申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人:申万菱信基金管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年十月二十六日
申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 23 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 申万菱信智选一年期定期开放混合
基金主代码 004412
交易代码 004412
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月 3 日
报告期末基金份额总额 600,035,491.95 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的资产
配置,充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会,力求为
基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势,通过对宏
观经济基本面(包括经济运行周期、财政及货币政策、
产业政策)、流动性水平(包括资金面供求情况、证券
市场估值水平)的深入研究分析以及市场情绪的合理判
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申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
断,紧密追踪股票市场、债券市场、货币市场三大类资
产的预期风险和收益,并据此对本基金资产在股票、债
券、现金之间的投资比例进行动态调整,谋求基金资产
的长期稳健增值。
业绩比较基准
中国债券总指数(全价)收益率×50%+沪深 300 指数收
益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于中
高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 11,444,092.45
2.本期利润 13,429,264.20
3.加权平均基金份额本期利润 0.0224
4.期末基金资产净值 615,758,071.90
5.期末基金份额净值 1.0262
注: 1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2)上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认
购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认购或交易基金各项费用后,
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
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申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.21% 0.15% 2.10% 0.29% 0.11% -0.14%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017 年 3 月 3 日至 2017 年 9 月 30 日)
注: 1)自基金合同生效以来,本基金运作未满一年。
2)本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证
监会核准上市的股票)、权证、股指期货,以及债券(包括国债、金融债、央行票据、地
方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券(含可分离交易可转债和可交换债券)、中
期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债)、债券回购、资产支持证券、银行存款、
同业存单、货币市场工具等,国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他
品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:
股票资产占基金资产的0%~50%;权证投资占基金资产净值的0%~3%;开放期内,每个交易
日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金以后,本基金保留的现金或到
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期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。在封闭期内,本基金不受上述5%的
限制,但每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保
持不低于交易保证金一倍的现金。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
丁杰科
本基金
基金经
理
2017-03-03 - 9 年
丁杰科女士,硕士研究生。
2008 年开始从事金融相关工作,
曾任职于交银施罗德基金管理有
限公司、中国农业银行金融市场
部。 2015 年 12 月加入申万菱信基
金管理有限公司,现任申万菱信
收益宝货币市场基金、申万菱信
稳益宝债券型证券投资基金、申
万菱信安鑫回报灵活配置混合型
证券投资基金、申万菱信多策略
灵活配置混合型证券投资基金、
申万菱信臻选 6 个月定期开放混
合型证券投资基金、申万菱信智
选一年期定期开放混合型证券投
资基金、申万菱信安泰添利纯债
一年定期开放债券型证券投资基
金、申万菱信安泰增利纯债一年
定期开放债券型证券投资基金基
金经理。
袁英杰
本基金
基金经
理
2017-03-23 - 10 年
袁英杰先生,硕士研究生。曾任
职于兴业证券、申银万国证券研
究所等, 2013 年 5 月加入申万菱
信基金管理有限公司,曾任高级
数量研究员,基金经理助理,申
万菱信中证申万电子行业投资指
数分级证券投资基金、申万菱信
中证申万传媒行业投资指数分级
证券投资基金、申万菱信中证申
万医药生物指数分级证券投资基
金、申万菱信深证成指分级证券
投资基金基金经理,现任申万菱
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信中小板指数证券投资基金
( LOF)、申万菱信中证申万证券
行业指数分级证券投资基金、申
万菱信中证环保产业指数分级证
券投资基金、申万菱信中证军工
指数分级证券投资基金、申万菱
信沪深 300 指数增强型证券投资
基金、申万菱信中证 500 指数优
选增强型证券投资基金、申万菱
信中证申万新兴健康产业主题投
资指数证券投资基金(LOF)、申万
菱信臻选 6 个月定期开放混合型
证券投资基金、申万菱信智选一
年期定期开放混合型证券投资基
金、申万菱信中证 500 指数增强
型证券投资基金、申万菱信价值
优利混合型证券投资基金基金经
理。
注: 1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生
效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金法》 及其配套法规
的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金
资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联
交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通
过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,本公司制定了《 公平交易制
度》 ,通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业
务(包括研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策
相对独立性的同时,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有
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公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过
程和结果的监督。
在投资和研究方面,本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程,提高
投资决策的科学性和客观性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的
制度环境。
在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行集中交易
制度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平
交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差
率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较
等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析;对于场外交易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的
市场公允价格和交易对手,判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制
度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《 异常交易监控报告制度》 ,明确定义了在投资交易过程中出现的各种
