新华华丰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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新华华丰灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第 1 季度报告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人:新华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年四月二十三日
新华华丰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 4 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 新华华丰灵活配置混合
基金主代码 004565
交易代码 004565
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 11 月 6 日
报告期末基金份额总额 185,499,381.31 份
投资目标
综合运用多种投资策略,在严格控制基金资产净值下行
风险的基础上,力争持续实现超越业绩基准的超额收益。
投资策略
投资策略方面,本基金将以大类资产配置策略为基础,
采取积极的股票投资策略和稳健的债券投资策略。本基
金将采用战略性和战术性相结合的大类资产配置策略,
在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产的配
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新华华丰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
置比例。股票投资策略采用定性分析与定量分析相结合
的方法,精选具有竞争优势和增长潜力、估值合理的上
市公司股票进行投资,构建股票组合。债券投资策略主
要运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属
配置策略、骑乘策略、可转换债券投资策略等。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×60%+中国债券总指数收益率
×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等预期
风险中等预期收益品种,预期风险和预期收益低于股票
型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 399,097.53
2.本期利润 -558,241.07
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0030
4.期末基金资产净值 185,150,997.24
5.期末基金份额净值 0.9981
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回
费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
3、本基金合同生效日为2017年11月06日,至2018年3月31日披露日未满一年。
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新华华丰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.31% 0.38% -1.41% 0.70% 1.10% -0.32%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
新华华丰灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017 年 11 月 6 日至 2018 年 3 月 31 日)
注:1、报告期内本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关规定。
2、本基金建仓期为6个月,截至报告期末本基金处于建仓期。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
张永超
本基金
基金经
理,新
华健康
生活主
题灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华鑫
锐混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华鑫
弘灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华华
瑞灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华科
技创新
主题灵
活配置
混合型
证券投
2017-11-06 - 8
工商管理硕士,历任中信
证券股份有限公司量化投
资经理、北京乐正资本管
理有限公司高级投资经理、
中融国际信托有限公司投
资经理。
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资基金
基金经
理、新
华华荣
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华恒
益量化
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理。
邓岳
本基金
基金经
理,新
华中证
环保产
业指数
分级证
券投资
基金基
金经理。
2017-11-09 - 10
信息与信号处理专业硕士,
历任北京红色天时金融科
技有限公司量化研究员,
国信证券股份有限公司量
化研究员,光大富尊投资
有限公司量化研究员、投
资经理,盈融达投资(北
京)有限公司投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,新华基金管理股份有限公司作为新华华丰灵活配置混合型证券投资基金
的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华华丰灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》以及其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损
害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修
订),公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境
内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。场内交易,投资指令统
一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度,严格禁止不同投资组
合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据
各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总
监、督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长
认为有必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银
行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交
易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、
价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通
过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在
某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告
期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券
当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一季度,市场波动较大,金融、地产等低估值板块率先大幅上涨,然后迅速回
落。军工、计算机、医药等板块后来居上。产品持仓主要集中在低估值行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 0.9981,本报告期份额净值增长率为-0.31%,比较基准的增长率为-1.41%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在金融去杠杆、中美贸易战等影响下,我国经济从高增速到高质量转变,加强了对新
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新华华丰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
经济领域的布局。从 2016 年 2 月以来的金融、消费等行业发生回撤,以 5G、物联网、云
计算、大数据、人工智能、工业互联网等为代表的新一代信息技术、高端制造业等板块短
期受到资金的追捧。展望二季度,市场不确定性较高,应适当均衡配置。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 60,751,197.65 32.22
其中:股票 60,751,197.65 32.22
2 固定收益投资 106,899,500.00 56.70
其中:债券 106,899,500.00 56.70
资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 13,000,000.00 6.90
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -6 银行存款和结算备付金合计 7,178,800.62 3.81
7 其他各项资产 700,663.45 0.37
8 合计 188,530,161.72 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业
- -C 制造业 33,747,010.96 18.23
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 22,938,880.62 12.39
E 建筑业 - -F 批发和零售业 3,318,962.87 1.79
G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 746,343.20 0.40
J 金融业 - -K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 60,751,197.65 32.81
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 603288 海天味业 163,488 9,279,578.88 5.01
2 600519 贵州茅台 12,993 8,882,274.66 4.80
3 600900 长江电力 360,000 5,767,200.00 3.11
4 600660 福耀玻璃 196,400 4,864,828.00 2.63
5 600104 上汽集团 118,100 4,016,581.00 2.17
6 600642 申能股份 687,278 3,958,721.28 2.14
7 600298 安琪酵母 114,900 3,643,479.00 1.97
8 600027 华电国际 900,000 3,420,000.00 1.85
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9 600511 国药股份 107,600 3,292,560.00 1.78
10 600795 国电电力 1,098,700 3,263,139.00 1.76
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 7,996,500.00 4.32
2 央行票据 - -3 金融债券 - -其中:政策性金融债 - -4 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债(可交换债) - -8 同业存单 98,903,000.00 53.42
9 其他 - -10 合计 106,899,500.00 57.74
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 111811078
18 平安银
行 CD078
100,000 9,894,000.00 5.34
2 111817058
18 光大银
行 CD058
100,000 9,894,000.00 5.34
3 111815102
18 民生银
行 CD102
100,000 9,894,000.00 5.34
4 111807063
18 招商银
行 CD063
100,000 9,893,000.00 5.34
5 111809074
18 浦发银
行 CD074
100,000 9,893,000.00 5.34
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的
原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、
交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结
合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品
种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定
执行。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金合同尚无国债期货政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
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新华华丰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 21,176.31
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 679,487.14
5 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 700,663.45
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金期末未持有流通受限股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 187,007,610.32
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新华华丰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
报告期基金总申购份额 52,123.60
减:报告期基金总赎回份额 1,560,352.61
报告期基金拆分变动份额 -本报告期期末基金份额总额 185,499,381.31
§7 影响投资者决策的其他重要信息
7.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别 序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1
20180101-20180331
145,22
8,182.
04
0.00 0.00
145,228,182
.04
78.29% 机构
2
20180101-20180331
39,919
,161.6
8
0.00 0.00
39,919,161.
68
21.52%
产品特有风险
1、赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回,中小投资者
可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险;
2、基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;
3、提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于5000万元的情形,若连续六十个工作日出现基金
资产净值低于5000万元情形的,基金管理人可能提前终止基金合同,基金财产将进行清算;
4、基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交
易困难的情形。
7.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准新华华丰灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
(二)关于申请募集新华华丰灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书
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新华华丰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
(三)《新华华丰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(四)《新华华丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
(六)《新华华丰灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
(七) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(八) 基金托管人业务资格批件及营业执照
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网
站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一八年四月二十三日
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