中银证券瑞享定期开放灵活配置混合型
证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：中银国际证券股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月19日


重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 中银证券瑞享混合

场内简称 -

交易代码 004551

基金运作方式 契约型，定期开放式

基金合同生效日 2017年6月2日

报告期末基金份额总额 33,406,265.07份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，
力求取得超越基金业绩比较基准的收益。

投资策略 本基金通过资产配置策略、股票投资策略、权证投资策略、债券
投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略
及股指期货投资策略，以实现基金资产的稳健增值。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%＋中债综合全价指数收益率×60%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等收益风险特征
的投资品种。


基金管理人 中银国际证券股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中银证券瑞享混合A 中银证券瑞享混合C

下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 004551 004552

下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额

33,059,316.33份 346,948.74份

总额
下属分级基金的风险收益特

- -

征

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告

期

(201

9年
主要4月
财务1日
指标 -

2019

年

6月

30

日)

中中

银银

证证

券券

瑞瑞

享享

混混

合合

AC
1.本1,18

期已54,2
实现0,19
收益31.7

5.4

99

--

8,11
2.本58
期利3,1,
润 2109

7.0.

0992
3.加
权平
均基--
金份0.0.
额本1415
期利7910
润

33
4.期,835
末基952,
金资,802
产净352.
值 .397

6
5.期
末基1.1.
金份0201
额净5346
值
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中银证券瑞享混合A

阶段 净值增长率①净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④


标准差② 准收益率③ 准收益率标

准差④

过去三个月 -11.65% 1.63% -0.45% 0.60% -11.20% 1.03%

中银证券瑞享混合C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -11.77% 1.63% -0.45% 0.60% -11.32% 1.03%

注:业绩比较基准=沪深300指数收益率*40%+中债综合全价指数收益率*60%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同于2017年6月2日生效。
3.3其他指标

单位：人民币元

其他指标 -

- -

其他指标 -

- -

注:无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 限 说明

任职日期 离任日期

张燕，硕士
研究生，

中国国籍，
已取得证券、
基金从业资
张燕 本基金基 2018年1月19日 7年 格。

金经理 - 2011年

7月至

2015年

5月任职新
华基金管理
有限公司研


究部，担任
基金经理助
理兼研究员；
2015年

5月至

2016年

11月任职

中欧基金管
理有限公司
事业部策略
十组，担任
基金经理；
2016年

11月至

2017年

10月任职

中国人寿养
老保险股份
有限公司投
资中心，担
任高级权益
投资经理。
2017年

10月加盟

中银国际证
券股份有限
公司，历任
中银证券健
康产业灵活
配置混合型
证券投资基
金基金经理，
现任中银证
券瑞益定期
开放灵活配
置混合型证
券投资基金、
中银证券瑞
享定期开放
灵活配置混
合型证券投
资基金、中
银证券瑞丰
定期开放灵
活配置混合


型证券投资
基金、中银
证券新能源
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
经理。

陈渭泉，硕
士研究生，
中国国籍，
已取得证券、
基金从业资
格。

2004年

8月

2006年

3月任职于
北京玖方量
子科技有限
公司，任金
融工程研究
员；

2006年

3月至

2008年

陈渭泉 本基金基 2017年8月3日 13年 9月任职于
金经理 - 天相投资顾
问有限公司，
任宏观与固
定收益研究
员；

2008年

10月至

2009年

12月任职

于华泰柏瑞
基金管理有
限公司，任
固定收益研
究员；

2009年

12月至

2017年

5月任职于
长江养老保


险股份有限
公司，先后
担任宏观固
收研究员、
投资经理助
理、投资经
理；

2017年

5月加盟中
银国际证券
股份有限公
司，现任中
银证券瑞享
定期开放灵
活配置混合
型证券投资
基金、中银
证券汇宇定
期开放债券
型发起式证
券投资基金、
中银证券聚
瑞混合型证
券投资基金、
中银证券祥
瑞混合型证
券投资基金、
中银证券汇
享定期开放
债券型发起
式证券投资
基金、中银
证券安源债
券型证券投
资基金、中
银证券中高
等级债券型
证券投资基
金、中银证
券安泽债券
型证券投资
基金基金经
理。

注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘用日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基
金经理的任职日期为基金合同生效日期；
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、产品与交易部交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，主要包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关环节。研究团队负责提供投资研究支持，投资团队负责投资决策，交易室负责实施交易并实时监控，风险管理部负责事前监督、事中检查和事后稽核，对交易情况进行合理性分析。通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
公司一直严格遵循公平交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为。在严格方针指导下，报告期内，未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析


2019年上半年，年初贸易战缓和叠加国内政策面出现了一些积极的变化，市场在风险偏好
提升的带动下大幅反弹；随后贸易摩擦等使得市场在前期估值明显提升后明显回撤。市场表现上，年初到四月中旬市场普涨，风险偏好明显提升，四月中旬到六月底，市场总体调整明显，但食品饮料为代表的消费板块和金融板块逆势上涨，优质白马股齐创历史新高。上证综指、沪深300以及创业板分别上涨19.45%、27.07%、20.87%，市场呈现了普涨的行情。今年以来，本基金权益
仓位较高,结构上主要配置低估值的价值股，底仓主要是低估值的大消费行业，同时兼顾了跌幅较大估值偏低景气度较好的成长板块以及阶段性配置了超跌的周期板块。消费板块对净值贡献较大。

