国寿安保稳寿混合型证券投资基金
2022 年第 2 季度报告
2022 年 6 月 30 日
基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
报告送出日期:2022 年 7 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 07 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国寿安保稳寿混合
基金主代码 004405
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 8 月 1 日
报告期末基金份额总额 533,950,625.50 份
投资目标 本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析,采用主动的投资
管理策略,把握不同时期各金融市场的收益水平,在约定的投资比
例下,合理配置股票、债券、货币市场工具等各类资产,在严格控
制下行风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行
有机的结合,根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素,确定
不同阶段基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的
比例,力争获得基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率×80%+ 沪
深 300 指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险收益水平相应会高于货币市场基金
和债券型基金,低于股票型基金,属于中高风险/收益的投资品种。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国寿安保稳寿混合 A 国寿安保稳寿混合 C
下属分级基金的交易代码 004405 004406
报告期末下属分级基金的份 435,548,617.57 份 98,402,007.93 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日)
主要财务指标
国寿安保稳寿混合 A 国寿安保稳寿混合 C
1.本期已实现收益 3,929,631.66 1,486,045.47
2.本期利润 11,066,342.25 3,645,119.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.0238 0.0196
4.期末基金资产净值 535,481,207.96 120,580,120.43
5.期末基金份额净值 1.2294 1.2254
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳寿混合 A
阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三个月 2.20% 0.28% 1.55% 0.28% 0.65% 0.00%
过去六个月 -0.71% 0.29% -1.42% 0.29% 0.71% 0.00%
过去一年 2.53% 0.25% -1.29% 0.25% 3.82% 0.00%
过去三年 34.10% 0.28% 7.16% 0.25% 26.94% 0.03%
自基金合同生效起至今 44.50% 0.27% 11.51% 0.25% 32.99% 0.02%
国寿安保稳寿混合 C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三个月 2.18% 0.28% 1.55% 0.28% 0.63% 0.00%
过去六个月 -0.76% 0.29% -1.42% 0.29% 0.66% 0.00%
过去一年 2.42% 0.25% -1.29% 0.25% 3.71% 0.00%
过去三年 33.65% 0.28% 7.16% 0.25% 26.49% 0.03%
自基金合同生效起至今 43.75% 0.27% 11.51% 0.25% 32.24% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本基金基金合同生效日为 2017 年 08 月 01 日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017 年 08 月 01 日至 2022
年 06 月 30 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
张标先生,博士研究生,2014 年加入国
寿安保基金,历任行业研究员、基金经理
张标 基金经理 2019 年 8 月 9 - 8 年 助理,现任国寿安保新蓝筹灵活配置混合
日 型证券投资基金、国寿安保稳吉混合型证
券投资基金和国寿安保稳寿混合型证券
投资基金基金经理。
注:任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保稳寿混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
虽二季度出口仍然保持强劲态势,但国内地产、基建等逆周期力量均出现见顶迹象,消费及制造业投资延续温和修复路径,宏观经济整体向上的方向相对明确,但复苏的节奏出现放缓。二季度社融和信贷增速有所放缓,局部信用收缩背后的原因包括房地产三道红线政策、地方隐性债务约束、地方债发行后置等。通胀方面,二季度中国面临一定的输入性通胀压力,但核心 CPI 处于偏低水平,原材料价格上涨向中下游的传导并不顺畅,总体呈现低 CPI 与高 PPI 共存的格局。
货币政策方面,二季度央行延续灵活精准、合理适度的货币政策基调,通过公开市场、MLF 等工具向市场投放流动性,保持流动性合理充裕,货币市场总体平稳,市场利率围绕公开市场操作利率和中期借贷便利利率波动。
二季度债券市场未摆脱震荡的大格局,收益率延续低波动状态,流动性宽松、经济动能边际放缓、通胀预期钝化、财政投放后置及信用收缩带来结构性“资产荒”等因素均带动债券市场震荡走强。
股市方面,二季度,发达国家经济复苏迹象明显,引发了市场对流动性的担忧,全球股市波动剧烈。部分行业产品价格上涨,带来相应上市公司业绩暴增,股市呈现结构性行情。A 股方面,指数震荡加剧,前期“抱团股”波动较大,长期前景较好的行业,比如光伏、新能源汽车、半导体等板块反弹幅度较大。
投资运作方面,本基金在报告期内继续以中等久期、中等评级信用债为主要持仓,并对利率债进行波段操作。权益方面,持仓以蓝筹股和估值合理的成长股为主,尽量均衡化配置,主要持仓行业包括银行、电子、食品饮料、汽车、机械等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳寿混合 A 基金份额净值为 1.2294 元,本报告期基金
份额净值增长率为 2.20%;截至本报告期末国寿安保稳寿混合 C 基金份额净值为1.2254 元,本报告期基金份额净值增长率为 2.18%;业绩比较基准收益率为 1.55%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 155,102,027.07 18.29
其中:股票 155,102,027.07 18.29
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 687,289,666.77 81.05
其中:债券 687,289,666.77 81.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,617,700.17 0.54
8 其他资产 922,200.39 0.11
9 合计 847,931,594.40 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 970,824.00 0.15
B 采矿业 1,815,000.00 0.28
C 制造业 112,420,797.63 17.14
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 457,102.08 0.07
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 912,362.81 0.14
