长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金
2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2019 年 10 月 23 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛信息安全量化

基金主代码 004397

交易代码 004397

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 5 月 3 日

报告期末基金份额总额 368,883,612.49 份

利用定量投资模型，在有效控制风险的前提下，追求
投资目标 资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资
回报。

本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，运用科
学严谨、规范化的资产配置方法和多因子阿尔法模
型，灵活配置信息安全主题的上市公司股票和债券，
谋求基金资产的长期稳定增长。

（一）大类资产配置策略

在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观经
济指标，包括 GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、
投资策略 市场利率变化、进出口数据变化等；（2）微观经济指
标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期
等；（3）市场指标，包括股票市场与债券市场的涨跌
及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比
较、市场资金的供求关系及其变化等；（4）政策因素，
包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市
场密切相关的各种政策。本基金将通过深入分析上述
指标与因素，动态调整基金资产在股票、债券、货币


市场工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，
提高配置效率。

（二）股票投资策略

1、信息安全主题的界定

本基金所界定的信息安全主题包含信息安全技术、信
息安全产品和信息安全服务三方面，提供以上产品和
服务的公司分布在通信设备、信息科技咨询与其他服
务、应用软件、电子设备制造商、电脑硬件、半导体
产品、互联网软件与服务、航空航天与国防等多个行
业，因此本基金所界定的信息安全主题具有跨行业的
特征。

本基金管理人将投资于信息安全主题上市公司股票
包括如下二类：

一是在以上行业中以提供信息安全技术、信息安全产
品和信息安全服务为主营业务的公司；

二是在以上行业中虽不以提供信息安全技术、信息安
全产品和信息安全服务为主营业务、但显著受益于信
息安全产业发展的公司。

本基金将动态调整信息安全主题的范畴，未来如果基
金管理人认为有更适当的信息安全行业划分标准，基
金管理人有权对信息安全主题行业和股票的界定方
法进行变更。本基金由于上述原因变更信息安全主题
股票界定方法不需经基金份额持有人大会通过，但应
及时告知基金托管人并公告。

若因基金管理人界定信息安全主题的行业和股票的
方法调整或者上市公司经营发生变化等原因导致本
基金持有的信息安全主题股票和债券的比例低于非
现金基金资产的 80%，本基金将在三十个交易日之内
进行调整。

2、本基金主要通过定量投资模型，对本基金所界定
的信息安全主题的上市公司个股构建投资组合并进
行动态调整和配置， 在有效控制风险的前提下，力
争实现超越业绩比较基准的投资回报。

（三）债券投资策略

本基金在实际的投资管理运作中，将运用利率配置策
略、类属配置策略、信用配置策略、相对价值策略及
单个债券选择策略等多种策略，以获取债券市场的长
期稳定收益。

（四）权证投资策略

本基金投资权证的原则是有利于基金资产增值和投
资风险控制，具体权证投资的策略是：

1、考量标的股票合理价值、标的股票价格、行
权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动
率和无风险收益率等要素，利用 Black–Scholes 模
型、二叉树模型及其它权证定价模型计算权证合理价


值。

2、根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即
“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定
价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策
买入、持有或沽出权证。

（五）股指期货投资策略

本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，
在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股指
期货的投资。利用股指期货流动性好，交易成本低等
特点，在市场向下带动净值走低时，通过股指期货快
速降低投资组合的仓位，从而调整投资组合的风险暴
露，避免市场的系统性风险，改善组合的风险收益特
性；并在市场快速向上基金难以及时提高仓位时，通
过股指期货快速提高投资组合的仓位，从而提高基金
资产收益。

（六）资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益
率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，
在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研
究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的
品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中证综合债指数收益率
*50%

本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益
风险收益特征 的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债
券型基金和货币市场基金。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2019 年 7 月 1 日 － 2019 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 4,064,547.66

2.本期利润 5,329,646.59

3.加权平均基金份额本期利润 0.0109

4.期末基金资产净值 251,248,539.78

5.期末基金份额净值 0.681

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到 2019 年 9 月 30 日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 1.64% 0.26% 0.62% 0.48% 1.02% -0.22%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金 证

的基金经 券

姓 理期限 从

名 职务 离 业 说明

任职 任 年

日期 日 限

期

本基金基金经理，长盛中证 100 指数证券投

资基金基金经理，长盛沪深 300 指数证券投

资基金（LOF）基金经理，长盛中证申万一

带一路主题指数分级证券投资基金基金经

理，长盛成长价值证券投资基金基金经理，

长盛中证全指证券公司指数分级证券投资 冯雨生先生，硕士，CFA（特
冯 基金基金经理，长盛盛世灵活配置混合型证 2017 许金融分析师）。2007 年 7
雨 券投资基金基金经理，长盛积极配置债券型 年 5 - 12 月加入长盛基金管理有限
生 证券投资基金基金经理，长盛同鑫行业配置 月 3 年 公司，曾任金融工程研究
混合型证券投资基金基金经理,长盛同德主 日 员，基金经理助理等职务。
题增长混合型证券投资基金基金经理，长盛

