工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资
基金

2018年年度报告摘要

2018年12月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：二〇一九年三月三十日


§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。


§2基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 工银瑞利两年封闭债券

基金主代码 004392

基金运作方式 契约型、封闭式

基金合同生效日 2017年5月24日

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 219,592,391.63份

基金合同存续期 2年

2.2基金产品说明

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过买入持有策略以及杠
杆策略，追求基金资产在存续期内的稳定增值。

投资策略 本基金将在严控信用风险的基础上，通过买入持有策
略以及积极的杠杆策略，以期在基金存续期内获取较
为稳定的投资收益。本基金主要通过对不同债券类属
品种的流动性特征、风险收益特征以及所属交易市场
特征等方面因素的综合考虑，采用情景分析和历史预
测相结合的方法，在债券一级市场和二级市场，银行
间市场和交易所市场，银行存款、政府债券和信用债
等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风
险收益特征的资产组合。在类属品种以及信用品种确
定的基础上，本基金将通过买入与基金存续期适度匹
配的债券，并持有到期，或者是持有回售期与基金存
续期适度匹配的债券，获得本金和票息收入。

业绩比较基准 两年期银行定期存款税后收益率×1.2。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率
低于股票型基金及混合型基金，高于货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 工银瑞信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司

姓名 朱碧艳 张燕

信息披露负责 联系电话

人 400-811-9999 0755-83199084

电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com

客户服务电话 400-811-9999 95555

传真 010-66583158 0755-83195201

2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网

址 www.icbccs.com.cn

基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
2017年5月24日(基金合
3.1.1期间数据和指标 2018年 同生效日)-2017年12月
31日

本期已实现收益 6,677,801.28 3,414,416.94
本期利润 10,603,731.93 674,934.06
加权平均基金份额本期利润 0.0483 0.0031
本期基金份额净值增长率 4.80% 0.30%
3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末

期末可供分配基金份额利润 0.0430 0.0031
期末基金资产净值 230,212,280.65 220,267,325.69
期末基金份额净值 1.048 1.003
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2017年5月24日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④

过去三个月 0.48% 0.04% 0.64% 0.01% -0.16% 0.03%
过去六个月 2.04% 0.05% 1.27% 0.01% 0.77% 0.04%
过去一年 4.80% 0.05% 2.52% 0.01% 2.28% 0.04%
自基金合同

生效起至今 5.11% 0.05% 4.05% 0.01% 1.06% 0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2017年5月24日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于80％，但在建仓期及存续期到期日的前三个月内，基金投资不受上述债券资产投资比例限制。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2017年5月24日。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元
年度 每10份基金份额 现金形式发 再投资形式发 年度利润分配合 备注

分红数 放总额 放总额 计

2018 0.030 658,776.97 - 658,776.97

2017 - - - -

合计 0.030 658,776.97 - 658,776.97


§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。

公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。

截至2018年12月31日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信
货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投
资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金、工银
瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信医
疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型开放式
指数证券投资基金、工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金（QDII）等逾120只公募基金。

公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年

姓名 职务 限 说明

任职日期 离任日期

曾在中国工商银行总行
担任交易员。2016年加
入工银瑞信，现任固定
本基金的 2017年6月 收益部基金经理。

李娜 基金经理 8日 - 10 2017年1月24日至
2018年3月20日，担
任工银瑞信恒丰纯债债
券型证券投资基金基金
经理；2017年1月


24日至2018年5月

3日，担任工银瑞信恒
泰纯债债券型证券投资
基金基金经理；

2017年4月14日至今，
担任工银瑞信瑞丰纯债
半年定期开放债券型证
券投资基金（自

2018年6月1日起，变
更为工银瑞信瑞丰定期
开放纯债债券型发起式
证券投资基金）基金经
理；2017年5月27日
至今，担任工银瑞信纯
债定期开放债券型证券
投资基金基金经理；

2017年5月27日至今，
担任工银瑞信目标收益
一年定期开放债券型投
资基金基金经理；

2017年6月8日至今，
担任工银瑞信瑞利两年
封闭式债券型证券投资
基金基金经理；

2017年6月27日至今，
担任工银瑞信丰实三年
定期开放债券型证券投
资基金基金经理，

2018年6月7日至今，
担任工银瑞信瑞景定期
开放债券型发起式证券
投资基金基金经理；

2018年6月11日至今，
担任工银瑞信瑞祥定期
开放债券型发起式证券
投资基金基金经理；

2018年11月7日至今，
担任工银瑞信瑞福纯债
债券型证券投资基金基
金经理。

固定收益 先后在中国泛海控股集
部副总监，2017年5月 团担任投资经理，在中
李敏 本基金的 24日 2018年6月12日 12 诚信国际信用评级有限
基金经理 责任公司担任高级分析
师，在平安证券有限责

