新疆前海联合泳涛灵活配置混合型
证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人:招商证券股份有限公司
报告送出日期:2019年1月22日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 前海联合泳涛混合
交易代码 004634
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年6月7日
报告期末基金份额总额 106,628,212.98份
本基金在严格控制风险的基础上,通过对不同资产类
投资目标 别的优化配置及组合精选,力求实现基金资产的长期
稳健增值。
在严格控制风险的基础上,通过自上而下资产配置和
投资策略 自下而上个股选择相结合的投资策略,力争实现基金
资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%
+中债综合全价指数收益率×50%。
本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券
风险收益特征 型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于中等
预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018年12月31日)
1.本期已实现收益 -7,128,490.26
2.本期利润 -8,638,562.72
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0810
4.期末基金资产净值 97,362,591.60
5.期末基金份额净值 0.9131
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 -8.15% 0.95% -5.31% 0.81% -2.84% 0.14%
注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*50%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王静女士,金融学硕
士,CFA,9年证券投
资研究经验。2009年
7月至2016年4月任
职于民生加银基金,
先后从事钢铁、化工、
交运、纺织服装、农
业等行业研究。2016
王静 本基金的 2017年6月 - 9年 年5月加入前海联合
基金经理 7日 基金,现任前海联合
泳涛混合兼前海联合
沪深300、前海联合泳
隆混合、前海联合泳
隽混合、前海联合研
究优选混合、前海联
合润丰混合和前海联
合先进制造混合的基
金经理。
黄海滨先生,经济学
硕士,8年证券投资研
究经验。2013年5月
至2017年12月任职
于前海人寿资产管理
中心,历任研究部行
黄海滨 本基金的 2018年7月 - 8年 业研究员、权益投资
基金经理 2日 部投资经理。2011年
8月至2013年2月任
天弘基金股票投资部
行业研究员。2010年
7月至2011年8月任
华夏基金投资研究部
研究员。2017年12月
加入前海联合基金,
现任前海联合泳涛混
合兼前海联合泳隽混
合的基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司对外公告的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对外公告的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了相应的制度和流程,通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个业务环节保证公平交易制度的严格执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,保护投资者合法权益。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内,未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度市场延续弱势,上证综指跌破2500点,创业板指跌破1200点。四季度经济数据继续快速下行,上市公司全年盈利面临下修压力。政策在10月份后加大了对冲力度,货币政策进一步宽松、基建发力、减费降税政策陆续推出、民企融资难融资贵和股权质押问题得到高层重视、股市监管回归市场化。然而市场最为关注的社融数据一直没有改善,M2增速创新低。此外,2018年四季度中美贸易摩擦存在反复,引起投资者对中美关系未来走向的担忧。海外方面,美国经济表现强劲,美联储继续加息,对全球流动性造成影响。
泳涛基金在四季度主要配置了低估值蓝筹(金融地产)和成长性较好的细分行业龙头股。由于系统性风险,四季度组合净值遭遇较大损失。
展望2019年,我们认为市场表现会好于2018年。预计2019年上半年经济数据和上市公司盈
利增速处于下行阶段,下半年有望企稳。2018年12月份的中央经济工作会议确认货币政策和财政政策会更加宽松,预计后续还会有更多利好市场的政策出台,特别是结构性改革政策。市场风格上,社融数据改善、流动性宽松的格局也将更有利于成长股。配置上我们关注受益于政策加大对冲力度的方向,看好金融地产基建,以及受益于产业政策支持的高新技术产业。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9131元;本报告期基金份额净值增长率为-8.15%,业绩比较基准收益率为-5.31%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 37,878,285.00 36.25
其中:股票 37,878,285.00 36.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 39,000,000.00 37.33
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 27,417,773.26 26.24
8 其他资产 189,634.85 0.18
9 合计 104,485,693.11 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,941,285.00 8.16
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业
E 建筑业 2,354,400.00 2.42
F 批发和零售业 2,467,500.00 2.53
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,876,500.00 1.93
J 金融业 9,864,300.00 10.13
K 房地产业 13,374,300.00 13.74
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 37,878,285.00 38.90
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 601318 中国平安 83,000 4,656,300.00 4.78
2 002146 荣盛发展 574,000 4,563,300.00 4.69
3 601155 新城控股 140,000 3,316,600.00 3.41
4 600048 保利地产 260,000 3,065,400.00 3.15
5 601166 兴业银行 200,000 2,988,000.00 3.07
6 600153 建发股份 350,000 2,467,500.00 2.53
7 001979 招商蛇口 140,000 2,429,000.00 2.49
8 002371 北方华创 62,500 2,360,000.00 2.42
9 601818 光大银行 600,000 2,220,000.00 2.28
