中欧瑾泰债券型证券投资基金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧瑾泰债券

基金主代码 004728

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 11 月 28 日

报告期末基金份额总额 558,364,812.43 份

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持
有人获取超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个
券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平高于
货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于
较低预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧瑾泰债券 A 中欧瑾泰债券 C

下属分级基金的交易代码 004728 004729

报告期末下属分级基金的份额总额 554,896,628.11 份 3,468,184.32 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

中欧瑾泰债券 A 中欧瑾泰债券 C

1.本期已实现收益 8,313,253.14 26,316.45

2.本期利润 10,841,257.11 31,407.87

3.加权平均基金份额本期利润 0.0139 0.0131

4.期末基金资产净值 590,021,059.76 3,637,899.00

5.期末基金份额净值 1.0633 1.0489

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧瑾泰债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 1.29% 0.05% 0.94% 0.04% 0.35% 0.01%

过去六个月 1.72% 0.04% 1.22% 0.04% 0.50% 0.00%

过去一年 4.05% 0.12% 1.35% 0.05% 2.70% 0.07%

过去三年 8.89% 0.08% 2.99% 0.05% 5.90% 0.03%

自基金合同

转型生效至 16.90% 0.08% 5.97% 0.06% 10.93% 0.02%
今

中欧瑾泰债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 1.26% 0.05% 0.94% 0.04% 0.32% 0.01%

过去六个月 1.65% 0.04% 1.22% 0.04% 0.43% 0.00%


过去一年 4.24% 0.13% 1.35% 0.05% 2.89% 0.08%

过去三年 8.70% 0.09% 2.99% 0.05% 5.71% 0.04%

自基金合同

转型生效至 16.65% 0.09% 5.97% 0.06% 10.68% 0.03%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：自 2018 年 11 月 28 日起，原中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金转型为中欧瑾泰债券型证
券投资基金。图示为 2018 年 11 月 28 日至 2023 年 06 月 30 日。


注：自 2018 年 11 月 28 日起，原中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金转型为中欧瑾泰债券型证
券投资基金。图示为 2018 年 11 月 28 日至 2023 年 06 月 30 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

历任怡和证券公司亚洲投资银行部，雷曼
固收投决 兄弟公司股票分析师，里昂证券高级股票
会委员/ 分析师，比利时 KBC 证券公司高级股票分
联席投资 析师，苏格兰皇家银行首席亚洲金融债策
LI TONG总监/固 2022-11-30 - 24 年 略师，太平洋投资管理有限公司信用研究
收研究总 部高级副总裁，霸菱资产管理公司新兴市
监/基金 场债券部董事总经理。2019-10-08 加入
经理 中欧基金管理有限公司，历任固收海外投
资总监。

历任上海新世纪资信评估投资服务有限
余罗畅 基金经理 2021-11-24 2023-05-26 9 年 公司评级分析师，申万菱信基金管理有限
公司信用研究员。2017-07-10 加入中欧
基金管理有限公司，历任研究员。

历任长江养老保险股份有限公司投资助
理、投资经理，海通证券股份有限公司投
孙甜 基金经理 2021-11-24 2023-04-10 14 年 资经理，上海海通证券资产管理有限公司
投资经理。2014-08-18 加入中欧基金管
理有限公司，历任投资经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 43 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

今年上半年以来，国内经历了一季度对经济修复强预期，到春节后预期边际转弱，再到二季度转为弱预期、弱现实。大类资产表现上，股市先涨后跌、债市先跌后涨，二季度主要大类资产进入加速反映经济预期走弱的阶段，在并未出台较强的财政刺激政策的情况下，经济的走弱趋势尚未扭转。市场对中央及时出台一揽子有力政策的预期，在 4 月底政治局会议未能实现，再度寄希望 7 月的政治局会议。海外则从年初预期美国经济年内可能衰退、美联储将结束加息转为降息，到年中修正为美国经济比预期更有韧性、美联储还将维持利率高位更长时间，因此中美经济基本面、货币政策的错位还有一定持续性，对人民币汇率及人民币资产有一定压力。

展望下半年，经济基本面的走势取决于财政刺激政策的强弱。在中央仍然坚持托底政策的大
方向下，更大可能性是顺应经济的潜在增速，跨周期和逆周期政策相结合，在托底经济不发生过大下行或系统性风险的情况下，实现高质量发展。坚持房住不炒、地方政府控制隐债的原则仍将延续，经济增长动能仍然较难明显转向。投资策略上，顺应经济潜在增速下移，利率中枢仍有进一步下行空间，中长期看好大类资产中债券的配置价值。短期三季度存在政策博弈窗口，可适当把握交易性机会。货币政策有望继续维持宽松局面，仍有利于杠杆套息。

操作方面，报告期内，组合采取偏积极的杠杆和久期策略，利用杠杆变动调整组合有效久期，组合杠杆后久期中性偏长，结合基本面预期变化和资金面影响因素等分析，在收益率较大幅波动的情况下进行波段交易，在净值上实现了较好的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为 1.29%，同期业绩比较基准收益率为 0.94%；基金 C
类份额净值增长率为 1.26%，同期业绩比较基准收益率为 0.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 708,453,476.13 99.91

其中：债券 708,453,476.13 99.91

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 409,881.41 0.06

8 其他资产 257,127.31 0.04

9 合计 709,120,484.85 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 708,453,476.13 119.34

其中：政策性金融债 708,453,476.13 119.34

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 708,453,476.13 119.34

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 220412 22 农发 12 1,000,000 102,050,136.99 17.19

2 200408 20 农发 08 800,000 83,996,821.92 14.15

3 230404 23 农发 04 800,000 81,284,153.01 13.69

4 230203 23 国开 03 600,000 61,283,391.78 10.32

5 190210 19 国开 10 500,000 52,674,439.89 8.87

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2

截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 61.15

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 257,066.16

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 257,127.31

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中欧瑾泰债券 A 中欧瑾泰债券 C

报告期期初基金份额总额 830,125,174.16 2,108,803.26

报告期期间基金总申购份额 256,938.37 1,909,031.37

减:报告期期间基金总赎回份额 275,485,484.42 549,650.31

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 554,896,628.11 3,468,184.32

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 中欧瑾泰债券 A 中欧瑾泰债券 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,074,950.34 143,102.46

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,074,950.34 143,102.46

报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.19 4.13
份额比例（%）
注：申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 超过 20% 份额 份额 份额

别 的时间区

间

2023年04

1 月01日至276,573,246.06 0.00 0.00276,573,246.06 49.53%
2023年06

月 30 日

2023年04

机 2 月01日至184,381,856.73 0.00 0.00184,381,856.73 33.02%
构 2023年06

月 30 日

2023年04

3 月01日至275,278,950.27 0.00275,278,950.27 0.00 0.00%
2023年06

月 12 日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予中欧瑾泰债券型证券投资基金变更注册的文件
2、《中欧瑾泰债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧瑾泰债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧瑾泰债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点


基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
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