富国新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金
二0一八年第2季度报告
2018年06月30日
基金管理人:富国基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2018年07月20日
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 富国新活力灵活配置混合
基金主代码 004604
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年06月01日
报告期末基金份额145,864,060.49
总额
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准
的投资回报和资产的长期稳健增值。
本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动
投资策略 投资管理策略,将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、
行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%+中债综合全价指数收益率×
80%
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股
风险收益特征 票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中高预
期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基富国新活力灵活配置混富国新活力灵活配置混合C
金简称 合A
下属分级基金的交004604 004605
易代码
报告期末下属分级
基金的份额总额 145,863,111.36 949.13
(单位:份)
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民币元
A级 C级
主要财务指标 报告期(2018年04月01日-2018年 报告期(2018年04月01日-2018年
06月30日) 06月30日)
1.本期已实现收益 1,348,984.91 14.06
2.本期利润 -6,479,391.44 -36.00
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0435 -0.0375
4.期末基金资产净值 146,445,415.98 959.21
5.期末基金份额净值 1.0040 1.0106
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(1)A级
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 -4.10% 0.61% -1.22% 0.23% -2.88% 0.38%
(2)C级
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 -3.65% 0.61% -1.22% 0.23% -2.43% 0.38%
注:过去三个月指2018年4月1日-2018年6月30日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
(1)自基金合同生效以来富国新活力灵活配置混合A基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为2018年6月30日。
2、本基金于2017年6月1日成立,建仓期6个月,从2017年6月1日起至2017年11月30日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
(2)自基金有份额之日起以来富国新活力灵活配置混合C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为2018年6月30日。
2、本基金于2017年6月1日成立,建仓期6个月,从2017年6月1日起至2017年11月30日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
3、富国新活力灵活配置混合C自2017年12月27日起有基金份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券从
姓名 职务 期限 业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士,自2010年2月至2014
年4月任富国基金管理有限公
司定量研究员;2014年4月至
2014年11月任富国中证红利
指数增强型证券投资基金、富
国沪深300增强证券投资基
金、富国中证500指数增强型
证券投资基金(LOF)基金经理
助理,2014年11月起任富国
中证红利指数增强型证券投
资基金、富国沪深300增强证
券投资基金、上证综指交易型
开放式指数证券投资基金和
富国中证500指数增强型证券
方旻 本基金基金 2017-06-09 - 8 投资基金(LOF)基金经理,
经理 2015年5月起任富国创业板指
数分级证券投资基金、富国中
证全指证券公司指数分级证
券投资基金及富国中证银行
指数分级证券投资基金的基
金经理,2015年10月起任富
国上证综指交易型开放式指
数证券投资基金联接基金的
基金经理,2017年6月起任富
国新活力灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经理,
2017年7月起任富国新兴成长
量化精选混合型证券投资基
金(LOF)基金经理,2018年
5月起任富国中证1000指数增
强型证券投资基金(LOF)基
金经理;兼任量化投资副总
监。具有基金从业资格。
硕士,曾任平安证券有限责任
公司部门经理;上海新世纪投
资服务有限公司研究员;海通
证券股份有限公司投资经理;
2005年5月任富国基金管理有
限公司债券研究员;2006年6
月至2009年3月任富国天时
货币市场基金基金经理;2008
年10月至今任富国天丰强化
收益债券型证券投资基金基
金经理;2009年6月至2012
年12月任富国优化增强债券
型证券投资基金基金经理;
2011年12月至2014年6月任
富国产业债债券型证券投资
基金基金经理;2015年3月起
任富国目标收益一年期纯债
债券型证券投资基金、富国目
标收益两年期纯债债券型证
本基金基金 券投资基金、富国纯债债券型
钟智伦 经理 2017-06-01 - 24 发起式证券投资基金基金经
理;2015年5月起任富国新收
益灵活配置混合型证券投资
基金基金经理;2016年12月
起任富国新回报灵活配置混
合型证券投资基金、富国两年
期理财债券型证券投资基金
基金经理;2017年3月起任富
国收益增强债券型证券投资
基金基金经理;2017年6月起
任富国新活力灵活配置混合
型发起式证券投资基金、富国
鼎利纯债债券型发起式证券
投资基金基金经理;2017年7
月起任富国泓利纯债债券型
发起式证券投资基金基金经
理;2017年8月起任富国新优
享灵活配置混合型证券投资
基金基金经理;2017年9月起
任富国祥利定期开放债券型
发起式证券投资基金、富国富
利稳健配置混合型证券投资
基金、富国嘉利稳健配置定期
开放混合型证券投资基金基
金经理;2017年11月起任富
国泰利定期开放债券型发起
式证券投资基金、富国景利纯
债债券型发起式证券投资基
金、富国新机遇灵活配置混合
型发起式证券投资基金基金
经理;2018年1月起任富国新
优选灵活配置定期开放混合
型证券投资基金基金经理;
2018年2月起任富国宝利增强
债券型发起式证券投资基金
基金经理;2018年3月起任兼
任富国新趋势灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。具
有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1日、3日、5日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度国内经济走弱,货币市场前紧后松,流动性总体较为宽松,人民币对美元汇率贬值,信用违约事件促使信用利差加大,中低等级债券发行困难。市场
风险偏好降低,避险情绪扩散,催生长端利率债收益率快速下行,股票市场持续下跌,沪深300指数季度跌幅达9.94%。
报告期由于基金规模的变化,本基金适度降低了债券的投资比例,同时提高了股票的投资比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率A级为-4.10%,C级为-3.65%,同期业绩比较基准收益率A级为-1.22%,C级为-1.22%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金,且截至本报告期末,本基金基金合同生效未满3年,暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
基金合同生效三年后继续存续的,自基金合同生效满三年后的基金存续期内,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续60个工作日出现前述情形的,基金合同应当终止,无须召开基金份额持有人大会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 90,428,590.36 61.66