可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、
识别以及事后的分析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有
一次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利
益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年三季度, CPI 数据平稳,全社会融资需求表现较为强劲,经济总体仍处于盘整
状态,货币政策偏紧。汇率方面,人民币持续升值后,在 9 月下半旬小幅回落。 9 月受季
末影响,资金面总体偏紧, 9 月底,央行落实“定向降准”政策。
2017 年三季度,债券市场平稳运行,收益率维持区间震荡走势。 10 年期国债在 7 月中
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下旬到达季度内低点,随后反弹,在 8 月上旬到达高点,总体在 10BP 范围内波动。
2017 年三季度信用利差有所收窄。
2017 年三季度,权益市场总体震荡上行。尤其在 2017 年二季度经济数据全面超预期
之后,加上周期性行业中报业绩靓丽,股市在盈利推动下震荡上行。行业方面,中上游有
色、钢铁与煤炭、新能源汽车、消费白马、大型银行超额收益明显。
报告期内,管理人采用多种策略进行资产配置运作,债券投资方面,主要精选短久期
品种进行配置,择机适度参与中长期利率债的交易;权益投资方面,采用量化策略进行股
票配置,并参与新股 IPO 和新发转债的申购,力求获得稳定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金报告期内表现为 2.21%,同期业绩比较基准表现为 2.10%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 133,545,017.69 21.66
其中:股票 133,545,017.69 21.66
2 固定收益投资 393,580,980.00 63.85
其中:债券 393,580,980.00 63.85
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 75,960,193.44 12.32
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 6,711,789.11 1.09
7 其他各项资产 6,633,057.25 1.08
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8 合计 616,431,037.49 100.00
注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,706.11 0.00
B 采矿业 9,070,937.60 1.47
C 制造业 47,751,018.24 7.75
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 31,093.44 0.01
E 建筑业 5,890,750.67 0.96
F 批发和零售业 6,985,042.77 1.13
G 交通运输、仓储和邮政业 6,361,114.91 1.03
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,597,060.39 0.91
J 金融业 29,916,611.60 4.86
K 房地产业 15,448,960.00 2.51
L 租赁和商务服务业 1,908,546.00 0.31
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,235,312.00 0.36
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02
R 文化、体育和娱乐业 2,230,563.97 0.36
S 综合 - -
合计 133,545,017.69 21.69
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
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1 600741 华域汽车 123,200.00 2,778,160.00 0.45
2 002008 大族激光 62,600.00 2,729,360.00 0.44
3 000725 京东方A 612,600.00 2,695,440.00 0.44
4 000338 潍柴动力 352,000.00 2,636,480.00 0.43
5 000002 万 科A 100,400.00 2,635,500.00 0.43
6 000063 中兴通讯 91,500.00 2,589,450.00 0.42
7 000671 阳 光 城 359,000.00 2,513,000.00 0.41
8 000651 格力电器 66,200.00 2,508,980.00 0.41
9 600188 兖州煤业 192,300.00 2,507,592.00 0.41
10 601006 大秦铁路 285,400.00 2,497,250.00 0.41
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 9,916,000.00 1.61
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,799,000.00 1.59
其中:政策性金融债 9,799,000.00 1.59
4 企业债券 30,624,980.00 4.97
5 企业短期融资券 90,309,000.00 14.67
6 中期票据 10,081,000.00 1.64
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 242,851,000.00 39.44
9 其他 - -
10 合计 393,580,980.00 63.92
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 111699032
16 广州农村商业银行
CD137
400,000.00 38,736,000.00 6.29
2 011764024 17 桑德 SCP001 200,000.00 20,076,000.00 3.26
3 011751095 17 南京新港 SCP003 200,000.00 19,996,000.00 3.25
4 122450 15 齐鲁债 200,000.00 19,850,000.00 3.22
5 111795309 17 长城华西银行 CD041 200,000.00 19,548,000.00 3.17
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编辑日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 70,244.28
2 应收证券清算款 183,287.65
3 应收股利 -
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4 应收利息 6,379,525.32
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,633,057.25
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 600,035,491.30
报告期基金总申购份额 0.65
减:报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 600,035,491.95
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类
别
序 号
持有基金份额比例达到或
者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
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机构 1 20170701-20170930 200,007,500.00 - - 200,007,500.00 33.33%
2 20170701-20170930 300,011,500.00 - - 300,011,500.00 50.00%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况
下,如投资者集中赎回,可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险,
保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金管理人向截至 2017 年 7 月 25 日登记在册的本基金全体基金份额
持有人,按每 10 份基金份额派发红利 0.1306 元。详见本基金管理人于 2017 年 7 月 22 日
发布的公告。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
基金合同;
招募说明书及其定期更新;
发售公告;
成立公告;
开放日常交易业务公告;
定期报告;
其他临时公告。
9.2存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告
均放置于本基金管理人及基金托管人的住所;开放日常交易业务公告、定期报告和其他临
时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海市中山南路
100 号 11 层。
9.3查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,
查询网址: www.swsmu.com。
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