任公司担任高级业务总
监；2010年加入工银瑞
信，现任固定收益部副
总监；2013年10月

10日至今，担任工银信
用纯债两年定期开放基
金基金经理；2014年
7月30日至2017年

2月6日，担任工银保
本2号混合型发起式基
金(自2016年2月

19日起，变更为工银瑞
信优质精选混合型证券
投资基金)基金经理；
2015年5月26日至

2017年4月26日，担
任工银双债增强债券型
基金(自2016年9月
26日起，变更为工银瑞
信双债增强债券型证券
投资基金（LOF）)基金
经理；2015年5月

26日至2018年3月
7日，担任工银保本混
合型基金(自2018年
2月9日起，变更为工
银瑞信灵活配置混合型
证券投资基金)基金经
理；2016年10月27日
至2018年3月20日，
担任工银瑞信恒丰纯债
债券型证券投资基金基
金经理；2016年11月
15日至2018年5月
3日，担任工银瑞信恒
泰纯债债券型证券投资
基金基金经理；

2016年11月22日至
2018年2月23日，担
任工银瑞信新得益混合
型证券投资基金基金经
理；2016年12月7日
至今，担任工银瑞信新
得润混合型证券投资基
金基金经理；2016年

12月29日至2018年
2月23日，担任工银瑞
信新增利混合型证券投
资基金基金经理；

2016年12月29日至
2018年7月27日，担
任工银瑞信新增益混合
型证券投资基金基金经
理；2016年12月29日
至2018年7月27日，
担任工银瑞信银和利混
合型证券投资基金基金
经理；2016年12月

29日至今，担任工银瑞
信新生利混合型证券投
资基金基金经理；

2017年3月23日至
2018年7月27日，担
任工银瑞信新得利混合
型证券投资基金基金经
理；2017年5月24日
至2018年6月12日，
担任工银瑞信瑞利两年
封闭式债券型证券投资
基金基金经理。

注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部
规章，拟定了《公平交易管理办法》，对公司管理的各类投资组合的公平对待做了明确具体的规

定，办法涵盖了公平交易的原则、适用范围、部门职责、具体程序和违规问责等。

在研究和投资决策环节，研究人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等建立投资备选池，投资人员在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合，并确保公平对待其管理的不同投资组合。

在交易执行环节，交易人员根据公司内部权限管理规定获得权限，并遵循价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施等执行原则，保证交易在不同投资组合间的利益公平。

同时本基金管理人在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于满足条件的指令，系统自动通过公平交易模块执行。

在监控和检查环节，风险管理人员对交易价格公允性等进行监控和分析，监察稽核人员定期对公平交易执行情况进行稽核。发现异常情况的，要求投资人员进行解释说明并核查其真实性、合理性。

本基金管理人通过上述措施全面落实公平交易要求，并持续地完善公平交易制度，确保公平对待各类投资人，保护投资人的利益。
4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了T分布检验。对于没有通过检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

海外方面，2018年发达国家经济整体放缓，货币政策进一步正常化。美国方面，前三季度受税改及财政支出带动，私人消费强劲、企业投资稳健，劳动力市场持续改善，四季度以来加息对经济的抑制开始显现，美联储全年加息四次共100bp，欧洲方面，年初受欧元大幅升值、全球经济走弱影响，外需首先回落，随后向内需传导，三季度经济有加速下滑之势。美元指数整体震荡上行，人民币汇率持续承压，8月份以来外汇占款转为净流出。国内方面，经济呈现逐步放缓态势，受地方债务整顿影响，基建投资明显下滑、直至四季度才企稳，地产投资小幅回落但维持高位，而三季度末以来工业生产、消费、出口均明显走弱，经济下行压力加剧。流动性方面，央行货币政策从稳健中性转向实质宽松，带动下半年资金利率中枢整体下移、波动性也明显减小。市场方面，受流动性宽松、经济放缓叠加中美贸易摩擦引发阶段性避险情绪带动，债券走出较好行情，收益率整体震荡下行，10年期国债收益率下行近61bp、10年期国开收益率下行约
113bp，信用债中高等级利差整体压缩、全年下行30-60bp，低等级利差明显抬升、全年走扩60-110bp。

