中信建投睿信灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：中信建投基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中信建投睿信

交易代码 000926

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年2月3日

报告期末基金份额总额 43,416,222.99份

本基金主要投资于股票等权益类金融工具和债

投资目标 券等固定收益类金融工具，通过灵活的资产配置

与严谨的风险管理，力争实现基金资产的长期稳

健增值。

本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基

本面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产

业政策等）的分析判断，和对流动性水平（包括

投资策略 资金面供需情况、证券市场估值水平等）的深入

研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大

类资产的预期风险和收益，并据此对本基金资产

在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调

整。

业绩比较基准 年化收益率7%

本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高

风险收益特征 于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，

属于证券投资基金中中高预期风险、中高预期收

益的品种。

基金管理人 中信建投基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

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下属分级基金的基金简称 中信建投睿信A 中信建投睿信C

下属分级基金的交易代码 000926 004676

报告期末下属分级基金的份额总额 39,420,681.11份 3,995,541.88份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－2017年6月30日）

中信建投睿信A 中信建投睿信C

1．本期已实现收益 -4,116,421.22 -265,108.03

2．本期利润 -3,104,109.36 52,831.53

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0777 0.0102

4．期末基金资产净值 37,764,927.06 4,048,779.38

5．期末基金份额净值 0.958 1.013

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中信建投睿信A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -7.44% 1.12% 1.52% 0.02% -8.96% 1.10%

中信建投睿信C

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.30% 1.09% 0.86% 0.02% 0.44% 1.07%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、图1为中信建投睿信A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对

比图，绘图日期为2015年2月3日（基金合同生效日）至2017年6月30日；

2、图2为中信建投睿信C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图，

绘图日期为2017年5月17日（首笔份额登记日）至2017年6月30日。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中国籍，1982年11月生，

山东大学理学硕士。曾在中

航证券有限公司从事投资、

本基金 2017年3 研究工作。现任本公司产品

王晓贞 的基金月24日 - 6 与金融工程部基金经理，担

经理 任中信建投睿信灵活配置

混合型证券投资基金、中信

建投睿泰灵活配置混合型

证券投资基金基金经理。

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注：1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，宏观经济景气指数维持较高水平，经济基本面企稳态势持续，出口持续改善，

投资缓降，消费平稳，CPI触底缓升，但PPI触顶缓降。财政政策保持偏积极态势，但货币政策

缓步收紧，金融监管和房地产调控处于政策高压后的观察期。

在经济企稳持续、政策温和收紧的环境下，上证综指区间震荡，创业板震荡下移。在流动性预期和风险偏好的带动下，市场风格缓慢演变，受益于确定性高的家电、白酒、电子、医药、偏消费类上游原材料等板块持续上涨，而受益于季节性及中报乐观预期的周期类板块蓄势待发。

本基金基于管理人对宏观经济的乐观判断，第二季度加大了股票配置比例，并且偏重于深市A股。在股票投资方面，本基金使用两个量化多因子选股策略，策略一从基本面、市场情绪、技术指标等方面选取了一系列因子构建因子库，筛选有效因子追求绝对收益，策略二以中证500指数为基准，适当暴露了市值风格和行业风格，控制负向偏离的基础上追求相对收益。股票策略在二季度A股市场行业、热点不均衡的波动下，跑输基准3%左右，以展望后市，基金管理人认为因子库中的因子在A股市场上是长期有效的，股票组合投资严格执行量化策略对长期收益的贡献是稳定的，同时对组合个股前景均有良好预期和信心，相信未来一个阶段能够为持有人带来合理回 第6页共11页

报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金A类份额净值为0.958元，累计份额净值为0.958元，本报告期份

额净值增长率为-7.44%，同期业绩比较基准收益率为1.52%；本基金C类份额净值为1.013元，

累计份额净值为1.013元，本报告期份额净值增长率为1.30%，同期业绩比较基准收益率为0.86%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。

本基金自2017年5月19日起，截至本报告期末，已连续29个工作日资产净值低于五千万元。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 39,569,677.40 93.89

其中：股票 39,569,677.40 93.89

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,533,488.85 6.01

8 其他资产 43,357.12 0.10

9 合计 42,146,523.37 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 25,289,246.10 60.48

D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,376,863.30 10.47

应业

E 建筑业 1,387,802.00 3.32

F 批发和零售业 920,997.00 2.20

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G 交通运输、仓储和邮政业 293,480.00 0.70

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 3,123,265.00 7.47

业

J 金融业 1,278,292.00 3.06

K 房地产业 1,951,162.00 4.67

L 租赁和商务服务业 445,120.00 1.06

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 503,450.00 1.20

S 综合 - -

合计 39,569,677.40 94.63

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 000581 威孚高科 32,600 844,340.00 2.02

2 002078 太阳纸业 106,600 783,510.00 1.87

3 000543 皖能电力 134,200 782,386.00 1.87

4 002048 宁波华翔 37,100 773,906.00 1.85

5 002244 滨江集团 107,600 744,592.00 1.78

6 000960 锡业股份 41,200 560,732.00 1.34

7 000878 云南铜业 40,900 539,471.00 1.29

8 000830 鲁西化工 77,300 533,370.00 1.28

9 000997 新大陆 23,500 533,215.00 1.28

10 002092 中泰化学 40,500 514,350.00 1.23

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 37,382.68

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 771.69

5 应收申购款 5,202.75

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6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 43,357.12

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中信建投睿信A 中信建投睿信C

报告期期初基金份额总额 41,253,276.43 -

报告期期间基金总申购份额 353,295.40 19,047,687.80

减:报告期期间基金总赎回份额 2,185,890.72 15,052,145.92

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 39,420,681.11 3,995,541.88

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2017年5月15日发布了《关于中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金增

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加C类基金份额、调整赎回费率并修改基金合同和托管协议中相关条款的公告》、《中信建投睿

信灵活配置混合型证券投资基金基金合同（2017年5月修订）》、《中信建投睿信灵活配置混合

型证券投资基金托管协议（2017年5月修订）》。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人办公场所。

9.3查阅方式

投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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2017年7月21日

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