中科沃土沃嘉混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -5.67% 0.71% -1.07% 0.58% -4.60% 0.13%

月

中科沃土沃嘉混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -5.75% 0.71% -1.07% 0.58% -4.68% 0.13%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、本基金合同于2017年12月6日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

2、按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

经济学硕士。曾任金鹰基

金管理有限公司研究部研

究员，广发证券股份有限

杨凡 基金经 2017年 - 6年 公司自营部研究员，现任

理 12月6日 中科沃土沃祥债券型发起

式证券投资基金、中科沃

土沃嘉灵活配置混合型证

券投资基金和中科沃土转

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型升级灵活配置混合型证

券投资基金基金经理。中

国国籍，具有基金从业资

格。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

稳健投资，把握中长期的绝对投资收益风格。自上而下与自下而上相结合，选择低估值、稳健成长及高分红的投资标的为主，辅以高成长的创新龙头标的。具体行业配置方面，银行、保险和地产龙头的低估值标的能保持稳健的成长，逢低布局获得企业分红及稳健成长的收益；水电火电及低估值的医药股，收入分红稳定，根据各自的行业企业特性及市场波动震荡操作；适当把握高成长的投资机会，自下而上选择具有确定性高成长的投资标的，比如5g、半导体及创新药等行业个股机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中科沃土沃嘉混合A基金份额净值为0.9449元，本报告期基金份额净值增

长率为-5.67%；截至本报告期末中科沃土沃嘉混合C基金份额净值为0.9439元，本报告期基金

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份额净值增长率为-5.75%；同期业绩比较基准收益率为-1.07%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日以上基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 41,985,583.96 51.20

其中：股票 41,985,583.96 51.20

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 32,000,000.00 39.03

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 5,941,228.29 7.25

8 其他资产 2,070,429.51 2.52

9 合计 81,997,241.76 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,419,032.00 2.96

C 制造业 1,899,500.00 2.33

D 电力、热力、燃气及水生产和 10,516,911.00 12.89

供应业

E 建筑业 1,213,534.46 1.49

F 批发和零售业 3,917,241.00 4.80

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

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H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 18,856,905.50 23.11

K 房地产业 3,162,460.00 3.87

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 41,985,583.96 51.45

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 601318 中国平安 100,500 6,563,655.00 8.04

2 000001 平安银行 504,545 5,499,540.50 6.74

3 600674 川投能源 454,100 4,132,310.00 5.06

4 601607 上海医药 158,850 3,917,241.00 4.80

5 601288 农业银行 997,200 3,899,052.00 4.78

6 600236 桂冠电力 644,500 3,660,760.00 4.49

7 000402 金融街 322,700 3,162,460.00 3.87

8 601336 新华保险 62,900 2,894,658.00 3.55

9 600886 国投电力 383,100 2,723,841.00 3.34

10 600547 山东黄金 83,300 2,419,032.00 2.96

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本报告期末本基金未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本报告期末本基金未持有债券。

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本报告期本基金未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本报告期本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期本基金未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

平安银行（代码：000001）和新华保险（代码：601336）为中科沃土沃嘉灵活配置混合型证券投资基金的前十大持仓证券。

2018年3月14日，中国人民银行针对平安银行违反清算管理规定、人民币银行结算账户管

理相关规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定，给予警告并没收违法所得303.61万元，

并处罚款1030.81万元，合计处罚金额1334.42万元。

2018年2月11日，中国保监会对新华保险针对境外投资业务违反了《保险资金境外投资

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管理暂行办法实施细则》（保监发〔2012〕93号）关于可投资国家或者地区的相关规定，发出

监管函并提出整改要求。

本基金投资平安银行和新华保险的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除平安银行和新华保险外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资前十名股票未超出基金合同规定备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 51,004.59

2 应收证券清算款 2,021,599.28

3 应收股利 -

4 应收利息 -3,164.85

5 应收申购款 990.49

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,070,429.51

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中科沃土沃嘉混合A 中科沃土沃嘉混合C

报告期期初基金份额总额 32,667,493.83 172,494,778.28

报告期期间基金总申购份额 51,586.81 1,851,266.03

减:报告期期间基金总赎回份额 3,271,679.32 117,358,515.94

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 29,447,401.32 56,987,528.37

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予中科沃土沃嘉灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2.《中科沃土沃嘉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3.《中科沃土沃嘉灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件、营业执照；

5.基金托管人业务资格批件、营业执照；

6.关于申请募集注册中科沃土沃嘉灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书；

7.中国证监会要求的其他文件。

8.2 存放地点

基金管理人/基金托管人处。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

中科沃土基金管理有限公司

2018年4月23日

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