新疆前海联合泳涛灵活配置混合型
证券投资基金
2020 年第 1 季度报告
2020 年 3 月 31 日
基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人:招商证券股份有限公司
报告送出日期:2020 年 4 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 前海联合泳涛混合
交易代码 004634
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 6 月 7 日
报告期末基金份额总额 69,515,252.87 份
本基金在严格控制风险的基础上,通过对不同资
投资目标 产类别的优化配置及组合精选,力求实现基金资
产的长期稳健增值。
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风
险的比较判别,对股票、债券及货币市场工具等
投资策略 类别资产的配置比例进行动态调整。本基金在进
行行业配置时,主要综合考虑宏观经济形势、各
个细分行业景气度变化和估值情况。个股选择
中,本基金将重点投资于细分行业的龙头。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率
×50%+中债综合全价指数收益率×50%。
本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于
风险收益特征 债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 前海联合泳涛混合 A 前海联合泳涛混合 C
下属分级基金的交易代码 004634 007041
报告期末下属分级基金的份额总额 69,514,706.99 份 545.88 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 3 月 31 日 )
前海联合泳涛混合 A 前海联合泳涛混合 C
1.本期已实现收益 17,126,749.37 209.33
2.本期利润 7,961,949.90 234.18
3.加权平均基金份额本期利润 0.1142 0.1714
4.期末基金资产净值 96,785,433.00 761.44
5.期末基金份额净值 1.3923 1.3949
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金自 2019 年 2 月 25 日起,增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海联合泳涛混合 A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 8.83% 1.85% -3.98% 0.95% 12.81% 0.90%
月
前海联合泳涛混合 C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 8.70% 1.85% -3.98% 0.95% 12.68% 0.90%
月
注:1、本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*50%。
2、本基金自 2019 年 2 月 25 日起,增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金自 2019 年 2 月 25 日起,增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。前海联合泳涛混合
C 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为 2019 年 2 月
25 日。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
何杰先生,经济数学理学硕
士,10 年证券、基金投资研
究经验。2013 年 5 月至 2018
年 2 月任前海人寿保险股份
有限公司资产管理中心投
资经理。2010 年 3 月至 2013
年 3 月任华创证券股份有限
本 基 金 责任公司研究所研究员。
何杰 的 基 金 2020 年 3 - 10 年 2018年3月加入前海联合基
经理 月 12 日 金,现任前海联合泳涛混合
兼前海联合研究优选混合、
前海联合润丰混合、前海联
合先进制造混合、前海联合
泓鑫混合和前海联合泳隽
混合的基金经理。2018 年
12 月至 2019 年12 月曾任前
海联合新思路混合的基金
经理。
王静女士,金融学硕士,
CFA,10 年证券投资研究经
验。2009 年 7 月至 2016 年
4 月任职于民生加银基金,
先后从事钢铁、化工、交运、
本 基 金 纺织服装、农业等行业研
的 基 金 2017 年 6 2020 年 2 月 4 究。2016 年 5 月加入前海联
王静 经理(已 月 7 日 日 10 年 合基金,现任前海联合新思
离任) 路混合兼前海联合科技先
锋混合的基金经理。2017 年
6 月至2020 年2 月曾任前海
联合泳涛混合的基金经理。
2018 年 1 月至 2020 年 2 月
曾任前海联合泳隽混合的
基金经理。2018 年 7 月至
2020年2月曾任前海联合研
究优选混合的基金经理。
2018 年 9 月至 2020 年 2 月
曾任前海联合润丰混合的
基金经理。2018 年 12 月至
2020年2月曾任前海联合先
进制造混合的基金经理。
2017 年 3 月至 2020 年 4 月
曾任前海联合沪深 300 的基
金经理。2017 年 8 月至 2020
年 4 月曾任前海联合泳隆混
合的基金经理。
黄海滨先生,经济学硕士,
9 年证券投资研究经验。
2013 年 5 月至 2017 年 12 月
任职于前海人寿资产管理
中心,历任研究部行业研究
员、权益投资部投资经理。
本 基 金 2011 年 8 月至 2013 年 2 月
的 基 金 2018 年 7 2020 年 3 月 任天弘基金股票投资部行
黄海滨 经理(已 月 2 日 12 日 9 年 业研究员。2010 年 7 月至
离任) 2011年8月任华夏基金投资
研究部研究员。2017 年 12
月加入前海联合基金。2018
年 7 月至 2020 年 3 月曾任
前海联合泳涛混合的基金
经理。2018 年 1 月至 2020
年 3 月曾任前海联合泳隽混
合的基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司对外公告的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对外公告的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了相应的制度和流程,通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个业务环节保证公平交易制度的严格执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,保护投资者合法权益。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内,未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年 1 季度,突如其来的全球疫情主导了市场。基本面上,受疫情影响,国内外经济数据