瑞利两年封闭基金在本报告期内以短久期、高票息资产的持有策略为主，通过杠杆策略力争增厚收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为4.80%，业绩比较基准收益率为2.52%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2019年，全球经济增速将有所放缓，美国经济在货币政策收缩周期及减税效应逐步消退后将面临较大的下行压力，而欧元区经济在2018年已经进入缓慢下行通道，2019年很难有较大的经济增长点，而新兴经济体在2019年也将面临较大的挑战。国内方面，预计短期经济仍将惯性下行，通胀压力已经明显缓解。对于投资：1）基建方面，11月基建相关财政支出仍在发力，预计基建投资延续回升态势，但在地方债务整顿维持高压的环境下难以大幅反弹；2）地产方面，考虑到地方债务整顿维持高压、住建部发文规范各地申报明年棚改计划，棚改将面临一定资金约束、带动三四线销售继续放缓，预计地产销售仍趋于回落，高周转模式难以持续，将从资金端对施工投资造成更明显的制约，叠加土地购置费的贡献进一步减弱，地产投资下行态势较为明确，不确定性在于房企融资政策调整的可能性，需密切跟踪；3）制造业投资继续上升，统计局称高技术和装备制造业是重要拉动力量，但本轮利润改善对制造业投资的带动趋于结束、出口对部分中下游行业投资的支撑减弱、限产松动后供给受限行业的环保投资冲动也将有所减弱，但目前

政策的主基调仍然是做大做强制造业，因此在政策层面对制造业投资将形成一定的支撑。消费方面，居民收入增速趋于放缓，叠加前期加杠杆透支短期购买力、对消费尤其耐用品消费造成挤出，居民消费仍面临压力，政府消费则继续受债务整顿约束。出口方面，全球经济延续放缓态势，叠加贸易摩擦的不确定性，后续出口仍面临一定下行压力。风险层面，从中央经济工作会议的定调来看，稳增长政策被大方向上的坚持束缚手脚、强刺激不现实，不过政策转向已经半年，经济的正向反馈也在逐步累积，经济大幅下行的风险在降低，四季度以来市场对2019年宏观经济明显变得更加悲观，这种线性外推可能存在偏差，后续要密切跟踪和评估政策弹性调整后的落地情况，尤其是地方层面的地产调控变化以及年初专项债发行情况。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

（1）职责分工

估值小组成员为4人，分别来自公司运作部、固定收益部（或研究部）、风险管理部、法律合规部，组长由运作部负责人担任。

各部门负责人推荐各部门成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部分管副总批准同意。

（2）专业胜任能力及相关工作经历

小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

2、投资经理参与或决定估值的程度

投资经理可参与讨论估值原则和方法，但不得参与最终估值决策。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期内，本基金实施利润分配的金额为658,776.97元，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。


§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明

招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第25316号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金全体基金份额持有
人

审计意见 (一)我们审计的内容

我们审计了工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金(以下简
称“工银瑞利两年封闭债券基金”)的财务报表，包括2018年

12月31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。

(二)我们的意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了工银瑞利两年封闭债券基金2018年12月31日的财务状
况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于工银瑞利两年封
闭债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。

强调事项 -

其他事项 -

其他信息 -

管理层和治理层对财务报表的工银瑞利两年封闭债券基金的基金管理人工银瑞信基金管理有限
责任 公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。


在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估工银瑞利两年封
闭债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)
，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算工银瑞
利两年封闭债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督工银瑞利两年封闭债券基金的财务报
告过程。

注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。

(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对工银瑞利两年封闭债
券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们

的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
情况可能导致工银瑞利两年封闭债券基金不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 单峰 朱宏宇

会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心
11楼

审计报告日期 2019年3月25日


§7年度财务报表

7.1资产负债表
会计主体：工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日

单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

资产：

银行存款 2,853,116.36 720,784.14
结算备付金 6,797,408.02 3,820,141.92
存出保证金 8,441.42 13,106.28
交易性金融资产 380,823,068.20 321,966,201.80
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 380,823,068.20 321,966,201.80
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 20,000,000.00 3,000,000.00
应收利息 9,387,680.93 7,354,837.99
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 419,869,714.93 336,875,072.13
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

