农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金

2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 农银尖端科技混合

交易代码 004341

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年3月29日

报告期末基金份额总额 562,250,008.96份

本基金通过积极把握尖端科技主题的投资机会，精

投资目标 选相关上市公司，在严格控制风险和保持良好流动

性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

1、大类资产配置策略

本基金基于对宏观经济、政策面、市场面等因素的

综合分析，结合对股票、债券、现金等大类资产的

收益特征的前瞻性研究，形成对各类别资产未来表

现的预判，在严格控制投资组合风险的前提下，确

定和调整基金资产中股票、债券、货币市场工具以

及其他金融工具的配置比例。

投资策略 2、股票投资策略

本基金首先界定尖端科技主题相关上市公司，再将

定性分析和定量分析相结合，对反映公司质量和增

长潜力的指标进行综合评估，甄选优质上市公司股

票。

3、债券投资策略

本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风

险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提

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高基金收益。

4、权证投资策略

本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、

权证隐含波动率等多个角度对拟投资的权证进行分

析，以有利于资产增值为原则，加强风险控制，谨

慎参与投资。

5、资产支持证券投资策略

本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结

构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，

预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券

发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期

与收益率的影响。同时，管理人将密切关注流动性

对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收

益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极

策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和

流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投

资，以期获得长期稳定收益。

6、股指期货投资策略

本基金在股指期货的投资中将通过对证券市场和期

货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃

的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动

性及风险性特征，主要遵循避险和有效管理两项策

略和原则：（1）避险：在市场风险大幅累积时，减

小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；

（2）有效管理：利用股指期货流动性好、交易成本

低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及

时调整，提高投资组合的运作效率。

业绩比较基准 中证800指数收益率×65%＋中证全债指数收益率

×35%

本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品

风险收益特征 种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、

债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年4月1日－2017年6月30日

）

1.本期已实现收益 2,765,980.23

2.本期利润 11,336,324.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0150

4.期末基金资产净值 572,329,519.96

5.期末基金份额净值 1.0179

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.77% 0.19% 2.07% 0.43% -0.30% -0.24%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

理学硕士，具有基金

从业资格。历任兴业

韩林 本基金基 2017年 - 7 证券研究所电子行业

金经理 3月29日 研究员、农银汇理基

金管理有限公司研究

员及基金经理助理。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2季度上证综指下跌0.93%、深证成指上涨0.97%、创业板指下跌4.68%，相对表现较为突出

的是上证50指数上涨8.06%，沪深300指数上涨6.10%。季度之初市场最大的热点在于雄安新区

主题，在该主题带动下，区域相关标的迅速扩散，主要受益板块集中于建材、环保、房地产等行业。但经历了部分标的短期暴涨后，监管有所加强，雄安主题集体降温，波动性加大。季度中旬，宏观政策环境趋紧，金融去杠杆持续推进，金融监管对市场影响延续了较长一段时间，期间以成长股为代表的中小创板块大量个股股价经历了持续的回调，而上证50指数及部分白马龙头型个股股价迭创历史新高，消费蓝筹表现强势，白酒、家电、消费电子相对收益显着。

2季度市场行情的结构分化已经演绎得较为极致，但不能轻言市场风格将很快切换。我们认

为，虽然白马股行情中不同程度的包含了“抱团”与“维稳”的属性，但更要区分抱团品种与景气行业龙头的差异。我们观察到白酒、消费电子等部分板块与个股的基本面仍处在向上趋势之中，估值与成长性的匹配还未脱离合理区间，在市场整体缺乏新方向的环境下，价值龙头的市场主 第6页共12页

线依然较难撼动。我们未来将从估值和盈利匹配的角度，去寻找更具性价比的行业和公司投资标的。

本基金成立于今年3月29日，2季度正处于本基金的建仓期，我们利用市场波动逐步提升

了仓位水平，并在行业配置方面努力顺应了市场的风格变化，对消费电子为代表的TMT板块、食

品饮料为代表的大消费板块等做了较为前瞻的研究和积极配置，在本季度取得了一定的绝对和相对收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内基金份额净值增长率为1.77%，业绩比较基准收益率为2.07%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 284,738,983.78 47.47

其中：股票 284,738,983.78 47.47

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 56,800,000.00 9.47

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 252,441,356.71 42.09

8 其他资产 5,849,291.65 0.98

9 合计 599,829,632.14 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 193,165,386.76 33.75

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 23,431,060.00 4.09

F 批发和零售业 5,749,570.00 1.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 36,738,276.40 6.42

业

J 金融业 14,763,078.00 2.58

K 房地产业 4,376,332.62 0.76

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 6,515,280.00 1.14

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 284,738,983.78 49.75

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002475 立讯精密 594,800 17,391,952.00 3.04

2 000050 深天马A 820,600 16,879,742.00 2.95

3 002456 欧菲光 753,750 13,695,637.50 2.39

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4 002008 大族激光 334,062 11,571,907.68 2.02

5 002236 大华股份 428,300 9,769,523.00 1.71

6 600068 葛洲坝 865,100 9,723,724.00 1.70

7 600110 诺德股份 682,800 9,620,652.00 1.68

8 002624 完美世界 276,900 9,497,670.00 1.66

9 600703 三安光电 468,800 9,235,360.00 1.61

10 601336 新华保险 175,000 8,995,000.00 1.57

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

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5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 11,253.90

2 应收证券清算款 4,718,676.23

3 应收股利 -

4 应收利息 846,972.44

5 应收申购款 272,389.08

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,849,291.65

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 974,066,569.02

报告期期间基金总申购份额 5,138,935.51

减:报告期期间基金总赎回份额 416,955,495.57

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 562,250,008.96

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

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8.2 影响投资者决策的其他重要信息

农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）公司住所已于2017年6月13日变更为:中

国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层；上述变更已完成工商变更登记。

本公司已于2017年6月16日在中国证券报、上海证券报、证券时报以及公司网站上刊登上

述公司住所变更的公告。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司

2017年7月20日

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