中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金
2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：中科沃土基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月19日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 中科沃土沃祥债券发起

交易代码 004550

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年6月29日

报告期末基金份额总额 52,880,116.56份

本基金主要投资于债券资产，严格管理股票资产的投
投资目标 资比例，在控制基金资产净值波动的基础上，力争实
现基金资产的长期稳健增值。

本基金是以债券资产的投资为主的债券型投资基金，
通过债券资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票
投资策略 资产的投资以增强回报，投资策略主要包括大类资产
配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、
股票投资策略等。

业绩比较基准 10%*沪深300指数收益率+90%*中债综合指数收益
率。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 中科沃土基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 202,281.39

2.本期利润 -5,463,016.96

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1014

4.期末基金资产净值 48,298,263.53

5.期末基金份额净值 0.9134

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）本报告所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -10.00% 1.26% -0.33% 0.14% -9.67% 1.12%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同于2017年6月29日生效，按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士。曾任金
2017年7月 2019年4月 鹰基金管理有限公司
杨凡 基金经理 5日 19日 8年 研究部研究员，广发
证券股份有限公司自
营部研究员，现任中


科沃土转型升级灵活
配置混合型证券投资
基金和中科沃土沃瑞
灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金
经理。中国国籍，具
有基金从业资格。

金融学博士。曾任金
鹰基金管理有限公司
研究员、基金经理，
现任中科沃土基金管
理有限公司固定收益
固定收益 部副总经理、中科沃
马洪娟 部副总经 2017年6月 - 9年 土货币市场基金、中
理、基金 29日 科沃土沃祥债券型发
经理 起式证券投资基金和
中科沃土沃安中短期
利率债债券型证券投
资基金基金经理。中
国国籍，具有基金从
业资格。

经济学硕士。曾任广
东粤财信托有限公司
研究员，金鹰基金管
理有限公司基金经理
助理、研究总监助理，
七匹狼控股集团有限
公司投资经理助理，
广东富业盛德资产管
理有限公司执行董
权益投资 事、投资总监，中科
黄艺明 部副总经 2018年7月 - 10年 沃土基金管理有限公
理、基金 27日 司专户投资部副总经
经理 理、投资经理，现任
中科沃土基金管理有
限公司权益投益部副
总经理、中科沃土沃
祥债券型发起式证券
投资基金和中科沃土
沃瑞灵活配置混合型
发起式证券投资基金
基金经理。中国国籍，
具有基金从业资格。

乐瑞祺 总经理助 2019年3月 - 14年 数量经济学硕士，曾
理、基金 29日 任衡泰软件定量分析


经理 师、产品经理，博时
基金基金经理助理，
民生加银基金基金经
理、投资部总监、投
委会委员，方圆360
资产管理有限公司执
行总经理、投资经理，
第一创业证券资产管
理部投资总监，现任
中科沃土基金管理有
限公司总经理助理、
中科沃土沃祥债券型
发起式证券投资基
金、中科沃土沃安中
短期利率债债券型证
券投资基金、中科沃
土沃鑫成长精选灵活
配置混合型发起式证
券投资基金和中科沃
土沃嘉灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。中国国籍，具
有基金从业资格。

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，马洪娟的“任职日期”为基金合同生效之日，杨凡、黄艺明、乐瑞祺的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资
权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度对于债券市场来说，仍然不太平静，信用违约事件频发，而利率债则处于震荡态势，相对信用债，利率债而言，我们更看好权益及转债市场的表现，因此，在二季度我们增持了权益及转债品种，权益及转债品种主要集中在金融，家电以及食品饮料行业，我们希望通过标的公司的业绩增长为组合的净值做出贡献。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.9134元；本报告期基金份额净值增长率为-10.00%，业绩比较基准收益率为-0.33%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 9,497,423.00 14.26

其中：股票 9,497,423.00 14.26

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 52,407,491.00 78.67

其中：债券 52,407,491.00 78.67

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 1,500,000.00 2.25

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产


7 银行存款和结算备付金合计 2,709,327.15 4.07

8 其他资产 501,907.44 0.75

9 合计 66,616,148.59 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 999,430.00 2.07