展望2019年下半年，随着各种内部及外部风险逐步暴露、目前释放较为充分，同时市场整体估值不高，很多板块估值处在历史低分位，而由于资金抱团板块有限导致估值洼地不少，因此我们预计后续市场的表现可期。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至2019年06月30日，中银证券瑞享混合A类份额净值为1.0253元，份额累计净值为
1.0253元；中银证券瑞享混合C类份额净值为1.0146元，份额累计净值为1.0146元。报告期
内本基金中银证券瑞享混合A类份额净值增长率为-11.65%，同期业绩比较基准收益率为-
0.45%；中银证券瑞享混合C类份额净值增长率为-11.77%，同期业绩比较基准收益率为-0.45%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在连续二十个工作日基金持有人数低于200人或基金资产净值低于
5000万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 28,098,078.61 72.89

其中：股票 28,098,078.61 72.89

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,288,860.00 13.72

其中：债券 5,288,860.00 13.72

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,366,483.18 3.54

8 其他资产 3,795,533.97 9.85

9 合计 38,548,955.76 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 16,850,168.39 49.20

D 电力、热力、燃气及水生产

和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 4,600,268.40 13.43

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术

服务业 - -

J 金融业 3,598.00 0.01

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,149,358.00 9.20

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理

业 602.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务

业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 3,494,083.82 10.20

S 综合 - -

合计 28,098,078.61 82.04

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

- - -

合计 - -

注:本基金投资范围未包括港股通投资股票,无相关投资政策。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 300568 星源材质 99,100 2,284,255.00 6.67

2 002407 多氟多 178,722 2,116,068.48 6.18

3 600060 海信电器 212,389 1,830,793.18 5.35

4 600138 中青旅 141,000 1,789,290.00 5.22

5 002462 嘉事堂 116,100 1,741,500.00 5.08

6 603001 奥康国际 148,368 1,504,451.52 4.39

7 002241 歌尔股份 168,800 1,500,632.00 4.38

8 000823 超声电子 144,600 1,354,902.00 3.96

9 002707 众信旅游 207,600 1,260,132.00 3.68

10 600859 王府井 78,600 1,193,934.00 3.49

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,001,800.00 8.76

其中：政策性金融债 3,001,800.00 8.76

4 企业债券 2,287,060.00 6.68

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 5,288,860.00 15.44

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 108603 国开1804 30,000 3,001,800.00 8.76

2 122305 14鲁高速 20,000 2,001,600.00 5.84

3 143916 17兖煤Y1 2,800 285,460.00 0.83

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

- - - - - -

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

序号贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（%）

- - - - - -

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（%）

- - - - - -

注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

持仓量合约市值公允价值

代码 名称（买/卖）(元) 变动（元）风险说明

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

股指期货投资本期收益（元） -

股指期货投资本期公允价值变动（元） -

注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性
风险以进行有效的现金管理。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买 合约市
/卖）

- - -

公允价值变动总额合计（元）

国债期货投资本期收益（元）
国债期货投资本期公允价值变动（元）
注：本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

无。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 20,594.76

2 应收证券清算款 3,596,564.08

3 应收股利 -

4 应收利息 178,287.13

5 应收申购款 88.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,795,533.97

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

- - - - -

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值占基金资产净流通受限情况说
（元） 值比例（%） 明

- - - - - -

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 中银证券瑞享混合中银证券瑞享混合

A C

报告期期初基金份额总额 63,063,794.55 833,727.76

报告期期间基金总申购份额 4,936.86 3,102.77

减:报告期期间基金总赎回

份额 30,009,415.08 489,881.79

报告期期间基金拆分变动份

额（份额减少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 33,059,316.33 346,948.74

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

中银证券瑞享混合中银证券瑞享混合

A C

报告期期初管理人持有的本

基金份额 - -

报告期期间买入/申购总份

额 - -

报告期期间卖出/赎回总份

额 - -

报告期期末管理人持有的本

基金份额 - -

报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例（%） - -

注:本报告期内管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

- - - - - -

合计 - -

注:本报告期末基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况
持

有

基

金

份

额

比

例

投资者类别 达 份额
序号 到 期初 申购 赎回持有份额占比
或 份额 份额 份额 （%
者 ）
超

过

20%

的

时

间

区

间

机构 - - - - - - -

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险
-
注:本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例未有达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予中银证券瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复
2、《中银证券瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《中银证券瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、法律意见书

5、基金管理人的业务资格批件、营业执照
6、基金托管人的业务资格批件、营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人基金网站www.bocifunds.com。9.3查阅方式

投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人基金网站www.bocifunds.com查阅。

中银国际证券股份有限公司
2019年7月19日
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