汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金
2020 年第 1 季度报告
2020 年 3 月 31 日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 4 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 04 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 添富年年丰定开混合
基金主代码 004451
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 4 月 20 日
报告期末基金份额总额 60,920,985.48 份
投资目标 本基金在科学严格管理风险的前提下,力争获得长期稳定的投资
收益。
投资策略 本基金采取稳健的投资策略,通过债券等固定收益类资产的投资
获取平稳收益,并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报,
在灵活配置各类资产以及严格的风险管理基础上,力争实现基金
资产的持续稳定增值。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*20%+中债综合财富指数收益率*80%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险收益水平低于股票型基金,高
于债券型基金及货币市场基金,属于中等收益/风险特征的基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 添富年年丰定开混合 A 添富年年丰定开混合 C
下属分级基金的交易代码 004451 004452
报告期末下属分级基金的份
52,540,554.64 份 8,380,430.84 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日)
添富年年丰定开混合 A 添富年年丰定开混合 C
1.本期已实现收益 1,396,422.80 210,560.34
2.本期利润 570,189.91 80,273.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0109 0.0096
4.期末基金资产净值 61,790,609.96 9,739,532.74
5.期末基金份额净值 1.1761 1.1622
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
添富年年丰定开混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.94% 0.44% 0.12% 0.35% 0.82% 0.09%
添富年年丰定开混合 C
净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段 净值增长率① ①-③ ②-④
准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 0.83% 0.44% 0.12% 0.35% 0.71% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2017 年 4 月 20 日)起 6 个月,建仓期结束时各
项资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
国籍:中国。学历:复旦大学会计学硕
士。相关业务资格:证券投资基金从业
添富年年 资格、中国注册会计师。从业经历:2010
丰定开混 年 7 月加入汇添富基金管理股份有限公
合、添富年 司,历任行业研究员、高级研究员。2017
年泰定开 年 5 月 18 日至 2017 年 12 月 11 日任汇
混合、汇添 添富年年丰定开混合基金和汇添富 6 月
富 6 月红 红定开债基金的基金经理助理,2017 年
定期开放 5 月 18 日至 2017 年 12 月 25 日任汇添
债券、添富 富年年益定开混合基金的基金经理助
年年益定 理。2017 年 12 月 12 日至今任添富年年
开混合、添 丰定开混合、添富年年泰定开混合、汇
富熙和混 添富 6 月红定期开放债券的基金经理,
合、汇添富 2017 年 12 月 12 日至 2019 年 8 月 28 日
安鑫智选 任汇添富双利债券的基金经理,2017 年
郑慧莲 混合、汇添 2017 年 12 月 - 10 年 12 月 12 日至 2020 年 2 月 26 日任汇添
富达欣混 12 日 富双利增强债券的基金经理,2017 年 12
合、添富全 月 26 日至今任添富年年益定开混合的
球消费混 基金经理,2018 年 3 月 1 日至今担任添
合(QDII)、 富熙和混合的基金经理,2017 年 12 月
添富消费 26 日至 2020 年 2 月 26 日任汇添富多元
升级混合、 收益债券的基金经理,2018 年 4 月 2 日
汇添富盈 至今任汇添富安鑫智选混合的基金经
鑫混合(原 理,2018 年 7 月 6 日至今任汇添富达欣
汇添富盈 混合的基金经理,2018 年 9 月 21 日至
鑫保本混 今任添富全球消费混合(QDII)的基金
合)、汇添 经理,2018 年 12 月 21 日至今任添富消
富内需增 费升级混合的基金经理,2019 年 1 月 30
长股票的 日至今任汇添富盈鑫混合(原汇添富盈
基金经理。 鑫保本混合)的基金经理,2019 年 7 月
31 日至今任汇添富内需增长股票的基
金经理。
汇添富可 国籍:中国,学历:厦门大学经济学硕
转换债券 士。2011 年加入汇添富基金管理股份有
基金、汇添 限公司任固定收益分析师。2015 年 7 月
富保鑫混 2018 年 9 月 17 日至今任汇添富可转换债券基金的
吴江宏 合(原汇添 28 日 - 9 年 基金经理,2016 年 4 月 19 日至 2020 年
富保鑫保 3 月 23 日任汇添富盈安混合(原汇添富
本混合)基 盈安保本混合)基金的基金经理,2016
金、汇添富 年 8 月 3 日至 2020 年 3 月 23 日任汇添
