长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛信息安全量化

基金主代码 004397

交易代码 004397

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年5月3日

报告期末基金份额总额 54,458,595.48份

利用定量投资模型，在有效控制风险的前提下，追

投资目标 求资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的

投资回报。

本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，运用

科学严谨、规范化的资产配置方法和多因子阿尔法

模型，灵活配置信息安全主题的上市公司股票和债

券，谋求基金资产的长期稳定增长。

（一）大类资产配置策略

在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观

投资策略 经济指标，包括GDP增长率、工业增加值、PPI、

CPI、市场利率变化、进出口数据变化等；（2）微

观经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况

及盈利预期等；（3）市场指标，包括股票市场与债

券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及

与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化

等；（4）政策因素，包括财政政策、货币政策、产

业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。本

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基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调整基

金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产间

的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。

（二）股票投资策略

1、信息安全主题的界定

本基金所界定的信息安全主题包含信息安全技术、

信息安全产品和信息安全服务三方面，提供以上产

品和服务的公司分布在通信设备、信息科技咨询与

其他服务、应用软件、电子设备制造商、电脑硬件、

半导体产品、互联网软件与服务、航空航天与国防

等多个行业，因此本基金所界定的信息安全主题具

有跨行业的特征。

本基金管理人将投资于信息安全主题上市公司股票

包括如下二类：

一是在以上行业中以提供信息安全技术、信息安全

产品和信息安全服务为主营业务的公司；

二是在以上行业中虽不以提供信息安全技术、信息

安全产品和信息安全服务为主营业务、但显着受益

于信息安全产业发展的公司。

本基金将动态调整信息安全主题的范畴，未来如果

基金管理人认为有更适当的信息安全行业划分标准，

基金管理人有权对信息安全主题行业和股票的界定

方法进行变更。本基金由于上述原因变更信息安全

主题股票界定方法不需经基金份额持有人大会通过，

但应及时告知基金托管人并公告。

若因基金管理人界定信息安全主题的行业和股票的

方法调整或者上市公司经营发生变化等原因导致本

基金持有的信息安全主题股票和债券的比例低于非

现金基金资产的80%，本基金将在三十个交易日之内

进行调整。

2、本基金主要通过定量投资模型，对本基金所界定

的信息安全主题的上市公司个股构建投资组合并进

行动态调整和配置， 在有效控制风险的前提下，力

争实现超越业绩比较基准的投资回报。

（三）债券投资策略

本基金在实际的投资管理运作中，将运用利率配置

策略、类属配置策略、信用配置策略、相对价值策

略及单个债券选择策略等多种策略，以获取债券市

场的长期稳定收益。

（四）权证投资策略

本基金投资权证的原则是有利于基金资产增值和投

资风险控制，具体权证投资的策略是：

1、考量标的股票合理价值、标的股票价格、行

权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波

动率和无风险收益率等要素，利用Black–

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Scholes模型、二叉树模型及其它权证定价模型计算

权证合理价值。

2、根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即

“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定

价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决

策买入、持有或沽出权证。

（五）股指期货投资策略

本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，

在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股

指期货的投资。利用股指期货流动性好，交易成本

低等特点，在市场向下带动净值走低时，通过股指

期货快速降低投资组合的仓位，从而调整投资组合

的风险暴露，避免市场的系统性风险，改善组合的

风险收益特性；并在市场快速向上基金难以及时提

高仓位时，通过股指期货快速提高投资组合的仓位，

从而提高基金资产收益。

（六）资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收

益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策

略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过

信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价

值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率

*50%

本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收

风险收益特征 益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高

于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日

）

1.本期已实现收益 -3,218,937.89

2.本期利润 985,299.23

3.加权平均基金份额本期利润 0.0316

4.期末基金资产净值 57,476,922.62

5.期末基金份额净值 1.055

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到2018年3月31日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

4、本基金基金合同生效日为2017年5月3日，截至本报告期末本基金成立未满一年。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -0.19% 1.84% -0.56% 0.59% 0.37% 1.25%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同生效日2017年5月3日，