负债：

短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 166,919,860.62 113,000,000.00
应付证券清算款 21,943,812.90 3,003,662.18
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 117,333.88 112,298.45
应付托管费 39,111.31 37,432.82
应付销售服务费 117,333.88 112,298.45
应付交易费用 1,561.67 1,074.35
应交税费 38,027.57 -

应付利息 119,092.45 129,680.19
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 361,300.00 211,300.00
负债合计 189,657,434.28 116,607,746.44
所有者权益：

实收基金 219,592,391.63 219,592,391.63
未分配利润 10,619,889.02 674,934.06
所有者权益合计 230,212,280.65 220,267,325.69
负债和所有者权益总计 419,869,714.93 336,875,072.13
注：1、本基金基金合同生效日为2017年5月24日。
2、报告截止日2018年12月31日，基金份额净值为人民币1.048元，基金份额总额为
219,592,391.63份。
7.2利润表
会计主体：工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2018年1月1日至 2017年5月24日(基
2018年12月31日 金合同生效日)至
2017年12月31日
一、收入 18,827,441.60 4,545,180.89
1.利息收入 15,366,322.62 7,137,150.08
其中：存款利息收入 124,524.39 444,073.27
债券利息收入 15,241,592.75 6,187,460.76
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 205.48 505,616.05
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -464,811.67 147,513.69
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -464,811.67 147,513.69
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-

”号填列） 3,925,930.65 -2,739,482.88
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列）

- -
减：二、费用 8,223,709.67 3,870,246.83
1．管理人报酬 1,356,293.10 801,329.29
2．托管费 452,097.72 267,109.72
3．销售服务费 1,356,293.10 801,329.29
4．交易费用 1,760.06 3,893.40
5．利息支出 4,605,719.97 1,766,881.44
其中：卖出回购金融资产支出 4,605,719.97 1,766,881.44
6．税金及附加 54,868.65 -
7．其他费用 396,677.07 229,703.69
三、利润总额（亏损总额以“-

”号填列） 10,603,731.93 674,934.06
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填

列） 10,603,731.93 674,934.06
注：本基金基金合同生效日为2017年5月24日。
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元
本期

2018年1月1日至2018年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基

金净值） 219,592,391.63 674,934.06 220,267,325.69
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 10,603,731.93 10,603,731.93
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填 - - -
列）

其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - -658,776.97 -658,776.97
值变动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权益（基

金净值） 219,592,391.63 10,619,889.02 230,212,280.65
上年度可比期间

2017年5月24日(基金合同生效日)至2017年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基

金净值） 219,592,391.63 - 219,592,391.63
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 674,934.06 674,934.06
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填 - - -
列）

其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“- - - -
”号填列）
五、期末所有者权益（基

金净值） 219,592,391.63 674,934.06 220,267,325.69
注：本基金基金合同生效日为2017年5月24日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______郭特华______ ______赵紫英______ ____关亚君____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注
7.4.1基金基本情况

工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第225号《关于准予工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金注册的批复》及机构部函[2017]308号《关于工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型封闭式基金，存续期限为2年，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币219,463,478.90元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第189号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金证券投资基金基金合同》 于2017年5月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为219,592,391.63份基金份额，其中认购资金利息折合128,912.73份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、银行存款、债券回购等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。本基金所投资的有公开信用评级的信用债的债项评级需在AA级（含）以上（不含短期融资券及超短期融资券）。本基金投资组合资产配置比例：债券资产占基金资产的比例不低于80％，但在建仓期及存续期到期日的前三个月内，
基金投资不受上述债券资产投资比例限制。本基金的业绩比较基准为：两年期银行定期存款税后收益率×1.2。
7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税 [2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构

瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东

工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司

工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年5月24日(基金合同生效

12月31日 日)至2017年12月31日

当期发生的基金应支付 1,356,293.10 801,329.29
的管理费
其中：支付销售机构的

客户维护费 197,507.03 238,936.00
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。
管理费的计算方法如下：H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年5月24日(基金合同生效
12月31日 日)至2017年12月31日

当期发生的基金应支付

的托管费 452,097.72 267,109.72
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：H＝E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元
获得销售服务费 本期

各关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

工银瑞信基金管理有限公司 917,234.75
中国工商银行股份有限公司 276,973.33
招商银行股份有限公司 11,187.88
合计 1,205,395.96
上年度可比期间

获得销售服务费 2017年5月24日(基金合同生效日)至2017年
各关联方名称 12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