绝对收益 富盈泰混合(原汇添富盈稳保本混合)
定开混合、 基金的基金经理,2016 年 9 月 29 日至
汇添富民 今任汇添富保鑫混合(原汇添富保鑫保
丰回报混 本混合)基金的基金经理,2017 年 3 月
合、添富年 13 日至 2020 年 3 月 23 日任汇添富鑫利
年丰定开 定开债基金(原添富鑫利债券基金)的
混合、汇添 基金经理,2017 年 3 月 15 日至今任汇
富双利债 添富绝对收益定开混合基金的基金经
券、添富添 理,2017 年 4 月 20 日至 2019 年 9 月 4
福吉祥混 日任汇添富鑫益定开债基金的基金经
合、添富盈 理,2017 年 6 月 23 日至 2019 年 8 月 28
润混合、汇 日任添富鑫汇定开债券基金的基金经
添富弘安 理,2017 年 9 月 27 日至今任汇添富民
混合、汇添 丰回报混合基金的基金经理,2018 年 1
富 6 月红 月25日至2019年8月29日任添富鑫永
定期开放 定开债基金的基金经理,2018 年 4 月 16
债券的基 日至 2020 年 3 月 23 日任添富鑫盛定开
金经理。 债基金的基金经理,2018 年 9 月 28 日
至今任添富年年丰定开混合、汇添富双
利债券的基金经理,2019 年 8 月 28 日
至今任添富添福吉祥混合、添富盈润混
合、汇添富弘安混合、汇添富 6 月红定
期开放债券的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4、本基金的基金经理郑慧莲女士于 2019 年 8 月 16 日至 2020 年 1 月 6 日休产假,在此期间
本基金的投资管理工作由基金经理刘伟林先生代为履行职责。郑慧莲女士于 2020 年 1 月 7 日恢复
履行本基金的基金经理职务(详情请见基金管理人于 2019 年 8 月 17 日发布的《汇添富基金管理
股份有限公司关于代为履行基金经理职责的公告》,以及 2020 年 1 月 9 日发布的《汇添富基金管
理股份有限公司关于基金经理恢复履行职务的公告》)。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运以及稽核监察等相关部门组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控,确保公平交易制度的执行和实现。
对于同向交易,我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下(日内、3日内和 5 日内)同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异(即价差率)序列,然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析,来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内,未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
对于反向交易,我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析,未发现异常情况。
综合而言,本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 8 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020Q1,A 股方面,上证指数下跌 9.83%,深证成指下跌 4.49%,沪深 300 下跌 10.02%,中小
板指下跌 1.94%,创业板指上涨 4.1%。港股方面,恒生指数下跌 16.27%。
进入 2020 年,债市延续中美贸易摩擦下经济承压的格局,收益率小幅下行,然而随后的新冠
疫情完全主导了后续的变化,春节前武汉疫情确认,债市收益率迅速大幅下行,2 月中旬疫情数据见顶,通胀明显,债市小幅盘整,2 月下旬起,海外疫情逐步超预期,全球产业链承压,叠加
资本市场动荡,收益率再度明显下行。一季度,长端利率债下行 65BP 左右,3 年期 AAA 信用债下
行 60BP,中债总财富指数上涨 3.51%。一季度可转债先涨后跌,1-2 月科技成长类表现较好,多个品种启动强赎,带来赚钱效应,市场流动性明显提升;3 月份大跌,将一季度转债指数涨幅归零。尽管转债价格回落明显,但综合地看,季度末可转债的性价比仍在中位数水平,吸引力减弱。
股票方面,本基金的仓位主要集中在消费、医药。可选消费的仓位,增加了养殖、医药、必
选消费、必选服务的仓位,也小幅加仓了科技板块的仓位。总体思路是,目前以必选消费、医药为主,逢低增持一些竞争力较强的可选消费,择机布局一些受外需影响大但公司竞争力强的龙头公司,做中长期布局。从中长期来看,我们仍然看好医药、消费的各个赛道中的龙头公司,包括白酒、医疗服务、创新药、食品、疫苗等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末添富年年丰定开混合 A 基金份额净值为 1.1761 元,本报告期基金份额净值增
长率为 0.94%;截至本报告期末添富年年丰定开混合 C 基金份额净值为 1.1622 元,本报告期基金
份额净值增长率为 0.83%;同期业绩比较基准收益率为 0.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 10,617,279.00 14.79
其中:股票 10,617,279.00 14.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 53,797,871.78 74.95
其中:债券 53,797,871.78 74.95
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 6,446,328.19 8.98
8 其他资产 915,494.41 1.28
9 合计 71,776,973.38 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,344,310.00 1.88
B 采矿业 - -
C 制造业 6,220,939.00 8.70