先后遭到了断崖式下降;而风险偏好方面,不断加剧的疫情数据、原油价格的暴跌、海外金融市场流动性枯竭,几大因素叠加也将市场风险偏好打到谷底。
但有利的因素开始增多。3 月下旬以来,国内外大规模的防风险、保增长政策出台;金融市
场的流动性枯竭得到有效缓解;疫情方面,各主要国家的防控措施也走向正轨。
从市场表现看,上证指数最低跌至 2646 点,仍处于我们判断的 2600-2800 点中长期底部区间,
横向比较全球主要金融市场,表现出较强的韧性。
从本基金实际操作情况看:国内疫情发生后,市场快速反弹至高位,本基金也相应降低仓位,并根据疫情影响对持仓结构进行调整;3 月海外疫情对市场影响超出预期,但因仓位控制得当较好控制了回撤幅度,最终季末仍实现一定绝对收益和保持较大相对收益。
配置结构上,考虑到中国正处于新旧动能重要转换期,我们认为,高质量发展仍将是中长期实体经济和金融市场的主线。其中,科技创新方向的云计算、5G、新能源、创新药等,仍是新经济板块的主要方向;消费板块中,满足美好生活需求将贯穿主线,医疗服务、品牌消费、大众消费品长期看仍将稳健增长;周期板块中,虽然总量下行趋势确认,但仍有可关注的市场份额和 ROE持续提升的行业龙头。综上,我们在个股选择上,仍主要按上述思路精选基本面优秀、增长趋势明确的优质公司,坚守长期价值投资底线,与上市公司共同成长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末前海联合泳涛混合 A 基金份额净值为 1.3923 元,本报告期基金份额净值增长
率为 8.83%;截至本报告期末前海联合泳涛混合 C 基金份额净值为 1.3949 元,本报告期基金份额
净值增长率为 8.70%;同期业绩比较基准收益率为-3.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 33,275,489.27 24.78
其中:股票 33,275,489.27 24.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 37,000,000.00 27.55
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 63,754,201.12 47.47
8 其他资产 268,254.75 0.20
9 合计 134,297,945.14 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 27,465,989.27 28.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,714,700.00 2.80
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,094,800.00 3.20
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,275,489.27 34.38
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 002705 新宝股份 329,970 6,130,842.60 6.33
2 002460 赣锋锂业 110,000 4,427,500.00 4.57
3 600438 通威股份 250,000 2,902,500.00 3.00
4 603259 药明康德 30,000 2,714,700.00 2.80
5 600521 华海药业 100,000 2,570,000.00 2.66
6 000858 五粮液 20,000 2,304,000.00 2.38
7 600745 闻泰科技 19,908 2,020,662.00 2.09
8 300015 爱尔眼科 50,000 1,969,000.00 2.03
9 002475 立讯精密 50,000 1,908,000.00 1.97
10 600031 三一重工 100,000 1,730,000.00 1.79
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体,在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 257,532.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,722.03
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 268,254.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 前海联合泳涛混合 A 前海联合泳涛混合 C
报告期期初基金份额总额 71,766,698.25 8,437.87
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 2,251,991.26 7,891.99
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 69,514,706.99 545.88
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购或者赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比例
类别 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
的时间区间 份额 份额 份额 比
机构 1 20200101-20200331 27,560,155.01 - - 27,560,155.01 39.65%
2 20200101-20200331 25,171,284.90 - - 25,171,284.90 36.21%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,单一投资者持有基金份 额比例过于集中可能引起产品的流动性风险,本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回,有效防 控产品流动性风险,公平对待投资者,保障中小投资者合法权益,本基金管理人拥有完全、独立的投 资决策权,不受特定投资者的影响。
注:报告期内申购份额包含红利再投份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;
2、《新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、本报告期内公开披露的基金净值信息及其他临时公告。
9.2 存放地点
除上述第 6 项文件存放于基金托管人处外,其他备查文件等文本存放于基金管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
新疆前海联合基金管理有限公司
2020 年 4 月 22 日
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