截至本报告期末本基金自合同生效未满一年。

2、按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。本基金已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金证

的基金经券

姓 理期限 从

名 职务 离业 说明

任职任年

日期日限

期

本基金基金经理，长盛中证100指数证券

投资基金基金经理，长盛沪深300指数证

券投资基金（LOF）基金经理，长盛中证申 冯雨生先生，1983年

万一带一路主题指数分级证券投资基金基 11月出生。毕业于光华管

金经理，长盛成长价值证券投资基金基金 理学院金融系，北京大学

冯 经理，长盛中证全指证券公司指数分级证 2017 经济学硕士，CFA（特许金

雨 券投资基金基金经理，长盛战略新兴产业年 - 10 融分析师）。2007年7月

生 灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 5月 年 加入长盛基金管理有限公

长盛盛世灵活配置混合型证券投资基金基 3日 司，曾任金融工程研究员，

金经理，长盛积极配置债券型证券投资基 同盛基金经理助理等职务。

金基金经理，长盛同鑫行业配置混合型证

券投资基金基金经理,长盛同德主题增长混

合型证券投资基金基金经理，量化投资部

负责人。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

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4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。

交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对报告期内的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度股票市场维持大幅震荡态势，在一月下旬达到高点后大幅下跌，个股分化严重。板块上，工业互联网、独角兽概念、去IOE概念等板块大幅上涨，PM2.5、新能源汽车和油气改革等板块大幅下跌。行业上，计算机、休闲服务和医药生物等行业表现较好，采掘、钢铁和非银行金融等行业表现较差。风格上，大盘价值股小幅跑输小盘成长股。

组合操作上，我们严格按照基金契约规定的投资流程，在信息安全主题内精选个股，基于多 第8页共14页

因子模型构建组合并进行动态调整。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.055元；本报告期基金份额净值增长率为-0.19%，业绩

比较基准收益率为-0.56%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自2017年11月9日至2018年1月16日、2018年1月25日至2018年3月29日期

间出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 22,857,558.50 39.45

其中：股票 22,857,558.50 39.45

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,359,592.00 2.35

其中：债券 1,359,592.00 2.35

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,489,089.00 4.30

8 其他资产 31,239,009.78 53.91

9 合计 57,945,249.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 13,453,000.50 23.41

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

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应业

E 建筑业 502,200.00 0.87

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 8,902,358.00 15.49

业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 22,857,558.50 39.77

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 300316 晶盛机电 48,400 1,154,824.00 2.01

2 002405 四维图新 43,700 1,127,460.00 1.96

3 002371 北方华创 23,500 1,077,945.00 1.88

4 600570 恒生电子 17,900 1,070,062.00 1.86

5 002049 紫光国芯 20,300 1,054,991.00 1.84

6 600584 长电科技 47,500 1,032,650.00 1.80

7 300183 东软载波 55,400 1,019,360.00 1.77

8 300252 金信诺 58,700 931,569.00 1.62

9 300297 蓝盾股份 88,600 908,150.00 1.58

10 603019 中科曙光 16,400 897,244.00 1.56

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

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2 央行票据 - -

3 金融债券 1,359,592.00 2.37

其中：政策性金融债 1,359,592.00 2.37

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,359,592.00 2.37

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 108601 国开1703 13,600 1,359,592.00 2.37

注：本基金本报告期末仅持有上述1只债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末无国债期货投资。

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5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 55,352.81

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 46,162.41

5 应收申购款 31,137,494.56

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 31,239,009.78

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 35,419,683.29

报告期期间基金总申购份额 63,137,485.54

减:报告期期间基金总赎回份额 44,098,573.35

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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 54,458,595.48

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 期 赎

者类序 持有基金份额比例初 申购 回

别 号 达到或者超过 份 份额 份 持有份额 份额占比

20%的时间区间 额 额

2018年3月30日

机构 1至2018年3月 - 21,173,243.50 - 21,173,243.50 38.88%

31日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，当该基金份额持有人大量赎回

本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元

的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司

2018年4月20日

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