融通现金宝货币市场基金

2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：包商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月23日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月20日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 融通现金宝货币

交易代码 002788

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月10日

报告期末基金份额总额 3,340,147,674.96份

投资目标 在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动性的基础

上，力争获得超越业绩比较基准的稳定回报。

根据对未来短期利率变动的预测，确定和调整基金投资组合的平

投资策略 均剩余期限。对各类投资品种进行定性分析和定量分析，确定和

调整参与的投资品种和各类投资品种的配置比例。在严格控制投

资风险和保持资产流动性的基础上，力争获得稳定的当期收益。

业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)

本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其长

风险收益特征 期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债

券型基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 包商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通现金宝货币A 融通现金宝货币B

下属分级基金的交易代码 002788 004398

报告期末下属分级基金的份 689,338,979.81份 2,650,808,695.15份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

第2页共10页

融通现金宝货币A 融通现金宝货币B

1. 本期已实现收益 7,496,769.42 30,410,590.56

2．本期利润 7,496,769.42 30,410,590.56

3．期末基金资产净值 689,338,979.81 2,650,808,695.15

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

（2）本基金自基金合同生效日起，利润分配是“每日分配收益，按日结转份额”。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通现金宝货币A

净值收益 净值收益率 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 率① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.0801% 0.0056% 0.0863% 0.0000% 0.9938% 0.0056%

融通现金宝货币B

净值收益 净值收益率 业绩比较基准 业绩比较基准

阶段 率① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.1401% 0.0056% 0.0863% 0.0000% 1.0538% 0.0056%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

第3页共10页

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金 证券

姓名 职务 经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基 王超先生，金融工程硕士，经济学、数学双学士，11

金的 年证券投资从业经历，具有基金从业资格，现任融通基

基金 金管理有限公司固定收益部总监。历任深圳发展银行

经 2016 （现更名为平安银行）债券自营交易盘投资与理财投资

王超理、年11 - 11 管理经理。2012年8月加入融通基金管理有限公司，现

固定月10 任融通债券、融通可转债债券（由原融通标普中国可转

收益 日 债指数基金转型而来）、融通四季添利债券(LOF)、融通

部总 岁岁添利定期开放债券、融通增鑫债券、融通增益债券、

监 融通增裕债券、融通通泰保本、融通现金宝货币、融通

稳利债券基金的基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人 第4页共10页

谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

一季度资金面较去年四季度大幅改善。一季度资金面较预期宽松，银行间7天回购加权利率

比去年四季度下降了31bp至3.20%水平，交易所7天回购加权利率3.87%较去年四季度下降了

69bp，表明非银机构的资金面也有所宽松。受此影响，存单利率大幅下行，3个月存单利率由季

中最高4.75%-4.80%区间下降至4.0%-4.10%。

投资方面，本基金在一季度保持了较高的杠杆水平，并逐渐提升了剩余期限。

展望二季度，社融有可能延续下降的趋势，从而影响到经济，经济活力减弱体现在金融层面即金融机构的负债稳定性会提升，从而降低货币市场的融资需求；银行间货币市场有可能会延续一季度的宽松局面，存单利率大概率维持在低位水平。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期融通现金宝货币A的基金份额净值收益率为1.0801%，本报告期融通现金宝货币B

的基金份额净值收益率为1.1401%，同期业绩比较基准收益率为0.0863%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 1,851,862,033.66 48.98

其中：债券 1,851,862,033.66 48.98

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 79,976,439.96 2.12

其中：买断式回购的买入返售 - -

第5页共10页

金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 1,792,202,502.63 47.40

4 其他资产 57,195,073.63 1.51

5 合计 3,781,236,049.88 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 - 13.26