工银瑞信基金管理有限公司 541,628.94
中国工商银行股份有限公司 163,914.51
招商银行股份有限公司 6,611.63

合计 712,155.08
注：本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的0.6%的年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的销售服务费
E为前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年5月24日(基金合同生效
12月31日 日)至2017年12月31日

基金合同生效日（

2017年5月24日）持有 0.00 100,024,000.00
的基金份额

期初持有的基金份额 100,024,000.00 0.00
期间申购/买入总份额 0.00 0.00
期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
期末持有的基金份额 100,024,000.00 100,024,000.00
期末持有的基金份额

占基金总份额比例 45.55% 45.55%
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付;
2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

关联方 2018年1月1日至2018年12月 2017年5月24日(基金合同生效日)至

名称 31日 2017年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

招商银行股 2,853,116.36 17,073.98 720,784.14 63,677.06
份有限公司
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明

无。
7.4.9期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额12,919,860.62元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额

14陕煤化 2019年

101456024 MTN002 1月3日 101.84 136,000 13,850,240.00
合计 136,000 13,850,240.00
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额154,000,000.00元，于2019年1月2日,1月4日,1月8日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
本基金本报告期末主要投资于债券，因此除市场利率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。

7.4.9.3.3采用风险价值法管理风险
无。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为380,823,068.20元，无属于第一或第三层次的余额(2017年12月31日：第二层次321,966,201.80元，无第一或第三层次)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换事项发生的当年年初为确认各层次之间的转换时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 380,823,068.20 90.70
其中：债券 380,823,068.20 90.70
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 9,650,524.38 2.30
8 其他各项资产 29,396,122.35 7.00
9 合计 419,869,714.93 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期无买入股票明细。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期无卖出股票明细。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期无买入卖出股票交易。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 239,754,068.20 104.14
5 企业短期融资券 40,067,000.00 17.40
6 中期票据 101,002,000.00 43.87
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 380,823,068.20 165.42
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 122295 13川投01 210,310 21,176,113.90 9.20
14陕煤化

2 101456024 MTN002 200,000 20,368,000.00 8.85
17河钢集

3 101754033 MTN004 200,000 20,206,000.00 8.78
4 122712 12中航债 200,000 20,046,000.00 8.71
5 136285 16金隅01 200,000 20,006,000.00 8.69
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.10.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11投资组合报告附注
8.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额

1 存出保证金 8,441.42
2 应收证券清算款 20,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 9,387,680.93
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -

9 合计 29,396,122.35
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。


§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例
876 250,676.25 167,866,012.00 76.44% 51,726,379.63 23.56%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员

持有本基金 489,718.49 0.22%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究

部门负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（2017年5月24日）基金份额总额 219,592,391.63
本报告期期初基金份额总额 219,592,391.63
本报告期期间基金总申购份额 -
减:本报告期期间基金总赎回份额 -
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 219,592,391.63
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。


§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人：

基金管理人于2018年4月9日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》，江明波先生自2018年4月4日起不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。

2、基金托管人：

本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略未有改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用伍万贰仟元整，该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注


占当期股票

占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金

总量的比例

例

安信证券 2 - - - - -

申万宏源 2 - - - - -

方正证券 1 - - - - -

海通证券 3 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

招商证券 1 - - - - -

长江证券 1 - - - - -

国信证券 1 - - - - -

中信证券 1 - - - - -

中金 2 - - - - -

广发证券 2 - - - - -

注：1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。（1）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及量化、衍生品和国际市场的研究服务支持。
c)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于BBB。
d)与其他证券公司相比，能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金费率。
（2）选择程序
a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证券公司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人的研究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前30天内，基金管理人将根据各证券公司在服务期
间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并根据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止租用其交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债 占当期权
占当期债券

券商名称 券回购 证

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额

成交总额 成交总额
例

的比例 的比例
安信证券 6,877,067.66 3.43%2,416,131,000.00 14.62% - -
申万宏源159,128,236.85 79.33%4,446,600,000.00 26.90% - -
方正证券 34,580,749.24 17.24%9,667,700,000.00 58.48% - -
海通证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金 - - - - - -
广发证券 - - - - - -

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比
20%的时间区间

机构 1 20180101-20181231 100,024,000.00 - - 100,024,000.00 45.55%
个人 - - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。

12.2影响投资者决策的其他重要信息

自2018年6月12日起，李敏先生不再担任工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金
的基金经理，详见基金管理人在指定媒介发布的公告。
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