金鹰民富收益混合型证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 金鹰民富收益混合

基金主代码 004657

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 4 月 13 日

报告期末基金份额总额 177,044,667.03 份

本基金在严格控制风险及保持良好流动性的前提
投资目标 下，力争使基金份额持有人获得超额收益与长期资
本增值。

本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个
维度进行综合分析，主动判断市场时机，在严格控
投资策略 制投资组合风险的前提下，进行积极的资产配置，
合理确定基金在股票类资产、固定收益类资产、现
金类资产等各类资产类别上的投资比例，最大限度


地提高收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%＋中债总财富（总值）
指数收益率×80%

本基金为混合型证券投资基金，在证券投资基金中
属于中等预期风险，中等预期收益的基金产品，其
风险收益特征

预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场
基金，低于股票型基金。

基金管理人 金鹰基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 金鹰民富收益混合 A 金鹰民富收益混合 C

称
下属分级基金的交易代

004657 004658

码

报告期末下属分级基金 135,298,946.55 份 41,745,720.48 份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

金鹰民富收益混合 A 金鹰民富收益混合 C

1.本期已实现收益 -3,709,758.57 -1,064,610.66

2.本期利润 -1,132,045.60 -327,682.93

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0080 -0.0078

4.期末基金资产净值 123,083,998.20 37,528,181.03

5.期末基金份额净值 0.9097 0.8990

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰民富收益混合 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -0.67% 0.67% 2.31% 0.20% -2.98% 0.47%
月

过去六个 -1.44% 0.60% 2.03% 0.18% -3.47% 0.42%
月

过去一年 -10.06% 0.52% 2.21% 0.17% -12.27% 0.35%

自基金合

同生效起 -9.03% 0.42% 5.80% 0.21% -14.83% 0.21%
至今
2、金鹰民富收益混合 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -0.76% 0.67% 2.31% 0.20% -3.07% 0.47%
月

过去六个 -1.64% 0.60% 2.03% 0.18% -3.67% 0.42%
月

过去一年 -10.41% 0.52% 2.21% 0.17% -12.62% 0.35%

自基金合

同生效起 -10.10% 0.42% 5.80% 0.21% -15.90% 0.21%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较


金鹰民富收益混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 4 月 13 日至 2024 年 3 月 31 日)

1．金鹰民富收益混合 A：
2．金鹰民富收益混合 C：

注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×20%＋中债总财富（总
值）指数收益率×80%。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

本基

金的

基金

经理， 林龙军先生，曾任兴全基金管
公司 理有限公司产品经理、研究
总经 2021-04- 员、基金经理助理、投资经理
林龙军 理助 13 - 16 兼固收投委会委员等职务。
理、绝 2018 年 3 月加入金鹰基金管
对收 理有限公司，现任绝对收益投
益投 资部基金经理。

资部

总经

理

本基

金的 孙倩倩女士，南开大学金融学
基金 硕士，曾任招商证券策略研究
经理， 分析师、债券研究分析师，中
公司 2021-06- 欧基金管理有限公司基金经
孙倩倩 绝对 24 - 13 理等职，2018 年 7 月加入金鹰
收益 基金管理有限公司，现任绝对
投资 收益投资部副总经理、基金经
部副 理。

总经

理

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。

报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年一季度利率快速下行，3 月初到达阶段低点，随后震荡。十年期国开
债共下行 27 BP，30 年期国开债下行 36 BP，1 年期国开债下行 35 BP。主要影
响因素为大背景机构高配时间叠加利率债供给偏慢带来资产荒放大，节奏推动因素如 12 月中央经济工作会议和政治局会议释放政策预期稳定；12 月新一轮存款
利率调降带来降息预期升温；2 月 5 年 LPR 调降 25 BP 大幅超预期；利率因此呈
现稳步下行趋势直至交易结构相对脆弱，以及两会公布将发行 1 万亿超长期特别
国债加大市场对供给放量担忧，十年期国债利率快速回调 8 BP 左右，随后开启
区间震荡走势，波动有所放大，等待新的影响因素触发。

A 股市场则表现出明显的行业和风格分化，整体仍体现出与总量经济脱钩的
特征。从行业角度看，石油石化（+28.8%）、煤炭（+16%）、有色（+14.9%）、
银行（+11%）涨幅居前，总市值加权平均涨跌幅超 10%。医药生物（-8.9%）、
计算机（-8.3%）、房地产（-7.3%）等行业下跌幅度较大。避险风格驱动下，大
盘红利价值风格占优，中证红利价值成分指数+15%，小盘成长风格如中证科创
成长成份指数-5.6%。