B 采矿业 10,650.00 0.02

C 制造业 5,528,703.00 11.45

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 173,570.00 0.36

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 99,260.00 0.21

J 金融业 2,493,210.00 5.16

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 192,600.00 0.40

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 9,497,423.00 19.66

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）


1 601318 中国平安 21,000 1,860,810.00 3.85

2 000858 五粮液 13,000 1,533,350.00 3.17

3 600887 伊利股份 32,000 1,069,120.00 2.21

4 002714 牧原股份 17,000 999,430.00 2.07

5 600585 海螺水泥 23,000 954,500.00 1.98

6 000596 古井贡酒 4,500 533,295.00 1.10

7 600030 中信证券 20,000 476,200.00 0.99

8 600309 万华化学 10,000 427,900.00 0.89

9 000651 格力电器 5,000 275,000.00 0.57

10 603737 三棵树 6,200 269,948.00 0.56

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 2,897,680.00 6.00

2 央行票据 - -

3 金融债券 8,106,500.00 16.78

其中：政策性金融债 8,106,500.00 16.78

4 企业债券 1,174,112.00 2.43

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 40,229,199.00 83.29

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 52,407,491.00 108.51

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 018007 国开1801 50,000 5,043,500.00 10.44

2 127010 平银转债 39,400 4,692,934.00 9.72

3 110053 苏银转债 43,500 4,639,275.00 9.61

4 128024 宁行转债 34,500 4,619,550.00 9.56

5 110049 海尔转债 37,100 4,463,872.00 9.24

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策

本报告期末本基金未投资国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价

本报告期本基金未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1

苏银转债(代码：110053)为中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金的前十大持仓证券。2019年2月3日，中国银行业监督管理委员会江苏监管局对江苏银行因未按业务实质准确计量风险资产；理财产品之间未能实现相分离；理财投资非标资产未严格比照自营贷款管理，对授信资金未按约定用途使用监督不力给予行政处罚，罚款90万元。

宁行转债（代码：128024）为中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金的前十大持仓证券。2019年1月11日，中国银行业监督管理委员会宁波监管局对宁波银行因个人贷款资金违规流入房市、购买理财给予公开处罚，罚款20万元。

无锡转债（代码：110043）为中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金的前十大持仓证券。
2019年1月18日，中国银行业监督管理委员会无锡监管分局对无锡银行因信贷管理不到位，个人贷款资金违规流入股市、房市给予公开处罚，罚款50万元。

本基金投资苏银转债、宁行转债、无锡转债的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除苏银转债、宁行转债、无锡转债外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2

本基金投资前十名股票未超出基金合同规定备选股票库。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 39,895.41

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 461,112.75

5 应收申购款 899.28

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 501,907.44

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 128024 宁行转债 4,619,550.00 9.56

2 110049 海尔转债 4,463,872.00 9.24

3 113020 桐昆转债 4,099,290.00 8.49

4 110043 无锡转债 2,623,660.00 5.43

5 110040 生益转债 2,234,904.00 4.63

6 128048 张行转债 1,468,880.00 3.04

7 128021 兄弟转债 814,160.00 1.69

8 128034 江银转债 642,180.00 1.33

9 113516 苏农转债 537,200.00 1.11

10 128036 金农转债 406,710.00 0.84


11 128030 天康转债 174,450.00 0.36

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 59,177,279.42

报告期期间基金总申购份额 259,490.94

减:报告期期间基金总赎回份额 6,556,653.80

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 52,880,116.56

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 18.91
额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额


§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 10,000,000.00 18.91 10,000,000.00 18.91 3年
资金

基金管理人高级 - - - - -
管理人员

基金经理等人员 198,859.63 0.38 198,859.63 0.38 3年

基金管理人股东 - - - - -

其他 228,962.98 0.43 228,962.98 0.43 3年

合计 10,427,822.61 19.72 10,427,822.61 19.72 -

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比例

类别 序号 达到或者超过20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
的时间区间 份额 份额 份额 比

个人 1 20190401-20190630 20,005,312.33 - - 20,005,312.33 37.83%

产品特有风险

本基金本报告期内有一名个人投资者出现持有份额比例超过20%的情况。原因是由于本基金基金规模总体呈缩减趋势，导致其持有份额比例超过20%。截至本报告期末，其持有份额比例为37.83%。本报告期，未发现本基金产品实质上存在特有风险。


§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金募集的文件；

2、《中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、关于申请募集注册中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金之法律意见书；

7、中国证监会要求的其他文件。
10.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。
10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

中科沃土基金管理有限公司
2019年7月19日
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