德邦锐祺债券型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：德邦基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年07月01日起至09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 德邦锐祺债券

基金主代码 004425

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年6月21日

报告期末基金份额总额 93,166.69份

投资目标 在严格控制投资风险的前提下，追求超过当期业

绩比较基准的投资收益。

本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的

市场分析相结合的方法实现大类资产配置，把握

不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据

宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类、

投资策略 货币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类

别资产的波动性以及流动性状况分析，在有效控

制风险的基础上，在不同的大类资产之间进行动

态调整和优化，以规避市场风险，获得基金资产

的稳定增值，提高基金收益率。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收

益率×20%

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较

风险收益特征 低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市

场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 德邦基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 德邦锐祺债券A 德邦锐祺债券C

下属分级基金的交易代码 004425 004426

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报告期末下属分级基金的份额总额 41,758.85份 51,407.84份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日）

德邦锐祺债券A 德邦锐祺债券C

1．本期已实现收益 1,771.83 14,111.54

2．本期利润 1,771.83 14,111.54

3．加权平均基金份额本期利润 0.0173 0.0054

4．期末基金资产净值 44,391.70 56,247.30

5．期末基金份额净值 1.0630 1.0941

注：1、本基金合同生效日为2017年6月21日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间未

满一年。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

德邦锐祺债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 6.30% 1.37% 0.81% 0.12% 5.49% 1.25%

月

德邦锐祺债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 9.13% 1.40% 0.81% 0.12% 8.32% 1.28%

月

注：本基金管理人于2017年9月19日在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦锐祺

债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2017年9月19日起，本基金进

第3页共14页

入清算程序。本基金业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%。

上表计算区间为2017年7月1日至2017年9月18日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本基金基金合同生效日为2017年6月21日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时

间未满一年。本基金的建仓期为6个月，自2017年6月21日合同生效日起至2017年9月30日，

本基金运作时间未满六个月。本基金管理人于2017年9月19日在中国证监会指定媒体及基金管

理人网站刊登了《德邦锐祺债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2017

年9月19日起，本基金进入清算程序。图示日期为2017年6月21日至2017年9月18日。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

公司投 2017年6 硕士，历任新华证券有限责

许文波 资研究月21日 - 16年 任公司投资顾问部分析师，

部总经 东北证券股份有限公司上

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理兼研 海分公司投资经理，2015年

究部总 7月加入德邦基金管理有限

监。本基 公司，现任本公司投资研究

金的基 部总经理兼研究部总监、本

金经理、 公司基金经理。

德邦优

化灵活

配置混

合型证

券投资

基金、德

邦鑫星

价值灵

活配置

混合型

证券投

资基金、

德邦新

添利债

券型证

券投资

基金、德

邦福鑫

灵活配

置混合

型证券

投资基

金、德邦

稳盈增

长灵活

配置混

合型证

券投资

基金的

基金经

理。

本基金 硕士，2008年9月至2009

的基金 年8月在中国建设银行天津

经理、德 分行金融市场部担任助

邦锐璟 2017年6 2017年8月1 理,2010年10月至2012年

韩庭博 债券型月21日 日 10年 5月在东方汇理银行固定收

证券投 益市场部担任交易员，2012

资基金、 年5月至2015年9月在首

德邦鑫 都银行资金部担任交易员。

星稳健 2015年9月加入德邦基金管

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灵活配 理有限公司，历任基金经理

置混合 助理、基金经理。

型证券

投资基

金、德邦

纯债 9

个月定

期开放

债券型

证券投

资基金、

德邦纯

债一年

定期开

放债券

型证券

投资基

金、德邦

德焕 9

个月定

期开放

债券型

证券投

资基金、

德邦德

景一年

定期开

放债券

型证券

投资基

金、德邦

群利债

券型证

券投资

基金的

基金经

理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 第7页共14页

招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年三季度，经济数据出现回落，而通胀略有上行。监管和资金面方面，继6月资金面宽

松，市场纷纷预计货币政策边际上有所放松之后。进入三季度，先后有金融工作会议、同业存单纳入MPA考核及公募基金流动性新规，目的均是为了防范金融风险及引导资金脱虚向实服务实体经济。9月末央行出台的定向降准政策亦是出于这两项目标，并不代表货币政策出现转向，后期货币政策仍将中性偏紧。三季度，债券短端收益率先下后上，长端收益率窄幅震荡，总体均有所上行。但存款类机构同业杠杆有所下降，同业存单市场已经进入良性循环，同业存单收益率较二季度出现下行。

本基金在报告期内，因受制于基金模不断减少，从力争保护投资者权益的角度出发，本基金采取了保守的操作策略。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末德邦锐祺债券A基金份额净值为1.0630元，本报告期基金份额净值增长率为

6.30%；截至本报告期末德邦锐祺债券C基金份额净值为1.0941元，本报告期基金份额净值增长

率为9.13%；同期业绩比较基准收益率为0.81%。

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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自2017年7月3日至2017年9月18日期间出现连续60个工作日基金资产净值低于

五千万元情形，本基金已终止并自2017年9月19日起进入清算程序。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 100,622.91 99.98

8 其他资产 16.09 0.02

9 合计 100,639.00 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1

报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 16.09

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 16.09

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末没有流通受限的股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 德邦锐祺债券A 德邦锐祺债券C

报告期期初基金份额总额 152,666.31 18,800,277.88

报告期期间基金总申购份额 116,565.60 814,687.08

减:报告期期间基金总赎回份额 227,473.06 19,563,557.12

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 41,758.85 51,407.84

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有

资 基金情况

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有 份额

类号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 份额 占比

别 的时间区间

机 1 20170701-20170705 5,001,111.11 0.00 5,001,111.11 0.00 0.00%

构

2 20170701-20170713 13,002,888.89 0.00 13,002,888.89 0.00 0.00%

1 20170714-20170717 99,740.67 0.00 99,740.67 0.00 0.00%

2 20170811-20170820 0.00 98,539.92 98,539.92 0.00 0.00%

个

人 3 20170830-20170912 0.00 101,081.57 101,081.57 0.00 0.00%

4 20170714-20170716 188,978.32 0.00 188,978.32 0.00 0.00%

产品特有风险

1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；

2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；

4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基 第12页共14页

金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净

值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换

运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；

6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于2017年9月19日在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦锐

祺债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2017年9月19日起，本基金

进入清算程序。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、德邦锐祺债券型证券投资基金基金合同；

3、德邦锐祺债券型证券投资基金托管协议；

4、德邦锐祺债券型证券投资基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内按照规定披露的各项公告。

9.2存放地点

上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网 站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。

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投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：400-821-7788

德邦基金管理有限公司

2017年10月26日

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