10 002065 东华软件 270,000 1,876,500.00 1.93
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体除兴业银行、光大银行和东华软件外,在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
1、兴业银行股票发行主体被监管部门处罚事件
主要违法违规事实:(一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告;(二)非真实转让信贷资产;(三)无授信额度或超授信额度办理同业业务;(四)内控管理严重违反审慎经营规则,多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规;(五)同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保;(六)债券卖出回购业务违规出表;(七)个人理财资金违规投资;(八)提供日期倒签的材料;(九)部分非现场监管统计数据与事实不符;(十)个别董事未经任职资格核准即履职;(十一)变相批量转让个人贷款;(十二)向四证不全的房地产项目提供融资。
【简述事件对受罚主体的影响】2018年5月4日,中国银行保险监督管理委员会对公司行政处罚决定:罚款5870万元。基金管理人分析认为,该事件对该公司正常经营影响较小。
【简述投资决策流程】本基金投资于兴业银行的决策程序说明:基于兴业银行基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于兴业银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
【简述对基金运作影响】基金管理人经审慎分析,认为该事项对公司经营和价值应不会构成重大影响,对基金运作无影响。
2、光大银行股票发行主体被监管部门处罚事件:
(1)主要违法违规事实:(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)以误导方式违规销售理财产品;(三)以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品;(四)违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服务;(五)同业投资违规接受担保;(六)通过同业投资或贷款虚增存款规模。
【简述事件对受罚主体的影响】2018年12月7日,中国银行保险监督管理委员会对公司行政处罚决定:没收违法所得100万元,罚款1020万元,合计1120万元。基金管理人分析认为,该事件对该公司正常经营影响较小。
【简述投资决策流程】本基金投资于光大银行的决策程序说明:基于光大银行基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于光大银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
【简述对基金运作影响】基金管理人经审慎分析,认为该事项对公司经营和价值应不会构成重大影响,对基金运作无影响。
(2)主要违法违规事实:虚报、瞒报金融统计数据。
【简述事件对受罚主体的影响】2018年12月24日,中国人民银行许昌市中心支行对公司行政处罚决定:警告并罚款4万元。该事件对该公司正常经营影响较小。
【简述投资决策流程】本基金投资于光大银行的决策程序说明:基于光大银行基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于光大银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
【简述对基金运作影响】基金管理人经审慎分析,认为该事项对公司经营和价值应不会构成重大影响,对基金运作无影响。
3、东华软件股票发行主体被监管处罚事件
主要违法违规事实:2018年3月7日,东华软件股份公司实际控制人之一郭玉梅通过集中竞价方式增持公司股份308.05万股,成交金额为2,597.81万元。同日,郭玉梅通过集中竞价方式卖出公司股份8万股,成交金额为67.6万元。郭玉梅的上述股票买卖行为构成《证券法》第四十七条所界定的短线交易。
【简述事件对受罚主体的影响】深圳证券交易所对此事件的处罚是:对东华软件股份公司实际控制人之一郭玉梅予以监管关注。基金管理人分析认为该事件对东华软件正常经营影响较小。
【简述投资决策流程】本基金投资东华软件的决策程序说明:基于东华软件基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于东华软件,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
【简述对基金运作影响】基金管理人经审慎分析,认为该事项对公司经营和价值应不会构成重大影响,对基金运作无影响。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 132,230.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 57,404.14
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 189,634.85
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 106,628,275.15
报告期期间基金总申购份额 1,084.90
减:报告期期间基金总赎回份额 1,147.07
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -
填列)
报告期期末基金份额总额 106,628,212.98
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资
者 序 持有基金份额比例达到 期初 申购 赎回 份额占
类 号 或者超过20%的时间区 份额 份额 份额 持有份额 比
别 间
机 1 2018.10.01-2018.12.31 27,560,155.01 0.00 0.00 27,560,155.01 25.85%
构
2 2018.10.01-2018.12.31 25,171,284.90 0.00 0.00 25,171,284.90 23.61%
个 - - - - - - -
人
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,单一投资者持有基金份额比例过于集中可能引起产品的流动性风险,本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回,有效防控产品流动性风险,公平对待投资者,保障中小投资者合法权益,本基金管理人拥有完全、独立的投资决策权,不受特定投资者的影响。
注:报告期内申购份额包含红利再投份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2018年7月21日及10月18日发布公告,李华先生自2018年7月21日起离任公司督察长职务,由总经理王晓耕女士代为履行督察长职务。
本基金管理人于2018年12月4日发布公告,自2018年12月3日起,由邱张斌先生担任公
司督察长(合规负责人),总经理王晓耕女士不再代为履行督察长(合规负责人)职务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准新新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;
2、《新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金合同》;
3、《新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
新疆前海联合基金管理有限公司
2019年1月22日
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