其中:股票 90,428,590.36 61.66
2 固定收益投资 49,809,000.00 33.96
其中:债券 49,809,000.00 33.96
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 4,400,000.00 3.00
其中:买断式回购的买入返售金 - -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 1,708,795.08 1.17
7 其他资产 307,955.48 0.21
8 合计 146,654,340.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,150,185.00 2.83
C 制造业 37,818,888.61 25.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,830,194.85 9.44
E 建筑业 671,907.60 0.46
F 批发和零售业 2,794,586.00 1.91
G 交通运输、仓储和邮政业 8,065,286.80 5.51
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 15,168,645.50 10.36
K 房地产业 7,928,896.00 5.41
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 90,428,590.36 61.75
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称 数量(股) 公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1 000895 双汇发展 91,600 2,419,156.00 1.65
2 601088 中国神华 117,800 2,348,932.00 1.60
3 600104 上汽集团 60,200 2,106,398.00 1.44
4 000651 格力电器 44,600 2,102,890.00 1.44
5 002419 天虹股份 110,150 1,608,190.00 1.10
6 600398 海澜之家 125,000 1,592,500.00 1.09
7 600011 华能国际 231,500 1,472,340.00 1.01
8 600741 华域汽车 61,700 1,463,524.00 1.00
9 600066 宇通客车 75,300 1,445,007.00 0.99
10 601288 农业银行 405,200 1,393,888.00 0.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,038,000.00 6.85
其中:政策性金融债 10,038,000.00 6.85
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,057,000.00 6.87
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 29,714,000.00 20.29
9 其他 - -
10 合计 49,809,000.00 34.01
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码 债券名称 数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1 011800315 18首钢SCP001 100,000 10,057,000.00 6.87
2 018005 国开1701 100,000 10,038,000.00 6.85
3 11181527318民生银行CD273 100,000 9,905,000.00 6.76
4 11181028418兴业银行CD284 100,000 9,905,000.00 6.76
5 11189909518南京银行CD083 100,000 9,904,000.00 6.76
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益(元) -
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告编制日前一年内,本基金持有的“18兴业银行CD284”的发行主体兴业银行股份有限公司(以下简称“公司”),由于公司存在重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产、无授信额度或超授信额度办理同业业务、内控管理严重违反审慎经营规则,多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规、同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保、债券卖出回购业务违规出表、个人理财资金违规投资、提供日期倒签的材料、部分非现场监管统计数据与事实不符、个别董事未经任职资格核准即履职、变相批量转让个人贷款、向四证不全的房地产项目提供融资等违法违规事实,中国银行保险监督管理委员会于2018年4月19日对公司处以罚款5870万元的行政处罚。
基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余9名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 14,166.37
2 应收证券清算款 4,254.74
3 应收股利 -
4 应收利息 289,534.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 307,955.48
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 A级 C级
报告期期初基金份额总额 165,113,777.72 949.13
报告期期间基金总申购份额 49,333.64 349.69
减:报告期期间基金总赎回份额 19,300,000.00 349.69
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 145,863,111.36 949.13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,016,057.16
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,016,057.16
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 6.87
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数(份)基金总份额 发起份额总数(份)基金总份额 诺持有期限
比例(%) 比例(%)
基金管理人固有资金 10,016,057.16 6.87 10,016,057.16 6.87 3年
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,016,057.16 6.87 10,016,057.16 6.87 -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
类别 况
持有基金份额
序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过20%的时 份额 份额 份额 比
间区间
2018-04-01至 49,999 49,999,000.
1 2018-06-30 ,000.0 - - 00 34.28%
0
2018-04-01至 49,077 49,077,672.
机构 2 2018-06-30 ,672.2 - - 22 33.65%
2
2018-04-01至 66,036 19,300 46,736,168.
3 2018-06-30 ,168.2 - ,000.0 27 32.04%
7 0
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,本基金管理人已经采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金的
文件
2、富国新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同
3、富国新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2存放地点
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
10.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2018年07月20日
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