基于对地产周期的看法谨慎，组合的债券部分在一季度保持了较长的久期，
收获了一定的超额收益；权益部分在一月底进行了大规模的调仓，行业上向油气
资源、有色金属、养殖、中药等倾斜，略微跑输沪深 300。转债部分以低价策略
为主，也部分配置了半导体、养殖等板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 0.9097 元，本报告期份额净值增

长率为-0.67%，同期业绩比较基准增长率为 2.31%；C 类基金份额净值为 0.8990
元，本报告期份额净值增长率为-0.76%，同期业绩比较基准增长率为 2.31%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内无应当说明的预警事项。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 62,994,736.20 32.65

其中：股票 62,994,736.20 32.65

2 固定收益投资 119,710,932.71 62.04

其中：债券 119,710,932.71 62.04


资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 3,500,000.00 1.81

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 2,848,201.89 1.48

7 其他各项资产 3,914,104.83 2.03

8 合计 192,967,975.63 100.00

注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 13,128,654.00 8.17

C 制造业 33,324,930.00 20.75

电力、热力、燃气及水生产和供应 3,372,889.00 2.10
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 2,621,823.20 1.63

H 住宿和餐饮业 1,992,640.00 1.24

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,952,600.00 1.22

J 金融业 5,837,200.00 3.63

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -


N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 764,000.00 0.48

S 综合 - -

合计 62,994,736.20 39.22

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 601857 中国石油 300,000 2,964,000.00 1.85

2 600938 中国海油 91,800 2,683,314.00 1.67

3 600028 中国石化 280,000 1,789,200.00 1.11

4 600585 海螺水泥 80,000 1,782,400.00 1.11

5 600546 山煤国际 100,000 1,716,000.00 1.07

6 600612 老凤祥 20,000 1,710,400.00 1.06

7 600150 中国船舶 45,000 1,665,000.00 1.04

8 600566 济川药业 41,000 1,534,630.00 0.96

9 600886 国投电力 100,000 1,505,000.00 0.94

10 002648 卫星化学 80,500 1,489,250.00 0.93

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 34,183,589.18 21.28

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,890,292.13 13.01

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 41,279,287.43 25.70

7 可转债（可交换债） 23,357,763.97 14.54

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 119,710,932.71 74.53

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 019547 16 国债 19 195,000.00 21,779,635.4 13.56
8

2 2028052 20 恒丰银行 100,000.00 10,519,573.7 6.55
永续债 7

3 102001140 20 中兴新 100,000.00 10,427,387.9 6.49
MTN001 8

4 102001811 20 蓉经开 100,000.00 10,421,961.7 6.49
MTN001 5

5 148016 22 广发 Y3 100,000.00 10,370,718.3 6.46
6

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的广发证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 127,176.54

2 应收证券清算款 3,786,927.29

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,914,104.83

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产


净值比例(%)

1 110062 烽火转债 1,375,841.10 0.86

2 110085 通 22 转债 10,805.73 0.01

3 110086 精工转债 1,518,377.18 0.95

4 113061 拓普转债 1,192,488.22 0.74

5 113647 禾丰转债 1,418,912.64 0.88

6 113666 爱玛转债 44,176.22 0.03

7 113677 华懋转债 1,163,409.41 0.72

8 118004 博瑞转债 613,453.42 0.38

9 118009 华锐转债 319,133.72 0.20

10 118024 冠宇转债 1,055,442.47 0.66

11 118025 奕瑞转债 1,232,293.97 0.77

12 118032 建龙转债 17,318.97 0.01

13 118035 国力转债 2,121,053.15 1.32

14 123076 强力转债 3,330.82 0.00

15 123107 温氏转债 1,233,898.63 0.77

16 123122 富瀚转债 144,749.22 0.09

17 123130 设研转债 17,198.86 0.01

18 123150 九强转债 5,044.05 0.00

19 123193 海能转债 1,012,921.10 0.63

20 123223 九典转 02 879,000.96 0.55

21 127017 万青转债 87,565.87 0.05

22 127020 中金转债 1,223,089.04 0.76

23 127054 双箭转债 1,060,731.17 0.66

24 127060 湘佳转债 881,174.82 0.55

25 127073 天赐转债 1,211,505.86 0.75

26 127074 麦米转 2 56,163.15 0.03

27 127086 恒邦转债 61,505.20 0.04

28 128074 游族转债 225,540.99 0.14

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份


项目 金鹰民富收益混合A 金鹰民富收益混合C

本报告期期初基金份额总额 146,190,429.91 43,015,029.71

报告期期间基金总申购份额 329,086.94 730,011.38

减：报告期期间基金总赎回份额 11,220,570.30 1,999,320.61

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 135,298,946.55 41,745,720.48

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金非发起式基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予金鹰民富收益混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰民富收益混合型证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰民富收益混合型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照

10.2存放地点

广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。

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