新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金
2017年第4季度报告
2017年12月31日
基金管理人:新华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年一月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 新华恒益量化灵活配置混合
基金主代码 004576
交易代码 004576
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年9月1日
报告期末基金份额总额 156,412,198.29份
本基金通过数量化投资模型,在严格控制风险的前提下
投资目标 进行大类资产配置和个股精选,力争获取超越业绩比较
基准的投资回报,实现资产长期稳健增值。
本基金采用数量化投资策略建立投资模型,将投资思想
通过具体指标、参数的确定体现在模型中,并利用数量
投资策略
化投资纪律严格、投资视野宽阔、风险水平可控等优势,
切实贯彻择时和选股全程数量化的投资策略,以保证在
控制风险的前提下实现收益最大化。
中证800指数收益率×65%+中证综合债券指数收益率
业绩比较基准
×35%
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等预期
风险收益特征 风险、中等预期收益品种,预期风险和预期收益低于股
票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2017年10月1日-2017年12月31日)
1.本期已实现收益 -1,918,088.24
2.本期利润 -911,760.53
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0047
4.期末基金资产净值 154,171,495.52
5.期末基金份额净值 0.9857
注:1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同生效日为2017年9月1日,至2017年12月31日披露日未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -1.62% 0.88% 1.25% 0.50% -2.87% 0.38%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年9月1日至2017年12月31日)
注:1、本基金自2017年9月1日成立,截至报告期末基金合同生效未满一年。
2、本基金建仓期为6个月,截至报告期末本基金处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
张永超 本基金 2017-09-01 - 7 工商管理硕士,7年证券从
基金经 业经验,历任中信证券股
理,新 份有限公司量化投资经理、
华健康 北京乐正资本管理有限公
生活主 司高级投资经理、中融国
题灵活 际信托有限公司投资经理。
配置混 2016年3月加入新华基金
合型证 管理股份有限公司,现任
券投资 新华健康生活主题灵活配
基金基 置混合型证券投资基金基
金经理、 金经理、新华鑫锐混合型
新华鑫 证券投资基金基金经理、
锐混合 新华鑫弘灵活配置混合型
型证券 证券投资基金基金经理、
投资基 新华华瑞灵活配置混合型
金基金 证券投资基金基金经理、
经理、 新华科技创新主题灵活配
新华鑫 置混合型证券投资基金基
弘灵活 金经理、新华鑫丰灵活配
配置混 置混合型证券投资基金基
合型证 金经理、新华华盛灵活配
券投资 置混合型证券投资基金基
基金基 金经理、新华鑫裕灵活配
金经理、 置混合型证券投资基金基
新华华 金经理、新华华荣灵活配
瑞灵活 置混合型证券投资基金基
配置混 金经理、新华恒益量化灵
合型证 活配置混合型证券投资基
券投资 金基金经理、新华华丰灵
基金基 活配置混合型证券投资基
金经理、 金基金经理。
新华科
技创新
主题灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、新
华鑫丰
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华华
盛灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华鑫
裕灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华华
荣灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华华
丰灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修
订),公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年四季度,价值蓝筹风格依然强势,大小盘分化较为显着,估值较低且增长稳健
的白马股和蓝筹股涨幅较大。中信行业分类中食品饮料、家电、医药、石油石化、银行、非银金融涨幅居前,国防军工、计算机、有色金属跌幅居前。体现在指数上,沪深300涨幅5.06%,创业板指涨幅-6.12%。对于沪深300来讲,权重成分股贡献了收益的绝大部分涨幅。在金融强监管的背景下,10年期国债收益率大幅上行。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金自2017年9月1日成立,截至报告期末基金合同生效未满一年。截至2017年
12月31日,本基金份额净值为0.9857元,本报告期份额净值增长率为-1.62%,同期比较
基准的增长率为1.25%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济数据整体稳健,表现出一定的韧性,金融监管的预期不断升温。在此背景下,我们预计证券市场的增量资金有限,大小风格的跷跷板效应可能持续一段时间。从自上而下 的角度选取低估行业仍有较大概率获取超额收益。自从2016年2月份以来,大小盘的风格分化持续了将近两年的时间,也应当积极关注二线蓝筹以及中盘股的右侧机会。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 132,392,564.07 85.19
其中:股票 132,392,564.07 85.19
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金 - -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 12,928,801.49 8.32
7 其他各项资产 10,082,493.41 6.49
8 合计 155,403,858.97 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 8,504,707.00 5.52
C 制造业 99,934,689.30 64.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 9,026,346.70 5.85
F 批发和零售业 8,834,185.32 5.73
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,112.55 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 3,220,540.00 2.09
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,805,660.00 1.82
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 132,392,564.07 85.87
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 600858 银座股份 895,601 6,555,799.32 4.25
2 601899 紫金矿业 740,600 3,399,354.00 2.20
3 600048 保利地产 227,600 3,220,540.00 2.09
4 600690 青岛海尔 165,300 3,114,252.00 2.02
5 600066 宇通客车 124,800 3,003,936.00 1.95
6 601233 桐昆股份 133,101 2,993,441.49 1.94
7 600352 浙江龙盛 255,500 2,991,905.00 1.94
8 600028 中国石化 483,900 2,966,307.00 1.92
9 600031 三一重工 323,800 2,936,866.00 1.90
10 600219 南山铝业 795,100 2,925,968.00 1.90
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期无债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期无债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期无资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 64,374.39
2 应收证券清算款 10,018,663.01
3 应收股利 -
4 应收利息 -1,233.65
5 应收申购款 689.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,082,493.41
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报报告期末无处于转股期的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 298,630,440.50
报告期基金总申购份额 2,307,239.30
减:报告期基金总赎回份额 144,525,481.51
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 156,412,198.29
§7 影响投资者决策的其他重要信息
7.1 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
(二)关于申请募集新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书
(三)《新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(四)《新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
(六)《新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
(七)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(八)基金托管人业务资格批件及营业执照
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一八年一月二十日
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