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 893,760.00 1.25
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,158,270.00 3.02
S 综合 - -
合计 10,617,279.00 14.84
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 002714 牧原股份 11,000 1,344,310.00 1.88
2 600519 贵州茅台 1,200 1,333,200.00 1.86
3 300144 宋城演艺 51,500 1,286,470.00 1.80
4 600276 恒瑞医药 10,900 1,003,127.00 1.40
5 601888 中国国旅 13,300 893,760.00 1.25
6 300413 芒果超媒 20,000 871,800.00 1.22
7 000858 五 粮 液 6,900 794,880.00 1.11
8 300760 迈瑞医疗 2,800 732,760.00 1.02
9 002695 煌上煌 32,400 715,392.00 1.00
10 600298 安琪酵母 18,000 633,600.00 0.89
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,895,480.00 19.43
其中:政策性金融债 13,895,480.00 19.43
4 企业债券 24,746,000.00 34.60
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 15,156,391.78 21.19
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 53,797,871.78 75.21
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 190207 19 国开 07 100,000 10,204,000.00 14.27
2 143188 18 长电 01 50,000 5,099,500.00 7.13
3 155352 19 华电 01 50,000 5,098,000.00 7.13
4 112413 16 兴蓉 01 50,000 5,081,000.00 7.10
5 136827 16 国网 02 50,000 5,039,000.00 7.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,618.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 911,876.13
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 915,494.41
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 132013 17 宝武 EB 2,342,710.30 3.28
2 132015 18 中油 EB 2,238,795.00 3.13
3 113014 林洋转债 899,587.00 1.26
4 110045 海澜转债 850,190.40 1.19
5 128032 双环转债 817,023.90 1.14
6 128067 一心转债 594,850.00 0.83
7 113518 顾家转债 404,189.70 0.57
8 113508 新凤转债 396,936.00 0.55
9 113544 桃李转债 367,306.80 0.51
10 113021 中信转债 340,690.00 0.48
11 113505 杭电转债 178,005.60 0.25
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 添富年年丰定开混合 A 添富年年丰定开混合 C
报告期期初基金份额总额 52,540,554.64 8,380,430.84
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 - -
以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 52,540,554.64 8,380,430.84
注:其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额;“总赎回份额”含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比
者 序号 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比(%)
类 20%的时间区间 份额 份额 份额
别
机 2020 年 1 月 1 日
构 1 至2020年3月3114,999,000.00 - -14,999,000.00 24.62
日
个 - - - - - - -
人
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,很可能出现开放期最后一日基金资产净值加上当日净申购的基金份额对应的资产净值减去当日净赎回的基金份额对应的资产净值低于 5000 万元的情形,按照法律法规与《基金合同》的约定,本基金将面临提前终止基金合同的风险。若未触发前述提前终止情形,持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,本基金有可能在运作过程中资产规模长期低于 5000 万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金注册的文件;
2、《汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2020 年 4 月 21 日
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