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 438,768,991.55 13.14

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

序号 发生日期 融资余额占基金资产净值比例（%） 原因 调整期

1 2018年1月5日 23.00 连续巨额赎回 2个交易日

2 2018年1月8日 24.27 连续巨额赎回 1个交易日

3 2018年1月16日 20.33 连续巨额赎回 1个交易日

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 69

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 70

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未出现超过120天的情况。

报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 59.84 13.14

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 13.73 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 14.01 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 0.60 -

其中：剩余存续期超过397 - -

第6页共10页

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 23.31 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

合计 111.49 13.14

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内投资组合平均剩余存续期限未出现超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 69,816,319.07 2.09

2 央行票据 - -

3 金融债券 107,328,600.02 3.21

其中：政策性金融债 107,328,600.02 3.21

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 350,160,358.83 10.48

6 中期票据 30,197,401.72 0.90

7 同业存单 1,294,359,354.02 38.75

8 其他 - -

9 合计 1,851,862,033.66 55.44

10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

号 比例（%）

1 111803020 18农业银行CD020 1,200,000 119,447,598.71 3.58

2 011800433 18苏交通SCP006 1,000,000 100,088,630.26 3.00

3 011800304 18华能SCP002 1,000,000 100,052,382.20 3.00

4 111809007 18浦发银行CD007 1,000,000 99,897,342.69 2.99

5 111810020 18兴业银行CD020 1,000,000 99,884,556.77 2.99

6 111821020 18渤海银行CD020 1,000,000 99,660,196.13 2.98

7 111710677 17兴业银行CD677 1,000,000 98,876,850.78 2.96

8 111811095 18平安银行CD095 1,000,000 97,911,896.65 2.93

9 011800241 18华电SCP003 500,000 50,032,287.38 1.50

10 011800561 18招商局SCP002 500,000 50,000,145.87 1.50

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0802%

报告期内偏离度的最低值 0.0107%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0315%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.25%的情况。

第7页共10页

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.50%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑

其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的情况。

18浦发银行CD007：

本基金投资的前十名证券中的18浦发银行CD007，其发行主体为上海浦东发展银行股份有限

公司。

2018年1月20日，公司公告成都分行于2018年1月19日收到中国银行业监督管理委员会

四川监管局（以下简称“银监会四川监管局”）行政处罚决定书（川银监罚字[2018]2号），对成

都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币。

投资决策说明：

此次处罚金额4.62亿元在浦发银行2017年全年净利润中占比小于1%，在其净资产中占比仅

约0.1%。该事件虽反映出浦发银行总行对成都分行长期不良贷款为零等异常情况失察和考核激励

机制不当等管理问题，但对浦发银行整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响较小，对公司同业存单的投资价值基本无负面影响。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 9,702.29

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 22,047,450.51

4 应收申购款 35,137,920.83

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 57,195,073.63

§6开放式基金份额变动

单位：份

第8页共10页

项目 融通现金宝货币A 融通现金宝货币B

报告期期初基金份额总额 586,073,695.41 2,934,625,646.56

报告期期间基金总申购份额 1,326,467,843.20 7,339,066,602.07

报告期期间基金总赎回份额 1,223,202,558.80 7,622,883,553.48

报告期期末基金份额总额 689,338,979.81 2,650,808,695.15

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者序 达到或者超过20% 期初 申购 赎回 持有 份额

类号 的时间区间 份额 份额 份额 份额 占比

别

机 1 20180104-20180108 529,531,235.64 5,861,841.16 200,000,000.00 335,393,076.80 10.04%

构

个- - - - - - -

人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、

教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）、2017年1月10日财政部、国家税务

总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）及财政部

2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）的通知，现

明确自2018年1月1日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”）过程中发

生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

自2018年1月1日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为

按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。

2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放 第9页共10页

式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款，包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等，具体内容详见2018年3月22日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通现金宝货币市场基金设立的文件

（二）《融通现金宝货币市场基金基金合同》

（三）《融通现金宝货币市场基金托管协议》

（四）《融通现金宝货币市场基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2018年4月23日

第10页共10页
点击查看>>  附件