量化红利策略混合型证券投资基金基金经

理，长盛量化多策略灵活配置混合型证券投

资基金基金经理，长盛多因子策略优选股票

型证券投资基金基金经理，量化投资部负责

人。

李琪先生，博士。历任大公
国际资信评估有限公司信
2019 用分析师、信用评审委员会
李 本基金基金经理，长盛盛辉混合型证券投资 年 6 11 委员，泰康资产管理有限责
琪 基金基金经理，长盛盛世灵活配置混合型证 月 14 - 年 任公司信用研究员。2011
券投资基金基金经理。 日 年3月加入长盛基金管理有
限公司，曾任信用研究员、
基金经理助理等职务。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验，未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

1、报告期内行情回顾

三季度，国内外经济形势复杂多变，国际不确定不稳定因素增多，国内经济稳中趋缓。制造业投资维持低位，基建投资低位企稳，房地产投资回落但仍保持一定韧性，汽车消费放缓带动全社会消费品零售增速回落，猪肉价格走高带动通胀预期上行。

三季度股票市场横盘大幅震荡。行业上，电子元器件、医药和计算机涨幅最大，钢铁、有色金属和商贸零售跌幅最大。概念板块上，高频 PCB、3D 传感和光刻胶等概念涨幅较大，稀土、PM2.5和创投等概念跌幅较大。风格上，三季度大盘价值股跑输小盘成长股。

债券市场也呈现震荡行情。7 月，债市横盘震荡，走势颇为纠结。8 月中上旬，中美经贸摩擦
进一步升级、美国 2 年期和 10 年期国债收益率倒挂引发美国经济衰退担忧叠加国内 7 月经济金融
数据不及预期，避险情绪推动债市快速上涨，10 年国债下行近 20bp。8 月下旬至 9 月，债市震荡
下跌，长端利率债收益率重回 7 月初水平。

2、报告期内本基金投资策略分析

组合操作上，我们严格按照基金合同规定的投资流程，基于多因子模型构建组合并进行动态调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.681 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.64%，业绩
比较基准收益率为 0.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 76,416,831.79 22.37

其中：股票 76,416,831.79 22.37

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 254,345,800.00 74.44

其中：债券 254,345,800.00 74.44

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -


5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 7,334,773.43 2.15

8 其他资产 3,562,717.62 1.04

9 合计 341,660,122.84 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 211,500.00 0.08

B 采矿业 2,017,415.00 0.80

C 制造业 30,595,009.29 12.18

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 1,356,339.00 0.54

F 批发和零售业 210,660.00 0.08

G 交通运输、仓储和邮政业 558,480.00 0.22

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,231,208.90 3.28

J 金融业 30,357,977.00 12.08

K 房地产业 1,344,395.00 0.54

L 租赁和商务服务业 1,143,512.00 0.46

M 科学研究和技术服务业 60,690.00 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 73,948.00 0.03

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 255,697.60 0.10

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 76,416,831.79 30.41

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 601318 中国平安 70,000 6,092,800.00 2.43

2 603160 汇顶科技 24,000 4,881,600.00 1.94

3 600588 用友网络 143,050 4,418,814.50 1.76

4 600036 招商银行 110,300 3,832,925.00 1.53

5 600703 三安光电 252,929 3,561,240.32 1.42

6 600570 恒生电子 40,000 2,957,200.00 1.18

7 601166 兴业银行 159,700 2,799,541.00 1.11

8 600498 烽火通信 100,000 2,736,000.00 1.09

9 600276 恒瑞医药 32,700 2,638,236.00 1.05

10 601328 交通银行 347,000 1,891,150.00 0.75

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,190,000.00 8.04

其中：政策性金融债 20,190,000.00 8.04

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 50,066,000.00 19.93

6 中期票据 113,108,000.00 45.02

7 可转债（可交换债） 3,136,800.00 1.25

8 同业存单 67,845,000.00 27.00

9 其他 - -

10 合计 254,345,800.00 101.23

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 111998682 19 南京银 400,000 38,760,000.00 15.43
行 CD043

2 111912038 19 北京银 300,000 29,085,000.00 11.58
行 CD038

3 101756028 17 河钢集 200,000 21,020,000.00 8.37
MTN012

4 101800895 18 首创集 200,000 20,600,000.00 8.20
MTN001

5 101800863 18 首钢 200,000 20,392,000.00 8.12
MTN003

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

19 北京银行 CD038：2019 年 9 月 11 日，京银保监罚决字〔2019〕28 号行政处罚信息公开表
显示，北京银行因存在个人消费贷款被挪用于支付购房首付款或投资股权、个别个人商办用房贷 款违反房地产调控政策、同业投资通过信托通道违规发放土地储备贷款等违法违规事实，依据《中 华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条规定，责令北京银行改正，并给予合计 110 万元罚 款的行政处罚。对以上事件，本基金判断，北京银行资产规模大，区域地位较高，经营稳健，上 述处罚对公司影响小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经 营状况。

除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 68,692.87

2 应收证券清算款 615,456.36

3 应收股利 -

4 应收利息 2,862,476.34

5 应收申购款 16,092.05

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,562,717.62

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 365,186,707.52

报告期期间基金总申购份额 179,775,595.75

减:报告期期间基金总赎回份额 176,078,690.78

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 368,883,612.49


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛信息安全量化策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

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