J 金融业 29,116,900.56 4.44
K 房地产业 8,617,698.40 1.31
L 租赁和商务服务业 20,739.45 0.00
M 科学研究和技术服务业 712,656.66 0.11
N 水利、环境和公共设施管理业 41,711.34 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 16,234.14 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 155,102,027.07 23.64
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600036 招商银行 175,000 7,385,000.00 1.13
2 600801 华新水泥 350,000 6,828,500.00 1.04
3 300327 中颖电子 132,000 6,574,920.00 1.00
4 002475 立讯精密 179,970 6,081,186.30 0.93
5 600741 华域汽车 250,000 5,750,000.00 0.88
6 601398 工商银行 1,200,000 5,724,000.00 0.87
7 600887 伊利股份 144,000 5,608,800.00 0.85
8 300750 宁德时代 10,000 5,340,000.00 0.81
9 000002 万 科 A 250,000 5,125,000.00 0.78
10 002142 宁波银行 143,000 5,120,830.00 0.78
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 19,968,500.00 3.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 470,830,692.04 71.77
其中:政策性金融债 131,805,860.26 20.09
4 企业债券 30,856,462.46 4.70
5 企业短期融资券 10,102,178.08 1.54
6 中期票据 154,597,365.75 23.56
7 可转债(可交换债) 934,468.44 0.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 687,289,666.77 104.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 210203 21 国开 03 500,000 51,492,465.75 7.85
2 220201 22 国开 01 400,000 40,423,079.45 6.16
3 2122047 21 浙江浙银租赁债 01 300,000 31,269,994.52 4.77
4 2120116 21 南京银行 01 300,000 30,644,794.52 4.67
5 2228017 22 邮储银行二级 01 300,000 30,480,682.19 4.65
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、地方水务局、地方应急管理厅、地方住房和城乡建设厅、公安局、国家外汇管理局、生态环境部、中国银行保险监督管理委员会或其派出机构、邮政局、中国证券监都管理委员会或其派出机构、中国人民银行或其派出机构、综合行政执法局的处罚;国家开发银行银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚;浙江浙银金融租赁股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚;南京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局及中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚;乌鲁木齐银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行或其派出机构的处罚;招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、地方市场监督管理局、地方应急管理厅、中国银行保险监督管理委员会或其派出机构、中国人民银行或其派出机构的处罚;立讯精密工业股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到深圳证券交易所的处罚;华域汽车系统股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方水务局、生态环境部的处罚;中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、地方市场监督管理局、地方文化和旅游厅、地方应急管理厅、地方自然资源厅、中国银行保险监督管理委员会或其派出机构、中国人民银行或其派出机构、综合行政执法局的处罚;宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局及中国银行保险监督管理委员会或其派出机构、中国人民银行或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 33,985.11
2 应收证券清算款 851,989.41
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 36,225.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 922,200.39
5.11.4 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国寿安保稳寿混合 A 国寿安保稳寿混合 C
报告期期初基金份额总额 523,176,579.02 234,186,797.69
报告期期间基金总申购份额 12,565,782.96 24,132,349.93
减:报告期期间基金总赎回份额 100,193,744.41 159,917,139.69
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 435,548,617.57 98,402,007.93
注:报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比
别 号 达到或者超过 20%的 份额 份额 份额 持有份额 (%)
时间区间
1 20220401~20220630 227,794,088.94 - 33,200,000.00194,594,088.94 36.4400
机构
2 20220516~20220519 127,500,045.94 - 99,567,085.05 27,932,960.89 5.2300
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能存在大额赎回
的风险,并导致基金净值波动。此外,机构投资者赎回后,可能导致基金规模大幅减小,不利于 基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,并将采取有效措施保证中 小投资者的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保稳寿混合型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保稳寿混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保稳寿混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保稳寿混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼 11 层
9.3 查阅方式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258
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2022 年 7 月 21 日
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